ADMINISTRACIÓN FINANCIERA CARLOS MAGAÑA.

LAS FINANZAS EN LA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

GESTIÓN FINANCIERA

FLUJOS DE FONDOS

Estado de resultados

Hoja de balance

Estado de Resultados vs. Flujo de Efectivo

FLUJOS DE EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO Y DE MATERIALES DENTRO DE LA EMPRESA VENTAS $3000 INVENTARIOS $ 615 DEPRECIACIÓN ADQ. DE MANO DE OBRA Y MAT. A CR´´EDITO CUENTAS POR COBRAR $ 375 COBRANZA EMISIÓN DE ACCIONES CAPITAL CONTABLE PREFERENTE: $40 COMÚN $ 130 UT. RETENIDAS $ 766 ACTIVOS FIJOS NETOS $ 1000 PRESUPUESTO DE CAPITAL EFECTIVO Y VALORES NEGOC. $ 10 DIVIDENDOS $ 61.5 IMPUESTOS $ 78.3 INTERESES $ 88.0 CUENTAS POR PAGAR $ 60 PASIVOS ACUM. $140 PAGOS SOL. DE FONDOS EN PRESTAMOS REEMBOLSO DE PRESTAMOS DEUDA DOCTOS. POR PAGAR $ 110 OBL. A LARGO PLAZO $754

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

UTILIDADES Y DIVIDENDOS

Ingresos Ganancias netas Ingresos netos Beneficio por acción

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO (3) PERÍODO DE DIFERIMIENTO DE LAS CUENTAS POR PAGAR (30 DÍAS) (4) CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO (72 + 24 - 30 = 66 DÍAS) (1) PERÍODO DE CONVERSIÓN DEL INVENTARIO (72 DÍAS) TERMINACIÓN Y VENTA DE LOS PRODUCTOS (2) PERÍODO DE COBRANZA (24 DÍAS) RECEPCIÓN DE MATERIA PRIMA PAGOS EN EFECTIVO DE LOS MATERIALES COBRANZA DE LAS CUENTAS X C. DÍAS

POLÍTICAS ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN EN ACTIVOS CIRCULANTES

POLÍTICAS ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN EN ACTIVOS CIRCULANTES Deuda a largo plazo más capital contable más pasivos circulantes espontáneos. ´Período de tiempo Activos totales permanentes Activos Circ. temporales Financiamento a corto plazo no espontáneo mediante deudas Enfoque moderado (coordinación de vencimientos) Enfoque relativamente agresivo Activos Fijos Nivel perm.de a. Circ. Fin. A corto plazo no espontáneo mediante deudas Deuda a largo plazo más capital contable más pasivos circ. espontáneos Enfoque conservador Deuda a largo plazo más capital contable más pasivos circulantes Requerimientos de fin. A corto plazo