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Panamá ante OCDE, IOSCO Y FATCA

  1. 1. 'e *REGULACIÓN_ I4.07.I5 MARIE¡ NINGUEM) l l l Adolfo Linares. LA PRENSA l Gihnel Rodríguez r Gian Casrillero. ÁMMTO >IIEC| SIIINES TRASNACIDNILES Wir ANTE OCDE, Iosco Y FATCA t) Estamentos y normas extranjeras impactan el andiamaje financiero panameño. Respuesta de cuatro expertos acerca de qué posición debe asumir el país. cúscAn cAsrAño LLORENTE locastanoCêprensamzom , v n menos de una década l - Panamá se volvió el ob- 'Í jeüvo de organismos y regulaciones intemacionales. Directa o indirectamente, OC- DE (Organización para la Coo- peración y el Desarrollo Econó- micos), Iosco (la ley de cum- plimiento fiscal emitida por Es- tados Unidos) y FATCA (sigla que en español indica Organi- zación Intemacional de Regula- dores de Valores), a través de sus indicaciones penetran el anda- miarje financiero del país. Según este Orden, Martes Fi- nanciero acudió a cuatro exper- tos para preguntarles: l. &Cuál deber ser la posición del pais ante los postulados del organis- mo ola norma? 2. 606m0 per- cibe la posición actual de Pa- namá. frente a esos requerimien- tos? 3. &Cuáles serán las con- secuencias en Panamá si desa- üende las indicaciones? Adolfo Linares, abogado de la firma Tapia, Ijnares y Al- faro. (OCDE). l. Panamá no es un paraíso fiscal, tampooo una excolonia eu- ropea, sino un país independien- te y soberano y no debe aceptar las imposiciones de OCDE. No solo porque no existe razón ju- rídica o legal en el derecho in- temacional público que nos obli- gue a hacerlo, pues uno de los principios del ordenamientc in- temacional público es que el di- seño de 1a economia y la Bs- calidad es un tema exclusiva- LA PRENSA t Archivo Arturo Carvaial. Cortesia Carlos Barsallo. LA PRENSA t Avchwo DlREcTA 0 INDIRECTAMÇNTE, ORGANISMOS Y LEGISLACIONES ATRAVES DE SUS INMCACIONES CAMBIAN EL ANDAMIAJE FlNANclERü DEL PAlS. mente intemo de cada país. Es precisamente esto 1o que la OC- DE quiere cambia: para conver- tirse así en el regulador üscal del mundo e imponer sus intereses, acabar con la competencia fiscal y promover sus políticas de un estado gordo e ineficiente, con tasas impositivas conñscatorias. 2. Como lo he reiterado en varias ocasiones, un país no pue- de ser obligado, coercionado o chantajeado, vía inclusión de lis- tas negras o de cualquier otra forma, para que firme algo en contra de su voluntad -ver Con- vención de Viena. sobre los tra- tados intemacionales y la Carta Constitutiva de las Naciones Unidas, entre otras resolucio- nes-, y por lo tanto entrar en un intercambio automático de información, que en contra de nuestra voluntad solo adversaría los intereses del pueblo pana- meño y de la nación. 3. El legado político del go- biemo que finalmente ceda ante la OCDE y ahora la Unión Eu- 00 ~ : n-ãsubwsnutron; ESPEGÍÀ¡ 's t!
  2. 2. WREGULACIÓN_ I4.07.l5 IAITB HIIAICIEM 00 ropea -ya sea este o el que ven- ga- a entregar el intercambio automático significará tirar por la borda todo un esfuenc ge- neracional del pueblo panarneño por alcanzar nuestra total inde- pendencia y soberania, la cual pudo concretarse finalmente en 1999 con la reversión del Canal, yesdesdeesaépocaque el país ha venido creciendo sosteriida- mente con el aumento sistemá- tico y anual de la inversión ex- tranjera directa. , a diferencia de las economias de la OCDE, en crisis en su gran mayoría por tener gobiemos gordos e inefi- cientes alimentados con altas ta- sas impositivas como en Francia, que cobra hasta el 80% de im- puesto sobre la renta y un 50% del empleo depende del Estado. Gian Caslillero, abogado de la ñrma Arias, Fáhrega 8: Fá- bregth (OCDE). 1. Panamá no es miembro de la OCDE y no está obligado a cumplir con sus lineamientos, recomendaciones o Sin embargo, Panamá si es parte de una. comunidad de naciones en un mundo globalizado en el cual opera exitosamente una pla- taforma de servicios intemacio- nales. Por ello, no puede des- conocer los cambios que se dan en el contexto intemacional en materia ñscal [o en cualquier otro contextol porque los mis- mos tienen incidencia en nuestro pais. Balancear los intereses na- cionales con las expectativas de cambios que propone la comu- nidad de naciones, es lo que de- be hacer Panamá para lograr que su plataforma de servicios se mantenga vigente y evolucione para acomodar las nuevas ne- cesidades de los mercados. 2. En los últimos años el LATENDENCM OBSERVADA EN LOS PAÍSES DE LAT| NOAMÉR| CA ES QUE LA MAYORÍA DE ELLOS YA SE HA MCORPORÀDO A FATCA mundo se ha movido de com- petencia fiscal a cooperación en material fiscal. 1km tiene una in- cidencia directa en lo que hasta ahora han sido las ventajas com- petitivas que han generado parte del bienestar de nuestro país. Por ello, evidentemente resistimos los cambios que propone la OC- DE y la forma como tratan de imponer los mismos. De igual manera resistimos y criticamos amargarnente la doble moral con la que se aplican algunas de sus reglas, la. forma como soslayan el derecho de todos los países de autcdeterminar las acciones que deben tomar para preservar sus intereses y las prácticas que so- pretem de transparencia lo úni- co que logran os restarle com- petitividad a países como Pana- má. Por otro lado, el país es consciente también de que no puede desconocer que, nos gusta o no, estos cambios tienen un impacto en nuestra plataforma de servicios y en la economía del pais como un todo lo que nos lleva a tener que actuar/ reaccio- nar ante los mismos. 3. Panamá no es parte de la OCDE 1.a OCDE no puede im- poner sanciones a Panamá. Sin embargo, si puede ser persuasivo para que los paises miembros apliquen medidas disaiminato- rias y otras formas de presión con el objeto de generar las conductas incentivadas por ellos. Además, al fomentar la proliferación de listas de “países no cooperadores”, “pa- raísos fiscales” y otras etiquetas con connotaciones negativas, lle- gan a. afectar la reputación de paises como Panamá. Arturo Car-vajal, sociocon- sultor de KPMG. (FATCA). 1. Panamá ha sido exitoso al obtener su grado de inversión y explotar su posición estratégica de mercado como el centro ii- nanciero internacional más im- portante de la región y ha. de- finido mediante su negociación de un acuerdo de intercambio de información IGA Modelo 1 con Estados Unidos, el cual aún no ha sido firmado, que el cum- plimiento de FATCA le abre puertas al negocio ünanciero pa- narneño y en especial a las ins- tituciones ünaricieras panameñas, las cuales utilizan el servicio de corresponsalía prestado por ins- tituciones firiancieras localizadas en Estados Unidos. El cumpli- miento con FATCA facilita la in- teracción de las instituciones ü- riancieras panameñas con las ins- EXPECTATIVA. El pais ante el panorama internacional. tituciones estadounidenses y co- rresponsales alrededor del mun- do. Esta habilidad de wnexión atrae las inversiones extranjeras hacia Panamá, la cual es uno de los pilares del plan estratégico de desarrollo financiero del país. 2. Ia posición de Panamá frente a FATCA se percibe como positiva. , ya que el &tado pa- narneño ha ádo cauteloso en su negociación del IGA con Estados Unidos para no afectar signili- cativamente su negocio financie- ro. Uno de los componentes im- portantes de la riegociación ha sido el mantener la igualdad de condiciones en materia de in- tercambio y reciprocidad de la información. Para formalizar la aplicación de las reglas FATCA en Panamá primeramente deberá lograrse la firma del acuerdo IGA por arn- bas naciones lo cual está pen- diente. Como siguiente paso será necesario incorporar las reglas del IGA a la legislación Pana- meña, y por último el estado pa- nameño deberá designar la en- 00 LA FRENSA ! Maydúa Romm Av.9s7o14
  3. 3. WREGULACIÓN_ |4.07.|5 uma Humano 00 tidad que actuará como regu- nización para 1a Cooperación y lador FAICA para atender el el Desarrollo Económico (OC- cumplimienw de las institucio- DE). Dicha tendencia genera nes ñnancieras panameñas. una presión de grupo que con- 3. las consecuencias de que tinuará aumentando hasta que Panamá no firme un acuerdo Panamá sea incentivada a par- IGA Estados Unidos deben ser ticipar tanto en FATCA como en analizadas desde diversos ángu- e] CRS. los, entre ellos los siguientes: Carlos Barsallo, director de a. La mayor cantidad de los ética y gobierno corporativo de jugadores que componen el mer- Deloitte. (IOSCO). cado panameño. los cuales man- 1. Panamá parece haber adop- tienen relaciones importantes de tado ya una posición al intro- negocio oon Estados Unidos, ce- ducir en la Ley 23 de 2015 que derán ante 1a presión de sus co- trata sobre medidas contra el rresponsales para. que entren al blanqueo de capitales, normas club FATCA. que reforman la ley de valores, b. los participantes dei mer- Icy 67 de 2011, para permitir al cado financiero panameño, que regulador de valores firmar el en su mayoria son instituciones memorando multilateral de en- bancarias, tendrían que cumplír tendimiento de IOSCO. El no con los requerimentos de 1a re- poder firmar este MMOU es 1o gulación FATCA eiectuando que mantiene a Panamá sin de- acuerdos directamente oon el Ser- recho a voto en el organismo y vicio de Rentas Internas de Es- sin poder participar de las oo- tados Unidos (IRS) y solverrtar misiones técnicas de trabajo. Con por ellos mismos los impedimen- ello se cambia una posición pa- tos legales de 1a regularión amral nameña de 10 años de inaoción panameña, para lograr el cum- de varios gobiemos. Lo anterior plimiento oon los requisitos de obedece a. que en el 2005, Pa- reporte y retención exigidos por' namá, luego de ser evaluada por FATCA a las instituciones finan- un comité de IOSCO, se había cieras localizadas en jurisdiociones comprometido a hacer los cam- que no hayan ñr- bios neoesarios pa- mado un acuerdo a ra poder firmar el IGA oon Btados "A Poslclú" Es Y MMOU. Sin em- Unidos. bargo no lo him. e Ia renden- Nl PROACTIVA NI : Êoaprovechó 1a cia observada en n una a la nor- los países de 1a- mativa de valores tinoamérica es con 1a Ley 67 de que 1a mayoria de ellos ya se ha 2011, cuando se 1o advertimos incorporado a FATCA y aún por escrito y personalmente a las más, muchos de ellos han mos- autoridades del Ejecutivo (MEF- trado su interés en ser incor- actual Ministro era vioe minis- porados al régimen global de in- tm) y Se hizo ahora tercambio de información entre producto de presión y ante las paises denominado Estándar medidas tomadas por IOSCO Global Único para el Intercam- que son un tanto penosas en bio Automático de Información cuanto a la imagen de cualquier' (CRS) wtablecido por la Orga- país que quiera considerase un v. n, v¡ , ,. . IIEOISIÓII. ócuastlón de soberania? (Apertura e integraclón a la Aldoa Global? Múltiplos argumentos acompañan la slluaclón del pais ante el escenarlo mundial. centro íinanáero intemacional. 2. La posición actual es y ha sido reactiva, ni proactiva ni pre- ventiva. Reaocionamos y tarde. Qredaporversilareaodón es suficiente y sincera. No basta cambiar las leyes, hay que usar- las eñcaz y efectivamente. Esto solo lo dirá el tiempo. Cuantos pedidos se reciban de solicitudes de información por reguladores extranjeros y cuantos se contes- ten saxisfactoriamente, es la me- dición aseguir una vez ñrmado el MMOU. 3. Las consecuencias ya se dieron. Y ante la reacción de Panamá no e¡ de esperar que deban darse consecuenczias adi- cionales, ya que con las modi- ñauziones de 1a ley de valores se está tratando de atender 1m in- dicaciones de IOSCO. Falta por verqueellosehagaenlaprác- u PRENSA ! Juan Rodriguez tica. . Por ahora, lo que corres- ponde es que Panamá pida, que lo debe haber hecho ya a IOS- CO, que revise los cambios nor- mativos de la Ley 67 de 2011 para que determine si los mis- mospermiten a Panamá firmar el MMOU. Hecho esto, lo que sigue es firmar el MMOU. Con ello se deben levantar las me- didas contra Panamá. tlCuándo? Depende de 1a agenda de IOS- COenfommrel grupo de ex- pertos que revisarán la situación de Panamá y que brinden sus conclusiones. IOSCO está muy al tanto de lo que sucede en PanamáEnelmesdeahriles- tuvieron en Panama en un taller que dictamos para el sector pú- bliooyprivadoconelFMlyel US SEC tratando el tema, y co- nocieron de primera mano las reformas legales. 0 'N »E f (e

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