1.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter

2.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Vår tradisjon er å fornye oss
 St k t posisjon fra
Styrket i j f
markedsaktiviteter
 Vellykkede lanseringer
 Effektiv og rasjonell drift
 Ny selskapsstruktur: TINE SA
 Salg av iskremaktiviteten i
Sverige og Danmark
 Balanse i melkeproduksjon
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 2

3.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Solid resultatutvikling
2010 2009
Omsetning (mill. kr) 18 854 18 712
Driftsresultat (mill. kr) 1 189 911
Årsresultat (mill. kr) 910 674
Melkepris kr/l 4,53 4,34
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 3

4.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
TINEs konkurransebilde
Nye konkurrenter
Coca-Cola Pepsi Ringnes
Dagens Kjedene
konkurrenter integrerer
 Arla seg bakover i
 Danone
 Kavli
verdikjeden
 Kraft  Coop
 Mills  ICA
 Nora  NorgesGruppen
 Synnøve Finden  Rema 1000
 Tropicana
 Q-meieriene
Q meie iene
Substitutter
(Juice, flaskevann, andre typer pålegg etc.)
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 4

5.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Ø
Økende import av ost og y g
p g yoghurt
Faste oster eks. brunost Yoghurt
9,8 18 % 9 18 %
9,6 16 % 8 16 %
otalsegmentet
otalsegmentet
9,4
94 14 % 7 14 %
9,2 12 % 6 12 %
1 00 tonn
1 00 tonn
9,0 10 % 5 10 %
00
00
Andel av to
Andel av to
8,8
88 8% 4 8%
8,6 6% 3 6%
8,4 4% 2 4%
8,2 2% 1 2%
8,0 0% 0 0%
2008 2009 2010 2008 2009 2010
Importert ost Andel av totalsegmentet Importert yoghurt Andel av totalsegmentet
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 Kilde: Melk.no/Opplysningskontoret for melk og meieriprodukter 5

6.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Vekst og lønnsomhet for handelen og TINE
 Sterke merkevarer i utvikling
 Innovasjon og produktutvikling
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 6

7.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Mindre melkeforbruk – beholdt andel
Søtmelk - totalt
380
370
360
Mill. liter
350
340
330
320
310
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 7

8.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Etablerte merkevarer i stadig utvikling
g g
Volum + 3,6%
Volum + 4,8% Verdi + 119 MNOK
Verdi + 86 MNOK
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 Kilde:20110124-LAL, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Diverse varegrupper, verdi og volumandel, prosentpoengs endring, 2009 og 2010 per 02.01.2011 8

9.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Etablerte merkevarer i stadig utvikling
g g
 Volumvekst yoghurt (total)
y g ( ) 5,7 %
,
 Volumvekst yoghurt TINE Gruppa 2,3 %
 Volumvekst Go’Morgen
Go Morgen 8,3
83%
20110215-CN. Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine inkl. Fjordland innen Yoghurt, Salg i verdi (1000), Salg i volum (1000), Volumendring i % forrige år, Verdi- og volumandel. 2009 og
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 2010./Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Yoghurt, Salg i verdi (1000), Salg i volum (1000), Volumendring i % forrige år, 2008, 2009 og 2010./20110213-CN : Nielsen ScanTrack,
130Norge Total Dagligvare, T. Tine Go’Morgen, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring (1000) forrige år. 2009 og 2010. 9

10.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Etablerte merkevarer i stadig utvikling
g g
6
5
4
3
Mill. kg
2
1
0
2008 2009 2010
Geitost/Gudbrandsdalsost Fløtemysost
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 10

11.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Vellykkede lanseringer
y g
Verdi +130 MNOK
Kilde: 20110213-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine YT, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring (1000) forrige år. 2009
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 og 2010/20110215-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine YT Sport- og energidrikker, T. Tine YT innen segmentet drikke og Musli, Salg i verdi (1000 NOK). 2009 og 2010. Tallene viser
sum DVH på totalt 115 mill kroner ut av butikk. 130 mill er sum salg DVH samt antatt salg i SHH-og KBS salgskanal
11

12.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
TINE har befestet stillingen internasjonalt
g j
16
14
12
10
2008
nn
1 000 ton
8 2009
1000 tonn 2010
6
4
2
0
USA / Canada Storbritannia Sverige / Danmark Andre
12
Årspresentasjon TINE 17.02.2011

13.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Meierispesialiteter fra hele Norge
p g
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 Kilde:20110213-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Snøfrisk, T. Selbu blå, T.Pultost, T. Fløtemystost Innherredsost, T. RIdderost, T. Gamalost, T. Tine Kviteseidsmør, Salg i verdi (1000
NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring i % forrige år. 2009 og 2010.
13

14.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Effektivisering av drift og organisasjon
 Ny selskapsstruktur
y p
 Rasjonalisert produksjon
 Effektivisert administrasjon
 Logistikkforbedringer
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 14

15.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Investeringer for framtiden
g
• Utvidelse av terminal Oslo
• Nytt ysteri på Jæren
• Fettforedlings- og tørkeanlegg
i Verdal
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 15

16.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Samfunnsaktøren TINE
ø
Ressursforvaltning Verdiskaping Riktig ernæring
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 16

17.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Samspill mellom natur, landbruk og marked
p , g
 Transport
 Emballasje
 Matavfall
 Produksjon
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 17

18.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Regnskap 2010
Årspresentasjon 17.02.2011 18

19.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Omsetning p virksomhetsområde
g per
TINE Konsern (mill. kroner)
( )
Omsetning 2010 2009
Meieri Norge 15 700 15 170
Meieri internasjonalt
M i ii t j lt 1 842 1 970
Annen virksomhet 3 205 3 320
g
Konsernelimineringer (
(1 893)) (
(1 748))
TINE Konsern 18 854 18 712
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 19

20.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Driftsresultat per virksomhet
p
(MNOK) 2010 2 009
TINE SA 1 139 975
OsteCompagniet 5 1
Meieri Norge 1 144 977
Norseland Inc (US) 31 31
Norseland Ltd (UK) (3) (4)
Wernersson Ost 15 16
Meieri internasjonalt 42 43
Diplom Is
Diplom-Is (2) (87)
Fellesjuic e 4 7
Fjordland 13 21
Salmon Brands 9 (4)
Maritex (11) (19)
Andre datterselskaper 2 2
Annen virksomhet 14 (79)
Konsernelimineringer (12) (29)
TINE Konsern 1 189 911
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 20

21.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Resultatregnskap 2010
g p
TINE KONSERN (mill. kroner) 2010 2009
Driftsinntekter 18 854 18 712
Vareforbruk 10 949 10 897
Personalkostnader 3 092 3 302
Ordinære avskrivninger 721 708
Nedskrivning av varige driftsmidler 39 77
Andre driftskostnader 2 864 2 818
Sum driftskostnader 17 665 17 802
Driftsresultat 1 189 911
Resultat fra tilknyttede selskaper 19 14
Netto renteinntekter/-kostnader (68) (104)
Netto valutagevinst/-tap
g p ( )
(24) 38
Netto andre finansinntekter/-kostnader (32) (11)
Sum netto finansposter (104) (63)
Resultat før skatt 1 085 848
Skattekostnad 176 174
Årsresultat 910 674
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 21

22.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Utvikling i driftsmargin
g g
7 %
6,3 %
6 %
4,8 %
5 %
5%
4 % 3,7 %
3,5 %
2,9 %
2,9 %
3 %
2,4 %
2,0 %
2 %
1 %
0 %
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 22

23.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Pris til melkeprodusent
p
5
4,5
4
3,5
35
3 Etterbetaling
Kr/l
2,5
K
2
Fra TINE Råvare
1,5
1
0,5
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 23

24.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Strukturinvesteringer krever styrking av EK
450
400
350
300
Mill. kr
250
Etterbetalingsfond
200
150 Avsatt til annen egenkapital
100
50
0
2006 2007 2008 2009 2010
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 24

25.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Balanse TINE Gruppa
pp
(mill. kroner) 31.12.2010 31.12.2009
Immatrielle eiendeler 230 270
Varige driftsmidler 5 262 4 325
Finansielle anleggsmidler 1 871 1 620
Varebeholdninger 1 537 1 578
Kortsiktige fordringer 1 775 1 782
Bankinnskudd og omløpsaksjer 579 423
EIENDELER 11 254 9 999
Egenkapital 5 059 4 631
Langsiktig rentebærende gjeld 2 215 1 518
Annen langsiktig gjeld
A l ikti j ld 592 564
Leverandørgjeld 2 214 1 938
Kortsiktig rentebærende gjeld 134 334
Annen kortsiktig gjeld 1 040 1 015
EGENKAPITAL OG GJELD 11 254 9 999
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 25

26.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Kontantstrømsanalyse
ø y
(MNOK) 2010 2009
Operasjonelle aktiviteter 1 757 1 457
Investeringsaktiviteter (1 708) (986)
Netto fra drift og investering 49 471
Utbetalt til eierne (422) (176)
Netto reduksjon/-økning av gjeld (373) 295
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 26

27.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Utsiktene framover
Årspresentasjon 17.02.2011 27

28.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Stor verdiskaping - i økende konkurranse
p g ø
 Meieriprodukter i hovedfokus
 Innovasjon og produktutvikling
 Merkevarebygging
 Påkrevde strukturendringer
 Mer miljøvennlig transport
B
Bærekraftig ressursutnyttelse
k fti t tt l
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 28

29.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Årspresentasjon 17.02.2011 29

30.
Overblikk Konkurranse Innovasjon Internasjonalt Meierispesialiteter Drift Investeringer Samfunnsansvar Miljø Regnskap Framtidsutsikter
Spørsmål og svar