Certificados de aforro vs certificados tesouro poupança+

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Aqui fica uma pequena análise comparativa dos dois produtos, e ainda um exemplo prático que compara a rentabilidade de cada um.

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Certificados de aforro vs certificados tesouro poupança+

  1. 1. Certificados de Aforro VS Certificados Tesouro Poupança+ Uma Análise Comparativa Simplificada
  2. 2. Objetivos - Simplificar Comparação entre Produtos - Apoio à decisão dos aforradores 2
  3. 3. 1. Noções Gerais Neste capítulo realiza-se uma exposição dos produtos, com uma pequena descrição, caraterísticas e particularidades dos Certificados de Aforro (CA) e Certificados de Tesouro Poupança+ (P+) Caraterísticas, prazos, montantes e outros. 3
  4. 4. 1.1 Descrição do Produto Certificados de Aforro O principal objetivo dos CA é a captação de poupanças das famílias a favor do Estado. São distribuídos a retalho (em postos CTT) e montantes de subscrição reduzidos. Emitidos apenas para particulares Certificados Poupança+ Tratam-se de instrumentos de dívida pública (tal como os CA) Apresentam um taxa fixa garantida, proporcionando maior confiança às famílias. Pode também ser adquirido em balcões CTT. 4
  5. 5. 1.2 Valores e Subscrição Certificados de Aforro Cada CA vale 1€. Mínimo de subscrição: 100 unidades. Máximo de subscrição: 250.000 unidades. Certificados Poupança+ Cada certificado P+ vale 1€ Mínimo de subscrição: 1.000 unidades. Máximo de subscrição: 1.000.000 unidades. 5
  6. 6. 1.3 Prazos e Remunerações CA - Prazo de 10 anos Apresenta uma taxa variável, à qual acrescem prémios fixos Taxa base: E3+1%. E3 é a média nos 10 dias anteriores (ao pagamento) da Euribor a 3 meses. Do 2º ao 5º ano: E3+1.5% Do 6º ao 10º ano: E3+2.0% P+ - Prazo de 5 anos Apresenta taxas fixas, às quais acrescenta prémios variáveis Taxas para cada ano: 1º ano: 1.25%; 2º ano: 1.75%; 3º ano: 2.25%; 4º ano: 2.75%; 5º ano: 3.25%. Os prémios variam de acordo com o crescimento real da Economia Portuguesa, no 4º e 5º ano. 6
  7. 7. 1.4 Outras Caraterísticas - Para ambos os produtos é necessário abrir uma conta aforro. - Ambos permitem resgate antecipado, total ou parcial, a partir do 1º ano. - Certificados de Aforro (CA) realizam capitalização dos juros, P+ não. - Em ambos os produtos, os Juros estão sujeitos a IRS, com retenção na fonte. 7
  8. 8. Mais informações Poderá encontrar mais informações em: https://goo.gl/T2hfXF - Página CTT sobre Certificados de Aforro, com fichas de abertura e subscrição. https://goo.gl/usXLhA - Página CTT sobre Certificados Tesouro Poupança +, com fichas de abertura e subscrição. http://goo.gl/b7yPuZ - Taxas Euribor a 3 meses. 8
  9. 9. 2. Exemplo Prático Uma pequena comparação prática entre os dois produtos Aqui o objetivo é ser mais fácil compreender as diferenças entre os dois produtos. Começaremos por apresentar os pressupostos do exercício, os valores em questão, e ainda algumas conclusões. 9
  10. 10. 2.1 Pressupostos da análise Vamos admitir que o indivíduo coloca o mesmo montante em ambos os produtos (1.000 unidades = 1.000 euros investidos) Não sendo possível obter a E3, utiliza-se a média da Euribor a 3 meses de 2015 (0.3% média dos meses de Janeiro a Setembro) - Problema de exatidão do exercício Dada a diferença de 5 anos entre a maturidade dos produtos, tentaremos continuar a aplicação do P+ por mais 5 anos (admitindo que no final do período investe 1.000 € por mais 5 anos Admitiremos igualmente a situação base para os certificados Poupança+, sem crescimento real da economia. 10
  11. 11. Comparação entre produtos dados os pressupostos anteriores e as indicações. 11 Certificados de Aforro Certificados Poupança+ Investimento 1 000,00 1 000,00 1º ano 1 013,06 1 012,50 2º ano 1 026,30 1 030,00 3º ano 1 044,90 1 052,50 4º ano 1 063,83 1 080,00 5º ano 1 083,11 1 112,50 6º ano 1 102,74 1 125,00 7º ano 1 128,32 1 142,50 8º ano 1 154,50 1 165,00 9º ano 1 181,28 1 192,50 10º ano 1 208,68 1 225,00
  12. 12. 2.2 Notas finais Os certificados de aforro, apesar de gerarem juros de juros, apresentam valores inferiores visto a taxa Euribor a 3 meses ser muito reduzida. No futuro, onde se espera uma subida das taxas, o produto será mais atrativo Os certificados de tesouro Poupança+ são produtos para agentes com maior aversão ao risco. 12

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