The wisdom of finance 3rd - เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
•
0 gostou•329 visualizações
ชี้ให้เห็นถึงการนำไปใช้จริงซึ่งอาจจะไม่เป็นไปตามทฤษฎี
Recomendados
Mais conteúdo relacionado
Destaque
Destaque (14)
Mais de Bhundit Vongumpaiprasert
The wisdom of finance 3rd - เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
- 1. The wisdom of Finance byThe wisdom of Finance by SICA 3rd Moving Average ศูนย์การเรียนรู้ตลาดทุน ม.ศรีปทุม BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA SICA official LINE@ เพือการติดตามข่าวสารเพือการติดตามข่าวสาร และงานสัมมนาต่างๆ ของศูนย์การเรียนรู้ ตลาดทุน ม.ศรีปทุม BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA poknakkahoon.blogspot.com
- 2. BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA ครังทีแล้ว 20/6/2558@Price and Volume วิธีคิด วิธีการวิธีคิด วิธีการ วิธีการ วิธีคิด BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA Technical Analysis เป็ นส่วนหนึงของวิธีการ
- 3. PRICE and VOLUME Chart Analysis 1. Trendline analysis 2. Support and resistance 3. Chart pattern Technical Indicators and overlays 1. Moving average 2. MACD, RSI…and anymore MARKET Indicator BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA Indicator 1. AD LINE 2. VIX and TRIN…and any more ตัวเลข ทางการเงิน เครื5องมือ ทางการเงิน ราคา และ ปริมาณ ความคาดหวังหรือ การคาดการณ์ ซื<อหรือขาย BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA
- 4. เส้นค่าเฉลี5ยเคลื5อนที5และหลักการทั5วไป • เครื5องมือหนึ5งในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ช่วยในการมองเห็นถึงแนวโน้มการเคลื5อนที5ของราคาหุ้น รวมถึงจุดที5 เปลี5ยนแนวโน้มเพื5อเป็ นสัญญาณซื<อขาย รวมถึงแนวรับแนวต้านของราคาหุ้นในช่วงเวลาต่างๆ • ซึ5งกลยุทธ์การลงทุนนั<น จะกําหนดเส้นค่าเฉลี5ย ในจํานวนวันที5แตกต่างกัน ขึ<นอยู่กับระยะเวลาการลงทุนของ แต่ละบุคคลว่าการกําหนดด้วยเส้นค่าเฉลี5ยเท่าใด ที5น่าจะได้ผลตอบแทนสูงที5สุด • โดยเส้นค่าเฉลี5ยที5ใช้กันทั5วไปมีตั<งแต่ 5 วัน (1 สัปดาห์) ใช้สําหรับการลงทุนระยะสั<น 10 วัน (2 สัปดาห์) ใช้สําหรับการลงทุนระยะสั<น 25 วัน (ประมาณ1 เดือน) ใช้สําหรับการลงทุนระยะค่อนข้างปานกลาง 75 วัน (ประมาณ1 ไตรมาส) ใช้สําหรับการลงทุนระยะกลาง 200 วัน (ประเมาณ 1 ปี ) ใช้สําหรับการลงทุนระยะยาว BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA 200 วัน (ประเมาณ 1 ปี ) ใช้สําหรับการลงทุนระยะยาว • ซึ5งจํานวนวันเหล่านี<จะเป็ นตัวบอกถึงราคาต้นทุนเฉลี5ยของคนที5ถือหุ้นมาแล้วในช่วงระยะเวลา แตกต่างกัน เช่น ปัจจุบันราคาหุ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี5ย 25วัน ดังนั<นจึงบอกได้ว่า มีคนที5ถือหุ้นในช่วง 25วันที5ผ่านมา หรือนักลงทุนระยะกลางที5ยอมถือหุ้นนานกว่า 1 เดือน มีต้นทุนตํ5ากว่า ราคาปัจจุบัน ซึ5งนักลงทุนเหล่านี< ยัง มองว่าหุ้นเป็ นแนวโน้มขาขึ<นตราบที5ราคาหุ้นยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี5ย 25วัน BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA
- 5. BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA ความเป็ นจริง BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA ความเป็ นจริง
- 6. ความเป็ นจริง BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA ความเป็ นจริง ความเป็ นจริง BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA ความเป็ นจริง
- 7. ประเด็นสําคัญ • คุณจะซื<อหุ้นเมื5อเส้นค่าเฉลี5ยเรียงตัวกันใช่หรือไม่ • คุณจะหาจังหวะซื<อหุ้นเมื5อราคาหุ้นลงมาแนวรับใช่หรือไม่• คุณจะหาจังหวะซื<อหุ้นเมื5อราคาหุ้นลงมาแนวรับใช่หรือไม่ • กรณีที5คุณไม่ได้ขายหุ้น คุณจะรอให้ราคาหุ้นหลุดเส้นค่าเฉลี5ย และเมื5อราคาหลุดเส้นค่าเฉลี5ยเส้นนั<น คุณจะรอดูเส้นค่าเฉลี5ยเส้น ต่อไปใช่หรือไม่ • กรณีที5ราคาลงตํ5ากว่าค่าเฉลี5ยทุกเส้น คุณจะรู้สึกว่า ราคาหุ้นเป็ น BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA • กรณีที5ราคาลงตํ5ากว่าค่าเฉลี5ยทุกเส้น คุณจะรู้สึกว่า ราคาหุ้นเป็ น ขาลงเต็มตัวแล้วใช่หรือไม่ • การวิเคราะห์ทางเทคนิค ไม่สามารถหาจุดตํ5าสุด หรือจุดสูงสุดได้ BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA
- 8. ทําไมราคาขึ<นต่อเนื5องแล้ว ค่าเฉลี5ยเรียงตัวสวย??? BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA จังหวะในการซื<อขาย? ซื<อหุ้นเมื5อค่าเฉลี5ยเรียงตัวสวย BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA
- 9. ทําไมราคาลงตํ5ากว่าค่าเฉลี5ย ทุกเส้นแล้วเป็ นแนวโน้มลง? จังหวะในการซื<อขาย? ซื<อหุ้นเมื5อค่าเฉลี5ยเรียงตัวสวย BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA ระยะห่างของราคากับค่าเฉลี5ย BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA ระยะห่างของราคากับค่าเฉลี5ย
- 10. ระยะห่างของราคากับค่าเฉลี5ย BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA • ก่อนที5จะซื<อหุ้นคิดไว้ก่อนหรือไม่ว่าคุณจะขายหุ้น ตรงไหน?ตรงไหน? • ถ้าไม่รู้ว่าจะขายหุ้น ณ จุดไหน หรือขายอย่างไร ก็อย่าไปซื<อหุ้น BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA
- 11. คําถาม • คุณอดทนกับการที5ราคาหุ้นลงมาได้มากแค่ไหน • คุณจะตัดสินใจ ณ ค่าเฉลี5ยนั<นๆ จริงหรือป่ าว• คุณจะตัดสินใจ ณ ค่าเฉลี5ยนั<นๆ จริงหรือป่ าว • คุณมีเวลาดูตลาดได้นานแค่ไหน • คุณรู้หรือไม่ว่า เครื5องมือในกราฟแสดงผลจากราคาหุ้นที5 เปลี5ยนแปลง แล้วอะไรทําให้ราคาหุ้นเปลี5ยนแปลง BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA เปลี5ยนแปลง แล้วอะไรทําให้ราคาหุ้นเปลี5ยนแปลง ราคาหุ้นเคลื5อนไหวตามความคาดหวังต่อทิศทาง กําไรไตรมาสถัดไป BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA
- 12. ราคาหุ้นเคลื5อนไหวตามความคาดหวังต่อทิศทาง กําไรไตรมาสถัดไป BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA คําตอบ • ระยะเวลาการลงทุนเป็ นเรื5องสําคัญ • ความอดทนรอคอยของคนก็เป็ นเรื5องสําคัญ• ความอดทนรอคอยของคนก็เป็ นเรื5องสําคัญ – คนทั5วไปใช้กราฟรายวัน – นักลงทุนใช้กราฟรายสัปดาห์ก็พอแล้ว • ผลตอบแทนการลงทุนต่อ 1 ครั<ง ของการลงทุนก็เป็ นเรื5องสําคัญ • ตัดเรื5องอยากซื<อ ณ ราคาตํ5าสุด หรือ ขาย ณ ราคาสูงสุดออกไป BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA • ตัดเรื5องอยากซื<อ ณ ราคาตํ5าสุด หรือ ขาย ณ ราคาสูงสุดออกไป ก่อน
- 13. สถิติ • นํา EMA 5, 10 มาทําการทดสอบความสามารถในการทํากําไรเทียบกับการลงทุนแบบ buy-and-hold โดยการใช้ข้อมูลรายวันของ SET Index (ต้องการศึกษาภาพรวมของทั<งตลาด จึงไม่เจาะจงหุ้นเป็ นรายตัว) ตั<งแต่วันที5 14/12/2000 ถึง 23/7/2004 โดยมี Transaction Cost คือ อัตราค่านายหน้า 0.25% และภาษีมูลค่าเพิ5ม 7% การคิด Return ใช้วิธี Continuous Compounded ReturnTransaction Cost คือ อัตราค่านายหน้า 0.25% และภาษีมูลค่าเพิ5ม 7% การคิด Return ใช้วิธี Continuous Compounded Return สัญญาณการซื<อขายของ EMA 5, 10 คือ EMA Cross คือ พิจารณาที5เส้น EMA 5 และเส้น EMA 10 หาก EMA 5 ตัดเส้น EMA 10 ขึ<น ให้ซื<อ ตัดลงให้ขาย (นั5นคือค่า EMA5 > EMA 10 ให้ซื<อ, EMA5 < EMA10 ให้ขาย) • Assumption ในการศึกษาคือ 1.คิดอัตราผลตอบแทนเฉพาะ Capital gain เท่านั<น ไม่นํา Dividend yield มาคิด 2.ช่วงที5สัญญาณบอกให้ขาย ให้นําเงินนั<นไปลงทุนใน risk free เท่านั<นไม่มีการนําเงินไปทําอย่างอื5น โดย risk free rate ที5ใช้ ใช้ Repo 1 day rate โดยการเก็บข้อมูลจาก DataStream 3. ใช้ราคาปิ ดมาคํานวณอัตราผลตอบแทน • ผลการทดสอบพบว่า EMA 5, 10 ให้อัตราผลตอบแทน 90.75% ของช่วงเวลาศึกษา หรือ คิดเป็ น 22.69% ต่อปี BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA EMA 5, 10 ให้อัตราผลตอบแทน 90.75% ของช่วงเวลาศึกษา หรือ คิดเป็ น 22.69% ต่อปี การลงทุนแบบ buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 86.91% ของช่วงเวลาศึกษา หรือ คิดเป็ น 21.73% ต่อปี • สรุปผลการทดลอง เรียงลําดับวิธีการลงทุนที5ให้อัตราผลตอบแทนจากมากไปน้อยได้ดังนี< – EMA 5, 10 > Buy-and-hold > SSTO 80/20 > EMA 5, 35 > SSTO Cross 80/20 > MACD 12, 26 > EMA 10, 25 > SSTO Cross > SSTO 70/30 > SSTO Cross 70/30 > RSI 14 > RSI 4 > RSI 9 > RSI 20 • ที5มา : http://www.bloggang.com/viewblog.php?id=mhakkeaw&group=7 ค่าเฉลี5ย 5, 10, 25 สมเหตุสมผลที5สุด BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA สมเหตุสมผลที5สุด สําหรับคนทั5วไป
- 14. ซื<อขายเดือนละ 1หรือ 2 ครั<ง BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA
- 15. เราแนะนําให้ “รู้” ส่วนนักลงทุนจะทําได้หรือไม่ ขึ<นอยู่กับ ประสบการณ์ เพราะ สิ5งที5นักลงทุน ”รู้” ไม่สําคัญเท่าสิ5งที5นัก ลงทุน “ทําได้” แต่ถ้า “รู้” อาจจะจะยังทําไม่ได้ในตอนนี< นักลงทุนควรจะ ปรึกษาคนที5มีประสบการณ์ การเรียนรู้โดยที5ไม่ลงมือทํา ไม่ต่างอะไรกับการหัดว่ายนํ<าบน BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA การเรียนรู้โดยที5ไม่ลงมือทํา ไม่ต่างอะไรกับการหัดว่ายนํ<าบน พื<นแห้งๆ BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA