Apresentação Institucional 4T11
Relações com Investidores | 2011 | 2/34 
Perfil e História 
O PINE 
História 
Estratégias de Negócios 
Cenário Competitivo...
Perfil e História
Relações com Investidores | 2011 | 4/34 
O PINE 
Especializado em prover soluções financeiras para empresas... 
Carteira d...
Relações com Investidores | 2011 | 5/34 
184 222 341 521 620 755 663 761 
1.214 
2.854 3.070 
4.118 
5.747 
6.921 
62 
121...
Estratégia de Negócios
Relações com Investidores | 2011 | 7/34 
Cenário Competitivo 
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de ba...
Relações com Investidores | 2011 | 8/34 
O Foco é o Cliente 
O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos,...
Relações com Investidores | 2011 | 9/34 
Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas 
em média 
Quorum mínimo...
Relações com Investidores | 2011 | 10/34 
Mesa para Clientes 
O PINE é o segundo maior provedor de termo de commodities pa...
Relações com Investidores | 2011 | 11/34 
PINE Investimentos e Distribuição 
Segmentos de Mercado Operações Selecionadas 
...
Relações com Investidores | 2011 | 12/34 
Pilares 
Uma estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao ...
Relações com Investidores | 2011 | 13/34 
Elevação dos Ratings 
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas...
Destaques e Resultados
Relações com Investidores | 2011 | 15/34 
2,5% 
3,6% 
Dez-10 Dez-11 
Cobertura da Carteira de Crédito 
1,1 p.p. 
5.747 
6....
Relações com Investidores | 2011 | 16/34 
Diversificação de Produtos e Receitas 
...com contribuições de todas as linhas d...
Relações com Investidores | 2011 | 17/34 
Carteira de Crédito 
A carteira manteve o desenvolvimento positivo... 
Crescimen...
Relações com Investidores | 2011 | 18/34 
Diversificação da Carteira de Crédito 
...com alocação a setores e regiões com g...
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Qualidade da Carteira de Crédito 
Qualidade da Carteira de Crédito – Dezembro 20...
Relações com Investidores | 2011 | 20/34 
Funding 
O funding continua crescendo com qualidade e diversificação... 
Captaçã...
Relações com Investidores | 2011 | 21/34 
73,7% 
68,0% 
58,0% 
26,3% 
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Dez-09 Dez-10 Dez-11 
Outros 
Depósito...
Relações com Investidores | 2011 | 22/34 
Basileia 
Índice de Basileia Simulação da Basileia com possíveis efeitos da BIS3...
Relações com Investidores | 2011 | 23/34 
Solidez de Balanço 
Caixa / Depósitos a Prazo 
Em resumo, o PINE possui colchões...
Relações com Investidores | 2011 | 24/34 
Guidance 2012 
O PINE está pronto para expandir seus negócios, mantendo o foco n...
Governança Corporativa e PINE4
Relações com Investidores | 2011 | 26/34 
Estrutura Organizacional 
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática...
Relações com Investidores | 2011 | 27/34 
Governança Corporativa 
O PINE tem as melhores práticas de Governança Corporativ...
Relações com Investidores | 2011 | 28/34 
Comitês 
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. 
Principais decis...
Relações com Investidores | 2011 | 29/34 
Aumento de Capital, Split e Estrutura Acionária 
O aumento de capital realizado ...
Relações com Investidores | 2011 | 30/34 
Dividendos 
O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros so...
Anexos
Relações com Investidores | 2011 | 32/34 
Social 
Instituto Alfabetização Solidária 
Instituto Casa da Providência 
Esport...
Relações com Investidores | 2011 | 33/34 
Principais Indicadores 
4T11 3T11 4T10 2011 2010 
Resultado e rentabilidade 
Luc...
Relações com Investidores | 2011 | 34/34 
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  1. 1. Apresentação Institucional 4T11
  2. 2. Relações com Investidores | 2011 | 2/34 Perfil e História O PINE História Estratégias de Negócios Cenário Competitivo O Foco é o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos e Distribuição Pilares Elevação dos Ratings Destaques e Resultados Governança Corporativa e PINE4 Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês Aumento de Capital, Split e Estrutura Acionária Dividendos Anexos Índice
  3. 3. Perfil e História
  4. 4. Relações com Investidores | 2011 | 4/34 O PINE Especializado em prover soluções financeiras para empresas... Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes Perfil 31 de dezembro de 2011 Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo com clientes O PINE conhece profundamente as necessidades e estratégias de seus clientes, oferecendo uma ampla gama de produtos financeiros em moeda local e estrangeira Relacionamentos próximos e penetração de produtos. Negócio segmentado em quatro principais linhas de atuação: • Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • PINE Investimentos: Investment Banking e Investment/Wealth Management • Distribuição: captação e soluções de investimentos para investidores locais e estrangeiros > R$ 1 bilhão 52% R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão 17% R$ 150 a R$ 500 milhões 16% Até R$ 150 milhões 15%
  5. 5. Relações com Investidores | 2011 | 5/34 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214 2.854 3.070 4.118 5.747 6.921 62 121 126 140 136 152 171 209 335 801 827 825 867 1.015 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Dez-02 Dez-03 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) Patrimônio Líquido Março, 2007 IPO História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. 1997 Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o PINE Final de 2007 Foco em expandir o negócio Corporativo Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado Maio de 2007 Criação da linha de produtos da PINE Investimentos 1939 A família Pinheiro funda o Banco Central do Nordeste 1975 Noberto Pinheiro se torna um dos controladores do Banco BMC 2005 Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE Outubro de 2007 Criação da Mesa para Clientes
  6. 6. Estratégia de Negócios
  7. 7. Relações com Investidores | 2011 | 7/34 Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades. MERCADO Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros PINE Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento 10 a 12 clientes por officer Vantagens competitivas:  Foco  Resposta ágil: Forte relacionamento com o cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana  Atendimento especializado  Soluções sob medida  Diversidade de produtos Bancos Estrangeiros Grandes Bancos Múltiplos Varejo PMEs e Varejo Corporate e PMEs 100% Corporate 100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados
  8. 8. Relações com Investidores | 2011 | 8/34 O Foco é o Cliente O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente. CDIs Fianças Fundos Exclusivos Gestão de Carteiras Underwriting Swap NDF Swaps Estruturados Conta Garantida Repasses BNDES Fianças Compror/Vendor ACC/ACE Exportação Finimp Carta de Crédito Resolução 2.770 Capital de Giro Empréstimos Sindicalizados e Estruturados Juros Moedas Commodities Renda Variável CDBs CDs RDBs LCAs LCIs Debêntures CRIs CCBs Eurobonds Private Placements Letras Financeiras Cliente Tesouraria Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Distribuição Mercado de Capitais Assessoria Financeira Investment/ Wealth Management Moeda Local Moeda Estrangeira Juros Moedas Commodities Pricingde Ativos e Passivos Gestão de Liquidez Trading Moeda Local Repasses Moeda Estrangeira Trade Finance Financiamentos Estruturados Private Placements Assessoria Financeira Fundos de Crédito Privado Opções Structured/ Project Finance
  9. 9. Relações com Investidores | 2011 | 9/34 Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas em média Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo Membros: Presidente do Conselho CEO Vice-Presidente de Negócios Vice-Presidente de Operações Vice-Presidente de Crédito Participantes: Diretor Executivo da Mesa de Clientes Tesoureiro Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação (Corporate Banking) Crédito Corporativo Atuação Comitê de Crédito Sólido processo de originação e aprovação de crédito. Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a equipe interna de análise Analista de Crédito Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas etc. Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Exposição das propostas ao comitê Vice-Presidente e Analistas de Crédito Processo de tomada de decisão centralizada e unânime COMITÊ DE CRÉDITO Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende de 10 a12 grupos econômicos em média Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos econômicos Originação organizada em 11 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam em um baixo índice de inadimplência historicamente
  10. 10. Relações com Investidores | 2011 | 10/34 Mesa para Clientes O PINE é o segundo maior provedor de termo de commodities para clientes*, com forte atuação em Hedging... Perfil do Portfólio Valor Nocional de Derivativos com Clientes por Setor *Fonte: Cetip Report de dezembro. Valor Nocional por Mercado de Atuação Juros: Pré-Fixado vs Pós-Fixado, Inflação, Libor Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano, Spot Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia e Café. Agricultura 21% Açúcar e Álcool 19% Comércio Exterior 12% Transportes e Logística 10% Bebidas e Fumo 9% Metalurgia 8% Têxtil e Vestuário 5% Energia Elétrica e Renovável 5% Construção Civil 2% Processamento de Carne 2% Infra Estrutura 1% Outros 6% Commodities 8% Juros 31% Moeda 61% Valor Nocional 91 106 84 178 157 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dez-11 31 de dezembro de 2011 R$ Milhões Countaparte do Risco de Crédito MtM Valor Nocional: R$3,7 bilhões Duration: 273 dias * Dolar: +20% e Preços de Commodities: -30% Cenário de Stress*: Teste de estresse MtM (risco de crédito) da contraparte: R$ 333 milhões. Risco de Crédito da Contraparte - MtM
  11. 11. Relações com Investidores | 2011 | 11/34 PINE Investimentos e Distribuição Segmentos de Mercado Operações Selecionadas ...adicionando valor para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco. Mercado de Capitais: Estruturação e colocação de títulos Assessoria Financeira: M&A, Project Finance e Empréstimos Mezanino. Gestão e Administração de Recursos: Créditos e Fundos de renda fixa Wealth Management: Alocação de ativos R$ 25.000.000,00 Junho/11 Coordenador Debêntures e Bônus de Subscrição R$ 242.400.000,00 Junho/11 Coordenador Líder Debêntures e ICVM 476 R$ 80.000.000,00 Junho/11 Debêntures Coordenador Líder R$ 30.000.000,00 Dezembro/11 Debêntures e ICVM 476 Maio/11 Co-Manager US$ 300.000.000,00 Global Medium Term Note Program Bond US$ 75.000.000 11.50% Senior Secured Notes due 2016 Investidores Estrangeiros Family Offices Pessoas Físicas de Alta Renda Empresas Asset Managers Instituições Financeiras Fundos de Pensão Investidores nacionais e estrangeiros Mesa de Distribuição Coordenador Líder R$ 540.000.000,00 Março/12 M&A Assessor Exclusivo
  12. 12. Relações com Investidores | 2011 | 12/34 Pilares Uma estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos... Equipe preparada e incentivada Meritocracia Incentivos corretos Time altamente qualificado Capitalização adequada 18,5% de Índice de Basiléia Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhão Parceria DEG e PINE Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, aprovada como Tier II pelo Banco Central Clientes corporativos Relacionamentos fortes Atendimento personalizado Profundo entendimento das necessidades dos clientes Diversidade de produtos Estrutura de captação eficiente Alongamento: prazo médio de 18 meses (dez/11) Maior diversificação das fontes de captação Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de US$ 25 milhões Captação no formato islâmico, no valor de US$ 37,5 milhões junto ao banco saudita Al Rajhi A/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11)
  13. 13. Relações com Investidores | 2011 | 13/34 Elevação dos Ratings ...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. 7 de Dezembro de 2011: Rating de Moeda estrangeira, de BB- para BB+ (dois notches) Rating de Moeda local, de brA para brAA (três notches) 23 de Agosto de 2011: Rating de Moeda local, de brA-para brA Afirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB-Revisão da perspectiva do PINE para positiva 24 de Maio de 2010: IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de ‘B+’ para ‘BB-’ Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A-(bra)’ para ‘A(bra)’ Rating Nacional Curto Prazo de ‘F2(bra)’ para ‘F1(bra)’ Rating Individual de ‘D’ para ‘C/D’ Segundo a agência, desde o segundo semestre de 2009, o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de crédito a empresas e ampliou também as receitas oriundas do cross-selling com a Mesa de Clientes e de serviços de assessoria financeira. A agência baseou seus ratings na forte qualidade da carteira de crédito, adequados patamares de liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca a gradual diversificação das fontes de funding através de emissões externas, securitizações e o recente aumento de capital subscrito pelo DEG.
  14. 14. Destaques e Resultados
  15. 15. Relações com Investidores | 2011 | 15/34 2,5% 3,6% Dez-10 Dez-11 Cobertura da Carteira de Crédito 1,1 p.p. 5.747 6.921 Dez-10 Dez-11 Carteira de Crédito de Empresas Expandida* (R$ Milhões) 20,4% Destaques Financeiros de 2011 Forte desempenho e crescimento em todas as dimensões do balanço... (*) Inclui Títulos Privados 14,0% 17,2% 2010 2011 ROAE 3,2 p.p. 5.589 6.600 Dez-10 Dez-11 Funding Total (R$ Milhões) 18,1% 118,3 161,5 2010 2011 Lucro Líquido (R$ milhões) 36,6% 867 1.015 Dez-10 Dez-11 Patrimônio Líquido (R$ milhões) 17,1%
  16. 16. Relações com Investidores | 2011 | 16/34 Diversificação de Produtos e Receitas ...com contribuições de todas as linhas de negócios, resultado do eficiente uso do capital do banco através da estratégia de cross-sell. Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto Abertura das Receitas de Empresas 35% 47% 59% 65% 53% 41% Dez-09 Dez-10 Dez-11 Mais de 1 produto 1 produto Crédito Corporativo 67,0% Mesa para Clientes 22,9% Tesouraria 7,3% PINE Investimentos 2,9% 2010 Crédito Corporativo 63,7% Mesa para Clientes 24,7% Tesouraria 8,6% PINE Investimentos 3,0% 2011 2,4 2,9 3,0 Dez-09 Dez-10 dDeezz/-1111
  17. 17. Relações com Investidores | 2011 | 17/34 Carteira de Crédito A carteira manteve o desenvolvimento positivo... Crescimento de 20,4% em doze meses (*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos. 2.703 2.821 2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 71 122 251 297 176 242 455 629 833 871 902 872 873 511 634 842 827 1.022 1.117 1.372 1.534 1.687 728 764 705 558 534 601 751 746 778 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida* (R$ Milhões) Trade finance Fiança Repasses BNDES Títulos Privados* Capital de giro 4.118 4.462 4.794 5.265 5.747 5.792 6.273 6.703 6.921
  18. 18. Relações com Investidores | 2011 | 18/34 Diversificação da Carteira de Crédito ...com alocação a setores e regiões com grande potencial de crescimento... Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região Sudeste 78% Sul 6% Nordeste 5% Centro- Oeste 10% Norte 1% Açúcar e Álcool 19% Infra Estrutura 10% Construção Civil 9% Energia Elétrica e Renovável 8% Agricultura 7% Comércio Exterior 6% Transportes e Logística 6% Processamento de Carne 4% Alimentos 3% Telecomunicações 3% Serviços Especializados 3% Metalurgia 3% Veículos e Peças 3% Bebidas e Fumo 2% Instituição Financeira 2% Química e Petroquímica 2% Outros 10%
  19. 19. Relações com Investidores | 2011 | 19/34 Qualidade da Carteira de Crédito Qualidade da Carteira de Crédito – Dezembro 2011 Cobertura da Carteira Total Non Performing Loans > 60 dias Garantias ...o que conduz a uma forte qualidade de crédito. 0,7% 0,7% 0,5% 1,1% 1,0% 0,1% 0,4% 0,2% 0,5% 0,4% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Contrato em Atraso Parcelas em Atraso 2,5% 2,9% 3,6% Dez-10 Set-11 Dez-11 1,1 p.p. 0,7 p.p. Alienação Fiduciária de Produtos 46% Recebíveis 31% Alienação Fiduciária de Imóveis 18% Aplicações Financeiras 3% Fiança 2% AA-A 59,0% B 28,6% C 8,5% D-E 1,4% F-H 2,5%
  20. 20. Relações com Investidores | 2011 | 20/34 Funding O funding continua crescendo com qualidade e diversificação... Captação Islâmica (Dezembro, 2011) US$ 37,5 Milhões Prazo de 1 ano Empréstimo Multilateral (Dezembro, 2011) US$ 25,0 Milhões Prazo de 10 anos 1.570 1.566 1.646 1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 2.130 1.123 1.064 1.124 1.463 1.530 1.114 1.287 1.253 91 85 1.196 175 198 214 218 212 228 250 206 248 201 224 320 272 210 165 106 39 50 36 46 42 41 53 66 112 - - - - 21 33 247 256 281 75 276 203 194 194 201 220 237 246 230 239 227 200 160 282 267 310 353 77 87 151 166 158 172 102 86 250 525 448 405 413 377 435 596 814 753 176 242 453 626 829 867 898 867 867 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mix do Funding (R$ Milhões) BNDES Trade Finance Private Placements Multilaterais Mercado de Capitais Internacional Mercado de Capitais Local Depósitos à Vista Depósitos a Prazo Interfinanceiros Dépositos a Prazo Pessoas Físicas Dépositos a Prazo Pessoas Jurídicas Déposito a Prazo de Institucionais 5.182 4.622 4.112 4.304 5.437 5.355 5,936 6.248 6.544
  21. 21. Relações com Investidores | 2011 | 21/34 73,7% 68,0% 58,0% 26,3% 32,0% 42,0% Dez-09 Dez-10 Dez-11 Outros Depósitos Totais 4,112 5,437 6,544 CRÉDITO FUNDING BNDES BNDES Trade Finance Trade Finance Depósitos a Prazo Capital de Giro, Títulos Mercado de Capitais Local Privados* e Caixa Mercado de Capitais Internacional Private Placements Multilaterais 89% 88% 82% 80% 76% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Índice de Crédito sobre Funding Total Gestão de Ativos e Passivos ALM ALM Índice de Crédito sobre Funding Total Dépositos vs. Funding Total ...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e o funding... R$ milhões (*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos. - 3.193 1.510 1.521 383 119 112 1.943 1.790 1.547 764 388 Sem Vencimento Até 3 meses (inclui Caixa) De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Crédito Funding Prazo Médio R$ Milhões Crédito: 14 meses Funding: 18 meses
  22. 22. Relações com Investidores | 2011 | 22/34 Basileia Índice de Basileia Simulação da Basileia com possíveis efeitos da BIS3 ...e forte capitalização. 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 0,5% 0,5% 3,9% 3,6% 3,6% 3,7% 3,4% 4,5% 4,2% Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Basiléia Tier II Tier I 15,6% 14,9% 18,5% 18,4% 17,4% 17,1% Capital Regulatório Mínimo (11%) 16,6% 19,6% 18,5% R$ milhares Basiléia (%) Tier I 14,3% Tier II 4,2% Total 18,5% 1.016.629 297.045 1.313.674 14,3% 14,0% 1,3% 1,6% 4,2% Basileia - Dez/11 Buffer Repo Net Crédito Tributário Core Capital Tier II Tier I 18,5% 14,0%
  23. 23. Relações com Investidores | 2011 | 23/34 Solidez de Balanço Caixa / Depósitos a Prazo Em resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital, e provisões para escalar os seus negócios e seu balanço de forma consistente. Gap Positivo de Liquidez Capital Cobertura da Carteira Total 43% 42% 42% 41% 41% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 17,4% 17,1% 16,6% 19,6% 18,5% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%) 2,5% 2,7% 2,7% 2,9% 3,6% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 18 18 19 18 18 15 16 15 15 14 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Prazo Médio do Funding (meses) Prazo Médio do Crédito (meses)
  24. 24. Relações com Investidores | 2011 | 24/34 Guidance 2012 O PINE está pronto para expandir seus negócios, mantendo o foco no cliente, na gestão do balanço e em um adequado perfil de risco e retorno. Guidance Carteira de Crédito Expandida 17% - 22% Despesas de Pessoal e Administrativas 8% - 12% Margem Financeira 5,5% - 7,5% ROAE 17% - 20%
  25. 25. Governança Corporativa e PINE4
  26. 26. Relações com Investidores | 2011 | 26/34 Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão. CEO Noberto Pinheiro Jr COO Norberto Zaiet ASSET MANAGEMENT Dan Cohen CRO Gabriela Chiste CAO Ulisses Alcantarilla CFO Susana Waldeck RECURSOS HUMANOS Sidney Vilhena AUDITORIA INTERNA Tikara Yoneya COMITÊ REMUNERAÇÃO COMITÊ AUDITORIA AUDITORIA EXTERNA PWC Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega Antonio Hermann Presidente Vice-presidente Membro Independente Membro Externo Membro Independente Membro Independente Internacional Originação Investimentos Sales & Trading Research Macro / Commodities Controle de Caixa / SPB Back-office de Ativos e Passivos Jurídico Gestão de Garantias Adm. Ativos Especiais Middle Office Controladoria Contabilidade Planejamento Tributário Tecnologia Contas a Pagar Serviços & Patrimônio Marketing Relações com Investidores Crédito Compliance e Controles Internos Riscos À partir de abril de 2012
  27. 27. Relações com Investidores | 2011 | 27/34 Governança Corporativa O PINE tem as melhores práticas de Governança Corporativa... Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da Associação Bancária Brasileira. Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica. Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa Comitê de Auditoria a ser instalado em 2012 Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestral e simultaneamente seus resultados em BR GAAP e IFRS
  28. 28. Relações com Investidores | 2011 | 28/34 Comitês ...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento, ideias e informações Transparência CEO Mensal Quinzenal Semanal Semanal Quinzenal Bimestral Mensal 45 dias Trimestral Sob Demanda 45 dias Semestral Mensal 45 dias COMITÊ DE RISCOS COMITÊ AUDITORIA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ REMUNERAÇÃO COMITÊS EXECUTIVO CRÉDITO ALCO CONTENCIOSO RECURSOS HUMANOS BANCO DE INVESTIMENTOS AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA CONDUTA e ÉTICA CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE À partir de abril de 2012
  29. 29. Relações com Investidores | 2011 | 29/34 Aumento de Capital, Split e Estrutura Acionária O aumento de capital realizado em setembro foi homologado pelo Banco Central em Dezembro. O aumento de capital do PINE é o primeiro e único investimento do DEG em equity de uma instituição financeira brasileira. O acordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituições. Estrutura acionária: Split de, aproximadamente, 14% em 27 de fevereiro Proporção do split: 14,18 Novas ações emitidas: 12.274.766 Preço por Ação, após split: R$ 15,06 Total de Ações: 2.904.228 ações preferenciais Valor Total: R$ 43.749.988,80 Base 13/03/12 ON PN Total % Controlador 51.886.766 15.595.863 67.482.629 68,3% Administradores - 5.117.431 5.117.431 5,2% Free Float - 26.252.714 26.252.714 26,6% Pessoas Físicas - 3.769.922 3.769.922 3,8% Institucionais Locais - 10.359.447 10.359.447 10,5% Estrangeiros - 12.123.345 12.123.345 12,3% Total 51.886.766 46.966.008 98.852.774
  30. 30. Relações com Investidores | 2011 | 30/34 Dividendos O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente. 16 25 25 33 45 30 35 40 35 55 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Valor Total (R$ Milhões)
  31. 31. Anexos
  32. 32. Relações com Investidores | 2011 | 32/34 Social Instituto Alfabetização Solidária Instituto Casa da Providência Esporte Minas Tênis Clube: programa de formação de atletas para as equipes de base de diversas modalidades esportivas Most Green Bank Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol. Responsabilidade e Investimento Social O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes Cultura Paulo von Poser: exposição de um dos principais expoentes da arte brasileira Quebrando o Tabu: apoiador do documentário com a análise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate às drogas Além da Estrada: apoiador do filme, que recebeu prêmio de melhor diretor no Festival do Rio, em 2010 Crédito Responsável “Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos
  33. 33. Relações com Investidores | 2011 | 33/34 Principais Indicadores 4T11 3T11 4T10 2011 2010 Resultado e rentabilidade Lucro líquido (R$ milhares) 55.919 38.061 14.898 161.514 118.270 ROAE anualizado 24,4% 17,3% 7,0% 17,2% 14,0% ROAAp 1 3,5% 2,5% 1,1% 2,6% 2,3% Margem financeira antes de PDD 7,3% 6,0% 8,5% 6,4% 7,4% Margem financeira após PDD 4,3% 5,2% 4,8% 5,1% 6,0% Balanço patrimonial (R$ milhares) Ativos totais 11.143.527 10.173.058 9.150.547 11.143.527 9.150.547 Carteira de crédito total 2 7.020.528 6.827.490 6.015.846 7.020.528 6.015.846 Carteira de crédito de empresas expandida 3 6.920.526 6.703.028 5.746.649 6.920.526 5.746.649 Ativos ponderados pelo risco 6.913.560 6.214.582 5.473.250 6.913.560 5.473.250 Depósitos totais 4 3.794.166 3.676.446 3.698.360 3.794.166 3.698.360 Captação total 6.600.375 6.318.742 5.588.883 6.600.375 5.588.883 Patrimônio líquido 1.015.081 981.779 867.132 1.015.081 867.132 Qualidade da carteira Non performing loans - 15 dias 0,4% 0,7% 0,3% 0,4% 0,3% Non performing loans - 60 dias 0,4% 0,5% 0,1% 0,4% 0,1% Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,3% 0,1% 0,3% 0,1% Cobertura da carteira 3,6% 2,9% 2,5% 3,6% 2,5% Desempenho Índice da Basiléia 18,5% 19,6% 17,4% 18,5% 17,4% Índice de eficiência 38,6% 38,3% 30,9% 37,2% 32,4% Lucro por ação (R$) 0,65 0,44 0,18 1,87 1,41 Valor patrimonial por ação (R$) 11,72 11,34 10,33 11,72 10,33 (1) Ativos ponderados pelo risco. (2) Inclui fianças, títulos privados e carteira remanescente do varejo. (3) Inclui fianças e títulos privados. (4) Inclui LCA e LCI.
  34. 34. Relações com Investidores | 2011 | 34/34 As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores Noberto Pinheiro Jr. CEO Norberto Zaiet Junior COO Raquel Varela Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5343 www.pine.com.br/ri ri@pine.com.br

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