Apresentação dos Resultados 2T1214 de Agosto de 2012
Informações e ProjeçõesAlgumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais daadministração...
Agenda                 Destaques                 Desempenho Operacional                 Desempenho Econômico-Financeiro   ...
Destaques 2T12 No 2T12, lançamentos alcançam R$ 105 milhões, vendas totalizam R$ 236 milhões,   além de R$853 milhões em ...
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Desempenho Operacional     Lançamentos – Parcela Tecnisa     R$ milhões                        Lançamentos                ...
Desempenho Operacional      Vendas Contratadas – Parcela Tecnisa      R$ milhões                                  Vendas C...
Desempenho OperacionalEstoque 2T12 Estoque das unidades a valor de mercado de R$ 1,6 bilhão; Redução de estoque de unida...
Desempenho OperacionalLandbank                                                               Segmentação Geográfica - 2T12...
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Desempenho Econômico-Financeiro                                     (R$ milhões)                                          ...
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Desempenho Econômico-Financeiro                                             (R$ milhões)   Reconciliação do Lucro Bruto e ...
Desempenho Econômico-Financeiro                                          (R$ milhões)                                     ...
Desempenho Econômico-Financeiro       Despesas Administrativas / Vendas Contratadas (%)                            Despesa...
Desempenho Econômico-Financeiro                                    (R$ milhões)                    Receita Líquida a Aprop...
Agenda                 Destaques                 Desempenho Operacional                 Desempenho Econômico-Financeiro   ...
Posição Financeira                 (R$ milhões)            Caixa e Aplicações Financeiras                                 ...
Posição Financeira                  (R$ milhões)               Patrimônio Líquido + REF                                   ...
Posição Financeira                                        (R$ milhões)            Evolução da dívida líquida e cash burn¹ ...
Posição Financeira             Endividamento Líquido / PL*                                             Endividamento Líqui...
Posição Financeira                         (R$ mil)                                                                       ...
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Apresentação Resultados TECNISA 2º Trimestre 2012

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Os lançamentos da TECNISA no período atingiram 105 milhões de reais, as vendas totalizam 236 milhões de reais além dos 853 milhões de reais em projetos aprovados.

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Apresentação Resultados TECNISA 2º Trimestre 2012

  1. 1. Apresentação dos Resultados 2T1214 de Agosto de 2012
  2. 2. Informações e ProjeçõesAlgumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais daadministração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre osresultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventospodem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações,como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasile outros países; níveis de taxa de juros e de câmbio, renegociações futuras ou pré-pagamento de obrigações ou créditos denominados em moeda estrangeira, mudanças emleis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em base global, regional ou nacional). Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 2
  3. 3. Agenda Destaques Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Posição Financeira Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 3
  4. 4. Destaques 2T12 No 2T12, lançamentos alcançam R$ 105 milhões, vendas totalizam R$ 236 milhões, além de R$853 milhões em projetos aprovados; Redução do estoque em 16%, com destaque para a queda de 43% do estoque de unidades concluídas; Crescimento de 34% da receita líquida ante o 1T12; Margem bruta ajustada atinge 27,4%, impactada pela revisão orçamentária de obras. Excluindo-se esse efeito, a margem bruta ajustada foi de 36%; Redução do guidance de lançamentos para R$ 1,4 bilhão em 2012; Manutenção do rating corporativo em brA- pela Standard & Poor’s com perspectiva Estável; Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 4
  5. 5. Agenda Destaques Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Posição Financeira Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 5
  6. 6. Desempenho Operacional Lançamentos – Parcela Tecnisa R$ milhões Lançamentos Distribuição por Segmento – 2T1290 080 0 78870 060 050 0 61% 388 33440 030 020 0 39%10 0 105 105 0 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 7M12 Premium Flex Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 6
  7. 7. Desempenho Operacional Vendas Contratadas – Parcela Tecnisa R$ milhões Vendas Contratadas e VSO Distribuição por Segmento – 2T12VSO 27,5% 11,7% 13,9%* 44,6% 24,3%* 29,8%* 1. 0 2 1.090 1. 0 0 80 0 13% 675 60 0 543 489 40 0 87% 253 236 20 0 Premium Flex 0 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 7M12 * VSO ajustada por projetos cancelados Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 7
  8. 8. Desempenho OperacionalEstoque 2T12 Estoque das unidades a valor de mercado de R$ 1,6 bilhão; Redução de estoque de unidades concluídas de 9,4%, no 1T12, para 6,4%, no 2T12. Abertura do Estoque a Valor de Mercado 6,4% 40,3% 53,3% Obras não iniciadas Em construção Concluídas Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 8
  9. 9. Desempenho OperacionalLandbank Segmentação Geográfica - 2T12 14%Landbank atual de R$ 7,9 bi (Parcela TECNISA) 2% 8% 15% 61% Manaus Fortaleza SP - Capital SP - RMSP SP - Interior e Litoral Brasília Outros Estados Salvador Segmentação por Produto -2T12 Brasilia 17% São Paulo Curitiba 83% Premium Flex Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 9
  10. 10. Agenda Destaques Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Posição Financeira Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 10
  11. 11. Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões) Receita Líquida 900 830 800 700 653 600 500 413 400 374 300 279 200 100 - 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 11
  12. 12. Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem BrutaMargem 40,0% 31,3% 27,4% 38,7% 29,1%Bruta Ajustada* 300 29,5% 29,3% 300 ,% 250 243 250 ,% 19,4% 200 17,1% 18,1% 200 ,% 150 ,% 150 122 118 100 ,% 100 64 5, % 0 54 50 0, % 0 - 5, - 0% 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 *Ajustada por despesa financeira em custo de obras Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 12
  13. 13. Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões) Reconciliação do Lucro Bruto e da Margem Bruta – 2T12MargemBruta Ajustada* 27,4% 35,7% 151 48 102 Lucro Bruto Ajustado* Reversão de Receita Lucro Bruto Reconciliado Evolução Obras Sob Gestão TECNISA Cronograma de Entrega dos Empreendimentos Reorçados no 2T12 86% 90% 45% 69% 21% 22% 12% 3T11 1T12 2T12 2012 2013 2014 2015 Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 *Ajustada por despesa financeira em custo de obras 13
  14. 14. Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões) Lucro Líquido e Margem Líquida AjustadaMargem Líq. antes 17,7% -2,4% 1,0% 17,3% -0,4%de minoritários 155 128 105 67 55 3 5 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 (11) (9) ( 4) 5 Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 14
  15. 15. Desempenho Econômico-Financeiro Despesas Administrativas / Vendas Contratadas (%) Despesas Comerciais / Vendas Contratadas (%) (12 meses) (12 meses)140 ,% 7, % 0 6,1% 6,1%120 ,% 11,5% 11,5% 6, % 0 5,5%100 ,% 8,7% 5, % 0 4,2% 4,2%8, % 0 4, % 06, % 0 5,1% 5,1% 3, % 04, % 0 2, % 02, % 0 1, % 00, % 0 0, % 0 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 15
  16. 16. Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões) Receita Líquida a Apropriar Custo a Apropriar2. 00 0 1.870 1.805 1. 00 2 1.1691. 00 8 1.703 1.147 1. 50 11. 00 61. 00 4 1. 00 11. 00 21. 00 0 1. 50 0 800 1. 00 0 993 600 400 950 200 - 900 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12 Lucro Bruto a Apropriar Margem Bruta a Apropriar 800 710 701 450 ,% 41,7% 700 657 600 400 ,% 37,5% 36,4% 500 350 ,% 400 300 ,% 300 200 250 ,% 100 - 200 ,% 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12 Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 16
  17. 17. Agenda Destaques Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Posição Financeira Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 17
  18. 18. Posição Financeira (R$ milhões) Caixa e Aplicações Financeiras Recebíveis Performados 600 500 479 500 407 387 112 400 362 400 332 54 300 300 256 45 367 200 200 308 100 100 211 - - 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12 Performados a VP Repasses (Líquido) Recebíveis Totais Cronograma de Recebimento 3.725 - 200 400 600 800 1. 00 0 1. 00 2 1. 00 4 1. 00 63. 50 73. 00 7 3.675 2S12 9213. 50 63. 00 6 2013 1.3993. 50 53. 00 5 3.490 2014 765 2015 2773. 50 43. 00 43. 50 3 2016 96 2T11 1T12 2T12 Após 2016 265 Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 18
  19. 19. Posição Financeira (R$ milhões) Patrimônio Líquido + REF Endividamento Total2. 00 5 2.257 2.192 2.131 2. 00 0 1.6932. 00 0 710 1.557 701 657 1. 00 51. 00 5 1.240 687 8511. 00 0 1. 00 0 536 1.547 1.491 1.474 870 842 500 500 704 - - 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12 Patrimônio Líquido REF Corporativo Projetos (SFH) Cronograma de Vencimento da Dívida - 100 200 300 400 500 600 700 2S12 148 179 327 2013 175 483 659 2014 203 133 336 Após 2014 315 56 371 Corporativa Projetos (SFH) Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 19
  20. 20. Posição Financeira (R$ milhões) Evolução da dívida líquida e cash burn¹ Evolução de entrega de obras² 5.000 1.4001. 00 4 1.306 1.506 1.150 1. 00 61. 00 2 1. 00 41. 00 0 908 1. 00 2 800 1. 00 0 842 800 600 600 531 508 226 400 400 200 115 92 101 200 99 - - 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12 2012E Endividamento líquido Cash Burn Unidades entregues VGV entregue (R$ mil) - % TECNISA 1 . Dívida Líquida = Dívida Total – Caixas e Equivalente; ² .VGV em valores históricos . Cash Burn = Variação da dívida líquida . Cash Burn 2T11 e 2T12 ajustado por dividendos em R$ 47,9 R$ 54,9 milhões , respectivamente Divulgação de Resultados 2T12| 14 de Agosto de 2012 20
  21. 21. Posição Financeira Endividamento Líquido / PL* Endividamento Líquido / (PL* + REF)1 0 % 0 ,0 70,9% 82,1% 8 ,0 0 % 58,2% 49,5%9 ,0 0 % 7 ,0 0 %8 ,0 0 %7 ,0 0 % 55,0% 6 ,0 0 % 38,5% 5 ,0 0 %6 ,0 0 %5 ,0 0 % 4 ,0 0 %4 ,0 0 % 3 ,0 0 %3 ,0 0 % 2 ,0 0 %2 ,0 0 % 1 ,0 0 %1 ,0 0 % 0 % ,0 0 % ,0 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12 Endividamento Corporativo Líquido / PL* (Endividamento Corporativo Líquido - Recebíveis Performados**) / (PL* + REF)5 ,0 0 % 3 ,0 5 %4 ,0 0 % 28,5% 28,6% 3 ,0 0 %3 ,0 0 % 22,5% 2 ,0 5 % 8,9% 2 ,0 0 % 4,1% 1 ,0 5 %2 ,0 0 %1 ,0 0 % 1 ,0 0 % 5 % ,0 0,2% 0 % ,0 0 % ,0 -5 % ,0 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12 * Inclui a participação de minoritários **Calculados a Valor Presente e com repasses líquidos Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 21
  22. 22. Posição Financeira (R$ mil) 2T12 Valor dos Ativos Líquidos (NAV) 2T12 Ajustado (3) (+) Contas a receber de clientes líquido 3.538.366 3.538.366 (-) Endividamento líquido 1.305.970 1.305.970 (+) Outras contas a receber (pagar) (1.074.208) (1.074.208) (+) Estoque líquido (1) 1.155.663 1.155.663 (2) 647.329 975.179 (+) Terrenos (-) Participação de minoritários 116.477 116.477 (=) Ativo líquido 2.844.703 3.172.553 (/) Quantidade de ações ex-tesouraria (000) 182.553 182.553 (=) Ativo líquido por ação 15,58 17,38(1 Unidades em esto que a preço de mercado (tabela de vendas vigente em 31 ) /06/12);(2) Valo r do terreno a custo de aquisição atualizado a CDI;(3) A juste do valo r do terreno do pro jeto Jardim das P erdizes pelo valo r da última transação (B VEP ). Divulgação de Resultados 2T12 | 14 de Agosto de 2012 22
  23. 23. Apresentação dos Resultados 2T1214 de Agosto de 2012

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