Présentation par Alexandre Peyraud des Sources de financement privé privé accessible aux jeunes entrepreneurs dans le canton de Vaud.

1. Ensuring success in Startups investments
Startups, Ou trouver
ses premiers
financements ?
Alexandre Peyraud, Alecent
@AlexPeyraud
alexandre@alecent.com

2. Ensuring success in Startups investments
Catégories d’investisseurs
 Business Angel
 Investisseur industriel / stratégique
 Familly Office / Corporate investor
 Fond d’investissement (VC) / Investisseur institutionnel
 Investisseur public
 Banque

3. Ensuring success in Startups investments
Qui pour quand?
R&D
Produit finalisé
Tests marchés
Premiers revenus
Expansion
Création
Business Angel
Investisseur stratégique
Familly / Corporate
Fonds / VCFonds publics
BanqueFFF
Fondateurs

4. Ensuring success in Startups investments
Le Business Angel
Description
Investisseur privé,
héritier ou rentier,
ancien cadre
supérieur ou de
Startup réussie
Forces
• Peut amener de
l’expertise
• Carnet d’adresse
• Peut donner un
peu de son temps
Capacité
50KF
à
150KF
Buts
• Gagner le jackpot
• Faire une
expérience
startup
• Faire quelque
chose qu’il aime
Faiblesses
• Petit montant et
peu extensible
• Donne parfois
trop de son
temps
Provenance des
fonds
Fortune personnelle

5. Ensuring success in Startups investments
Où trouver des Business
Angels?
En direct
 Relations personnelles, familiales et environnementales
Dans des clubs de Business Angel
 Swiss Venture Club - www.svc-risikokapital.ch
 Business Angel Switzerland - www.businessangels.ch
 GoBeyond - go-beyond.biz
 Capital Proximité - www.capitalproximite.ch
 A3 Angels - www.a3angels.ch
Plateformes de Crowdfunding
 Investiere - www.investiere.ch
 C-Crowd - www.c-crowd.com
Lors d’évènements en relation avec l’investissement
 CEO Day - www.ceoday.ch

6. Ensuring success in Startups investments
L’Investisseur industriel / stratégique
Description
Entreprise industrielle
(ou du secteur
tertiaire) du même
domaine d’activité
ou intérêt que la
Startup
Forces
• Comprends vite
• Peut amener
expertise
• Carnet d’adresse
• Coaching
Capacité
250KF
à
5MF
(20MF dans Biotech)
Buts
• Croissance
externe
• Ajouter de
nouvelles
technologies
• Restreindre accès
de technologies
aux concurrents
Faiblesse
• Propres buts et
timing parfois
incompatibles
avec la Startup
Provenance des
fonds
Liquidités / réserves
de l’entreprise,
parfois du capital de
développement
externe pour
l’opération

7. Ensuring success in Startups investments
Où trouver des Investisseurs
industriels et stratégiques?
En direct
 Relations personnelles, familiales et environnementales
 Appel d’une entreprise cible
 Swisscom Venture - www.swisscom.ch/en/ventures.html
 Debiopharm Diagnostics – www.debiopharm.com
A travers des intermédiaires
 Société de M&A (Mergers and Acquisitions)
 Société de mise en relation
 Services de promotion économique / industrielle
Lors d’évènements
 Expositions et conférences thématiques
 Evènement privatif d’une entreprise du domaine

8. Ensuring success in Startups investments
Le Familly Office / Corporate Investor
Description
Le Familly Office
gère la fortune
privée d’une famille,
ou les liquidités
d’une entreprise
pour le Corporate
Investor
Forces
• Discrétion
• Capacité
financière
Capacité
100KF
à
3MF
But
• Obtenir un retour
financier
Faiblesses
• Souvent exigeant
sans amener
autre chose que
de l’argent
• Incompréhension
du monde
Startup
Provenance des
fonds
Fortune d’une famille
ou liquidités d’une
entreprise

9. Ensuring success in Startups investments
Où trouver des Familly Office
et Corporate Investor?
En direct
 Relations personnelles, familiales et environnementales
 Sites Web (comme CTI-Invest)
 Annuaire téléphonique
 Debiopharm Investment - www.debiopharm.com
A travers des intermédiaires
 Société de M&A (Mergers and Acquisitions)
 Société de mise en relation

10. Ensuring success in Startups investments
Le Fond (VC) / Institutionnel
Description
Les fonds jouent sur
l’effet de «masse»
pour promettre de
forts retours
financiers
Forces
• Capacité
financière
• Publicité
• Réseau
• Aide à l’Exit
Capacité
1MF
à
10MF (100M$)
But
• Obtenir un retour
financier
Faiblesses
• Conditions
d’investissement
dures
• Date d’Exit fixe et
indépendante de
la Startup
Provenance des
fonds
Argent placé par
une multitude de
plus petits
investisseurs

11. Ensuring success in Startups investments
Où trouver des fonds / VC?
En direct
 Relations personnelles, familiales et environnementales
 Sites Web (comme celui de la CTI-Invest)
 Annuaire téléphonique
 Blue Ocean Venture - www.blueocean-ventures.com
 Index Venture - www.indexventures.com
 Red Alpine - www.redalpine.com
 VI Partners - www.vipartners.ch
A travers des intermédiaires
 Société de mise en relation

12. Ensuring success in Startups investments
Les Banques
Description
Par l’intermédiaire
de prêts ou de
crédits bancaires
Force
• Souplesse dans les
formes
d’investissements
Capacité
25KF
à
1MF
But
• Faire fructifier
l’argent qu’elle
possède
Faiblesses
• Lourdeur de
l’administratif
• extrêmement «risk
averse»
• Demande d’avoir
déjà des revenus
Provenance des
fonds
Épargnants et fonds
propres de la
banque

13. Ensuring success in Startups investments
Et aussi…
Financements « alternatifs »
 Fondations (de Vigier…)
 Vos clients
 Vos fournisseurs
 Une joint-venture
Plus d’informations et listes d’investisseurs
 www.cti-invest.ch
 www.startup.ch
 www.startupticker.ch
 www.seca.ch

14. Ensuring success in Startups investments
Merci !
(et bonne chance!)
@AlexPeyraud
alexandre@alecent.com