Apresentação Institucional 
2º Trimestre de 2013
Índice 
Perfil e História 
O PINE 
História 
Estratégia de Negócios 
Cenário Competitivo 
O Foco é o Cliente 
Crédito Corp...
Perfil e História
O PINE 
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... 
Carteira de crédito por faturamento anual d...
Histórico 
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. 
1939 
A família Pinheiro 
Inauguração da ...
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo 
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos. 
MERCADO 
Consolidação do setor ban...
O Foco é Sempre o Cliente 
Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada c...
Crédito Corporativo 
Sólido processo de originação e aprovação de crédito. 
Atuação Comitê de Crédito 
Reuniões duas vezes...
Mesa para Clientes (FICC) 
Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1. 
Va...
PINE Investimentos 
Consolidação do foco dedicado ao longo dos últimos anos. 
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribu...
Elevação dos Ratings 
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. 
A agência atribuiu a...
Destaques e Resultados
Eventos e Destaques do 2T13 
Recorrência de Resultados. 
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negóci...
Destaques Financeiros do 1S13 
Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período... 
Carteir...
Diversificação de Produtos e Receitas 
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendim...
Margem Financeira 
Margem em linha com o guidance. 
Evolução da Margem Impactos no Período 
-0,6 p.p. 
Desempenho abaixo d...
Despesas e Índice de Eficiência 
Rigoroso controle de despesas. 
Despesas 
28,2% 
37,7% 38,1% 
40,0% 
20,0% 
35 
30 
24 24...
Carteira de Crédito1 
A carteira manteve seu crescimento e atingiu R$ 9 bilhões em Junho... 
R$ milhões 
832 
1.059 
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Contínua Gestão do Portfólio de Crédito 
...com diversificação setorial... 
Açúcar e Etanol 
2T13 
Processamento de 14% 
C...
Qualidade da Carteira de Crédito 
... qualidade, garantias e adequada cobertura. 
Qualidade da Carteira de Crédito Non Per...
Captação 
Fontes de captação diversificadas... 
R$ milhões 
42% 41% 41% 34% 38% 41% 50% 42% 44% Caixa sobre Depósitos 
+2,...
Gestão de Ativos e Passivos 
... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações. 
Alavancagem Índ...
Basileia 
O Índice de Basileia encerrou o período em 17%. 
Nível II Nível I 
Capital Regulatório 
Mínimo (11%) 
4,5% 
4,2%...
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional 
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal 
CONSELHO ...
Governança Corporativa 
O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa... 
Dois Membros Independentes e um Me...
Comitês 
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. 
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho d...
PINE4 
Aumento da negociabilidade e retorno ao acionista acima da média. 
R$ mil 
Volume Médio Diário Negociado – 2T13 
1....
Responsabilidade Socio Ambiental 
Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo 
Parceria 
Iniciativa desenvolvida...
Relações com Investidores 
Noberto N. Pinheiro Junior 
CEO 
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior 
CFO/DRI COO 
Raquel Vare...
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Apresentação Institucional 2T13

  1. 1. Apresentação Institucional 2º Trimestre de 2013
  2. 2. Índice Perfil e História O PINE História Estratégia de Negócios Cenário Competitivo O Foco é o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes (FICC) PINE Investimentos Elevação dos Ratings Destaques e Resultados Governança Corporativa e PINE4 Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês PINE4 p Responsabilidade Socio Ambiental Relações com Investidores | 2T13 | 2/31
  3. 3. Perfil e História
  4. 4. O PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes 30 de Junho de 2013 Até R$ 250 milhões 7% > R$ 2 bilhões 40% R$ 250 a R$ 500 milhões 14% R$ 500 milhões a Perfil R$ 2 bilhões 38% Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Conhecimento profundo e penetração de produtos Negócio segmentado em 3 linhas de negócios • Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • PINE Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance e Research Relações com Investidores | 2T13 | 4/31
  5. 5. Histórico ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. 1939 A família Pinheiro Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York Agosto 2012 Novembro 2012 Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores funda 1 259 o Banco Central do Nordeste Final de 2007 Aumento de Capital com participação do DEG Foco em expandir o negócio Corporativo Outubro 2011 Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado 1.015 1.220 1.259 1975 Noberto Pinheiro se Outubro 2007 Criação da Mesa para Clientes Maio 2007 Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e abertura da Agência Cayman 801 827 825 867 torna um dos controladores do Banco BMC 2005 Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE 6.963 7.912 8.976 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335 1997 2.854 3.105 4.192 5.763 18 Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 209 62 121 126 140 136 152 171 Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o PINE Crise Crise Desvaloriza-ção Nasdaq WTC Eleições Subprime Asiática Russa ção do Real Brasileiras Comunidade Europeia 155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214 Dez-97 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Dez-02 Dez-03 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Dez-12 Jun-13 Março, 2007 IPO (Lula) Maio, 2013 16 anos Relações com Investidores | 2T13 | 5/31
  6. 6. Estratégia de Negócios
  7. 7. Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos. MERCADO Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas Processo de desalavancagem dos bancos t i Grandes Bancos Múltiplos estrangeiros PINE C l d i C édi H d i 100% Corporate Bancos Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento 100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados Corporate e PMEs 10 clientes por officer Estrangeiros e de Investimento ~ Vantagens competitivas:  Foco  Resposta ágil: Forte relacionamento com o PMEs e Varejo cliente; Comitê de Crédito duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana  Atendimento especializado Varejo p  Soluções sob medida  Diversidade de produtos Relações com Investidores | 2T13 | 7/31
  8. 8. O Foco é Sempre o Cliente Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente. CDs CDIs RDBs LCAs LCIs CCBs Eurobonds Private Placements Letras Financeiras Pricingde Ativos e Passivos CDB Juros Gestão de Liquidez Moedas Commodities Renda Variável CDBs CRIs Debêntures Moeda Local Moeda Estrangeira Underwriting Distribuição Tesouraria Capital de Giro Trading Conta Garantida Repasses BNDES Fianças Compror ACC/ACE Exportação Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Mercado de Capitais Corporate & Structured Finance Moeda Local Repasses Moeda Estrangeira Trade Finance Financiamentos Estruturados Project Finance M&A Assessoria Financeira Fundos de Participação Além da matriz em São Fundos de Fianças Crédito Privado Financiamento Fundos Exclusivos Gestão de Carteiras Finimp Carta de Crédito Resolução 2.770 Empréstimos Sindicalizados e Estruturados Cl e tes Juros Moedas Commodities de Aeronaves Investment Management Crédito Rural Fundos Imobiliários Paulo/SP, possuímos 12 agências espalhadas pelo Brasil, nos estados do Ceará, Mato Grosso, Minas Gerais, Paraná Pernambuco de Swap NDF Swaps Estruturados Opções Paraná, Pernambuco, Rio Janeiro, Rio Grande do Sul, Santa Catarina e São Paulo. A rede de originação se completa com a agência das lh b k Ilhas Cayman e a broker dealer de Nova Iorque (EUA). Relações com Investidores | 2T13 | 8/31
  9. 9. Crédito Corporativo Sólido processo de originação e aprovação de crédito. Atuação Comitê de Crédito Reuniões duas vezes por semana – análise de 20 propostas em média Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10 em média Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo Membros: grupos econômicos Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos Presidente do Conselho Presidente (CEO) Vice-Presidente de Negócios (COO) Vice-Presidente de Operações (CAO) Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO) econômicos Originação organizada em 12 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país Vice Participantes: Diretor Executivo da Mesa de Clientes Analistas de Crédito O b d á d O i i ã (C O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e Outros membros da área de Originação Corporate Banking) controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Analista de Crédito Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Opinião sobre o volume da CRO, Diretores Executivos e Analistas de Crédito Exposição das propostas ao comitê COMITÊ DE CRÉDITO Processo de tomada de decisão atualização de dados, interação com a equipe interna de análise operação, garantias, estruturas etc. centralizada e unânime Relações com Investidores | 2T13 | 9/31
  10. 10. Mesa para Clientes (FICC) Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1. Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) 30 de junho de 2013 R$ milhões Valor Nocional MtM MtM Estressado 629 597 498 298 298 256 248 Juros 15% Moeda 68% 238 197 174 4.720 4.875 5.036 5.180 5.891 Commodities 17% Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Segmentos de Mercado Perfil da Carteira Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Cenário em 30 de Junho: Duration: 210 dias MtM: R$ 248 milhões fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Ó Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 298 milhões Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia 1 Fonte: Cetip, Junho 2013 Relações com Investidores | 2T13 | 10/31
  11. 11. PINE Investimentos Consolidação do foco dedicado ao longo dos últimos anos. Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações US$ 250.000.000 R$ 50.000.000 R$ 800.000.000 R$ 50.000.000 Operações de Renda Fixa. Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, Senior Notes Aumento de capital Debêntures Debêntures M&A e operações híbridas de capital. Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas Coordenador Janeiro, 2013 Bookrunner Abril, 2013 Coordenador Coordenador Janeiro, 2013 Junho, 2013 Volume Financeiro - Underwriting Receitas R$ milhões R$ milhões 34 663 1.150 12 18 381 1S11 1S12 1S13 1S11 1S12 1S13 Relações com Investidores | 2T13 | 11/31
  12. 12. Elevação dos Ratings ...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. A agência atribuiu a melhora dos ratings à estabilidade dos indicadores financeiros e, especificamente à qualidade dos ativos Setembro 2013 especificamente, ativos, Upgrade rentabilidade e capitalização, fruto da diversificação das receitas. A consolidação do posicionamento estratégico do banco resultou em uma trajetória de rentabilidade e qualidade de ativos. Agosto 2011 Dezembro 2011 Upgrade S&P Maio 2012 Upgrade pela Fitch Agosto 2012 Upgrade Perspectiva Moody’s Maio 2013 Upgrade Fitch Moody’s A agência atribuiu a melhora dos ratings do PINE à capacidade do banco em preservar e melhorar o seu perfil de crédito nos últimos anos. Além disso, Upgrade S&P Maio 2010 Upgrade Fitch        segundo a agência, os ratings refletem o desempenho consistente do PINE, maior diversificação das captações e a boa qualidade dos ativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch, o PINE tem administrado cuidadosamente o crescimento no segmento corporativo, com uma estratégia de diversificação de receitas e cross-selling com o objetivo de reduzir a dependência das receitas de crédito e aumentar a participação da Mesa para Clientes (FICC) e da PINE Investimentos. Longo Prazo BB+ BB+ Ba1 - a Local rangeira A agência baseou seus ratings na forte qualidade da carteira de crédito, adequados patamares de liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca Curto Prazo B B - - Longo Prazo brAA AA-(bra) Aa2.br C t P F1 (b ) B 1 Moed e Estr acional 10,68 a gradual diversificação das fontes de funding através de emissões externas, securitizações e o recente aumento de capital subscrito pelo DEG. Curto Prazo - F1+(bra) Br-N Relações com Investidores | 2T13 | 12/31
  13. 13. Destaques e Resultados
  14. 14. Eventos e Destaques do 2T13 Recorrência de Resultados. Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios no semestre: 63,1% de Crédito Corporativo, 29,4% da Mesa para Clientes (FICC), 7,1% da PINE Investimentos e 0,4% da Tesouraria. 1 2 Manutenção do gap positivo de liquidez mantido há mais de 12 trimestres: 15 meses para o crédito ante 16 meses para a captação. Balanço líquido com caixa no valor de R$ 1 5 bilhão equivalente a 44% dos depósitos a prazo 3 1,5 bilhão, prazo. O PINE foi classificado entre os 16 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities para clientes. 4 Segundo o ranking Melhores e Maiores da Revista Exame, o PINE está entre as 15 maiores instituições em volume de crédito para as grandes empresas, sendo o 6º banco privado de controle Brasileiro. 5 Ainda de acordo com a Revista Exame, o PINE subiu 5 posições no ranking dos maiores bancos por patrimônio e hoje ocupa a 30ª colocação, sendo o 13º banco privado de controle Brasileiro. 6 Em Julho de 2013, o PINE aderiu ao Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras Em 06 de agosto o Conselho de Administração aprovou a abertura de um novo programa de recompra de ações 7 8 agosto, ações, com limite de até 1.942.417 ações preferenciais, válido por 1 ano. Relações com Investidores | 2T13 | 14/31
  15. 15. Destaques Financeiros do 1S13 Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período... Carteira de Crédito R$ milhões 1 17,7% Captação Total 2,0% Patrimônio Líquido 19 6% 8 994 , 6.972 7.111 19,6% 7.642 8.994 1.053 1.259 Jun-12 Jun-13 Jun-12 Jun-13 Jun-12 Jun-13 Receitas de Prestação de Serviços Lucro Líquido -8,7% ROAE -4,5 p.p. -3,2% 62 60 92 84 18,6% 14,1% 1S12 1S13 1S12 1S13 1S12 1S13 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) Relações com Investidores | 2T13 | 15/31
  16. 16. Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. Mix de Receitas Crédito 1S12 Crédito 1S13 Corporativo 58,4% Tesouraria 11,5% Corporativo 63,1% Tesouraria 0,4% PINE Mesa para Clientes 19,8% Mesa para Clientes 29,4% Investimentos 10,3% Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto M i d d t 1 d t PINE Investimentos 7,1% Mais de 1 produto produto 44% 38% 47% 2,8 2,9 2,9 56% 62% 53% Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Relações com Investidores | 2T13 | 16/31
  17. 17. Margem Financeira Margem em linha com o guidance. Evolução da Margem Impactos no Período -0,6 p.p. Desempenho abaixo do esperado na Tesouraria Redução da taxa Selic Queda marginal dos spreads 5 5% Volta da provisão aos níveis de 2012 5,5% 4,9% Composição da Margem 1T13 2T13 R$ milhões 2T13 1T13 2T12 1S13 1S12 Resultado da intermediação financeira 83 102 134 184 256 Efeito do overhedge de Cayman 6 ( 2) 5 g y ) 4 4 Resultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge (A) 89 100 139 188 260 Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa (29) (13) (30) (42) (41) Resultado da intermediação financeira após provisão (B) 60 87 109 146 219 Relações com Investidores | 2T13 | 17/31
  18. 18. Despesas e Índice de Eficiência Rigoroso controle de despesas. Despesas 28,2% 37,7% 38,1% 40,0% 20,0% 35 30 24 24 22 22 22 21 , 0,0% -20,0% 25 20 15 Despesas de pessoal Outras despesas administrativas -40,0% -60,0% -80,0% 10 5 Índice de Eficiência (%) 0 -100,0% 2T12 1T13 2T13 Índice de Eficiência R$ milhões 2T13 1T13 2T12 1S13 1S12 Despesas operacionais 1 47 50 50 96 96 (-) Despesas não recorrentes 2 1 2 3 3 Despesas operacionais recorrentes (A) 45 49 48 93 93 Receitas 2 (B) 118 130 170 248 322 Índice (A/B) 38,1% 37,7% 28,2% 37,5% 28,9% 1 Outras despesas administrativas +despesas tributárias +despesas de pessoal 2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços +efeito do overhedge Relações com Investidores | 2T13 | 18/31
  19. 19. Carteira de Crédito1 A carteira manteve seu crescimento e atingiu R$ 9 bilhões em Junho... R$ milhões 832 1.059 36 26 18 Pessoa Física: 0,2% 7 426 7.642 7 444 7.948 8.405 8.994 7.426 7.444 1 599 1.599 1 699 1.699 1.534 1.687 1.684 Fiança: 31,2% 2.114 2.501 2.807 772 6.875 7.065 756 782 1.021 1.154 942 781 190 124 102 81 65 47 6.545 Trade finance: 11,8% 1.372 853 826 844 122 251 322 367 670 683 787 670 549 912 881 883 884 821 800 Repasses: 9,4% 3.175 3.329 3.289 3.389 3.332 3.274 3.377 3.550 3.717 Títulos Privados + Capital de giro: 47,4% Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 1 Inclui Cartas de Crédito a Utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) Relações com Investidores | 2T13 | 19/31
  20. 20. Contínua Gestão do Portfólio de Crédito ...com diversificação setorial... Açúcar e Etanol 2T13 Processamento de 14% Carne Inst Financeira 2% Outros 7% Açúcar e Etanol 19% Telecomunicações 2% Outros 9% 2T12 Construção Civil 12% Materiais de Construção e Decoração Alimentos 3% 2% 2% Construção Civil 10% Processamento de Carne 2% Instituições Financeiras 2% Química e P íi Energia Elétrica e Renovável Bebidas e Fumo 3% Telecomunicações Veículos e Peças 11% 3% 3% Energia Elétrica e Renovável 9% Petroquímica 3% Alimentos Metalurgia 3% 3% Infra Estrutura 7% Agricultura 7% Química e Petroquímica 4% Comércio Exterior Metalurgia Transportes e Logística Serviços Especializados 5% 4% Agricultura 9% Infra Estrutura 7% Bebidas e Fumo 4% Veículos e Peças 4% Serviços Especializados 4% Transportes e Logística Comércio Exterior 5% 6% 5% Redução da concentração no setor de Açúcar e Etanol, de 19% para 14%; 5% ç ç ç , p ; Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável e Construção Civil; Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 20%; 20 Maiores clientes representavam menos de 30% da carteira total. Relações com Investidores | 2T13 | 20/31
  21. 21. Qualidade da Carteira de Crédito ... qualidade, garantias e adequada cobertura. Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias 30 de junho de 2013 1,2% 1,2% 1,1% Contratos em Atraso B Parcelas em Atraso 33,8% 0,6% 0,8% 0,2% 0,4% 0,6% 0,6% 0,6% AA-A 51,5% Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar. C 8,6% D-E 3,6% Parcelas em atraso: valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar. F-H 2,6% Índice de Cobertura Garantias 3 7% Alienação 3,7% 3,5% 3,3% 3,4% 3,4% ç Fiduciária de Produtos 36% Aplicações Financeiras 3% Fiança 1% Alienação Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Recebíveis Índice de Cobertura: Provisão / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a utilizar 28% Fiduciária de Imóveis 32% Relações com Investidores | 2T13 | 21/31
  22. 22. Captação Fontes de captação diversificadas... R$ milhões 42% 41% 41% 34% 38% 41% 50% 42% 44% Caixa sobre Depósitos +2,0% +7,9% Trade Finance: 14,0% 7 111 152 234 409 435 78 80 86 250 125 118 180 173 171 181 548 757 686 771 1.011 1.073 808 752 997 Private Placements: 2,5% Multilaterais: 1,1% 7.111 5.902 6.258 6.575 6.443 6.972 6.804 7.062 6.589 353 276 246 233 295 156 260 84 267 310 946 924 934 938 890 840 903 66 112 31 33 402 870 862 247 266 312 314 593 640 901 205 796 975 237 Mercado de Capitais Internacional: 6,1% Mercado de Capitais Local: 13,7% 52 110 33 30 210 119 165 106 161 194 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177 1.174 126 19 972 1.013 212 228 250 281 223 213 146 126 176 121 110 Repasses: 12,1% Depósitos a Vista: 0,3% Depósitos a Prazo 1.844 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056 2.245 2.186 2.320 p Interfinanceiros: 1,5% Depósitos a Prazo PF: 1,7% Depósitos a Prazo PJ: 14,2% Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Depósitos a Prazo de Institucionais: 32,6% Relações com Investidores | 2T13 | 22/31
  23. 23. Gestão de Ativos e Passivos ... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações. Alavancagem Índice de Crédito sobre a Captação Total 7,3x 6,1x 6,5x 6,7x 7,1x 84% 83% 82% 87% 85% Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Alavancagem: Carteira de crédito expandida / Patrimônio Líquido Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito corporativa excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação Total meses R$ milhões Depósitos Totais Outros 16 16 17 17 16 15 15 6.972 6.804 7.062 6.589 7.111 45% 46% 47% 47% 50% 13 14 14 Captação Crédito 55% 54% 53% 53% 50% Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Relações com Investidores | 2T13 | 23/31
  24. 24. Basileia O Índice de Basileia encerrou o período em 17%. Nível II Nível I Capital Regulatório Mínimo (11%) 4,5% 4,2% 3 0% 2 1% 2 3% 16,6% 19,6% 18,5% 16,4% 15,9% 17,0% 16,2% 17,1% 17,0% 3,4% 3,1% 3,3% 3,0% 2,8% 2,1% 2,3% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% 13,4% 15,0% 14,7% Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 R$ milhões Basileia (%) Tier I 1.273 14,7 Tier II 199 2,3 Patrimônio de Referência 1 1.472 472 17 17,0% 0% Relações com Investidores | 2T13 | 24/31
  25. 25. Governança Corporativa e PINE4
  26. 26. Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega Presidente Vice-presidente Membro Independente Membro Externo AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ Membro Independente PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA CEO Noberto N. Pinheiro Jr. RECURSOS HUMANOS Ivan Farber COO Norberto Zaiet CRO Gabriela Chiste CAO Ulisses Alcantarilla CFO Susana Waldeck Originação Investment Banking Sales & Trading Back-office de Ativos e Passivos Jurídico Controladoria Contabilidade Planejamento Tributário Crédito Corporate Research g Compliance, Controles Research Macro / Commodities/ Empresas Internacional Gestão de Garantias Adm. Ativos Especiais Middle Office j Tecnologia Contas a Pagar Serviços & Patrimônio Marketing Relações com Investidores p , Internos e Segurança da Informação Riscos de Crédito, Mercado, Operacional e Liquidez Modelagem Relações com Investidores | 2T13 | 26/31
  27. 27. Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa... Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS Relações com Investidores | 2T13 | 27/31
  28. 28. Comitês ...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento, ideias e informações Transparência 45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ AUDITORIA COMITÊ REMUNERAÇÃO Mensal Semestral CEO COMITÊS EXECUTIVO CRÉDITO ALCO RECURSOS HUMANOS BANCO DE INVESTIMENTOS CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA CONDUTA e ÉTICA RISCOS Mensal 2x Semana Semanal Semanal Bimestral Mensal Bimestral Trimestral Sob Demanda 45 dias Relações com Investidores | 2T13 | 28/31
  29. 29. PINE4 Aumento da negociabilidade e retorno ao acionista acima da média. R$ mil Volume Médio Diário Negociado – 2T13 1.373 1.222 Contratação Market Maker Média: Média: R$594 R$922 + 55% 967 1.036 509 642 558 783 543 1.069 909 216 191 Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5 Semana 6 Semana 7 Semana 8 Semana 9 Semana 10 Semana 11 Semana 12 Semana 13 Múltiplos Dividend Yield 8 7% PINE4 Preço (R$) 10,50 B 0 9 8,7% 7,1% 7,8% 8,5% P/BV 0,9x P/E (1) 6,2x 3T12 4T12 1T13 2T13 (1) Considera o consenso de mercado para lucro líquido de 2013; fonte: Bloomberg Dividend Yield: Média das Cotações de Fechamento Diárias do 2T13 / Dividendos e JCP distribuídos nos últimos 12 meses Relações com Investidores | 2T13 | 29/31
  30. 30. Responsabilidade Socio Ambiental Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo Parceria Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial internacional para a adoção, em suas práticas de negócios, de valores fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de Crédito Responsável “Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Desde Outubro/2012. envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade. Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos. São princípios aplicados em operações de Project Finance, onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10 milhões e são baseados nas normas de desempenho de sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em diretrizes ambientais, de saúde e de segurança do Banco Mundial, conhecidas como EHS Guidelines. Desde Dezembro/2012. Protocolo , Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras Investimento Social Reconhecimento Most Green Bank Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários como Quebrando o Tabu á l renovável e d mercado d de t l etanol. Eficiência Energética Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência E éti documentários, (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) e outros. Energética. Relações com Investidores | 2T13 | 30/31
  31. 31. Relações com Investidores Noberto N. Pinheiro Junior CEO Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior CFO/DRI COO Raquel Varela Superintendente Executivo de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Luiz Maximo Analista de Relações com Investidores Ana Lopes Analista de Relações com Investidores Fone: (55 11) 3372-5343 www.pine.com/ri ri@pine.com As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores | 2T13 | 31/31

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