14 aud bovespa

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  1. 1. Audiência Pública21 de dezembro de 2005
  2. 2. Agenda 1. Descrição da Empresa A. Informações Operacionais B. Meio Ambiente e Responsabilidade Social C. A Receita Anual Permitida D. Informações Econômico-Financeiras E. Contexto Orçamento 2006 2. Edital 3. Contrato de Concessão 4. Cronograma Preliminar de Venda2
  3. 3. 1. Descrição da Empresa
  4. 4. Área de Atuação S/E BRAGANÇA PAULISTA S/E ARARAQUARA S/E BOM (CEMIG) JARDIM (FURNAS) MINAS GERAIS UHE JOSÉ ERMÍRIO DE MORAES (ÁGUA VERMELHA) UHE JAGUARI MOGI CABREÚVA (FURNAS) S/E S. J. DOS (ELEKTRO) MAIRIPORÃ CAMPOS (SABESP) RIO GRANDE S/E BOTUCATU CARDOSO GUARULHOS (FURNAS) MOGI S/E TAUBATÉ (EL TRO) EK PIRITUBA NORDESTE ANHANGUERA ITAPETI NORTE J ALES UHE ILHA (ELEKTRO) EDGARD DE R. REBERTE F. SOLTEIRA IBIÚNA S/E RIO SOUZA S/E BAURU (FURNAS) CENTRO PARDO STO. ÂNGELO ILHA ANHANGUERA ETR SOLTEIRA VOTUPORANGA II PROVISÓRIA CENTRO MATO GROSSO M. FORNASARO M. REALE LESTE TIJUCO PRETO (FURNAS) DO SUL (CPFL) XAVANTES BANDEIRANTES UHE ENG. BERTIOGA II SOUZA DIAS SUL (JUPIÁ) UHE S. J OSÉ DO INTERLAGOS J UPIÁ TRÊS RIO PRETO PIRATININGA S/E SÃO TRÊS IRMÃOS SEBASTIÃO IRMÃOS (CNEE) RIO (ENERSUL) PA UHE NOVA RD (CPFL) (ELEKTRO) O HENRY AVANHANDAVA (CPFL) (CPFL) BORDEN (CNEE) EMBU GUAÇU BAIXADA UBARANA CATANDUVA SANTISTA VALPARAÍSO VICENTE DE RIBEIRÃO CARVALHO UHE MÁRIO PRETO (ELMA) P. TAQUES (BE) LOPES LEÃO PENÁPOLIS (PROMISSÃO) ITAIPAVA (ELEKTRO) (CPFL) MOCOCA UHE EUCLIDES NÁ (CPFL) MONGAGUÁ (CPFL) DA CUNHA RA UHE A. SALLES UHE CACONDE PA DRACENA (ELEKTRO) OLIVEIRA RIO TIE (LIMOEIRO) RIO FLÓRIDA TÊ (CAIUÁ) PAULISTA CASA BRANCA S/E PERUÍBE S. JOSÉ DO SÃO CARLOS I RIO PARDO (CPFL) DESCALVADO UHE IBITINGA ARARAQUARA (CPFL) POÇOS DE CALDAS PORTO FERREIRA (FURNAS) PRES. PRUDENTE II (CAIUÁ) TUPÃ (EEVP) (CPFL) (CAIUÁ) UHE A. SOUZA LIMA PRES. PRUDENTE I SÃO J OÃO DA (BARIRI) BOA VISTA II RANCHARIA (EEVP) SÃO CARLOS II PINHAL (CPFL) STA. LINA BAURU (CPFL) DOURADOS (EEVP) MOGI GUAÇU I (ENERSUL) UHE SERGIO MOTA (CESP) (ELEKTRO (PTO. PRIMAVERA) (CPFL) (CESP) (CPFL) MOGI MIRIM II (CTEO) ASSIS RIO CLARO I (EEVP) UHE BARRA MOGI MIRIM III BONITA RIO (CPFL) PTO. PRIMAVERA PA RANA (CTEO) PANE LIMEIRA I UHE ESCOLA MA ASSIS POLITÉCNICA UHE ROSANA (TAQUARUÇU) (CPFL) STA. CABEÇA BERN. DE CAMPOS JAGUARIUNA UHE ESCOLA DE (CLFSC) STA. BARBARA ENG. MAK ENZIE (CPFL) D OESTE OURINHOS BOTUCATU (EEB) ÍBA (CAPIVARA) (CLFSC) (CLFSC) PA RA RIO DE (COPEL) (COPEL) RIO JANEIRO SUMARÉ (FURNAS) APARECIDA UHE BRAGANÇA UHE (EPTE) (BE) PAULISTA CANOAS I UHE CHAVANTES TAUBATÉ CANOAS II UHE LUCAS TIETÊ N. GARCEZ UHE (BE) AVARÉ (CPFL) (COPEL) (SALTO GRANDE) JAGUARI (CLFSC) BOM JARDIM UHE ARMANDO (ELEKTRO) CABREUVA MOGI A. LAYDNER CERQUILHO (FURNAS) UHE (JURUMIRIM) (COPEL) MOGI S. J. DOS PARAIBUNA MAIRIPORÃ CAMPOS (COPEL) (SABESP) ITAPETININGA I CBA ITAPETI (PETROBRÁS) UBATUBA EDGARD DE ITAPETININGA II IBIÚNA SOUZA STO. ÂNGELO RIO PARDO (EL TRO) EK TIJUCO (BE) (FURNAS) PRETO LEGENDA TERMINAL TERMINAL (FURNAS) CARAGUATATUBA (CSPE) OESTE SUL INTERLAGOS BERTIOGA II (BE) USINA HIDRELÉTRICA PARANÁ (ELEKTRO) SÃO SEBASTIÃO ITAPEVA EMBU GUAÇU BAIXADA (PETROBRÁS) CAPÃO BONITO SANTISTA USINA C/ SUBESTAÇÃO CTEEP ITARARÉ II VICENTE DE CARVALHO (ELMA) ITARARÉ I P. TAQUES SUBESTAÇÃO CTEEP (BE) ICO (ELEKTRO) NT MONGAGUÁ SUBESTAÇÃO OUTRAS CIAS. (COPEL) LÂ AT SUBESTAÇÃO INDUSTRIAL NO PERUÍBE EA OC REGISTRO LT FUTURA LT 230 kV LT 500 kV LT 230 kV SUBTERRÂNEA (ELEKTRO) LT 440 kV LT 138 kV LT 345 kV LT 88 kV LT 345 kV SUBTERRÂNEA LT 69 kV LT DE OUTRAS CONCESSIONÁRIAS SETEMBRO / 20014
  5. 5. Informações Operacionais (Set/05) Linhas de transmissão Extensão de linhas 11.781 km Extensão de circuitos 18.266 km Subestações Número de subestações 102 (100-1+3) Número de transformadores 464 Número de reatores 70 Energia transmitida em 2004 120.722 GWh Capacidade de transformação 38.515 MVA Número de empregados 2.9485
  6. 6. COSR-SE COSR-S
  7. 7. Meio Ambiente LICENCIAMENTOS AMBIENTAIS CONCLUÍDOS TAC - Termo de Ajustamento de Conduta LT Baixada Santista - Tijuco Preto (LP+LI+LO) LT Chavantes - Botucatu C2 (LP+LI+LO) EM ANDAMENTO LT Bauru - Embu Seccionamento SE OE Sorocaba (LP+LI) LT Guarulhos – Anhanguera (LP+LI) LT Araraquara – São Carlos (LP+LI) CERTIFICAÇÃO ISO - 14.001 CERTIFICAÇÃO ISO - 14.001 Em implantação/certificação 2005 SE Santa Bárbara 2002/2005 SE Xavantes 2002/2005 SE Itapetininga II SE Araraquara 2003 SE Valparaíso SE ETR Centro 2003 SE Sta Cabeça SE Oeste Sorocaba 2003 Se Miguel Reale SE Registro 20047
  8. 8. Projetos Sociais PROJETO BRAILE HORTA COMUNITÁRIA DEFICIENTES FÍSICOS8
  9. 9. Nº Agentes de Transmissão (1) 40 46 37 35 30 26 37 25 22 28 20 20 18 17 15 13 13 13 13 9 11 10 4 4 5 13 9 9 9 9 9 9 9 9 0 Antes 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 de 1998 (1) Fonte: ONS9
  10. 10. Demonstração de Resultados R$ Milhões 30.09.05 30.09.04 Variação % RECEITA LÍQUIDA 890,2 760,6 17,0 DESPESAS OPERACIONAIS (425,1) (362,9) 17,1 EBITDA 465,1 397,7 16,9 MARGEM EBITDA 52,3% 52,3% - DEPRECIAÇÃO (127,0) (123,7) 2,7 LUCRO OPERACIONAL 338,1 274,0 23,4 MARGEM OPERACIONAL 38,0% 36,0% - RESULTADO FINANCEIRO 101,0 57,7 75,0 RESULTADO NÃO OPERACIONAL 0,5 7,1 - LAIR 439,6 338,8 29,8 IR E CSLL (104,2) (108,1) (3,6) LUCRO LÍQUIDO 335,4 230,7 45,3 MARGEM LÍQUIDA 37,7%% 30,3% - LPA (R$ por mil ações) 2,25 1,55 45,3 JUROS S/ CAP. PRÓPRIO DECLARADOS 149,4 27,2 449,310
  11. 11. Balanço Patrimonial R$ Milhões ATIVO PASSIVO 30.09.05 30.09.05 CIRCULANTE 1.067 CIRCULANTE 350 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 369 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 562 PERMANENTE 3.480 RESULTADO DE EXERC. FUTUROS 122 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.882 4.916 4.91611
  12. 12. Despesa Operacional / Receita Operacional Líquida - % 90,0 83,2 75,3 62,2 62.0 Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/0512
  13. 13. Margem de EBITDA - % (EBITDA / RECEITA LÍQUIDA) 52,8 52.3 43.7 39.1 37.1 Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/0513
  14. 14. Lucro Líquido / Receita Líquida - % 37,7 31,8 24,7 16,8 12,7 Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/0514
  15. 15. Evolução de Mercado 28/12/01 a 15/12/05580 TRPL3 482,3 %540500 Índice 100 em 28/12/2001460420 TRPL4 315,4 %380340300260 IBOVESPA 144,5 %220 IEE 118,6 %1801401006020dez/01 abr/02 ago/02 dez/02 abr/03 ago/03 dez/03 abr/04 ago/04 dez/04 abr/05 ago/05 dez/05 TRPL3 (ON) TRPL4 (PN) IBOVESPA IEE15
  16. 16. Sistema de Planejamento da Transmissão PLANOS SETORIAIS DE EXPANSÃO TRANSMISSÃO PAULISTA EPE ONS GESTÃO DAS INSTALAÇÕES EM PAR – PMIS OPERAÇÃO (5 / 10 anos) (3 anos) TRANSMISSÃO MELHORIAS PAULISTA ORÇAMENTO PLANOS CONSOLIDADOS REFORÇOS PLURIANUAL 2005 - 2008 M.M.E. / ANEEL / ONS AMPLIAÇÕES NOVAS LICITAÇÕES EPE - Empresa de Pesquisa Energética PAR - Plano de Ampliação e Reforços PMIS - Plano de Adequações e Melhorias Sistêmicas16
  17. 17. Orçamento Empresarial 2006 (1) Composição dos Investimentos R$ Milhões 1. Investimentos sem Receita Adicional 78,0 Modernização e Adequação do Sistema 2. Investimentos com possível Receita Adicional 56,0 Reforços Resolução ANEEL nº 158/2005 3. Investimentos com Receita Adicional 460,0 Reforços com Resoluções ANEEL publicadas 4. Outros Investimentos Corporativos 1,3 TOTAL 595,317 (1) Aprovado pelo CA em 05/12/2005
  18. 18. 2. Edital
  19. 19. Estrutura e Modelo de Venda ! Leilão de venda das ações representativas do controle acionário da CTEEP no âmbito do Programa Estadual de Desestatização (PED) " Venda de bloco único, composto de 50,1% do capital votante " Oferta para os Empregados equivalente a 10% do capital social, sob os termos da Lei 9361/96 ! Data prevista para o leilão: 8 de fevereiro de 2006 ! A modalidade será a de envelope fechado " Detalhes adicionais da dinâmica do leilão serão informados quando da divulgação do Edital19
  20. 20. Estrutura e Modelo de Venda (Cont.) Preço Mínimo ! O Preço Mínimo do bloco único será divulgado no Edital de Venda Pré-Qualificação ! Ocorrerá nos termos do Manual de Instruções, que será divulgado pela BOVESPA Garantia Financeira ! Deverá ser apresentada à CBLC por cada participante do leilão através de uma corretora Forma de Pagamento ! O pagamento do preço final do leilão será à vista, em moeda corrente nacional Edital de Venda ! Divulgação prevista para 11 de janeiro de 2006, contendo todos os procedimentos a serem adotados por potenciais investidores20
  21. 21. Oferta aos Empregados ! Serão ofertadas ações representativas de 10% do Capital Social da CTEEP, divididas em lotes: " Oferta envolverá ações ordinárias e preferenciais " O novo controlador terá a obrigação de comprar apenas as sobras dos lotes compostos de ações ordinárias ! Garantia de assento no Conselho de Administração de um representante dos empregados, independente do número de ações detidas pelos mesmos ! Obrigação do vencedor do leilão em pagar ao Estado uma quantia adicional, para compensar o deságio da oferta aos empregados ! Maiores detalhes serão divulgados oportunamente no Prospecto da Oferta aos Empregados e no Edital de Venda do Controle Acionário da CTEEP21
  22. 22. Obrigações do Comprador ! Assinar os Contratos de Concessão após a assinatura do Contrato de Compra e Venda de Ações quando designado pela ANEEL ! Manter a sede da CTEEP no Estado de São Paulo ! Assegurar aos empregados da CTEEP, de forma ininterrupta, plano de previdência complementar, compatível às condições do Plano da Fundação CESP ! Cumprir os Acordos Coletivos firmados com os Sindicatos atualmente em vigor ! Executar os programas ambientais constantes do relatório de avaliação ambiental, bem como outros programas ambientais decorrentes de exigências dos organismos licenciadores ! Manter a capacitação técnica da CTEEP ! Outros itens presentes no Edital22
  23. 23. 3. Contratos de Concessão
  24. 24. Contratos de Concessão Contratos de Concessão Firmados Atualmente pela CTEEP ! Contrato de Concessão nº059/2001 celebrado em 20 de junho de 2001, bem como o Primeiro Termo Aditivo celebrado em 14 de dezembro de 2001 " Será assinado um Novo Contrato de Concessão ! O Contrato de Concessão nº143/2001 (linha de transmissão Chavantes – Botucatu, adquirida em Leilão Público em 2001) " Não será alterado, apenas aditado para que o novo controlador da CTEEP passe a fazer parte deste contrato " Este Contrato estabelece um prazo para a concessão de 30 anos a partir da assinatura do mesmo (término em 21 de dezembro de 2031)24
  25. 25. Contratos de Concessão (Cont.) Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão ! Prazo de Concessão " 30 anos contados a partir da data de assinatura do contrato " Possibilidade de prorrogação por igual período ! Receita do Serviço de Transmissão " Pela disponibilização das instalações de transmissão, a transmissora terá direito à Receita Anual Permitida (RAP) " A RAP será reajustada anualmente pelo IPCA, sendo o primeiro reajuste em 1º de julho de 2007 (referência julho de 2005)25
  26. 26. Contratos de Concessão (Cont.) Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão ! Revisão Tarifária Periódica " Ocorrerá a cada 4 anos " Metodologia para a Revisão a ser definida pela ANEEL – Princípio da modicidade tarifária – Preservação do equilíbrio econômico-financeiro do Contrato ! Parcela Variável (PV) " Fará parte do novo contrato, quando da definição pela ANEEL de regulação específica para as Companhias de Transmissão com ativos existentes antes de 1999 (consulta pública já aprovada)26
  27. 27. 4. Cronograma Preliminar de Venda
  28. 28. Cronograma Preliminar de Venda 15-31/dez 01-15/jan 16-31/jan 01-15/fev Audiência pública (21/12) Versão final do novo contrato de concessão Publicação do EDITAL Reunião técnica na BOVESPA Leilão (08/02)28

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