1. Dans quelles mesures le cash pooling permet-il aux groupes d’entreprises d’optimiser la gestion de leur trésorerie ? Florie THIELIN Présentation de Mémoire Master 1 Commerce International

6. b- Les Différentes Techniques 1) Comment fonctionne le cash pooling ? Avantages : Manuel ZBA Notionnel Multi devises * Système multi banques X * Possibilité d’investir les excédents X X * Solution automatisée, gain de temps X X X * Sentiment d’autonomie des filiales * Peu de frais bancaires X X X * Peu de formalités administratives * Peu de contraintes juridiques & fiscales X X * Très larges cash pools * Pas de coûteuses conversions en devises X

7. 1) Comment fonctionne le cash pooling ? b- Les Limitations et Restrictions Limitations Organisationnelles ● Mise en place du changement ● Centralisation incomplète ● Charge administrative supplémentaire Restrictions Juridiques ● Réglementations bancaires ● Droit des sociétés Restrictions Fiscales ● Imposition ● TVA & Intérêts

10. 2) Etudes de Cas c- Etude de Cas „Banque“ Banque Contact Résultat BNP Parisbas Mr Lefrancq E-mail Caisse d’Epargne Mr Bavencoffe Téléphone CIC Mr Cantré E-mail Crédit du Nord Mme Roppa - Crédit Mutuel Mr Horlance E-mail Fortis Banque Mme Bovesse - HSBC / - LCL Mr Blondel E-mail Société Générale / -