IAPMEI 1
Empresa:
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Capital Social (entrad...
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Principais regras de utilização:
Passos para preenchimento:
1
Para que o possa tirar partido de todas as funciona...
IAPMEI 32
Empresa:MIDA BARATA, Lda
Unidade monetária Euros
1º Ano actividade 2014
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IAPMEI 5
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2014 2015 2016 2017
Taxa de variação dos preços 2,00% 5,00% 2,50%
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Vendas + Prestações de Serviços
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Nº Meses 12 12 12 12
Taxa de crescimento 2,50% 2,50% 2,50%
Tx IVA CF CV Valor Mensal 2014 20...
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Euros
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13.245,75 13...
IAPMEI 13
2014 2015 2016 2017
Nº Meses 14 14 14 14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 3,00% 3,00% 3,00%
2014 201...
IAPMEI 14
Gastos com o Pessoal
29.208 30.084 30.986 31.916
2014 2015 2016 2017
Remunerações
Órgãos Sociais 20.370 20.981 2...
IAPMEI 15
Empresa: DA BARATA, Lda
Euros
2018 2019
14 14
3,00% 3,00%
2018 2019
3 3
3 3
2018 2019
546 562
2018 2019
22.927 2...
IAPMEI 16
Empresa: DA BARATA, Lda
Euros
32.874 33.860
2018 2019
22.927 23.615
4.872 5.018
229 236
4.846 4.991
32.874 33.86...
IAPMEI 17
Empresa: A BARATA, Lda
Euros
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurança Tesourari...
IAPMEI 18
Empresa:
2014 2015 2016 2017 2018
Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras c...
IAPMEI 19
Equipamentos biológicos 25,00%
Outros activos fixos tangiveis 25,00%
Activos Intangíveis
Projectos de desenvolvi...
IAPMEI 20
COMIDA BAR
Euros
2019
2019
6.000
6.000
6.000
IAPMEI 21
considerando 33,33
2019
600
IAPMEI 22
Empresa: DA BARATA, Lda
Euros
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento 3.308 -74 -210 -104 -226 -112
Margem de...
IAPMEI 23
Empresa: DA BARATA, Lda
Euros
Financiamento
N.º de anos reembolso
Taxa de juro associada 7,00%
2019
Capital em d...
IAPMEI 24
Empresa:
2014 2015 2016 2017 2018
Vendas e serviços prestados 108.500,00 110.670,00 116.203,50 119.108,59 125.06...
IAPMEI 25
COMIDA BARATA
Euros
2019
128.190,62
38.457,19
30.140,71
59.592,72
81.428,95
IAPMEI 26
Empresa:
2014 2015 2016 2017 2018
Vendas e serviços prestados 108.500 110.670 116.204 119.109 125.064
Subsídios ...
IAPMEI 27
COMIDA BARATA
Euros
2019
128.191
38.457
33.535
33.860
22.338
600
21.738
21.738
5.435
16.304
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Empresa: COMIDA BARAT
Euros
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EB...
IAPMEI 29
Empresa: COMIDA BARATA, L
Euros
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Activo Não Corrente 5.400 4.800 4.200 3.600 3.000 ...
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INDICADORES ECONÓMICOS 2014 2015 2016 2017 2018 2019
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Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto Acabado
Matérias Primas e Subsidi...
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Plano de Financiamento (Comida Barata)

  1. 1. IAPMEI 1 Empresa: 2014 2015 2016 2017 2018 Meios Libertos Brutos 17.102 17.004 19.216 19.541 21.954 Capital Social (entrada de fundos) 6.000 Outros instrumentos de capital Empréstimos Obtidos Desinvest. em Capital Fixo Desinvest. em FMN 2.692 74 210 104 226 Proveitos Financeiros 0 25.795 17.079 19.425 19.644 22.180 Inv. Capital Fixo 6.000 Inv Fundo de Maneio Imposto sobre os Lucros 4.126 4.101 4.654 4.735 Pagamento de Dividendos Reembolso de Empréstimos Encargos Financeiros 0 6.000 4.126 4.101 4.654 4.735 19.795 12.953 15.324 14.991 17.445 19.795 32.748 48.072 63.063 80.508 0 0 19.795 32.748 48.072 63.063 80.508Soma Controlo Aplicações / Empréstimo Curto Prazo Saldo de Tesouraria Acumulado Total das Aplicações Saldo de Tesouraria Anual Plano de Financiamento APLICAÇÕES DE FUNDOS ORIGENS DE FUNDOS Total das Origens Acerto do modelo
  2. 2. IAPMEI 2 COMIDA BARAT Euros 2019 22.338 112 22.451 5.339 5.339 17.112 97.620 97.620
  3. 3. IAPMEI 3 Principais regras de utilização: Passos para preenchimento: 1 Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, deverá confirmar se o nível de segurança das Macros esta em Médio. Para isso basta ir às Ferramentas - Macro - Segurança e no Nível de Segurança escolher / confirmar se está no Médio. Caso não esteja coloque a opção já indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro. 2 Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos"; 3 Estimar o volume de negócios da empresa, através das quantidades vendidas, preço de venda dos produtos e de prestação de serviços. Caso pretenda utilize folha de cálculo anexa e faça apenas as respectivas ligações de acordo com a classificação contabilística do seu volume de negócios; 4 Colocar na sheet CMVMC na célula correspondente, as margens brutas de negócio para cada um dos produtos vendidos; 5 Na sheet FSE, estimar um valor médio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem à empresa / negócio; 6 Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerência e Pessoal) da empresa e respectivas remunerações brutas mensais. Para além disto, definir, caso se aplique um valor para a formação e outros custos com pessoal; 7 Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento em activo fixo; 8 Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurança de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mínimo de disponibilidades a manter ao longo do projecto; 9 Após a definição de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento. Deverá indicar o valor de capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nível de suprimentos da empresa e / ou o valor dos empréstimos bancários; 10 Os inputs do modelo estão inseridos, sendo necessário apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro carregar no rectângulo que indica "Acerto do modelo" Ü A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos; Ü No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores. Regras de utilização Ü Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco; Ü Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros; Para a melhor utilização do presente modelo o empreendedor deverá dominar conceitos básicos de análise económica e financeira ou, não sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por alguém conhecedor desses conceitos. Por outro lado, este modelo Económico Financeiro deve ser acompanhado de informação qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicação dos pressupostos de cálculos efectuados.
  4. 4. IAPMEI 32 Empresa:MIDA BARATA, Lda Unidade monetária Euros 1º Ano actividade 2014 Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 0 0,0 Prazo médio de Pagamento (dias) / (meses) 0 0,0 Prazo médio de Stockagem (dias) / (meses) 0 0,0 Taxa de IVA - Vendas 23% Taxa de IVA - Prestação Serviços 23% Taxa de IVA - CMVMC 23% Taxa de IVA - FSE 23% Taxa de IVA - Investimento 23% Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 21,25% Taxa de Segurança Social - entidade - colaboradores 23,75% Taxa de Segurança Social - pessoal - órgãos sociais 11,00% Taxa de Segurança Social - pessoal - colaboradores 11,00% Taxa média de IRS 15,00% Taxa de IRC 25,00% Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo 1,00% Taxa de juro de empréstimo Curto Prazo 6,00% Taxa de juro de empréstimo ML Prazo 7,00% Taxa de juro de activos sem risco - Rf 1,00% Prémio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou pº 10,00% Beta empresas equivalentes 100,00% - Beta = 100% Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade 0,00 * Rendimento esperado de mercado Métodos de avaliação considerados: Free Cash Flow to Firm Free Cash Flow to Equity Em linhas gerais, o método dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e trazê-los a valor presente por uma determinada taxa de desconto (WACC). Em outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa líquido para a firma, do inglês Free Cash Flow to Firm). No método de avaliação pelo desconto de fluxos de caixa líquido do acionista (FCFE – do inglês Free Cashflow to Equity), o objetivo é avaliar directamente o património líquido da empresa. Pressupostos Gerais NOTA: Quando não se aplica Beta , colocar: - O prémio de risco (pº) adequado ao projecto ==> R(Tx actualização) = Rf + pº Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto
  5. 5. IAPMEI 5 s 2014 2015 2016 2017 Taxa de variação dos preços 2,00% 5,00% 2,50% 2014 2015 2016 2017 108.500 110.670 116.204 119.109 Quantidades vendidas 1 1 1 1 Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário 108.500,00 110.670,00 116.203,50 119.108,59 0 0 0 0 Quantidades vendidas 0 0 0 Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário 0,00 0,00 0,00 0 0 0 0 Quantidades vendidas 0 0 0 Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário 0,00 0,00 0,00 0 0 0 0 Quantidades vendidas 0 0 0 Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário 0,00 0,00 0,00 108.500 110.670 116.204 119.109 2014 2015 2016 2017 0 0 0 0 Quantidades vendidas 0 0 0 Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário 0,00 0,00 0,00 0 0 0 0 Quantidades vendidas 0 0 0 Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário 0,00 0,00 0,00 0 0 0 0 * Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias NOTA: Caso não tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitár 2014 2015 2016 2017 0 0 0 Taxa de crescimento 0 0 0 Taxa de crescimento 0 0 0 Taxa de crescimento 0 0 0 Taxa de crescimento 0 0 0 0 VENDAS - EXPORTAÇÃO TOTAL TOTAL Produto A * Produto B * Serviço D PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL Serviço C Serviço A Serviço B Vendas + Prestações de Serviços TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL Produto A * Produto B * Produto C * Produto D *
  6. 6. IAPMEI 6 s Vendas + Prestações de Serviços 2014 2015 2016 2017 0 0 0 Taxa de crescimento 0 0 0 Taxa de crescimento 0 0 0 Taxa de crescimento 0 0 0 Taxa de crescimento 0 0 0 0 108.500 110.670 116.204 119.109 0 0 0 0 108.500 110.670 116.204 119.109 IVA VENDAS 23% 24.955 25.454 26.727 27.395 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS 23% 0 0 0 0 108.500 110.670 116.204 119.109 24.955 25.454 26.727 27.395 133.455 136.124 142.930 146.504 Perdas por imparidade 0 0 0 0 TOTAL VENDAS Serviço B Serviço C TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS Serviço D Serviço A TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS TOTAL TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES
  7. 7. IAPMEI 7 Empresa: DA BARATA, Lda Euros 2018 2019 5,00% 2,50% 2018 2019 125.064 128.191 1 1 125.064,02 128.190,62 0 0 0 0 0,00 0,00 0 0 0 0 0,00 0,00 0 0 0 0 0,00 0,00 125.064 128.191 2018 2019 0 0 0 0 0,00 0,00 0 0 0 0 0,00 0,00 0 0 io". 2018 2019 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  8. 8. IAPMEI 8 Empresa: DA BARATA, Lda Euros 2018 2019 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 125.064 128.191 0 0 125.064 128.191 28.765 29.484 0 0 0 0 0 0 0 0 125.064 128.191 28.765 29.484 153.829 157.674 0 0
  9. 9. IAPMEI 9 CMVMC Margem Bruta 2014 2015 2016 2017 MERCADO NACIONAL 32.550 33.201 34.861 35.733 Produto A * 70,00% 32.550 33.201 34.861 35.733 Produto B * Produto C * Produto D * MERCADO EXTERNO Produto A * Produto B * 32.550 33.201 34.861 35.733 IVA 23% 7.487 7.636 8.018 8.218 40.037 40.837 42.879 43.951 NOTA: Mapa construído caso a caso: a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passível de ser utilizada, ou efectuar a respectiva fórmula de cálculo; b) Efectuar os cálculos auxiliares considerados necessários para alcançar a o nível de matéria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores; c) Caso não seja possível alcançar o nível do consumo de matéria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares. NOTA 2: Está disponível uma folha para cálculos auxiliares. Contém mapas para cálculo do CMVMC de projectos industriais. CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas TOTAL CMVMC TOTAL CMVMC + IVA
  10. 10. IAPMEI 10 EMPRESA: DA BARATA, Lda Euros 2018 2019 37.519 38.457 37.519 38.457 37.519 38.457 8.629 8.845 46.149 47.302 .
  11. 11. IAPMEI 11 2014 2015 2016 2017 Nº Meses 12 12 12 12 Taxa de crescimento 2,50% 2,50% 2,50% Tx IVA CF CV Valor Mensal 2014 2015 2016 2017 Subcontratos 23% 100% 1.000,00 12.000,00 12.300,00 12.607,50 12.922,69 Serviços especializados Trabalhos especializados 23% 100% Publicidade e propaganda 23% 100% 20,00 240,00 246,00 252,15 258,45 Vigilância e segurança 23% 100% Honorários 23% 100% Comissões 23% 100% 1.000,00 12.000,00 12.300,00 12.607,50 12.922,69 Conservação e reparação 23% 100% Materiais Ferramentas e utensilios de desgaste rápido 23% 100% Livros e documentação técnica 23% 100% Material de escritório 23% 100% 10,00 120,00 123,00 126,08 129,23 Artigos para oferta 23% 100% Energia e fluidos Electricidade 23% 100% 50,00 600,00 615,00 630,38 646,13 Combustíveis 23% 100% 100,00 1.200,00 1.230,00 1.260,75 1.292,27 Água 6% 100% 40,00 480,00 492,00 504,30 516,91 Deslocações, estadas e transportes Deslocações e Estadas 23% 100% Transportes de pessoal 23% 100% Transportes de mercadorias 23% 100% Serviços diversos Rendas e alugueres 23% 100% 200,00 2.400,00 2.460,00 2.521,50 2.584,54 Comunicação 23% 100% 30,00 360,00 369,00 378,23 387,68 Seguros 100% Royalties 23% 100% Contencioso e notariado 23% 100% Despesas de representação 23% 100% Limpeza, higiene e conforto 23% 100% 20,00 240,00 246,00 252,15 258,45 Outros serviços 23% 100% 29.640,00 30.381,00 31.140,53 31.919,04 3.000,00 3.075,00 3.151,88 3.230,67 26.640,00 27.306,00 27.988,65 28.688,37 29.640,00 30.381,00 31.140,53 31.919,04 5.907,60 6.055,29 6.206,67 6.361,84 35.547,60 36.436,29 37.347,20 38.280,88 TOTAL FSE FSE + IVA FSE - Fornecimentos e Serviços Externos TOTAL FSE IVA FSE - Custos Fixos FSE - Custos Variáveis
  12. 12. IAPMEI 12 Empresa: COMIDA BARAT Euros 2018 2019 12 12 2,50% 2,50% 2018 2019 13.245,75 13.576,90 264,92 271,54 13.245,75 13.576,90 132,46 135,77 662,29 678,84 1.324,58 1.357,69 529,83 543,08 2.649,15 2.715,38 397,37 407,31 264,92 271,54 32.717,01 33.534,94 3.311,44 3.394,22 29.405,58 30.140,71 32.717,01 33.534,94 6.520,89 6.683,91 39.237,90 40.218,85
  13. 13. IAPMEI 13 2014 2015 2016 2017 Nº Meses 14 14 14 14 Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 3,00% 3,00% 3,00% 2014 2015 2016 2017 Administração / Direcção 3 3 3 3 Administrativa Financeira Comercial / Marketing Produção / Operacional Qualidade Manutenção Aprovisionamento Investigação & Desenvolvimento Outros 3 3 3 3 2014 2015 2016 2017 Administração / Direcção 485 500 515 530 Administrativa Financeira Comercial / Marketing Produção / Operacional Qualidade Manutenção Aprovisionamento Investigação & Desenvolvimento Outros 2014 2015 2016 2017 Administração / Direcção 20.370 20.981 21.611 22.259 Administrativa Financeira Comercial / Marketing Produção / Operacional Qualidade Manutenção Aprovisionamento Investigação & Desenvolvimento Outros 20.370 20.981 21.611 22.259 2014 2015 2016 2017 Segurança Social Órgãos Sociais 21,25% 4.329 4.458 4.592 4.730 Pessoal 23,75% Seguros Acidentes de Trabalho 1% 204 210 216 223 Subsídio Alimentação 130,46 4.305 4.434 4.567 4.704 Comissões & Prémios Órgãos Sociais Pessoal Formação Outros custos com pessoal 8.838 9.103 9.376 9.657 Gastos com o Pessoal TOTAL OUTROS GASTOS Quadro de Pessoal TOTAL Remuneração base mensal Outros Gastos Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores TOTAL
  14. 14. IAPMEI 14 Gastos com o Pessoal 29.208 30.084 30.986 31.916 2014 2015 2016 2017 Remunerações Órgãos Sociais 20.370 20.981 21.611 22.259 Pessoal Encargos sobre remunerações 4.329 4.458 4.592 4.730 Seguros Acidentes de Trabalho e doenças profissionais 204 210 216 223 Gastos de acção social 4.305 4.434 4.567 4.704 Outros gastos com pessoal 29.208 30.084 30.986 31.916 2014 2015 2016 2017 Retenção SS Colaborador Gerência / Administração 11,00% 2.241 2.308 2.377 2.449 Outro Pessoal 11,00% Retenção IRS Colaborador 15,00% 3.056 3.147 3.242 3.339 5.296 5.455 5.619 5.787TOTAL Retenções Retenções Colaboradores TOTAL GASTOS COM PESSOAL QUADRO RESUMO TOTAL GASTOS COM PESSOAL
  15. 15. IAPMEI 15 Empresa: DA BARATA, Lda Euros 2018 2019 14 14 3,00% 3,00% 2018 2019 3 3 3 3 2018 2019 546 562 2018 2019 22.927 23.615 22.927 23.615 2018 2019 4.872 5.018 229 236 4.846 4.991 9.947 10.245
  16. 16. IAPMEI 16 Empresa: DA BARATA, Lda Euros 32.874 33.860 2018 2019 22.927 23.615 4.872 5.018 229 236 4.846 4.991 32.874 33.860 2018 2019 2.522 2.598 3.439 3.542 5.961 6.140
  17. 17. IAPMEI 17 Empresa: A BARATA, Lda Euros 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Necessidades Fundo Maneio Reserva Segurança Tesouraria 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 Clientes Inventários Estado 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 Recursos Fundo Maneio Fornecedores Estado 3.692 3.767 3.976 4.080 4.306 4.419 3.692 3.767 3.976 4.080 4.306 4.419 Fundo Maneio Necessário -2.692 -2.767 -2.976 -3.080 -3.306 -3.419 Investimento em Fundo de Maneio -2.692 -74 -210 -104 -226 -112 * A considerar caso seja necessário Investimento em Fundo Maneio Necessário TOTAL TOTAL * * *
  18. 18. IAPMEI 18 Empresa: 2014 2015 2016 2017 2018 Propriedades de investimento Terrenos e recursos naturais Edificios e Outras construções Outras propriedades de investimento 6.000 6.000 Activos fixos tangíveis Terrenos e Recursos Naturais Edificios e Outras Construções Equipamento Básico Equipamento de Transporte Equipamento Administrativo Equipamentos biológicos Outros activos fixos tangiveis Activos Intangíveis Goodwill Projectos de desenvolvimento Programas de computador Propriedade industrial Outros activos intangíveis 6.000 IVA 23% 2014 2015 2016 2017 2018 Propriedades de investimento Terrenos e recursos naturais Edificios e Outras construções Outras propriedades de investimento 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 Activos fixos tangíveis Terrenos e Recursos Naturais Edificios e Outras Construções Equipamento Básico Equipamento de Transporte Equipamento Administrativo Equipamentos biológicos Outros activos fixos tangiveis Activos Intangíveis Goodwill Projectos de desenvolvimento Programas de computador Propriedade industrial Outros activos intangíveis 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 Propriedades de investimento Edificios e Outras construções 2,00% Outras propriedades de investimento 10,00% Activos fixos tangíveis Edificios e Outras Construções 2,00% Equipamento Básico 20,00% Equipamento de Transporte 25,00% Equipamento Administrativo 25,00% Investimento Total Activos Intangíveis Total Activos Fixos Tangíveis Total propriedades de investimento Investimento por ano Valores Acumulados Taxas de Depreciações e amortizações Total Investimento Total Total propriedades de investimento Total Activos Fixos Tangíveis Total Activos Intangíveis
  19. 19. IAPMEI 19 Equipamentos biológicos 25,00% Outros activos fixos tangiveis 25,00% Activos Intangíveis Projectos de desenvolvimento 33,333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, c Programas de computador 33,333% Propriedade industrial 33,333% Outros activos intangíveis 33,333% Depreciações e amortizações 2014 2015 2016 2017 2018 600 600 600 600 600Total Depreciações & Amortizações
  20. 20. IAPMEI 20 COMIDA BAR Euros 2019 2019 6.000 6.000 6.000
  21. 21. IAPMEI 21 considerando 33,33 2019 600
  22. 22. IAPMEI 22 Empresa: DA BARATA, Lda Euros 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Investimento 3.308 -74 -210 -104 -226 -112 Margem de segurança 2% 2% 2% 2% 2% 2% Necessidades de financiamento 3.400 -100 -200 -100 -200 -100 Fontes de Financiamento 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Meios Libertos 12.977 12.903 14.562 14.806 16.616 16.904 Capital 6.000 Outros instrumentos de capital Empréstimos de Sócios Financiamento bancário e outras Inst. Crédito Subsidios 18.977 12.903 14.562 14.806 16.616 16.904 N.º de anos reembolso 4 Taxa de juro associada 7,00% 2014 Capital em dívida (início período) Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7% 7% Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em dívida N.º de anos reembolso Taxa de juro associada 7,00% 2015 Capital em dívida (início período) Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7% Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em dívida N.º de anos reembolso Taxa de juro associada 7,00% 2016 Capital em dívida (início período) Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em divida N.º de anos reembolso Taxa de juro associada 7,00% 2017 Capital em dívida (início período) Taxa de Juro 7% 7% 7% Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em dívida N.º de anos reembolso Taxa de juro associada 7,00% 2018 Capital em dívida (início período) Taxa de Juro 7% 7% Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em dívida Financiamento TOTAL
  23. 23. IAPMEI 23 Empresa: DA BARATA, Lda Euros Financiamento N.º de anos reembolso Taxa de juro associada 7,00% 2019 Capital em dívida (início período) Taxa de Juro 7% Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em dívida Capital em dívida Juros pagos com Imposto Selo incluído Reembolso
  24. 24. IAPMEI 24 Empresa: 2014 2015 2016 2017 2018 Vendas e serviços prestados 108.500,00 110.670,00 116.203,50 119.108,59 125.064,02 Variação nos inventários da produção CMVMC 32.550,00 33.201,00 34.861,05 35.732,58 37.519,21 FSE Variáveis 26.640,00 27.306,00 27.988,65 28.688,37 29.405,58 Margem Bruta de Contribuição 49.310,00 50.163,00 53.353,80 54.687,65 58.139,24 Ponto Crítico 72.188,49 74.478,77 75.659,31 77.855,99 79.129,02 Ponto Crítico Operacional Previsional
  25. 25. IAPMEI 25 COMIDA BARATA Euros 2019 128.190,62 38.457,19 30.140,71 59.592,72 81.428,95
  26. 26. IAPMEI 26 Empresa: 2014 2015 2016 2017 2018 Vendas e serviços prestados 108.500 110.670 116.204 119.109 125.064 Subsídios à Exploração Ganhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntos Variação nos inventários da produção Trabalhos para a própria entidade CMVMC 32.550 33.201 34.861 35.733 37.519 Fornecimento e serviços externos 29.640 30.381 31.141 31.919 32.717 Gastos com o pessoal 29.208 30.084 30.986 31.916 32.874 Imparidade de inventários (perdas/reversões) Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões) Provisões (aumentos/reduções) Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões) Aumentos/reduções de justo valor Outros rendimentos e ganhos Outros gastos e perdas EBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) 17.102 17.004 19.216 19.541 21.954 Gastos/reversões de depreciação e amortização 600 600 600 600 600 Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões) EBIT (Resultado Operacional) 16.502 16.404 18.616 18.941 21.354 Juros e rendimentos similares obtidos 0 Juros e gastos similares suportados 0 RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 16.502 16.404 18.616 18.941 21.354 Imposto sobre o rendimento do período 4.126 4.101 4.654 4.735 5.339 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 12.377 12.303 13.962 14.206 16.016 Demonstração de Resultados Previsional
  27. 27. IAPMEI 27 COMIDA BARATA Euros 2019 128.191 38.457 33.535 33.860 22.338 600 21.738 21.738 5.435 16.304
  28. 28. IAPMEI 28 Empresa: COMIDA BARAT Euros 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Meios Libertos do Projecto Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) 12.377 12.303 13.962 14.206 16.016 16.304 Depreciações e amortizações 600 600 600 600 600 600 Provisões do exercício 12.977 12.903 14.562 14.806 16.616 16.904 Investim./Desinvest. em Fundo Maneio Fundo de Maneio 2.692 74 210 104 226 112 CASH FLOW de Exploração 15.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016 Investim./Desinvest. em Capital Fixo Capital Fixo -6.000 Free cash-flow 9.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016 CASH FLOW acumulado 9.669 22.647 37.418 52.327 69.169 86.185 Mapa de Cash Flows Operacionais
  29. 29. IAPMEI 29 Empresa: COMIDA BARATA, L Euros 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Activo Não Corrente 5.400 4.800 4.200 3.600 3.000 2.400 Activos fixos tangíveis Propriedades de investimento 5.400 4.800 4.200 3.600 3.000 2.400 Activos Intangíveis Investimentos financeiros Activo corrente 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 Inventários Clientes Estado e Outros Entes Públicos Accionistas/sócios Outras contas a receber Diferimentos Caixa e depósitos bancários 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 6.400 5.800 5.200 4.600 4.000 3.400 Capital realizado 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 Acções (quotas próprias) Outros instrumentos de capital próprio Reservas 12.377 24.680 38.642 52.847 68.863 Excedentes de revalorização Outras variações no capital próprio Resultado líquido do período 12.377 12.303 13.962 14.206 16.016 16.304 18.377 30.680 44.642 58.847 74.863 91.167 Passivo não corrente Provisões Financiamentos obtidos Outras Contas a pagar Passivo corrente 7.818 7.868 8.630 8.815 9.645 9.853 Fornecedores Estado e Outros Entes Públicos 7.818 7.868 8.630 8.815 9.645 9.853 Accionistas/sócios Financiamentos Obtidos 0 Outras contas a pagar 7.818 7.868 8.630 8.815 9.645 9.853 26.195 38.548 53.272 67.663 84.508 101.020TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO Balanço Previsional ACTIVO TOTAL ACTIVO CAPITAL PRÓPRIO PASSIVO TOTAL PASSIVO
  30. 30. IAPMEI 30 Empresa: COMIDA BARAT INDICADORES ECONÓMICOS 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Taxa de Crescimento do Negócio 2% 5% 2% 5% 2% Rentabilidade Líquida sobre o rédito 11% 11% 12% 12% 13% 13% INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Return On Investment (ROI) 193% 212% 268% 309% 400% 480% Rendibilidade do Activo 258% 283% 358% 412% 534% 639% Rotação do Activo 1695% 1908% 2235% 2589% 3127% 3770% Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) 67% 40% 31% 24% 21% 18% INDICADORES FINANCEIROS 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Autonomia Financeira 287% 529% 858% 1279% 1872% 2681% Solvabilidade Total 82% 74% 60% 52% 41% 35% Cobertura dos encargos financeiros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! ############### #DIV/0! #DIV/0! INDICADORES DE LIQUIDEZ 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Liquidez Corrente 0,13 0,13 0,12 0,11 0,10 0,10 Liquidez Reduzida 0,13 0,13 0,12 0,11 0,10 0,10 INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Margem Bruta 46.310 47.088 50.202 51.457 54.828 56.198 Grau de Alavanca Operacional 281% 287% 270% 272% 257% 259% Grau de Alavanca Financeira 100% 100% 100% 100% 100% 100% Principais Indicadores
  31. 31. IAPMEI 31 Empresa: DA BARATA, Lda 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Free Cash Flow do Equity 9.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016 150.157 Taxa de juro de activos sem risco 1,00% 1,02% 1,07% 1,10% 1,15% 1,18% 1,21% Prémio de risco de mercado 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% Taxa de Actualização 11,10% 11,12% 11,18% 11,21% 11,27% 11,30% 11,33% Factor actualização 1 1,111 1,235 1,374 1,529 1,701 1,894 Fluxos Actualizados 9.669 11.679 11.956 10.852 11.017 10.001 79.270 9.669 21.348 33.304 44.156 55.173 65.174 144.444 Valor Actual Líquido (VAL) 144.444 #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! Taxa Interna de Rentibilidade #NÚM! Pay Back period 0 Anos 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Free Cash Flow to Firm 9.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016 152.180 WACC 11,00% 11,02% 11,07% 11,10% 11,15% 11,18% 11,18% Factor de actualização 1 1,110 1,233 1,370 1,523 1,693 1,882 Fluxos actualizados 9.669 11.690 11.979 10.883 11.060 10.051 80.847 9.669 21.359 33.338 44.221 55.281 65.331 146.179 Valor Actual Líquido (VAL) 146.179 #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! Taxa Interna de Rentibilidade #NÚM! Pay Back period 0 Anos Na perspectiva do Projecto Avaliação do Projecto / Empresa Na perspectiva do Investidor
  32. 32. Empresa: OMIDA BARATA, Lda Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto Acabado Matérias Primas e Subsidiárias (descriminação) Unidade de Medida Produto A Produto B Produto C Produto D Produção (em Quantidades) Unidades físicas Produtos 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Produto A Produto B Produto C Produto D Consumo de Matérias Primas 1* Unidades físicas 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Preço das Matérias Primas e Subsidiárias 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Valor do consumo 2* 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1* obtido da multiplicação da produção pelo consumo de matéria prima por unidade de produto acabado. 2* obtido da multiplicação do consumo das matérias-primas pelo preço. Matérias Primas e Subsidiárias TOTAL Cálculos Auxiliares TOTAL Matérias Primas e Subsidiárias Matérias Primas e Subsidiárias

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