Press Release 2 T07

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Press Release 2 T07

  1. 1. TIM Participações S.A. Resultados do 2T07 23 de Julho de 2007 1
  2. 2. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 2
  3. 3. 2T07: A TIM Continua Apresentando Resultados de Liderança Base de Clientes Qualidade Crescimento Contínuo no Segmento de Valor Marca TIM Reconhecida Melhoria do mix de base de clientes: 22.0% de pós- pago no total de linhas da Companhia (+1.4p.p.ano-a- A primeira escolha entre as operadoras ano Líder em satisfação média do cliente 29.0% de participação nomercado no segmento pós- Maior cobertura de dados e voz pago Fortalecimento da liderança no segmento corporativo Confirmação da liderança na receita líquida de serviços Inovação Lucratividade Foco na Necessidade de Comunicação Sólido Crescimento Financeiro Total do Cliente Contínuo crescimento da receita líquida de serviços Sólido crescimento da receita bruta de VAS TIM Web: solução de acesso à internet Expansão do ARPU no 2T07 vs.1T07 TIM Mais Completo: solução convergente (móvel+fixo+internet) Progressiva redução do SAC Contínua inovação do VAS Sólida expansão da margem EBITDA no 2Q07 vs. 2T06 e 1T07 Resultado líquido positivo Perspectivas gerais de crescimento continuam sólidas 3
  4. 4. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 4
  5. 5. Foco Contínuo no Segmento de Valor Combinando Crescimento com a Melhora do Mix da Base Mercado: Linhas (Milhões) e Taxa de Penetração TIM: Evolução das Linhas (Milhões) Crescimento Crescimento Em Milhões Em Milhões das linhas das linhas Ano-a-Ano Ano-a-Ano 54,2% 56,4% 51,2% 53,2% +7,2 p.p. 27,5 49,2% 25,4 26,3 102,2 106,7 24,1 +23,0% 95,9 99,9 22,3 91,8 +16,2% +16,9% 22,0% +31,5% 19,5% 19,3% 19,4% 19,6% 19,6% 20,6% 20,5% 21,3% 21,6% 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 Mix Pós-pago Taxa de Penetração Mix Pós-pago Aceleração do crescimento do mercado Conquistando o melhor mix de clientes: suportado pela tecnologia dominante do GSM TIM: 22% de pós-pago (+1,4 p.p. vs 2T06) Crescimento da penetração concentrado nas Competidores: 18,7% de linhas do pós-pgo classes de baixa renda (-0.4 p.p. vs 2T06) Fonte: ANATEL e dados da Companhia 5
  6. 6. Maior Participação no Segmento de Valor Selecionando a Aquisição de Clientes Evolução da Participação de Mercado 2T07: Abordagem Segmentada Participação de Mercado - TIM Volume Primeiro -6,8 pp -2,6 pp Total de Linhas 25,8% 2º Player Player -6,2 MM linhas -2,8 MM linhas Linhas do Pós-pago 29,0% LIDERANÇA * 31,1% Receita Líquida de >30% LIDERANÇA ** 29,1% Serviços* Valor 28,4% Participação nas Adições 25,4% 25,8% Participação de Mercado Líquidas do mercado– 2T07 24,3% por Segmento 29,0% 23,9% 24,6% Total 26,0% 22,8% +3,3p.p. Pós-pago Terceiro +1,5 pp +1,2 pp 25,7% Player +1,4 MM linhas +1,2 MM linhas +1,0p.p. 25,0% 41,5% Pré-pago 22,2% 22.2% 24,0% 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 2T06 2T07 Pré-pago Pós-pago Maior participação de mercado e crescimento dos Contínuo foco em valor e não apenas no crescimento clientes de alto valor Significativa participação de mercado Participação nas Adições Líquidas: 26,0% do total vs. 25,8% de participação de mercado (+1,5 p.p. vs. 2T06) 41,5% do Pós-pago Liderança em receita líquida de serviços Fonte: ANATEL / Dados da Companhia / Press Release dos Competidores 6 * Baseado nos números do 1T07. ** Baseado nos números do 1T07 e confirmado com os números do 2T07 já divulgados.
  7. 7. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 7
  8. 8. Alavancagem do Poder da Marca Líder Liderança na Satisfação do Cliente Confirmada Índice de Satisfação Médio* ► A marca TIM é reconhecida como confiável e atraente, representando os valores e sonhos do 8,69 mercado 8,09 8,06 ► Vencedora de todas as principais pesquisas independentes recentemente conduzidas: • TIM: a primeira escolha entre as operadoras • Lider no índice médio de satisfação do cliente 3º Player 1º Player com base no atendimento do call center •Padrão de qualidade para o call center dedicado aos “heavy users” pós-pagos Preferência do Consumidor (%) ** ►Nova Diretoria de Operações a Clientes: mais um 29 passo para melhorar ainda mais a percepção da 25 marca 17 1º Player 3º Player Fontes: * Interscience - Maio/2007 8 ** Instituto Synovate - Maio/2007
  9. 9. Varejo: uma Valiosa Estratégia de Marketing Aumento da Utilização através de Promoções e Serviços de Comunicação Total Foco no Tráfico Intra-Rede Promoções R$0,07/min para ligações locais intra-rede e ligações DDI* Dia das Mães * Limite de 20 minutos mensais para países específicos (EUA / Itália / etc) e dos Namorados ► Eficiente resposta à agressividade dos concorrentes , através da contínua melhoria das ofertas ►Desenvolvimento do conceito de comunidade para aumento da utilização Baixo SAC e Estímulo ao Uso TIM Chip Only ►Reembolso do custo do TIM Chip se recarregado até 48 horas da & Incentivos ativação da linha. ►Substituição da “Recarga Extra” pela “Recarga Fácil”, mantendo para Recarga os bônus em minutos, dependendo do valor da recarga Foco na Necessidade de Comunicação Total dos Clientes ► TM Mais Completo: Pacote de comunicação completo que “TIM Mais combina telefonia móvel e fixa com acesso à internet Completo” ► TIM Web: Acesso à internet através de Modem USB para & “TIM Web” laptops e desktops USB Modem GPRS / EDGE Aquisição de Licença de Telefonia Fixa: enriquecimento das Attracting fixed and data revenue while ofertas de serviços convergentes da TIM safeguarding mobile leadershíp Novo TIM Casa Segmentação do TIM Casa Pré-pago ►Novo TIM Casa pré-pago: Taxa mensal mais atraente: R$9,90 por 50 minutos – Alavancagem das vendas 9
  10. 10. Soluções de Negócios Integradas Cross-selling de Serviços de Voz e Dados Soluções completas para o segmento corporativos: atendimento das necessidades específicas das companhias com presença nacional USB Modem Consolidação GPRS / EDGE do Posiciona- Soluções de escritório móvel: extenso portfólio de aparelhos Blackberry e mento no Smartphones Segmento “Home Zone” para o segmento corporativo: TIM Casa Empresarial Corporativo Oferta de pacote de dados para o segmento corporativo, alavancada Mais de mil cidades com EDGE pela maior rede de dados do País: Nosso Link 100% de cobertura de rede GPRS 10
  11. 11. Inovação Contínua do VAS Estímulo à Utilização de Dados Cross-selling de Pacote de Dados TIM: Pacote de Dados Ofertas Acesso à Internet Portfolio Data Plugins Inovadoras / Ofertas integradas incluem 1 GB, 250 MB ou 40 MB Flexibilidade e Ofertado para todos os clientes TIM pós-pagos (Corporativo e Consumidor) Conveniência Incentivo à Utilização de Dados MEGA TIM WAP: Pacote de 40Mb para ser utilizado no Wap Fast MEGA TIM Mensagens: Cartões de SMS+MMS Reforço do Conteúdo Multimídia, Interatividade e Conectividade Estímulo ao VAS M-Commerce TIM Music Store Games TIM Studio (Usuários e Utilização) Serviço Móvel - GOL Downloads de Demo de Jogos Grátis Conteúdo Gerado Passagens e Check-in músicas Jogos Promocionais pelo Usuário Promoções SMS por R$3,99 Cristo Redentor Quiz Torpedo Surpresa Promoção no varejo (Mellita, Extra e Prestobarba Gillete) 11
  12. 12. Maior Segmentação no Custo de Aquisição do Cliente Evolução do SAC R$ Redução do SAC mesmo com a melhora no mix 168 -33% de clientes e aparelhos: Aumento de 24,6% nas adições brutas de 113 pós-pagos, na comparação ano-a-ano. Expansão das vendas de aparelhos de média 58% Comissões e alta tecnologia Subsídios 70% FISTEL Estratégia de subsídios reduzidos com ênfase na oferta do “TIM Chip Only”: 42% Comodato Mais de 70% das adições brutas no 2T07 vs. 30% Publicidade ~40% no 2T06 Outros 2T06 2T07 SAC do segmento pós-pago orientado para Custo direto Custo indireto manter a competitividade e conquista dos clientes de alto valor Melhora no período de pay-back: 3,3 meses no 2T07 vs 4,7 meses no 2T06* * Proforma: Eliminação do Bill&Keep a partir do 1º de janeiro de 2006 12
  13. 13. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 13
  14. 14. Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços Crescimento da Receita Líquida Total Crescimento vs. 2T06 R$ Mln Divulgado Orgânico* 3.060 Contínuo aumento da receita de serviços: +34,5% +17,3% Crescimento de 43% no tráfego total (vs. 2T06) 2.275 Crescimento de 23% dos clientes TIM (vs. 2T06) 91% +20,2% 87% +40,5% Manutenção da tendência de queda da receita -5,8% de aparelhos reflete o foco na venda do “TIM 13% 9% 2T06 2T07 Chip Only” Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos Evolução do MOU / ARPU Aumento do MOU em vista do tráfego intra-rede R$ Variação do ARPU (vs. 1T07) Minutos +16% +0,7% 81 94 35,7 34,4 34,6 2T06 2T07 1T07 2T07 Aumento da utilização Manutenção do ARPU acima do mercado •Proforma: Ajustado pela eliminação do Bill & Keep a partir de 1º. de janeiro de 2006 14
  15. 15. Crescendo com Rentabilidade Expansão do EBITDA e da Margem EBITDA Inadimplência (em % da receita líquida de serviços) R$ Milhões 6,0% Melhora no 5,7% 0,7% desempenho ano- a-ano, excluindo o impacto do LD41 5,3% de clientes de outras operadoras (457,5) (R$22 milhões) 801,8 2T06 2T07 (53,8) 9,9 0,0 (55,3) (17,0) 515,7 Principais drivers: 743,7 - Adições Brutas: +26% - Recargas: +32% EBITDA Receita Receita Despesas Despesas PDD CMV Outras** EBITDA 2T06 de de de Rede Comerciais Despesas 2T07 Aparelhos Serviços Variação % Ano-a-Ano -5,8% +40,5% +103,5% +9,5% +48,9% -2,6% +0.0% +44,2% +20.2%* +9.9%* Margem EBITDA 19,8%* 24,3% +4,5pp vs. 2T06, +228 milhões em uma base comparável Melhora da margem no 2T07 vs. 1T07 apesar da sazonalidade negativa do período * Proforma: Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de 1º de janeiro de 2006. 15 ** Outras despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Receitas/Despesas Operacionais
  16. 16. Do EBITDA ao Lucro Líquido Δ Ano-a-Ano (Impacto nas margens) (R$ milhões) +228,0 (16,0) +212,0 (10,7) +71,3 +272,6 R$ Milhões +R$ 39 Mln non recurring items: 2T07: R$ 19.8 Milhões 2T06: R$ 30.2 Milhões R$43,1 Milhões (imposto de renda das subsidiárias) 743,7 (570,0) R$12,6 Milhões (amortização do ágio da privatização, sem impacto no caixa) R$ 2,5 Milhões (outras despesas não operacionais) Resultado final positivo (81,5) 173,7 (58,2) 34,0 EBITDA Depreciação e EBIT Despesa Financeira Impostos e Lucro Líquido 2T07 Amortização Líquida outros * 2T06: recuperação dos créditos fiscais de PIS e COFINS (impacto positivo). 16 2T07: atualização monetária de contingências (impacto negativo)
  17. 17. Posição Financeira Líquida Análise Trimestral Fluxo de Caixa Líquido R$ Milhões Impacto Sazonal (R$781 MM) R$ Milhões 1T07 Fluxo de Fluxo de Caixa Livre 2T07 Caixa Livre Operacional Não Operacional 341 390 Taxa Anual Fluxo de Caixa FISTEL Líquido 440 (391) Pro-forma (1.582) 165 (556) (1.973) 2T07 Dividendos EBITDA +744 CAPEX (324) Divulgado pagos Δ Capital de Giro (255) incluindo dividendos (440) Fluxo de Caixa Livre Operacional Positivo devido ao Fluxo de Caixa Líquido Positivo (+R$390 milhões) aumento da rentabilidade excluindo os desembolsos sazonais Dívida Bruta: R$2,3 bilhões (sendo 89% de longo prazo / custo anual médio de 11,66% a.a. no 2T07) Caixa e Equivalentes: R$0,3 bilhão Dívida Líquida: R$2,0 bilhões 17
  18. 18. Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relação com Investidores Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 6° andar – Barra da Tijuca Visite nosso site: 22640-102 Rio de Janeiro, RJ http://www.timpartri.com.br Fone: +55 21 4009-3742 / 4009-3751 / 4009-3446 / 8113-0571 Fax: + 55 41 4009-3314 18

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