20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

1. Workshop Pascal Spelier, 3 juli 2014 Een blik op de toekomst van beleggingsadvies en vermogensbeheer

4. 4 1 januari 2014: Provisieverbod voor beleggingsondernemingen Vergoeding Advies Beheerfee / transactiekosten 2 1 4 3 Beleggingsdienstverlener Klant Aanbieder beleggingsfondsen

5. 5 “Om te waarborgen dat beleggingsondernemingen (onder andere banken en vermogensbeheerders) volledig in het belang van de klant handelen bij het verlenen van beleggings-‐diensten, dienen zij alleen direct door de klant te worden betaald voor hun diensten.” Jan Kees de Jager – voormalig Minister van Financiën

6. 6 Voor bekendmaking tarifering Execution only 100% digitale advisering en bemiddeling Beperkte zelfwerkzaamheid plus verkort adviestraject en bemiddeling 100% face-‐to-‐face advisering en bemiddeling 40% 29% 14% 11% Mei 2012

7. 7 Na bekendmaking tarifering Execution only (meer dan verdubbeld) 100% digitale advisering en bemiddeling Beperkte zelfwerkzaamheid plus verkort adviestraject en bemiddeling 100% face-‐to-‐face advisering en bemiddeling (halvering) 19% 26% 17% 28% Mei 2012

8. 8 Wet- en regelgeving Klantgedrag Value for money Digitalisering dienstverlening

10. 10 “…adviseurs moeten nu hun waarde aantonen…”

11. 11 Reken de fee voor beleggingsadvies om naar een uurtarief en zelfs Bram zou dat teveel vinden Foto: Lenny Oosterwijk

12. 12 “Where are the customers’ yachts?”

13. 13 Belegginsadvies-‐ ondernemingen staan voor de keuze: klant meer zelf laten doen of nog meer de rode loper uitrollen

14. 14 “Niet iedereen heeft een maatpak nodig, meestal volstaat een confectiepak” Theo Kockelkoren – AFM bestuurder

16. 16 “Ik vermoed dat het provisieverbod heeft bijgedragen aan de onstuimige groei die DEGIRO in de eerste maanden na lancering kende” Gijs Nagel – Directeur Retail DEGIRO Foto: DFT

17. 17 “Ik weet niet of er een direct verband is, maar de maand dat het provisieverbod inging, was één van onze beste maanden wat betreft nieuwe klanten” Rogier Groen – Oprichter Broker Lynx

18. 18 “Nieuwe klanten van Binck noemen vooral het provisieverbod als één van de redenen om over te stappen” “Bij vermogensbeheer zag 1 op de 10 nieuwe klanten het provisie-‐ verbod als reden om over te stappen”

19. 19 Execution only kent de nodige risico’s

20. 20

21. 21 “Think ETFs is benefitting from the abolition of distribution fees and with its attractive products is a good alternative to more expensive investment” Koen Beentjes – CEO BinckBank

22. 22

23. 23

24. 24 “Probeer niet de markt te verslaan. Dat lukt je als individu nooit.” Joseph SUglitz – Nobelprijswinnaar voor Economie in 2001

25. 25 Bron: NerdWallet.com

27. 27 Trends in Private Banking ü  Door complexer wordende vermogensvraagstukken is er steeds meer vraag naar een brede en diepgaande vermogensadvisering ü  Integraal overzicht op de totale vermogenspositie is belangrijk ü  Door overmatige productgerichtheid van financiële dienstverleners maken family offices hun opmars in vermogensbegeleiding

28. 28 Uw vermogende klanten zijn digitaler dan u denkt

29. 29 Bron: Vermogend Nederland, Dutch Wealth Report 2012, Van Lanschot Bankiers

30. 30 Stelling De toekomst van beleggingsadvies ligt bij online advies

31. 31 Eerste online beleggings-‐ coach van Nederland

32. 32

33. 33

34. 34

35. 35

36. 36

37. 37

38. 38

39. 39

40. 40

41. 41

42. 42 Stelling Internet verkleint de asymmetrie tussen de beleggingsadviseur en de klant als het gaat om kennis, ervaring en middelen, waardoor de beleggingsadviseur overbodig wordt

43. 43 Welke online tooling gaat u uw klanten bieden?

44. 44 Voorwaarden voor loyaliteit •  Goede prijs versus prestaties •  Goede, accurate rapportage •  Gebruikersvriendelijk •  Persoonlijk / personalisatie •  Passende customer experience

45. 45 Believe in yourself! If you don’t, who will?

46. 46 Pascal Spelier Chief InspiraUon Officer www.finno.nl Mobile:+31 (0) 6 39 78 09 46 pascal.spelier@finno.nl Bedankt! @spelier