APIMEC 1T07 MAIO

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APIMEC 1T07 MAIO

  1. 1. APIMEC Rio 1º Trimestre 2007
  2. 2. Profarma
  3. 3. Atuação Cobertura de 83,5% do mercado brasileiro CE MA PI PE PB Distribuição de Produtos BA Farmacêuticos, Higiene Pessoal, GO DF Cosméticos, Vacinas e MG SP RJ ES Produtos Hospitalares PR SC 10 Centros de Distribuição Centros de Distribuição Áreas de Atuação 9.100 pedidos diários
  4. 4. Histórico CAGR Mercado (97-00) = 11,7% CAGR Mercado (04-06) = 13,3% $1.728 Receita Líquida (R$ milhões) $1.520 $1.262 $980 Instituto Hospitai Profarma Aquisição Hospitai s em SP da K+F s no RJ IPO São Paulo DF Bahia Minas CE Gerais Paraná Espírito Vacinas PE Santo 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
  5. 5. Market Share (%) 10,7 9,3 9,6 9,6 8,4 2003 2004 2005 2006 1T07 Fonte: IMS Health
  6. 6. Mercado Farmacêutico
  7. 7. Mercado Mundial Em U$ Bi + 6,5 % + 5,3 % 675 641 602 559 2004 2005 2006 2007E Fonte: IMS Health
  8. 8. Mercado Latino-Americano % US$ MM Evol. % 2004 2005 2006 2004 2005 2006 México 35,9% 34,4% 32,2% 7.640 8.863 9.593 25,6% Brasil 27,8% 30,9% 33,0% 5.903 7.954 9.844 66,8% Argentina 9,8% 9,1% 8,8% 2.076 2.342 2.626 26,5% Venezuela 8,7% 8,5% 9,6% 1.857 2.192 2.853 53,7% Colômbia 5,1% 5,3% 5,0% 1.087 1.362 1.499 37,9% Total 100,0% 100,0% 100,0% 21.272 25.732 29.826 40,2% Fonte: IMS Health
  9. 9. Mercado Brasileiro Em R$ MM + 14,4 % 20.943 18.305 16.644 2004 2005 2006 Fonte: IMS Health
  10. 10. Oportunidades de Crescimento
  11. 11. Oportunidades de Crescimento do Mercado • Envelhecimento da População - 13,8 milhões acima de 60 anos, em 2000, para 22,0 milhões em 2015 • Nível de Renda da População - 15% da população e responsável por 50% do consumo de medicamentos • Consumo per capta / ano: EUA U$ 813, Espanha U$ 340, México U$ 70 e Brasil U$ 40 • Genéricos - Incremento de R$ 660 MM até 2014 por fim de patentes
  12. 12. Oportunidades de Crescimento do Mercado • Similares - Mercado estimado em R$ 4,9 bilhões - Migração para genéricos e branded pela restrição regulatória do governo de Dez/04 • Iniciativas do Governo para aumentar o acesso a medicamentos (Farmácia Popular) • Consolidação - Mercado brasileiro altamente fragmentado, os três maiores têm 28% enquanto EUA 93%, França 93%, México 72% e Argentina 55%
  13. 13. Oportunidades de Crescimento da Profarma • Aumentar a presença nos mercados em que atua - Participação média atual 12% • Expansão para novas regiões - Nordeste – mercado de R$ 2,0 bilhões (exceto Bahia) - Rio Grande do Sul – mercado de R$ 1,4 bilhões - Aquisições selecionadas • Novos segmentos e produtos - Distribuição Hospitalar - Produtos Oncológicos - Produtos de alto valor agregado
  14. 14. Resultado 1T07
  15. 15. Crescimento da Receita Bruta Em R$ MM 26,8% 555,3 528,6 437,9 1T06 4T06 1T07
  16. 16. Composição da Receita Bruta Em R$ MM (R$ Milhões) 1T07 1T06 Variação % 4T06 Variação % Branded 374,0 303,1 23,4% 347,8 7,5% Genérico 33,0 22,8 44,9% 36,5 -9,5% OTC 99,0 74,8 32,4% 96,1 3,1% Higiene Pessoal e Cosméticos 37,4 29,2 27,9% 36,4 2,6% Outras 11,7 7,4 57,7% 11,6 0,6% Serviços Prestados 0,2 0,6 -59,7% 0,3 -19,3% Total 555,3 437,9 26,8% 528,6 5,1%
  17. 17. Lucro Bruto Em R$ MM e % da Receita Líquida 8,9% 8,9% 8,3% 41,1 42,8 31,9 1T06 4T06 1T07
  18. 18. Despesas Operacionais % da Receita Líquida 8,1% 7,8% 7,7% 1T06 4T06 1T07 DESPESAS: Gerais e Administrativas + Comerciais e Marketing + Logística e Distribuição
  19. 19. Despesas Financeiras Líquidas % da Receita Líquida 2,0% 1,0% 0,6% 1T06 4T06 1T07
  20. 20. Lucro Líquido Em R$ MM e 2,8% % da Receita Líquida 1,1% 0,3% 12,7 5,1 1,2 (12,5) 1T06 4T06 1T07 Lucro Líquido Lucro Líquido Ajustado
  21. 21. EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Em R$ MM e % da Receita Líquida 4,2% 3,3% 3,1% 19,4 15,0 12,7 1T06 4T06 1T07 4T06 - Ajustado pelas Despesas do IPO
  22. 22. Fluxo de Caixa RESUMO FLUXO DE CAIXA (R$ Milhões) 1T07 1T06 Variação % 4T06 Variação % Fluxo de Caixa Aplicado nas Atividades Operacionais (58,0) (4,4) -1218,6% (14,8) -292,0% Geração Interna de Caixa 10,5 5,2 100,0% 18,5 -43,4% Variação Ativos Operacionais (68,5) (9,6) -610,5% (33,3) -105,7% Duplicatas a Receb er (43,4) 4,2 -1140,5% (27,8) -56,0% Estoque (3,4) (0,6) -482,5% (53,5) 93,6% Fornecedores (19,1) (13,9) -38,2% 56,7 -133,7% Outros (2,5) 0,6 -497,9% (8,7) 71,2% Fluxo de Caixa Aplicado nas Atividades de Investimento (0,9) 0,3 -444,6% (2,2) 57,8% Fluxo de Caixa Gerado nas Atividades de Financiamento 0,5 9,2 -94,6% 201,6 -99,8% Acréscimo (decréscimo) Líquido de Caixa (58,4) 5,1 -1244,3% 184,6 -131,7%
  23. 23. Endividamento Em R$ MM Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda 112,2 1,7 -0,1 -1,0 -4,1 -64,7 1T06 4T06 1T07 4T06 - Ajustado pelas Despesas do IPO * Ebitda = Acumulado 12 meses
  24. 24. Capex Em R$ MM e 0,5% % da Receita Líquida 0,2% 0,1% 2,3 0,9 0,3 1T06 4T06 1T07
  25. 25. Indicadores Operacionais Nível de Serviço (unidades atendidas / unidades pedidas) 91,2% 90,0% 86,4% 89,9% 1T06 4T06 1T07 Sem Pernambuco
  26. 26. Indicadores Operacionais Logística E.P.M. Logística – Produtividade (erros por milhão) (unidades expedidas / horas trabalhadas) 202,0 84,8 97,7 209,0 88,2 200,0 201,0 82,4 1T06 4T06 1T07 1T06 4T06 1T07 Sem Pernambuco Sem Pernambuco
  27. 27. Indicadores Operacionais Vendas por M2 Venda Média por CD 13,4 68,6 12,9 10,7 13,2 66,1 61,7 54,7 1T06 4T06 1T07 1T06 4T06 1T07 Sem Pernambuco Sem Pernambuco Em R$ Mil (Receita Bruta) Em R$ MM (Receita Bruta)
  28. 28. Mercado de Capitais Base 100 em 25/10/2006 179 175 171 167 163 159 155 149 151 147 143 139 135 131 127 123 119 117 115 115 111 107 103 99 95 ar ar ar ar ez ez ez n n z ov ov n v ut v ev ev de fe -j a -j a no ja -m -m -m m -d -d -d -o -n -n -f -f 9- 5- 1- 3- 5- 17 26 25 11 19 28 13 23 13 23 13 22 30 Ibovespa IGC Profarma
  29. 29. Contato RI: Max Fischer Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Ana Paula Ribeiro Coordenadora de Relações com Investidores tel.: 55 (21) 4009 0276 E-mail: ri@profarma.com.br www.profarma.com.br/ri

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