ولی الله فاطمی سال 1400 حساب باز

2. ‫اسناد‬ ‫زیرساخت‬ ‫بر‬ ‫باز‬ ‫حساب‬ ‫معامالت‬
‫دیجیتال‬ ‫تجاری‬
(
‫بکارگیری‬ ‫بدون‬ ‫معامالت‬ ‫مالی‬ ‫تأمین‬
‫بانکی‬ ‫منابع‬
) ‫ولی‬
‫هللا‬
‫اردکانی‬ ‫فاطمی‬
–
‫شرکت‬ ‫مدیرعامل‬
‫ققنوس‬

3. ‫کامیابی‬ ‫شاخص‬
‫لگاتوم‬
2015 2017 2018 2019 2020
‫گامبیا‬ 46.6 46.4 48.0 49.2 49.7
‫کنیا‬ 48.7 49.4 50.6 50.7 51.0
‫ایران‬ 47.0 47.8 49.1 48.3 48.1
‫تاجیکست‬
‫ان‬ 49.0 49.1 50.2 51.1 51.3
‫جیبوتی‬ 45.8 46.3 46.6 47.5 48.2
45
46
47
48
49
50
51
52
‫گامبیا‬
‫کنیا‬
‫ایران‬
‫تاجیکستان‬
‫جیبوتی‬
‫امتیاز‬
(
Score
)
‫کامیابی‬
(
‫رفاه‬
)
‫در‬ ‫ایران‬ ‫در‬
‫سال‬
2020
‫امتیاز‬ ‫از‬
‫جیبوتی‬
‫اس‬ ‫شده‬ ‫کمتر‬
‫ت‬
.

4. ‫کامیابی‬ ‫شاخص‬
‫لگاتوم‬
‫سالهای‬ ‫حدفاصل‬
2009
‫تا‬
2019
‫ایران‬ ‫جهانی‬ ‫رتبه‬ ،
‫میزان‬ ‫به‬ ‫بینافردی‬ ‫اعتماد‬ ‫شاخص‬ ‫در‬
110
‫سقوط‬ ‫پله‬
‫است‬ ‫کرده‬
.
‫هم‬
‫شرایط‬ ‫کیفیت‬ ‫جهانی‬ ‫رتبه‬ ‫بازه‬ ‫همین‬ ‫طی‬ ‫چنین‬
‫سرمایه‬ ‫برای‬ ‫محیطی‬
‫گذاری‬
7
‫جهانی‬ ‫رتبه‬ ‫و‬ ‫سقوط‬ ‫پله‬
‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫نظام‬ ‫کیفیت‬
10
‫جهانی‬ ‫رتبه‬ ‫و‬ ‫سقوط‬ ‫پله‬
‫اقتصادی‬ ‫کیفیت‬
45
‫سقوط‬ ‫پله‬
‫داشته‬
‫ایم‬
.
‫سازمانه‬ ‫و‬ ‫نهادها‬ ‫به‬ ‫افراد‬ ‫اعتماد‬ ‫در‬ ‫ایران‬ ‫جهانی‬ ‫رتبه‬
‫ا‬
‫نیز‬
10
‫است‬ ‫یافته‬ ‫سقوط‬ ‫پله‬
.

5. ‫کامیابی‬ ‫شاخص‬
‫لگاتوم‬

‫سقوط‬
‫رتبه‬
‫های‬
‫امتیاز‬ ‫در‬ ‫تغییرات‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫حالی‬ ‫در‬ ‫ایران‬ ‫جهانی‬
‫شاخص‬
‫ها‬
‫است‬ ‫نبوده‬ ‫زیاد‬
.
‫این‬
‫ماست‬ ‫از‬ ‫کشورها‬ ‫سایر‬ ‫افتادن‬ ‫پیش‬ ‫که‬ ‫آنست‬ ‫معنای‬ ‫به‬
.

‫زمانی‬ ‫بازه‬
19
-
2009
‫سرمایه‬ ‫و‬ ‫توسعه‬ ‫با‬ ‫همزمان‬
‫و‬ ‫الکترونیکی‬ ‫دولت‬ ‫در‬ ‫زیاد‬ ‫های‬ ‫گذاری‬
‫است‬ ‫بوده‬ ‫الکترونیکی‬ ‫تجارت‬
.

‫سرمایه‬ ‫بودن‬ ‫ناکافی‬ ‫بر‬ ‫عالوه‬ ‫که‬ ‫میدهد‬ ‫نشان‬ ‫آمار‬ ‫این‬
‫در‬ ‫ما‬ ‫اقدامات‬ ،‫دیگران‬ ‫به‬ ‫نسبت‬ ‫ما‬ ‫گذاری‬
‫است‬ ‫جدی‬ ‫اشکاالت‬ ‫دارای‬ ‫نیز‬ ‫توسعه‬ ‫راستای‬
.
‫ورودی‬
‫خروج‬
‫ی‬
‫دستاورد‬
‫اثربخشی‬
‫کارایی‬
‫فعالیت‬
‫ها‬
‫مثال‬
)
‫دالر‬ ‫میلیاردها‬ ‫ما‬ ‫گذشته‬ ‫دهه‬ ‫چهار‬ ‫طول‬ ‫در‬
(
‫ورودی‬
)
‫احداث‬ ‫صرف‬ ‫را‬
‫جاده‬
‫های‬
‫کردیم‬ ‫روستایی‬
( .
‫فعالیت‬
)
‫نتی‬ ‫؛‬
‫جه‬
‫است‬ ‫زمینه‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫جهانی‬ ‫نخست‬ ‫رتبه‬ ‫حاصله‬
(
‫خروجی‬
)
‫جلوگ‬ ‫شهرها‬ ‫به‬ ‫روستاییان‬ ‫مهاجرت‬ ‫از‬ ‫نتوانستیم‬ ‫ولی‬
‫یری‬
‫کنیم‬
( .
‫دستاورد‬ ‫فاقد‬
)

6. ‫پیشرفت؟‬ ‫یا‬ ‫توسعه‬
‫اقتصادی‬ ‫رشد‬ ‫نتیجه‬
‫افزایش‬
‫و‬ ‫منابع‬ ‫مصرف‬
‫اشتغال‬
‫مانند‬
)
‫تسهیال‬ ‫سهم‬ ‫افزایش‬
‫ت‬
‫به‬ ‫گردش‬ ‫در‬ ‫سرمایه‬
70
%
‫پرداختی‬ ‫تسهیالت‬ ‫کل‬
‫به‬ ‫منجر‬
)
‫قوت‬ ‫نقاط‬ ‫تشدید‬
‫و‬
‫از‬ ‫متاثر‬ ‫ضعف‬
‫مقیاس‬
Growth
‫رشد‬
‫اقتص‬ ‫پیشرفت‬ ‫نتیجه‬
‫ادی‬
‫افزایش‬
‫کارآیی‬
‫و‬
‫رفاه‬
‫مانند‬
)
‫راه‬
‫اندازی‬
‫پلتفرم‬
‫های‬
‫حمایت‬
‫کننده‬
‫از‬
‫کسب‬
‫وکارهای‬
SMEs
‫به‬ ‫منجر‬
)
‫به‬ ‫تنوع‬
‫کسب‬
،‫وکارها‬
‫پیچیدگی‬ ‫افزایش‬
Progress
‫پیشرف‬
‫ت‬
‫توسعه‬ ‫نتیجه‬
‫افزایش‬
‫و‬ ‫اثربخشی‬
،‫رضایت‬
‫پیشرفت‬ ‫و‬
‫اقتصادی‬
‫مانند‬
)
‫مساعدسازی‬
‫محیط‬
‫کسب‬
‫وکار‬
‫به‬ ‫منجر‬
)
‫ایجاد‬ ‫و‬ ‫موانع‬ ‫رفع‬
‫ظرفیت‬
‫های‬
‫تولی‬ ‫برای‬ ‫جدید‬
‫د‬
‫رضایت‬
Development
‫توسع‬
‫ه‬
‫توسعه‬ ‫ادبیات‬ ‫اساس‬ ‫بر‬ ‫ادامه‬ ‫در‬
(
‫بدا‬ ً‫ا‬‫واقع‬ ‫آنچه‬ ‫یعنی‬
‫نیاز‬ ‫ن‬
‫داریم‬
)
‫ن‬ ‫بیان‬ ‫را‬ ‫بنگاهها‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫در‬ ‫جدید‬ ‫رویکردی‬
‫ماییم‬
.

7. ‫تامین‬ ‫در‬ ‫تحول‬ ‫ضرورت‬
‫مالی‬
‫داریم؟‬ ‫نیاز‬ ‫کشور‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫نظام‬ ‫اساسی‬ ‫بازسازی‬ ‫به‬ ‫چرا‬
‫بر‬ ‫غلبه‬ ‫از‬ ‫باید‬ ‫کشور‬ ‫توسعه‬ ‫آیا‬
‫چالش‬
‫ها‬
‫شود؟‬ ‫آغاز‬ ‫بانکی‬ ‫نظام‬ ‫تنگناهای‬

8. ‫چرخه‬
‫های‬
‫تجاری‬
•
‫نوسانات‬ ‫به‬
‫تکرارپذیر‬
‫کالن‬ ‫فعالیتهای‬ ‫سطح‬ ‫در‬
‫میگویند‬ ‫تجاری‬ ‫چرخه‬ ،‫اقتصادی‬
.
•
‫اساس‬ ‫بر‬ ‫تجاری‬ ‫چرخه‬
‫های‬‫بازه‬
‫تعریف‬ ‫رکود‬ ‫و‬ ‫رونق‬
‫شود‬‫می‬
.
•
‫رونق‬ ‫دوران‬ ‫در‬
(
‫رکود‬
)
‫افزایش‬ ‫اقتصادی‬ ‫فعالیتهای‬ ،
(
‫کاهش‬
)
‫بزرگ‬ ‫حقیقی‬ ‫صورت‬ ‫به‬ ‫اقتصاد‬ ‫و‬ ‫مییابند‬
(
‫کوچک‬
)
‫میشود‬
( .
‫تورم‬ ‫گرفتن‬ ‫نظر‬ ‫در‬ ‫بدون‬
)
‫نرخ‬ ‫چون‬ ‫اقتصادی‬ ‫شاخصهای‬ ‫در‬ ‫رکود‬ ‫و‬ ‫رونق‬ ‫اثر‬
‫مش‬ ‫قابل‬ ‫سرانه‬ ‫درآمد‬ ‫و‬ ‫صنعتی‬ ‫تولید‬ ،‫بیکاری‬
‫اهده‬
‫است‬
.

9. ‫چرخه‬
‫های‬
‫اعتباری‬
•
‫دارند‬ ‫مالی‬ ‫های‬ ‫تعادل‬ ‫عدم‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫بازارهای‬ ‫با‬ ‫تنگاتنگی‬ ‫ارتباط‬ ‫تجاری‬ ‫های‬ ‫چرخه‬
.
•
‫مفهوم‬ ‫زیرمجموعه‬ ‫اعتباری‬ ‫چرخه‬
‫فراگیرتر‬
‫بر‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫عنوانی‬ ‫و‬ ‫میشود‬ ‫محسوب‬ ‫مالی‬ ‫های‬ ‫چرخه‬
‫ای‬
‫میرود‬ ‫کار‬ ‫به‬ ‫اعتباری‬ ‫منابع‬ ‫به‬ ‫دسترسی‬ ‫انقباض‬ ‫و‬ ‫انبساط‬ ‫پیاپی‬ ‫های‬ ‫دوره‬ ‫توضیح‬
.
‫وجوه‬ ‫عرضه‬ ‫در‬ ‫ناگهانی‬ ‫کاهش‬ ،‫اعتباری‬ ‫تنگنای‬
‫دادنی‬‫قرض‬
‫نهادهای‬ ‫سوی‬ ‫از‬
‫مالی‬
(
‫ها‬‫بانک‬
)
‫حج‬ ‫از‬ ‫توجهی‬ ‫قابل‬ ‫مقدار‬ ‫به‬ ‫تقاضا‬ ‫حجم‬ ،‫آن‬ ‫نتیجه‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫است؛‬
‫م‬
‫میگیرد‬ ‫پیشی‬ ‫عرضه‬
.
‫متقاض‬ ،‫بازار‬ ‫قیمتهای‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫بنگاهی‬ ،‫اعتباری‬ ‫محدودیت‬ ‫با‬ ‫مواجه‬ ‫بنگاه‬
‫ی‬
‫یا‬ ‫اعتباردهنده‬ ‫اعتماد‬ ‫عدم‬ ‫همچون‬ ‫دالیلی‬ ‫به‬ ‫حال‬ ‫این‬ ‫با‬ ،‫باشد‬ ‫اعتبار‬ ‫دریافت‬
‫کمبود‬
‫نگردد‬ ‫درخواستی‬ ‫اعتبار‬ ‫دریافت‬ ‫به‬ ‫موفق‬ ،‫منابع‬
.
‫میشود‬ ‫کمتر‬ ‫بنگاه‬ ‫تولید‬ ‫سطح‬ ‫حالت‬ ‫این‬ ‫در‬
.
‫تنگنای‬
‫اعتباری‬
(
credit
crunch
)

10. ‫همبستگی‬
‫چرخه‬
‫ها‬
‫میدهن‬ ‫نشان‬ ‫ایران‬ ‫اقتصادی‬ ‫های‬ ‫داده‬
‫د‬
‫های‬ ‫دوره‬ ‫همزمانی‬
‫تجاری‬ ‫رونق‬
‫کشور‬ ‫اقتصادی‬ ‫رشد‬
‫اعتباری‬ ‫انبساط‬
‫تورم‬ ‫نرخ‬ ‫افزایش‬
‫های‬ ‫دوره‬ ‫همزمانی‬
‫تجاری‬ ‫رکود‬
‫کاهش‬
/
‫کش‬ ‫اقتصادی‬ ‫رشد‬ ‫توقف‬
‫ور‬
‫انقباض‬
(
‫تنگنای‬ ‫یا‬
)
‫اعتباری‬
‫و‬
‫اقتصاد‬ ‫حقیقی‬ ‫بخش‬
‫بهبود‬ ‫افول‬
18 9 9 ‫انقباض‬
‫بانک‬ ‫بخش‬
‫ی‬
25 15 10 ‫انبساط‬
24 19
‫حقیقی‬ ‫داخلی‬ ‫ناخالص‬ ‫تولید‬ ‫رشد‬
(
‫ز‬ ‫تورم‬
‫دایی‬
‫شده‬
)
‫بخش‬
‫بدهی‬
‫حقیقی‬
‫مانده‬
‫متوس‬
‫و‬
‫بانکها‬
‫به‬
‫غیردولتی‬
‫ط‬
‫آن‬
‫رشد‬
‫نرخ‬
‫دوره‬ ‫در‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬ ‫چرخه‬ ‫و‬ ‫تجاری‬ ‫های‬ ‫چرخه‬ ‫وضعیت‬
1353
-
1395
‫؛‬
‫زنوزی‬
‫اثرگذاری‬
‫چرخه‬
‫های‬
‫در‬ ‫اعتباری‬
‫چرخه‬
‫های‬
‫کسب‬
‫وکاری‬
‫علت‬ ‫بدان‬
‫که‬ ‫است‬
:
‫ب‬ ‫اعتبارات‬ ،‫تولید‬ ‫فرایند‬ ‫در‬
‫انکی‬
‫کاالهای‬ ،‫سرمایه‬ ‫مکمل‬ ‫نهاده‬
‫است‬ ‫اولیه‬ ‫مواد‬ ‫و‬ ‫ای‬ ‫واسطه‬
.
‫ایران‬ ‫در‬
‫دوره‬ ‫یک‬ ‫با‬ ،‫اعتباری‬ ‫انبساط‬ ،‫تجاری‬ ‫رکود‬ ‫زمانهای‬ ‫در‬
(
‫سال‬
)
‫میشود‬ ‫تجاری‬ ‫بهبود‬ ‫موجب‬ ،‫تاخیر‬
.
‫هم‬
‫حرکتی‬
‫بهبودها‬
[
‫تجاری‬ ‫رونق‬ ‫و‬ ‫اعتباری‬ ‫انبساط‬
]
‫زی‬ ‫زمان‬
‫ادی‬
‫نپاییده‬
‫میشوند‬ ‫مالی‬ ‫بحران‬ ‫موجب‬
.
‫بخش‬
‫بدهی‬
‫حقیقی‬
‫مانده‬
‫متوس‬
‫و‬
‫بانکها‬
‫به‬
‫غیردولتی‬
‫ط‬
‫آن‬
‫رشد‬
‫نرخ‬
‫دوره‬ ‫در‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬ ‫چرخه‬ ‫و‬ ‫تجاری‬ ‫های‬ ‫چرخه‬ ‫وضعیت‬
1353
-
1395
‫؛‬
‫زنوزی‬

11. ‫کنونی‬ ‫تنگنای‬
•
‫که‬ ‫سالهاست‬ ‫مدت‬ ‫طوالنی‬ ‫رکود‬
‫حاکم‬ ‫ایران‬ ‫در‬ ‫باال‬ ‫تورم‬ ‫با‬ ‫توأم‬
‫است‬
.
•
‫بانکی‬ ‫تسهیالت‬ ‫تخصیص‬ ‫نحوه‬
‫و‬
‫بنگاه‬ ‫تولید‬ ‫ساختار‬ ‫ویژگیهای‬
،‫ها‬
‫منفی‬ ‫رشد‬
‫بهره‬
‫وری‬
‫شده‬ ‫سبب‬ ،
‫سالهای‬ ‫برای‬ ‫اعتباری‬ ‫تنگنای‬
‫شو‬ ‫احساس‬ ‫بنگاه‬ ‫سطح‬ ‫در‬ ‫متوالی‬
‫د‬
.
•
‫سرمایه‬ ‫تشکیل‬ ‫روند‬ ‫منفی‬ ‫رشد‬
‫ثابت‬
‫منفی‬ ‫گذشته‬ ‫سالهای‬ ‫در‬ ‫ناخالص‬
‫که‬ ‫آنست‬ ‫معنای‬ ‫به‬ ‫که‬ ‫است؛‬ ‫بوده‬
‫توسعه‬ ‫برای‬ ‫درونزادی‬ ‫ظرفیت‬
‫وجود‬ ‫پیشرو‬ ‫سالهای‬ ‫در‬ ‫بنگاهها‬
‫ندارد‬
.
‫اعتبار‬ ‫انقباض‬ ‫سیاستهای‬ ‫پیگیری‬
‫ی‬
‫رکود‬ ‫تشدید‬ ‫موجب‬
(
‫افول‬
)
‫میش‬ ‫موجود‬
‫ود‬
‫استمرار‬ ‫صورت‬ ‫در‬ ‫رکود‬ ‫از‬ ‫خروج‬
‫مین‬ ‫مشکل‬ ‫بسیار‬ ‫اعتباری‬ ‫انقباض‬
‫ماید‬
.
‫چرخ‬ ‫تغییر‬ ‫به‬ ‫لزوما‬ ‫اعتباری‬ ‫انبساط‬
‫ه‬
‫رونق‬ ‫ایجاد‬ ‫و‬ ‫تجاری‬
‫نمی‬
‫انجامد‬
.
‫بان‬ ‫از‬ ‫بسیاری‬ ‫ناسالم‬ ‫ساختار‬ ‫بدلیل‬
‫کها؛‬
‫اس‬ ‫ریسکهایی‬ ‫حاوی‬ ‫اعتباری‬ ‫انبساط‬
‫ت‬
.
‫چه‬ ‫چهارراه‬ ‫شعبه‬ ،‫زاهدان‬
‫نکته‬

12. ‫میگی‬ ‫کار‬ ‫به‬ ‫مصارفی‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫پول‬ ‫بانک‬
‫رد‬
‫بانک‬ ‫تنگنای‬ ‫یا‬ ‫باشد‬ ‫سودآور‬ ‫برایش‬ ‫که‬
‫را‬
‫سازد‬ ‫برطرف‬
( .
‫سپر‬ ‫به‬ ‫بهره‬ ‫پرداخت‬ ‫مثل‬
‫ده‬
‫قبلی‬ ‫های‬
)
‫ولـی‬
‫اعتباری‬ ‫انبساط‬
–
‫مرسوم‬ ‫روش‬
‫اقتصادی‬ ‫های‬ ‫بخش‬
‫شده‬ ‫هدفگذاری‬
‫اعتبار‬ ‫هدایت‬
‫بانک‬ ‫ذخایر‬
‫مرکزی‬
‫پرقدرت‬ ‫پول‬
‫بخشهای‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫تولیدی‬
‫اقتصادی‬ ‫رشد‬ ‫و‬
‫تورم‬
‫با‬ ‫غیرمولد‬ ‫بخشهای‬ ‫جانشینی‬
‫بازدهیهای‬
‫ب‬
‫اال‬
،‫مولد‬ ‫بخش‬ ‫بجای‬
‫سهم‬
‫بری‬
‫توس‬ ‫هنگفت‬ ‫مبالغ‬
‫ط‬
‫در‬ ‫شفافیت‬ ‫عدم‬ ،‫خاص‬ ‫بنگاههای‬ ‫و‬ ‫اشخاص‬
‫سیستم‬
‫بانكی‬
‫بیضابطه‬ ‫بنگاهداری‬ ،
‫بان‬
‫كها‬
،
‫میشود‬ ‫دستاورد‬ ‫بدون‬ ‫خروجی‬ ‫موجب‬
.
+

13. ‫شگفت‬ ‫وضعیت‬
‫بانکی‬ ‫شبکه‬ ‫سرمایه‬ ‫حساب‬
–
‫م‬ ‫گزارش‬
‫رکز‬
‫پژوهشها‬
-770
-550
‫بانکی‬ ‫شبکه‬ ‫کل‬
=
‫منهای‬
55
‫میلیارد‬ ‫هزار‬
‫تومان‬
‫غیردولتی‬ ‫بانکهای‬
=
‫منهای‬
77
‫همت‬
‫ماهیانه‬ ‫بانکی‬ ‫شبکه‬
7700
‫میلیارد‬
‫روزانه‬ ،‫تومان‬
256
‫و‬ ‫تومان‬ ‫میلیارد‬
‫ساعت‬ ‫هر‬
11
‫از‬ ‫سرمایه‬ ‫تومان‬ ‫میلیارد‬
‫میدهد‬ ‫دست‬
.
‫بانکهای‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫محل‬ ‫از‬ ‫درآمد‬
‫بورسی‬
‫در‬
9
‫اول‬ ‫ماهه‬
98
:
73
‫همت‬
‫سود‬ ‫هزینه‬
‫سپرده‬
‫های‬
‫بانکهای‬
‫بورسی‬
‫مشابه‬ ‫مدت‬ ‫در‬
:
87
‫همت‬
‫درآمد‬ ‫شکاف‬
–
‫سال‬ ‫به‬ ‫نسبت‬ ‫هزینه‬
97
‫است‬ ‫شده‬ ‫دوبرابر‬
.

14. ‫شگفت‬ ‫وضعیت‬
‫وضعیت‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬
،‫بانکها‬
‫چشم‬
‫انداز‬
‫چگونه‬ ‫ایران‬ ‫توسعه‬
‫است؟‬
‫محور‬ ‫بانک‬ ‫ایران‬ ‫اقتصاد‬
‫است‬
.

15. ‫چگونه؟‬ ‫تغییر؛‬
‫مرور‬
‫ی‬‫تجربه‬
‫نشان‬ ‫توسعه‬ ‫درحال‬ ‫کشورهای‬
‫دهد‬‫می‬
‫ترین‬‫مهم‬ ‫که‬
‫اصالح‬ ‫کشورها‬ ‫این‬ ‫اقتصادی‬ ‫گشایش‬
‫رویکردشان‬
‫اقتصا‬ ‫به‬
‫و‬ ‫د‬
‫خودش‬ ‫قراردادن‬ ‫و‬ ‫کشورها‬ ‫سایر‬ ‫تجربیات‬ ‫بهترین‬ ‫از‬ ‫یادگیری‬
‫ان‬
‫در‬
‫یادگیری‬ ‫مسیر‬
‫است‬
.
‫ضروری‬ ‫نیاز‬
‫ایران‬
‫مد‬ ‫اقتصاد‬ ‫یک‬ ‫به‬ ‫محور‬ ‫رانت‬ ‫اقتصاد‬ ‫یک‬ ‫از‬ ‫اقتصاد‬ ‫سیستماتیک‬ ‫تغییر‬
‫رقابتی‬ ‫و‬ ‫رن‬
‫است‬
‫دادن‬ ‫از‬ ‫پس‬ ‫معموال‬ ‫هم‬ ‫جهالت‬ ‫از‬ ‫کشیدن‬ ‫دست‬
‫های‬‫هزینه‬
‫در‬ ‫و‬ ‫فراوان‬
‫است‬ ‫افتاده‬ ‫اتفاق‬ ‫مناسب‬ ‫تاریخی‬ ‫فرصت‬
.
‫های‬‫گروه‬
‫نفع‬‫ذی‬
‫م‬ ‫هر‬ ‫تحت‬
‫وقعیتی‬
‫نیستند‬ ‫خودشان‬ ‫منافع‬ ‫دادن‬ ‫دست‬ ‫از‬ ‫به‬ ‫حاضر‬
.
‫همگ‬ ‫که‬ ‫شرایطی‬ ‫در‬ ‫تنها‬
‫ی‬
‫اساسی‬ ‫اصالحات‬ ‫ایجاد‬ ‫بدون‬ ‫که‬ ‫کنند‬ ‫باور‬ ‫گروهها‬
‫ای‬‫آینده‬
‫اقتص‬ ‫برای‬
‫کشور‬ ‫اد‬
‫باقی‬
‫نمی‬
‫نماند‬
‫میشود‬ ‫حاصل‬ ‫رضایت‬ ‫؛‬
.

16. ‫مسیر‬
‫بن‬
‫بست‬
‫توجه‬ ‫قابل‬ ‫بهبود‬ ‫مسیر‬ ‫از‬ ‫تنها‬ ‫دولت‬ ‫دخالتهای‬ ‫حذف‬
‫م‬ ‫دسترسی‬
‫الی‬
‫است‬ ‫ممکن‬
.
‫بانکهای‬ ‫مدیریت‬ ‫موضوع‬ ‫مرکزی‬ ‫بانک‬ ‫نخست‬ ‫اولویت‬ ‫گذشته؛‬ ‫سالهای‬ ‫طی‬
‫ناتراز‬
‫و‬
‫سالم‬
‫سازی‬
‫شبکه‬ ‫فعالیت‬
‫است‬ ‫بوده‬ ‫بانکی‬
.
‫اس‬ ‫بوده‬ ‫مشکل‬ ‫این‬ ‫فصل‬ ‫و‬ ‫حل‬ ‫به‬ ‫معطوف‬ ‫مرکزی‬ ‫بانک‬ ‫ارشد‬ ‫مدیران‬ ‫زمان‬ ‫از‬ ‫زیادی‬ ‫بخش‬ ‫مشخص‬ ‫بطور‬
‫ت‬
.
‫برای‬ ‫عاملی‬ ‫همواره‬ ‫دولت‬ ‫دخالتهای‬ ‫ولیکن‬
‫بی‬
‫اثر‬
‫یا‬ ‫و‬ ‫ساختن‬
‫کم‬
‫اثر‬
‫مرکزی‬ ‫بانک‬ ‫تصمیمات‬ ‫و‬ ‫اقدامات‬ ‫ساختن‬
‫است‬ ‫بوده‬ ‫ناسالم‬ ‫بانکهای‬ ‫با‬ ‫مقابله‬ ‫جهت‬
.
‫ترکیب‬ ‫تغییر‬ ،‫قوانین‬ ‫تغییر‬ ‫همچون‬ ‫مباحثی‬ ‫که‬ ‫آنست‬ ‫دهنده‬ ‫نشان‬ ‫جهانی‬ ‫تجربه‬
‫پول‬ ‫شورای‬
‫سنگ‬ ‫جرایم‬ ‫وضع‬ ،‫مرکزی‬ ‫بانک‬ ‫مدیران‬ ‫طلبی‬ ‫استقالل‬ ‫درجه‬ ‫و‬ ‫شخصیت‬ ،‫اعتبار‬ ‫و‬
‫برای‬ ‫ین‬
،‫مداخله‬
‫سالم‬
‫سازی‬
‫و‬ ‫قانونی‬ ‫دخالتهای‬ ‫کاهش‬ ‫باعث‬ ‫دست؛‬ ‫این‬ ‫از‬ ‫موارد‬ ‫تمامی‬ ‫و‬ ‫بودجه‬
‫فراقانونی‬
‫شد‬ ‫نخواهد‬ ‫دولت‬
.
‫همه‬
‫ی‬
‫توسعه‬
‫و‬ ‫ها‬
‫بهبودهایی‬
‫ص‬ ‫توانمندسازی‬ ‫نظیر‬ ‫زیرساختی‬ ‫موضوعاتی‬ ‫با‬ ‫ارتباط‬ ‫در‬ ‫میتوانست‬ ‫که‬
‫حیح‬
‫گردید‬ ‫ناسالم‬ ‫بانکهای‬ ‫موضوع‬ ‫بر‬ ‫تمرکز‬ ‫فدای‬ ‫پذیرد؛‬ ‫صورت‬ ‫الکترونیکی‬ ‫بانکداری‬ ‫زیرساختهای‬
‫فقدان‬
‫دستاورد‬

17. ‫از‬ ‫رهایی‬ ‫برای‬ ‫یادگیری‬ ‫مسیر‬
‫بن‬
‫بست‬
•
‫به‬
‫جرأت‬
‫و‬ ‫بیشترین‬ ‫که‬ ‫گفت‬ ‫میتوان‬
‫گسترده‬
‫ترین‬
‫همکاریهای‬
‫بین‬
‫المللی‬
‫با‬ ‫ارتباط‬ ‫در‬ ‫حاضر‬ ‫حال‬ ‫در‬
‫است‬ ‫انجام‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫مالی‬ ‫دسترسی‬ ‫مقوله‬
.
•
‫زمینه‬ ‫در‬ ‫مختلف‬ ‫مؤسسه‬ ‫و‬ ‫سازمان‬ ‫و‬ ‫بنیاد‬ ‫سی‬ ‫توسعه؛‬ ‫متولی‬ ‫اصلی‬ ‫سازمانهای‬ ‫حضور‬ ‫بر‬ ‫عالوه‬
‫توسعه‬
‫دایر‬ ‫توسعه‬ ‫و‬ ‫تحقیق‬ ‫مراکز‬ ‫مالی‬ ‫دسترسی‬
‫نموده‬
‫اند‬
.
•
‫ماده‬ ‫استناد‬ ‫به‬
22
‫و‬ ‫تبعیت‬ ،‫وزیران‬ ‫هیات‬ ‫اختصاصی‬ ‫مصوبه‬ ‫سه‬ ‫و‬ ‫توسعه‬ ‫ششم‬ ‫برنامه‬ ‫قانون‬
‫پی‬
‫اده‬
‫سازی‬
‫و‬ ‫راهکارها‬
‫توصیه‬
‫ها‬
‫و‬
‫بهره‬
‫مندی‬
‫نهادهای‬ ‫منابع‬ ‫و‬ ‫دانش‬ ‫از‬
‫بین‬
‫المللی‬
،‫جهانی‬ ‫بانک‬ ‫نظیر‬ ‫توسعه‬ ‫متولی‬
‫صندوق‬
‫بین‬
‫المللی‬
‫و‬ ‫پول‬
....
‫است‬ ‫قانونی‬ ‫الزام‬
.
‫ز‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫یادگیری‬ ‫مسیر‬ ‫در‬ ‫گرفتن‬ ‫قرار‬ ‫و‬ ،‫مالی‬ ‫دسترسی‬ ‫به‬ ‫توجه‬
‫مینه؛‬
‫است‬ ‫تنگنا‬ ‫از‬ ‫ایران‬ ‫نجات‬ ‫فرصت‬ ‫آخرین‬ ‫و‬ ‫راه‬ ‫تنها‬
.
‫جمعیتی‬ ‫پنجره‬ ‫شدن‬ ‫بسته‬ ‫و‬ ‫زیستی‬ ‫محیط‬ ‫بحران‬ ‫تعلل‬ ‫صورت‬ ‫در‬
[
‫از‬
‫متولدی‬ ‫عظیم‬ ‫جمعیت‬ ‫به‬ ‫اتکا‬ ‫با‬ ‫ایران‬ ‫توسعه‬ ‫فرصت‬ ‫رفتن‬ ‫دست‬
‫دهه‬ ‫ن‬
‫شصت‬
]
‫ف‬ ‫نامعلوم‬ ‫آینده‬ ‫در‬ ‫طوالنی‬ ‫بسیار‬ ‫زمانی‬ ‫تا‬ ‫که‬ ‫میشود‬ ‫باعث‬
‫رصت‬
‫برود‬ ‫دست‬ ‫از‬ ‫ایران‬ ‫توسعه‬
.

18. ‫یادگیری‬ ‫مسیر‬
•
‫نهادهای‬
‫بین‬
‫المللی‬
‫را‬ ‫الزم‬ ‫حمایت‬ ‫و‬ ‫دانش‬
‫دسترس‬ ‫توسعه‬ ‫جهت‬ ،‫کشورها‬ ‫اختیار‬ ‫در‬
‫ی‬
‫میدهند‬ ‫قرار‬ ‫مالی‬
.
•
‫مالی‬ ‫دسترسی‬ ‫توسعه‬
‫پیش‬
‫نیاز‬
‫سالم‬
‫سازی‬
‫م‬ ‫دسترسی‬ ‫با‬ ‫تنها‬ ‫که‬ ‫چرا‬ ‫است؛‬ ‫بانکها‬
‫الی‬
‫توسعه‬
‫یافته‬
‫کاهش‬ ‫دولت‬ ‫دخالتهای‬ ‫که‬ ‫است‬
‫مرک‬ ‫بانک‬ ‫فعالیت‬ ‫امکان‬ ‫اساسا‬ ‫و‬ ‫یافته‬
‫زی‬
‫پدید‬ ‫ناسالم‬ ‫بانکهای‬ ‫بحران‬ ‫حل‬ ‫جهت‬
‫می‬
‫آید‬
.
•
‫مالی‬ ‫توسعه‬ ‫بر‬ ‫مبنی‬ ‫همگی‬ ‫راهکارها‬
‫است‬ ‫بانکی‬ ‫شبکه‬ ‫از‬ ‫خارج‬
.
‫توس‬ ‫که‬ ‫چرا‬
‫عه‬
‫اعتبارات‬
(
‫به‬
‫عنوان‬
‫توسعه‬ ‫از‬ ‫نیمی‬
‫مالی‬ ‫دسترسی‬
)
‫تنها‬ ‫ناسالم‬ ‫بانکهای‬ ‫با‬
‫را‬ ‫بحران‬
‫شعله‬
‫ورتر‬
‫میسازد‬
.
The Consultative Group
to Assist the Poor
‫توسعه‬ ‫حامی‬ ‫نهادهای‬ ‫از‬ ‫برخی‬ ‫تجاری‬ ‫عالئم‬
«
‫مالی‬ ‫دسترسی‬
»

19. ‫مالی‬ ‫دسترسی‬
‫از‬ ‫یافته‬ ‫توسعه‬ ‫مالی‬ ‫دسترسی‬
‫پیش‬
‫شرط‬
‫های‬
‫ثبات‬ ‫برای‬ ‫ضروری‬
‫است‬ ‫مالی‬
.
01
02
03
04
‫بر‬ ‫قوی‬ ‫اثراتی‬ ‫مالی‬ ‫دسترسی‬ ‫توسعه‬
‫چرخه‬
‫های‬
،‫داشته‬ ‫تجاری‬
‫میدهد‬ ‫کاهش‬ ‫را‬ ‫رکود‬ ‫وقوع‬ ‫زمانی‬ ‫فواصل‬ ،‫رکود‬ ‫دوره‬
‫مالی‬ ‫دسترسی‬ ‫توسعه‬
‫پیش‬
‫نیاز‬
‫است‬ ‫توسعه‬
.
‫برای‬ ‫ضروری‬ ‫نیاز‬ ‫و‬
‫عادالنه‬ ‫دسترسی‬
‫افرد‬
‫از‬ ‫بنگاهها‬ ‫و‬
‫طرح‬
‫ها‬
‫و‬
‫برنامه‬
‫های‬
‫حمایتی‬
‫است‬
.
‫دسترسی‬
‫مالی‬
‫به‬
‫معنای‬
‫فراهم‬
‫بودن‬
‫دسترسی‬
‫آسان‬
‫و‬
‫روان‬
‫به‬
‫خدمات‬
‫تبادل‬
‫وجوه‬
‫و‬
‫بهره‬
‫مندی‬
‫از‬
‫خدمات‬
‫تامین‬
‫مالی‬
‫با‬
‫نرخ‬
‫مقرون‬
‫به‬
‫صرفه‬
‫برای‬
‫تمامی‬
‫افراد‬
‫و‬
‫کسب‬
‫و‬
‫کارها‬
‫بدون‬
‫توجه‬
‫ب‬
‫ه‬
‫مقیاس‬
‫و‬
‫دارایی‬
‫آنها‬
‫است‬
‫نرخ‬ ‫نیست؛‬ ‫روز‬ ‫به‬ ‫باال‬ ‫نمودار‬
‫بهره‬
75
%
‫توسط‬ ‫کشاورزان‬ ‫از‬ ‫هم‬
‫میشود‬ ‫دریافت‬ ‫دالالن‬
.

20. ‫مالی‬ ‫دسترسی‬ ‫توسعه‬
‫دیجیتالی‬
‫شعارگونه‬ ‫گفتمان‬
‫بی‬
‫مقدار‬
‫شعار‬ ‫پس‬ ‫در‬ ‫خطرناک؛‬ ،‫اشتباه‬ ‫و‬ ‫باطل‬ ‫شعارهای‬ ‫و‬ ‫است؛‬
«
‫تولی‬ ‫به‬ ‫نقدینگی‬ ‫هدایت‬
‫د‬
»
‫است‬ ‫بدهی‬ ‫جنس‬ ‫از‬ ‫بانکی‬ ‫شبکه‬ ‫توسط‬ ‫شده‬ ‫خلق‬ ‫نقدینگی‬ ‫اینکه‬ ‫نه‬ ‫مگر‬ ‫چیست؟‬
!
‫ک‬ ‫خطرناک‬ ‫تنگنای‬ ‫از‬ ‫عبور‬ ‫برای‬ ‫الزم‬ ‫نظریه‬ ‫و‬ ‫چارچوب‬ ‫دربردارنده‬ ،‫مالی‬ ‫دسترسی‬ ‫توسعه‬ ‫جهانی‬ ‫نهضت‬
‫را‬ ‫نونی‬
‫میدهد‬ ‫قرار‬ ‫اختیار‬ ‫در‬
.

21. ‫بانکها‬ ‫خارج‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫توسعه‬
‫تحریک‬ ‫آن‬ ‫از‬ ‫فراتر‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫دسترسی‬ ‫توسعه‬
‫فعالیت‬
‫های‬
‫نیازمند‬ ،‫اقتصادی‬
‫بازسازی‬ ‫بهبود؛‬ ‫و‬ ‫بازیابی‬ ‫اقدامات‬ ‫صدر‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫آنست‬
‫وث‬ ‫قابلیت‬
‫وق‬
‫در‬
‫گیرد‬ ‫قرار‬ ‫کار‬ ‫دستور‬
.
•
‫تنگنای‬ ،‫رقمی‬ ‫دو‬ ‫تورم‬ ‫دهه‬ ‫چهار‬ ‫از‬ ‫بیش‬ ‫طوالنی؛‬ ‫رکود‬ ‫دوران‬
‫فس‬ ،‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫بنگاههای‬ ‫سطح‬ ‫در‬ ‫خصوصا‬ ‫شدید‬ ‫اعتباری‬
‫اد‬
‫اداری‬
‫لگام‬
‫گسیخته‬
•
‫اجتماعی‬ ‫روابط‬ ‫انواع‬ ‫تمامی‬ ‫در‬
–
‫اقتصادی‬
[
،‫جامعه‬ ‫افراد‬ ‫بین‬
‫کسب‬
‫نهادهای‬ ،‫اجرایی‬ ‫دستگاههای‬ ‫و‬ ‫عمومی‬ ‫نهادهای‬ ،‫وکارها‬
‫نظارتی‬
]
‫وثوق‬ ‫قابلیت‬ ‫شدید‬ ‫تخریب‬ ‫موجب‬ ‫؛‬
(
Trust
[Trustworthiness]
)
‫است‬ ‫شده‬
.

22. ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫روشهای‬
•
،‫مخدوش‬ ‫شدت‬ ‫به‬ ‫ایران‬ ‫در‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫با‬ ‫ارتباط‬ ‫در‬ ‫آمارها‬
‫ناموجود‬
‫هستند‬ ‫اتکا‬ ‫غیرقابل‬ ‫و‬
.
•
‫شرکتهای‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫روشهای‬ ،‫زیادی‬ ‫تخمین‬ ‫با‬ ‫اگر‬
‫بورسی‬
‫ت‬ ‫کشور‬ ‫بنگاههای‬ ‫کل‬ ‫به‬ ‫را‬
‫خصیص‬
‫استف‬ ‫مورد‬ ‫برابر‬ ‫تقریبا‬ ‫سهم‬ ‫با‬ ‫زیر‬ ‫روشهای‬ ‫انواع‬ ‫که‬ ‫گفت‬ ‫میتوان‬ ‫آنصورت‬ ‫در‬ ‫دهیم؛‬
‫هستند‬ ‫اده‬
:
•
‫دارایی‬ ‫بر‬ ‫مبنی‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
•
‫استقراض‬ ‫بر‬ ‫مبنی‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
•
‫سرمایه‬ ‫بر‬ ‫مبنی‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬

23. ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫روشهای‬
‫انواع‬ ‫اصلی‬ ‫سازوکار‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫روش‬
‫پرداخت‬ ‫پیش‬
(
‫سو‬ ‫از‬ ‫فروشنده‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫ی‬
‫خریدار‬
)
‫نسیه‬ ‫خرید‬
(
‫سوی‬ ‫از‬ ‫خریدار‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫فروشنده‬
)
‫ش‬ ‫ایجاد‬ ‫دارایی‬ ‫مبنای‬ ‫بر‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫ده‬
‫معامله‬ ‫از‬ ‫حاصل‬
‫دارای‬ ‫بر‬ ‫مبنی‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫ی‬
‫بانکی‬ ‫شبکه‬ ‫از‬ ‫تسهیالت‬ ‫دریافت‬
‫به‬ ‫یا‬ ‫و‬ ‫سرمایه‬ ‫بازار‬ ‫در‬ ‫بدهی‬ ‫فروش‬
‫فاکتور‬ ‫شرکتهای‬
(
‫تنزیل‬
‫گر‬
)
‫واب‬ ‫یا‬ ‫و‬ ‫مستقل‬ ،‫بنگاه‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫سته‬
‫بنگاه‬ ‫معامالت‬ ‫به‬
‫بر‬ ‫مبنی‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫استقراض‬
،‫سهامداران‬ ‫از‬ ‫استقراض‬ ‫سرمایه؛‬ ‫افزایش‬
‫مشتقه‬ ‫اوراق‬ ‫انتشار‬
‫ی‬ ‫و‬ ‫سهام‬ ‫صاحبان‬ ‫محل‬ ‫از‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫ا‬
‫شرکت‬ ‫داخلی‬ ‫منابع‬
‫سرم‬ ‫بر‬ ‫مبنی‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫ایه‬
‫سطح‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬
‫توسعه‬
‫یافتگی‬
‫دسترس‬ ‫توسعه‬ ‫بانکی‬ ‫بحران‬ ‫و‬ ‫ایران‬ ‫در‬ ‫سرمایه‬ ‫بازار‬ ‫پایین‬
‫مالی‬ ‫ی‬
‫گیرد‬ ‫قرار‬ ‫توسعه‬ ‫کانون‬ ‫در‬ ‫بایستی‬ ‫داراییها‬ ‫بر‬ ‫مبتنی‬
.
‫هم‬ ،‫معامالت‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫چنین‬
‫تاب‬
‫آوری‬
‫شرک‬ ‫کارآمد‬ ‫اعتبارسنجی‬ ‫نظام‬ ‫فقدان‬ ‫به‬ ‫نسبت‬ ‫بیشتری‬
‫را‬ ‫تها‬
‫دارا‬
‫می‬
‫باشد‬
.

24. ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫روشهای‬
•
‫میشود؛‬ ‫خریداری‬ ‫نیاز‬ ‫مورد‬ ‫مواد‬ ،‫موجودی‬ ‫نقد‬ ‫وجوه‬ ‫با‬
•
‫سپس‬ ‫و‬ ‫ساخت‬ ‫جریان‬ ‫در‬ ‫کاالی‬ ‫به‬ ‫اولیه‬ ‫مواد‬ ‫موجودی‬ ‫تا‬ ‫میکشد‬ ‫طول‬ ‫مدتی‬
‫ساخته‬
‫شده‬
‫شود‬ ‫تبدیل‬
.
•
‫دیگری‬ ‫زمان‬ ‫مدت‬
‫الزمست‬
‫برسد‬ ‫فروش‬ ‫به‬ ‫شده‬ ‫نهایی‬ ‫کاالی‬ ‫تا‬
.
•
‫میش‬ ‫کامل‬ ‫بنگاه‬ ‫نقد‬ ‫به‬ ‫تبدیل‬ ‫چرخه‬ ‫فروش‬ ‫از‬ ‫حاصل‬ ‫دریافتنیهای‬ ‫وصول‬ ‫با‬
‫ود‬
.
+
‫و‬ ‫میشود‬ ‫خریده‬ ‫اعتباری‬ ‫طور‬ ‫به‬ ‫نیاز‬ ‫مورد‬ ‫مواد‬ ‫موجودی‬ ‫از‬ ‫بخشی‬ ‫اغلب‬
‫میکنند‬ ‫مالی‬ ‫تأمین‬ ‫را‬ ‫گردش‬ ‫در‬ ‫سرمایه‬ ‫تجاری‬ ‫اعتباردهندگان‬
.
+
‫وجهی‬ ‫هنوز‬ ‫کاال‬ ‫فروش‬ ‫با‬ ،‫باشد‬ ‫اعتباری‬ ‫صورت‬ ‫به‬ ‫کاال‬ ‫فروش‬ ‫اگر‬
‫جابه‬
‫جا‬
‫و‬ ‫نمیشود‬
‫غیرنقد‬ ‫دارایی‬ ‫یک‬ ‫تنها‬
(
‫شده‬ ‫ساخته‬ ‫کاالی‬
)
‫دیگر‬ ‫غیرنقد‬ ‫دارایی‬ ‫به‬
(
‫دریافتنی‬
‫ها‬
)
‫تبدیل‬
‫میشود‬
.
•
‫همان‬ ‫عامیانه‬ ‫زبان‬ ‫به‬ ‫دارایی‬ ‫بر‬ ‫مبنی‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫روش‬
«
‫نسیه‬ ‫فروش‬
»
‫و‬
«
‫وعده‬ ‫به‬ ‫خرید‬
»
‫می‬
‫باشند‬
.
•
‫عملیاتی‬ ‫چرخه‬
(
Operating Cycle
)
‫را‬ ‫نقد‬ ‫مجددا‬ ‫و‬ ‫کاال‬ ‫به‬ ،‫بنگاه‬ ‫نقد‬ ‫وجوه‬ ‫تبدیل‬ ‫فرایند‬ ‫طول‬
‫میدهد‬ ‫نشان‬
:
‫چرخه‬ ‫میانگین‬
‫شرکتهای‬ ‫عملیاتی‬
‫بورسی‬
‫حدفاصل‬
1375
‫تا‬
1391
‫با‬ ‫برابر‬
230
‫روز‬
‫است‬ ‫بوده‬
.

25. ‫اعتماد‬
•
‫ابزار‬ ‫با‬ ‫اغلب‬ ‫حاضر‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫نسیه‬ ‫فروش‬ ‫و‬ ‫اعتباری‬ ‫خرید‬
«
‫چک‬
»
‫صورت‬
‫می‬
‫پذیرد‬
.
•
‫مب‬ ‫بر‬ ،‫بنگاهها‬ ‫بین‬ ‫اعتباری‬ ‫فروش‬ ‫و‬ ‫خرید‬ ‫حاضر‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫شده؛‬ ‫استفاده‬ ‫ابزار‬ ‫از‬ ‫مستقل‬
‫نای‬
«
‫اعتماد‬
/
Confidence
»
‫صورت‬
‫می‬
‫پذیرد‬
.
•
‫است‬ ‫ارتباط‬ ‫تداوم‬ ‫از‬ ‫حاصل‬ ‫انباشت‬ ‫و‬ ‫جلب‬ ‫مبنای‬ ‫بر‬ ‫اعتماد‬ ‫سازوکار‬
.
‫ک‬ ‫ترتیب‬ ‫بدین‬
‫صاحبان‬ ‫ه‬
‫توافق‬ ‫نیت؛‬ ‫حسن‬ ‫دادن‬ ‫نشان‬ ‫و‬ ‫نقدی‬ ‫معامله‬ ‫بار‬ ‫چند‬ ‫از‬ ‫بعد‬ ‫بیواسطه‬ ‫اغلب‬ ‫بنگاه‬ ‫دو‬
‫می‬
‫نمایند‬
‫که‬
‫باشد‬ ‫داشته‬ ‫وجود‬ ‫زمانی‬ ‫فاصله‬ ‫وجه‬ ‫پرداخت‬ ‫و‬ ‫کاال‬ ‫تحویل‬ ‫بین‬
.
•
‫رابطه‬ ‫تداوم‬ ‫طی‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫احساسی‬ ‫اعتماد‬
‫بوجود‬
‫و‬ ‫است‬ ‫خاص‬ ‫مقوله‬ ‫یک‬ ‫بر‬ ‫متمرکز‬ ‫آمده؛‬
‫شود‬ ‫واقع‬ ‫استفاده‬ ‫سوء‬ ‫مورد‬ ‫میتواند‬ ‫براحتی‬
.

26. Open Account
‫دهه‬ ‫سه‬ ‫طی‬ ‫که‬ ‫میدهد‬ ‫نشان‬ ‫زیر‬ ‫نمودار‬
‫استف‬ ،‫جهانی‬ ‫تجارت‬ ‫عرصه‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫گذشته‬
‫اده‬
‫تامی‬ ‫غالب‬ ‫شیوه‬ ‫به‬ ‫اسنادی‬ ‫اعتبارات‬ ‫از‬
‫ن‬
‫در‬ ‫و‬ ‫داشته‬ ‫کاهنده‬ ‫شدت‬ ‫به‬ ‫سهمی‬ ‫مالی‬
‫باز‬ ‫حساب‬ ‫روش‬ ‫به‬ ‫تجارت‬ ‫سهم‬ ‫مقابل‬
(
Open Account
)
‫کننده‬ ‫خیره‬ ‫رشدی‬ ‫با‬
‫یاف‬ ‫دست‬ ‫درصد‬ ‫هشتاد‬ ‫از‬ ‫بیش‬ ‫سهمی‬ ‫به‬
‫ته‬
‫است‬
.
‫دارد‬ ‫مکانیزمی‬ ‫به‬ ‫اشاره‬ ‫باز‬ ‫حساب‬ ‫روش‬
‫خریدار‬ ‫آن‬ ‫طی‬ ‫که‬
/
‫با‬ ‫فروشنده‬
‫پیش‬
‫پرداخت‬
/
‫ر‬ ‫مقابل‬ ‫طرف‬ ‫نسیه‬ ‫فروش‬
‫ا‬
‫وثوق‬ ‫مورد‬ ‫سوم‬ ‫طرف‬ ‫و‬ ‫نموده‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫حاض‬ ‫ریسک‬ ‫مدیر‬ ‫عنوان‬ ‫به‬ ‫بانک‬ ‫یعنی‬
‫ر‬
‫نیست‬
.

27. ‫باز‬ ‫حساب‬ ‫از‬ ‫استفاده‬ ‫رشد‬ ‫دلیل‬
•
‫مکانیزم‬ ‫مبنای‬ ‫بر‬ ‫طرفین‬ ‫نیز‬ ‫جهانی‬ ‫تجارت‬ ‫سطح‬ ‫در‬ ‫آیا‬
«
‫اعتماد‬
/
Confidence
»
‫عمل‬
‫می‬
‫کنند‬
.
•
‫کاال‬ ‫فروش‬ ‫بار‬ ‫چند‬ ‫از‬ ‫پس‬ ،‫چین‬ ‫در‬ ‫تولیدی‬ ‫بنگاه‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫عاقالنه‬ ‫اساسا‬ ‫آیا‬
‫به‬
‫اعتماد‬ ‫خریدار‬ ‫به‬ ،‫اسنادی‬ ‫اعتبارات‬ ‫از‬ ‫استفاده‬ ‫با‬ ‫پرتغال‬ ‫کشور‬ ‫در‬ ‫بنگاهی‬
‫و‬ ‫نموده‬
‫باشد؟‬ ‫پول‬ ‫واریز‬ ‫منتظر‬ ‫و‬ ‫کرده‬ ‫ارسال‬ ‫او‬ ‫برای‬ ‫را‬ ‫کاال‬
•
‫ب‬ ‫بار‬ ‫چند‬ ‫آن‬ ‫وضعیت‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫آیا‬ ‫باز؛‬ ‫حساب‬ ‫روش‬ ‫سپس‬ ‫و‬ ‫نقدی‬ ‫معامله‬ ‫چندبار‬
‫ا‬
‫اندازه‬ ‫به‬ ‫تنها‬ ‫اسنادی‬ ‫اعتبارات‬
19
%
‫در‬ ‫سهم‬
‫تراکنش‬
‫ها‬
‫داشت؟‬ ‫خواهد‬
•
‫استفاد‬ ‫اعتماد‬ ‫سازوکار‬ ‫از‬ ‫هیچگاه‬ ،‫جهانی‬ ‫تجارت‬ ‫محیط‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫اینست‬ ‫واقعیت‬
‫ه‬
‫نمیشود‬
.

28. ‫باز‬ ‫حساب‬ ‫روش‬ ‫مبنای‬
Confidence Trust
‫اعتماد‬ ‫وثوق‬
‫احساس‬ ‫باور‬
‫استدالل‬ ‫و‬ ‫احساسات‬ ‫از‬ ‫منتج‬ ‫عقالنی‬ ‫استدالل‬ ‫از‬ ‫منتج‬
‫شکل‬ ‫تعامالت‬ ‫و‬ ‫زمان‬ ‫طول‬ ‫در‬
‫میگیرد‬
‫شود‬ ‫ایجاد‬ ‫یکباره‬ ‫به‬ ‫میتواند‬
‫انحصاری‬ ‫و‬ ‫فردی‬ ‫سازی‬ ‫شبکه‬ ‫قابلیت‬
(
A
‫به‬
B
‫؛‬
B
‫به‬
C
‫پس‬ ‫؛‬
A
‫به‬
C
)
‫دوستانه‬ ‫گواهی‬ ‫و‬ ‫استناد‬ ‫مبنای‬ ‫بر‬
‫انتقال‬ ‫قابل‬ ‫غیر‬ ‫غیر‬ ‫به‬ ‫وکالت‬
‫یک‬ ‫و‬ ‫صفر‬ ‫درجه‬
‫بندی‬
‫شده‬
(
‫اطمینان‬ ‫سطح‬
)
‫متقابل‬ ‫رابطه‬ ‫صرفا‬ ‫اساس‬ ‫بر‬ ‫با‬ ‫شخص‬ ‫عملکرد‬ ‫اساس‬ ‫بر‬
‫دیگران‬
‫اقدامات‬ ،‫حقوقی‬ ‫نهادهای‬ ‫توسعه‬ ‫حاصل‬
‫ذیل‬ ‫دولتها‬ ‫مشترک‬
‫کنوانسیون‬
‫های‬
‫بین‬
‫المللی‬
‫و‬
‫علی‬
‫الخصوص‬
‫تجارت‬ ‫سازمان‬ ‫در‬ ‫عضویت‬
‫جهانی؛‬
‫افراد‬ ‫و‬ ‫بنگاهها‬ ‫بر‬ ‫جرایم‬ ‫و‬ ‫محدودیت‬ ‫اعمال‬
‫غیرمتعهد‬
‫؛‬
‫الزم‬
‫االجرا‬
‫رتب‬ ‫تجاری؛‬ ‫اسناد‬ ‫بودن‬
‫ه‬
‫اعتباری‬
‫راج‬ ‫اطالعات‬ ‫انواع‬ ‫کسب‬ ‫و‬ ‫ردگیری‬ ‫قابلیت‬
‫ع‬
‫و‬ ‫مجازی‬ ‫فضای‬ ‫طریق‬ ‫از‬ ‫بنگاهها‬ ‫به‬
‫وبسایت‬
‫های‬
،‫معتبر‬
‫باز‬ ‫حساب‬ ‫روش‬ ‫از‬ ‫که‬ ‫تجاری‬ ‫طرف‬ ‫دو‬ ‫رابطه‬

29. ‫کشور‬ ‫در‬ ‫وثوق‬ ‫زیرساخت‬ ‫ایجاد‬
•
‫رابطه‬ ‫از‬ ‫بنگاهها‬ ‫تجاری‬ ‫روابط‬ ‫مبنای‬ ‫تغییر‬
‫اعتمادمبنا‬
‫به‬
‫رابطه‬
‫ی‬
‫جمله‬ ‫از‬ ‫وثوق؛‬ ‫بر‬ ‫مبنی‬
‫مالی‬ ‫دسترسی‬ ‫توسعه‬ ‫در‬ ‫اساسی‬ ‫موضوعات‬
–
‫است‬ ‫کشور‬ ‫بانکی‬ ‫مرسوم‬ ‫خدمات‬ ‫از‬ ‫خارج‬
.
•
‫وثوق‬ ‫قابلیت‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫انتظار‬ ‫مورد‬
‫به‬
‫عنوان‬
‫مجموعه‬ ‫برآیند‬
‫فعالیت‬
‫های‬
‫معامالت‬ ‫تاریخ‬ ‫و‬ ‫بنگاه‬
‫شود‬ ‫تعریف‬ ‫وی‬
.
•
‫ب‬ ‫که‬ ‫کنترلی‬ ‫نحوه‬ ‫و‬ ‫نوع‬ ‫از‬ ‫که‬ ‫آنست‬ ،‫حقوقی‬ ‫و‬ ‫حقیقی‬ ‫اشخاص‬ ‫بنیادی‬ ‫حقوق‬ ‫از‬ ‫یکی‬
‫اعمال‬ ‫آنها‬ ‫ر‬
‫باشند‬ ‫داشته‬ ‫آگاهی‬ ‫میشود؛‬
.
•
‫اشخاص‬ ‫معامالت‬ ‫و‬ ‫رفتار‬ ‫از‬ ‫اطالعات‬ ‫تجمیع‬ ‫هرگونه‬ ،‫حقی‬ ‫چنین‬ ‫به‬ ‫احترام‬ ‫نتیجه‬ ‫در‬
‫باهدف‬
‫مشخص‬ ‫آغاز‬ ‫تاریخ‬ ‫دارای‬ ‫بایستی‬ ‫شخص‬ ‫به‬ ‫وثوق‬ ‫قابلیت‬ ‫برای‬ ‫اطمینان‬ ‫سطح‬ ‫تعریف‬
‫و‬ ‫بوده‬ ‫ی‬
‫گیرد‬ ‫قرار‬ ‫عمل‬ ‫مبنای‬ ‫نمیتواند‬ ‫خاص‬ ‫موارد‬ ‫در‬ ‫مگر‬ ،‫فرد‬ ‫گذشته‬ ‫رفتار‬
.

30. ‫کشور‬ ‫در‬ ‫وثوق‬ ‫زیرساخت‬ ‫ایجاد‬
•
‫راه‬
‫اندازی‬
‫شبکه‬
‫ای‬
‫کسب‬ ‫از‬
‫راه‬ ‫واقع‬ ‫در‬ ‫یکدیگر‬ ‫به‬ ‫وثوق‬ ‫قابلیت‬ ‫با‬ ‫وکارها‬
‫سیستم‬ ‫یک‬ ‫اندازی‬
‫شود‬ ‫پشتیبانی‬ ‫مناسب‬ ‫فناورانه‬ ‫سیستم‬ ‫با‬ ‫باید‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫اجتماعی‬ ‫همکاری‬
.
•
‫راه‬ ‫از‬ ‫پس‬
‫خار‬ ‫اعضای‬ ‫یا‬ ‫و‬ ‫وارد‬ ‫تازه‬ ‫اعضای‬ ‫وثوق؛‬ ‫مورد‬ ‫بنگاههای‬ ‫شبکه‬ ‫تثبیت‬ ‫و‬ ‫اندازی‬
‫از‬ ‫ج‬
‫دارا‬ ‫شبکه‬ ‫کلیت‬ ‫که‬ ‫وثوقی‬ ‫قابلیت‬ ‫به‬ ‫استناد‬ ‫با‬ ‫شبکه؛‬ ‫این‬
‫می‬
‫باشد‬
‫آن‬ ‫اعضای‬ ‫از‬ ‫یک‬ ‫هر‬ ‫به‬ ‫؛‬
‫کرد‬ ‫خواهند‬ ‫اعتماد‬
.
•
‫راه‬ ‫ابتدای‬ ‫در‬
‫چنین‬ ‫اندازی‬
‫شبکه‬
‫ای‬
‫و‬ ‫اطالعاتی‬ ‫شفافیت‬ ‫؛‬
‫تاب‬
‫آوری‬
‫رفتارهای‬ ‫برابر‬ ‫در‬ ‫شبکه‬
‫است‬ ‫ضروری‬ ‫شرطی‬ ‫اکثریت‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫ناسالم‬
.
•
‫دهه‬ ‫از‬ ‫اعضاء؛‬ ‫بین‬ ‫شده‬ ‫توزیع‬ ‫یکسان‬ ‫دفترکل‬ ‫سازوکار‬
1900
‫توسط‬ ‫و‬ ‫اروپا‬ ‫بعدها‬ ‫و‬ ‫آمریکا‬ ‫در‬
‫پدید‬ ‫تهاتری‬ ‫بازارهای‬ ،‫آن‬ ‫لطف‬ ‫به‬ ‫و‬ ‫است‬ ‫استفاده‬ ‫مورد‬ ‫تهاتری‬ ‫بازارهای‬
‫آمده‬
‫اند‬
‫به‬ ‫تنها‬ ‫نه‬ ‫که‬
‫ندارند‬ ‫نیازی‬ ‫نیز‬ ‫دالر‬ ‫یعنی‬ ‫کشور‬ ‫رسمی‬ ‫ارز‬ ‫به‬ ‫که‬ ‫بانکی‬ ‫شبکه‬
.

31. ‫کشور‬ ‫در‬ ‫وثوق‬ ‫زیرساخت‬ ‫ایجاد‬
•
‫معتب‬ ‫موضوع‬ ،‫است‬ ‫شده‬ ‫پرداخته‬ ‫بدان‬ ‫که‬ ‫مبحثی‬ ‫نخستین‬ ‫ایران؛‬ ‫موجود‬ ‫تجارت‬ ‫قانون‬ ‫در‬
‫بودن‬ ‫ر‬
‫دری‬ ‫حسابداری‬ ‫اسناد‬ ‫و‬ ‫بنگاهها‬ ‫و‬ ‫تجار‬ ‫کل‬ ‫دفاتر‬ ‫به‬ ‫بخشی‬ ‫رسمیت‬ ‫و‬ ‫استناد‬ ‫قابلیت‬ ‫و‬
‫و‬ ‫افتنی‬
‫درج‬ ‫متقابل‬ ‫بصورت‬ ‫آنرا‬ ‫معامله‬ ‫از‬ ‫ناشی‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫پرداختنی‬
‫نموده‬
‫اند‬
.
•
‫هم‬
‫بدهکاری‬ ‫ساختن‬ ‫انتقال‬ ‫قابل‬ ‫برای‬ ‫نیز‬ ‫برات‬ ‫کارآمد‬ ‫ابزار‬ ‫چنین‬
/
‫ش‬ ‫ثبت‬ ‫بستانکاری‬
‫دفاتر‬ ‫در‬ ‫ده‬
‫است‬ ‫موجود‬ ‫تجارت‬ ‫قانون‬ ‫در‬ ‫سوم‬ ‫طرف‬ ‫به‬ ‫معامله‬ ‫طرف‬ ‫دو‬
.
•
‫الکترونیکی‬ ‫ثبت‬ ‫به‬ ‫فوق؛‬ ‫موارد‬ ‫مجدد‬ ‫تایید‬ ‫ضمن‬ ،‫جدید‬ ‫تجارت‬ ‫قانون‬ ‫در‬ ‫خوشبختانه‬
‫اسناد‬
‫است‬ ‫شده‬ ‫اعطا‬ ‫قانونی‬ ‫اعتبار‬ ‫نیز‬ ‫پرداختنی‬ ‫و‬ ‫دریافتنی‬
.
•
‫راه‬ ‫سازوکار‬
‫متمرکز‬ ‫حسابداری‬ ‫سیستم‬ ‫و‬ ‫دفترکل‬ ‫اندازی‬
‫بی‬
‫معنی‬
‫است‬
.
‫کنید‬ ‫سالم‬ ‫بالکچین‬ ‫به‬
.

32. ‫شما‬ ‫از‬ ‫تشکر‬ ‫با‬
‫پایان‬

33. •
‫های‬‫داده‬
‫منتشرشده‬
‫مرکزی‬ ‫بانک‬ ‫سوی‬ ‫از‬
•
98
-
‫مالی‬ ‫تامین‬
37462
‫تخصیص‬ ‫با‬ ‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫بنگاه‬
54
‫و‬ ‫هزار‬
703
‫تنها‬ ‫تومان؛‬ ‫میلیارد‬
5.5
‫حدود‬ ‫که‬ ‫اعطایی‬ ‫تسهیالت‬ ‫کل‬ ‫از‬ ‫درصد‬
970
‫است‬ ‫تومان‬ ‫میلیارد‬ ‫هزار‬
.
•
‫براساس‬
‫های‬‫دستورالعمل‬
‫حداقل‬ ‫بر‬ ‫بنا‬ ‫مرکزی‬ ‫بانک‬
10
%
‫است‬ ‫بوده‬
.
•
97
-
19
‫این‬ ‫به‬ ‫تومان‬ ‫میلیارد‬ ‫هزار‬
‫ها‬‫بنگاه‬
‫حدود‬ ‫بانکی‬ ‫سیستم‬ ‫تسهیالت‬ ‫کل‬
773
‫تومان‬ ‫میلیارد‬ ‫هزار‬
‫بوده‬
•
96
–
19.5
‫کل‬ ‫از‬ ‫همت‬
614
،‫کشور‬ ‫بانکی‬ ‫تسهیالت‬ ‫تومان‬ ‫میلیارد‬ ‫هزار‬
•
95
–
16.8
‫کل‬ ‫از‬ ‫همت‬
549
‫کشور‬ ‫بانکی‬ ‫تسهیالت‬ ‫تومان‬ ‫میلیارد‬ ‫هزار‬
•
1400
–
‫تا‬ ‫همتی‬
100
‫همت‬
•
99
–
‫از‬ ‫بیش‬
27
‫حدود‬ ‫بنگاه‬ ‫هزار‬
85
‫سال‬ ‫به‬ ‫نسبت‬ ،‫همت‬
98
‫رشد‬
57
[ %
11
‫پارسال‬ ‫به‬ ‫رشد‬ ،‫ماه‬
96.2
]%
•
‫گردش‬ ‫در‬ ‫سرمایه‬
11
‫ماهه؛‬
60.6
%
‫پارسال‬ ‫به‬ ‫نسبت‬ ‫ه‬ ‫تسهیالت‬ ‫کل‬
118.3
%
‫رشد‬
•
‫درفرابورس‬
‫شرکتهای‬ ‫بازار‬ ‫و‬
‫موچک‬
‫متوسط؛‬ ‫و‬
3713
‫لاير‬ ‫میلیارد‬
(
2
‫درصد‬ ‫صدم‬
)
‫و‬
199
‫میلیون‬
‫ورقه‬
(
3
‫درصد‬ ‫صدم‬
)
‫فرابورس‬ ‫معامالت‬ ‫کل‬

34. •
‫اردیبهشت‬ ‫ابتدا‬ ‫به‬ ‫منتهی‬ ‫سال‬ ‫یک‬ ‫در‬
۱۴۰۰
‫حدود‬
۲۲,۸۲۰
‫شده‬ ‫مبادله‬ ‫چک‬ ‫لاير‬ ‫میلیارد‬ ‫هزار‬
‫است‬
.
‫نسبت‬ ‫که‬
‫های‬‫چک‬
‫کل‬ ‫به‬ ‫برگشتی‬
‫های‬‫چک‬
‫ترتیب‬ ‫به‬ ‫ارزش‬ ‫و‬ ‫تعداد‬ ‫نظر‬ ‫از‬ ‫صادره‬
‫به‬
۹.۹
‫و‬
۱۱
‫است‬ ‫رسیده‬ ‫درصد‬
.
•
‫سال‬ ‫در‬
96
‫از‬ ‫بیش‬
۱۷
‫از‬ ‫بیش‬ ‫ارزش‬ ‫به‬ ‫چک‬ ‫فقره‬ ‫میلیون‬
۱۶۰
‫برگشت‬ ‫تومان‬ ‫میلیارد‬ ‫هزار‬
‫از‬ ‫بیش‬ ‫معادل‬ ‫که‬ ‫بود‬ ‫خورده‬
۲۳
‫و‬ ‫ارزش‬ ‫از‬ ‫درصد‬
15
‫تعداد‬ ‫از‬ ‫درصد‬
‫های‬‫چک‬
‫بوده‬ ‫صادره‬
‫است‬
.
•
‫حدود‬ ‫ماه‬ ‫خرداد‬ ‫ابتدای‬ ‫تا‬ ‫امسال‬ ‫ابتدای‬ ‫از‬
۸۱۵
‫حدود‬ ‫شامل‬ ‫چک‬ ‫دسته‬ ‫هزار‬
۲۶
‫فقره‬ ‫میلیون‬
‫است‬ ‫شده‬ ‫مشتریان‬ ‫تحویل‬ ‫چک‬ ‫برگه‬
.