1. CENTRÁLNÍ BANKA A JEJÍ FUNKCE
Autor: Pavla Létalová
Leden 2013

2. Argumentace: Téma centrálních bank je pro mě důležité ze dvou důvodů. Zaprvé, můj vedlejší
obor je Ekonomie a management a centrálním bankovnictvím jsem se zabývala v nejedné ze
svých prací. Druhým důvodem je má práce, při které potřebuji znát funkce CB a především její
aktuální politiku, která moji práci velmi ovlivňuje z mnoha aspektů. Proto je pro mne důležité si
tyto informace často osvěžovat v paměti, popřípadě ověřovat jejich aktuálnost.
Klíčová slova: Centrální banka, vznik, historie, funkce
Anotace: Práce „Centrální banka a její funkce“ zkoumá vrchní část dvoustupňového bankovního
systému – centrální banky. Práce popisuje vznik centrálních bank, ukazuje na mezní body ve
vývoji a na nejstarší centrální banky. V historickém popisu se zaměřuje především na Českou
národní banku a její předchůdce. V práci se dále můžeme dozvědět, jak se rozdělují funkce CB a
popis jednotlivých funkcí. Věnuje se i různým politikám centrálních bank, které často určují
následný ekonomický vývoj dané země.
Úvod
V práci se zabývám centrální bankou, jejím vznikem a funkcemi. Vznik centrálních bank
znamenal velký předěl v historii bankovnictví, protože to byl také vznik tzv. dvoustupňového
bankovního systému. Ten dodnes úspěšně funguje v různých podobách po celém světě.
Mým cílem je popsat vznik a vývoj prvních centrálních bank a především seznámit čtenáře
s jejich základními funkcemi. Pro větší přehlednost jsem funkce centrálních bank rozdělila do
dvou podkapitol – makroekonomické a mikroekonomické funkce.
Vznik a historie centrálních bank
První centrální banky vznikaly již v průběhu 17. století. Hlavními důvody vzniku byla
aspirace panovníka nebo vlády mít vlastní banku pro doplnění chybějících zdrojů v pokladně a
pro úvěrování státních financí. Dalšími důvody mohly být například stabilita měny, centralizace
emise peněz nebo regulace druhého stupně bankovního systému. Vznik centrálních bank
můžeme považovat za vznik dvoustupňového bankovního systému, přestože některé bankovní
systémy s centrálními bankami nejsou dvoustupňové.
Jako nejstarší centrální banku můžeme označit hned tři banky v historii. Pokud budeme za
nejstarší CB považovat tu, která byla nejdříve založena, budeme mluvit o Sveriges Riksbank,
založené v roce 1668. Ovšem roku 1694 zahájila činnost Bank of England jako první čistě
centrální banka. Za nejstarší CB můžeme také považovat Privilegovanou Rakouskou národní
banku, která jako první získala v roce 1817 emisní monopol.
Privilegovaná Rakouská národní banka je také nejstarší centrální bankou na našem území.
V roce 1878 pak byla založena Rakousko-Uherská banka jako nová centrální banka Rakousko-
Uherské monarchie. První CB Československé republiky byla Národní banka Československá,
která zahájila činnost v roce 1926. Do té doby vykonávalo na území ČSR funkce CB
ministerstvo financí. Roku 1950 byla Národní banka Československá zrušena, zastoupila ji Státní
banka Československá, která již plnila funkce centrálně plánované ekonomiky.
Významným mezníkem ve vývoji centrálních bank je rok 1968. Do tohoto roku fungovaly
centrální banky jako akciové společnosti, nebyly to samostatné orgány. Naopak, vždy byly pod
kontrolou státu. Právě v roce 1968 byla samostatnost CB zakotvena v ústavě. Současná centrální
banka České Republiky (Česká národní banka) vznikla v roce 1993, po rozpadu Československa.
Funkce centrálních bank
Ve většině vyspělých zemí mají centrální banky přibližně stejné funkce. Můžeme je
shrnout do dvou funkcí: makroekonomické a mikroekonomické. Tyto funkce jsou navzájem
provázané a jsou hlavními důvody existence centrálních bank v současnosti [REVENDA, 2005].

3. Makroekonomické funkce
Do makroekonomických funkcí patří emisní, měnová a devizová funkce.
Emisní funkce centrální banky je zákonem stanovená funkce emise hotovostního oběživa,
bankovek a mincí. Funkce nespočívá jen ve vydávání hotovostních peněz, ale také ve výměně
bankovek, které byly poškozeny, v ochraně před paděláním bankovek a dalších činnostech.
Charakteristický znak této funkce je emisní monopol. Ten poprvé získala roku 1817 centrální
banka Rakouska.
Měnová funkce spočívá v regulaci množství peněz v ekonomice. Tím udržuje stabilitu
cenové hladiny. Existují tři druhy měnové politiky. Restriktivní politika, kdy banka zpomaluje
růst peněz v oběhu, neutrální, nikteré zůstává růst stejný, nebo expanzivní, kdy se tempo růstu
zvětšuje.
Devizovou funkcí rozumíme tvorbu devizových rezerv, operace s nimi a jejich regulaci.
Devizové rezervy banka vytváří především emisí cenných papírů. Dále může například přijímat
úvěry od jiných centrálních bank nebo dalších zahraničních subjektů. Centrální banka tak
udržuje likviditu země a ovlivňuje kurz domácí měny.
Mikroekonomické funkce
Mezi mikroekonomické funkce řadíme funkci CB jako banky obchodních bank, funkci
jako banky státu, bankovní regulaci a dohled a reprezentaci státu v oblasti měnové politiky.
Funkce CB jako banky obchodních bank se dá jednoduše přirovnat ke vztahu obchodních
bank ke svým klientům. Centrální banka vede bankám účty, poskytuje úvěry (za speciální
úrokové sazby), přijímá vklady a provádí mezi bankami zúčtování. Vklady bank jsou povinné a
dobrovolné. Povinné vklady označujeme jako povinné minimální rezervy. V některých zemích
však povinné minimální rezervy neexistují, v takovém případě jsou všechny vklady dobrovolné.
Do dobrovolných vkladů patří prostředky pro mezibankovní zúčtování.
Centrální banka spravuje státní dluh, poskytuje státu úvěry, provádí operace se státním
rozpočtem a vede účty vládě a dalším státním orgánům. Tyto činnosti řadíme do funkce CB jako
banky státu. Tato funkce byla jedním z hlavních důvodů vzniku centrálních bank.
Do bankovní regulace a dohledu patří vytváření a hlídání dodržování určitých pravidel,
podle kterých se pak ostatní subjekty bankovní soustavy řídí. Cílem této funkce je především
bezpečnost a efektivnost bankovního systému.
Devizová
Makroekonomické
Emisní
funkce
Měnová
Funkce CB
Banka obchodních
bank
Mikroekonomické
Banka státu
funkce
Bankovní regulace
a dohled

4. Závěr
Když v 17. století vznikaly první centrální banky, bylo důvodem jejich vzniku především
úvěrování státních financí. Postupem času se ale jejich úlohy ve velké míře rozrostly a myslím,
že dnešní společnost, dnešní bankovní systém, by bez centrálních bank nemohly fungovat.
Funkce centrálních bank jsou mikroekonomické a makroekonomické. Jejich činnosti jsou
především tvorba bankovek a mincí, udržování cenové stability měny, tvorba devizových rezerv,
dohled nad ostatními bankovními subjekty a další. Tyto činnosti jsou hlavními důvody existence
centrálních bank.
Českou centrální bankou je Česká národní banka. ČNB má ve svých rozhodnutích velkou
volnost, do jejích činností lze zasahovat jen na základě zákona. Hlavním cílem je udržení
měnové stability ČR. ČNB dále uveřejňuje údaje o stavu české ekonomiky, může také
podrobovat české banky zátěžovým testům.
Literatura:
Odborná monografie
1. REVENDA, Z.: Peněžní ekonomie a bankovnictví. 4. vyd. Praha: Management Press,
2005. 627 s. ISBN 8072611321.
 Monografie je dostupná ke studiu v knihovně na ESF
 Autor je odborník ve svém oboru
 Monografie se vztahuje k mému tématu
2. POLOUČEK, S.: Bankovnictví. 1. vyd. Praha: C. H. Beck, 2006. 716 s. ISBN 80-7179-
462-7.
 Monografie je dostupná ke studiu v knihovně na ESF
 Monografie se vztahuje k mému tématu
 Kniha byla uvedena v povinné literatuře některých mých předmětů
3. ŠEVČÍK, A.: Bankovnictví I. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2005144 s. ISBN 80-
210-3649-4.
 Monografie je dostupná ke studiu v knihovně na ESF
 Monografie se vztahuje k mému tématu
 Kniha byla uvedena v povinné literatuře některých mých předmětů
Webová stránka
1. Česká národní banka [online]. [cit. 2013-01-03] Dostupné na WWW:
http://www.cnb.cz/cs/index.html
 Jde o oficiální stránku ČNB, pravidelně aktualizovanou
2. ŠVARCOVÁ, Jena. Ceed - Home page [online]. [cit. 2013-01-03] Dostupné na WWW:
http://www.ceed.cz/
 Webová stránka nám byla doporučena ke studiu na přednáškách
 Autorka je uznávaná odbornice ve svém oboru
 Nakladatelství CEED je pro mě jako pro studenta ekonomie dobře známé