Découvrez la classe d'actif volatilité et la stratégie d'investissement développée par VolOption

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VolOption
Profiter de l’incertitude
Document réservé
aux professionnels

2. Page 2
VolOption : un concept unique
• Une classe d’actif
• Une stratégie
• Une société
• Un modèle économique

3. VolOption : une société unique
• La société VolOption développe des modèles financiers sur la
classe d’actif Volatilité.
• Basé sur ses propres recherches, elle investit ses fonds
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propres sur les marchés financiers.

4. VolOption investit principalement sur la classe d’actif volatilité :
• La volatilité matérialise la mesure de l’incertitude sur
l’évolution du prix d’un actif
• Le VIX mesure la volatilité de l’indice actions S&P 500
• Le VIX existe depuis 1990
• Il existe des ETFs et ETNs pour investir sur le VIX depuis
2006
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La classe d’actif volatilité et le VIX

5. VolOption : l’expertise
• VolOption est un groupe de professionnels reconnus dans la
gestion d’actif
• Les membres de VolOption cumulent 30 années d’expérience
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sur les marchés financiers
• La structure dispose d’un business modèle original et
pragmatique

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Relation entre VIX et S&P
VIX and S&P 500 are moving in opposite direction during big crisis
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
S&P 500
VIX Index
01-1998 01-2000 02-2002 02-2004 02-2006 03-2008 03-2010 04-2012
90
75
60
45
30
15
0
Investir sur la volatilité s’apparente à l’achat d’une
protection contre la baisse des marchés actions

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VolOption transforme
l’incertitude en
100000
10000
1000
100
10
performance 1
avr-04 avr-06 avr-08 avr-10 avr-12
VolOption crée la performance
Rapport entre la volatilité anticipée et la volatilité réalisée
Sources de performances :
Une prime structurelle des produits optionnels liée à leur
propriété d’assurance (en d’autres termes les acteurs de
marché sont prêts à payer une prime pour se protéger)
Il est possible de capter les tendances sur l’évolution de la
volatilité

8. Acheteur de
volatilité
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Comment gagner de l’argent avec la volatilité ?
Notre stratégie d'investissement repose sur une idée
simple:les marchés financiers sur-estiment le risque en
temps normal et la sous-estiment en temps de crise.
Fort de ce constat, notre gestion consiste à :
• Vendre la volatilité en phase normal
• Acheter la volatilité en phase de crise
Graphique du VIX depuis 2004 comparé à l’indicateur développé par VolOption
Vendeur de
volatilité

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Backtests
Strategy returns march 2004 – oct 2012 (benchmark S&P 500 VIX Short Term Futures Inverse Daily Index)

10. VolOption est partenaire avec un broker sur la gestion
automatique de compte géré (managed account).
Un compte géré est associé à un compte maître. Le broker
réalise une réplication systématique de toutes les opérations
réalisées sur le compte maître sur les comptes des clients au
prorata du capital détenu.
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Comment investir dans la stratégie VolOption
Les traders de VolOption
opèrent uniquement sur leur
compte
AVATRADE réplique automatiquement toutes
les opérations du compte VolOption sur les
comptes des clients
Compte client
Compte client
Compte client

11. Pourquoi un compte géré
Une solution optimale pour l’investisseur :
•Ségrégation des comptes clients
•L’investisseur gare le contrôle complet de son compte
•Seul l’investisseur peut demander un retrait
•Possibilité de suspendre à tout moment la gestion déléguée
•Transparence totale des opérations réalisées sur le compte
géré
•Transparence des frais : no win no fees
• Pas de frais fixes
• Frais variables liés à la création de valeur : 20% de la
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performance en high water mark

12. Comment ouvrir un compte géré
• Ouvrir un compte de trading en USD chez notre partenaire
AVATRADE en cliquant sur le lien présent sur la page (ceci est
indispensable pour que vous puissiez donner l’autorisation de
gestion de compte).
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• http://www.avatrade.com/?tag=44476
• Remplir le contrat qui donne l’autorisation de gestion de votre
compte
• Faire un premier versement de 100$ minimum

13. Allocation de votre patrimoine La stratégie de VolOption dynamise
votre patrimoine. Elle ne représente
qu’une petite allocation par rapport
aux autres actifs.
Ci-dessous des exemples
d’allocations combinées avec de
l’assurance vie en €.
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VolOption et votre gestion de patrimoine
Allocation
Fonds en €uros VolOption Rendement attendu Perte maximale
100,00% 0,00% 3% 0%
95,00% 5,00% 5% 0%
90,00% 10,00% 8% -2%
85,00% 15,00% 10% -5%
80,00% 20,00% 12% -8%
75,00% 25,00% 15% -10%
70,00% 30,00% 17% -13%
65,00% 35,00% 19% -16%
60,00% 40,00% 22% -18%
55,00% 45,00% 24% -21%
50,00% 50,00% 27% -24%
Actif dynamisant. Il apporte un
surplus de rémunération à l’actif
principal.
VolOption répond parfaitement à
l’objectif, il représente une part limité
de votre allocation mais peut
contribuer largement à la
performance globale de votre
patrimoine.
Actif principal. Il garantit la
préservation du capital.
Il peut être composé :
- Assurance vie en €
- Immobilier
- Liquidités
Hypothèses :
•Rendement attendu du fonds en € : 3%/an
•Rendement attendu de la stratégie VolOption : 100%/an
•Perte maximale : correspond au scénario extrême du perte de 50% de la somme investie sur la stratégie
VolOption

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COMMERCIALISATION
Le site www.VolOption.fr
Le site internet www.VolOption.fr est le principal vecteur de
communication.
Il permet de diffuser :
• le résultat des travaux de recherches,
• le suivi des investissements,
• les fiches reporting mensuelles,
• les données administratives : statuts, PV, …,
• formulaires de souscription et rachat d’actions.