Tutustu päivän teemaan, osakevalintaan. Nordnet-koulun treidauskurssille pääset tästä linkistä: http://bit.ly/Treidaus_kurssi

1. Tämä esitys on yleisesitys. Sijoittajaa kehotetaan perehtymään tarkemmin materiaalissa esitettyyn aiheeseen ja siitä
laadittuun yksityiskohtaisempaan dokumentaatioon. Tämä yleisesitys on tarkoitettu ainoastaan vastaanottajan
yksityiseen käyttöön. Materiaalin muokkaaminen, levittäminen ja kaupallinen hyödyntäminen ilman Nordnet Bank
AB:n kirjallista lupaa on kielletty.
Esitykseen kerätyt tiedot on voitu hankkia useista eri julkisista lähteistä. Nordnet Bank AB:n pyrkimyksenä on
käyttää luotettavaa ja kattavaa tietoa, mutta tämä ei sulje pois mahdollisuutta siitä, että tiedoissa ei voisi esiintyä
virheitä. Nordnet Bank AB ja sen palveluksessa oleva henkilökunta eivät vastaa vahingoista, jotka aiheutuvat tässä
esityksessä esiintyvien tietojen käytöstä tai näiden tietojen perusteella tehtävien sijoituspäätösten taloudellisesta
tuloksesta.
Mikään tässä esityksessä esitetty ei ole, eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi, tarjoukseksi tai kehotukseksi
ostaa tai myydä rahoitusvälineitä. Sijoittajan tulee sijoituspäätöksiä tehdessään perustaa päätöksensä omaan
tutkimukseensa, arvioonsa rahoitusvälineen arvoon vaikuttavista seikoista ja ottaa huomioon omat tavoitteensa,
taloudellinen tilanteensa sekä tarvittaessa käytettävä neuvonantajia. Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä.
Sijoittajan tulee myös ymmärtää, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta.
Tässä yleisesityksessä esitetyn tiedon sisältö voi muuttua milloin tahansa. Nordnet Bank AB ei sitoudu ilmoittamaan
mahdollisista materiaalin sisällön muutoksista.
Vastuunrajoitus

2. Luvun sisältö
Osakevalinta
 Checklist – osakekriteerit
 Välityspalkkion merkitys

3. Osakevalinta

4. 4
Osake A
kurssi nousee 50%,
tehdään voittoa
kurssi laskee 50%,
tehdään tappiota
Indikaattorit
Muu informaatio
• Markkinatrendi
• Katalysaattori (uutinen, tiedote)
• Historiallinen kehitys
Riskin hallinta
• Tappion rajaaminen
• Tuotto/Riski- suhteen maksimointi
tehdään voittoa 65-
70%
tehdään tappiota
30-35%

5. Checklist – osakekriteerit
Checklistin tarkoitus on suodattaa vain hyvän potentiaalin omaavat osakkeet, jolloin voimme lisätä
onnistumisen todennäköisyyttä. Kriteerien asettaminen on yksilöllistä ja riippuu muun muassa strategiasta,
riskinottohalukkuudesta ja holding-periodista, eli sijoituksen kestosta (day trade vs. swing trade).
Seuraavassa esimerkissä luomme neljän kohdan checklistin, jonka tarkoituksena on rajata vain ne osakkeet,
jotka soveltuvat strategiaamme:
1. Osakkeiden tarjonta (stock float): onko markkinalla suuri vai pieni määrä yhtiön osakkeita tarjolla?
2. Markkinatrendi: liikkuuko osake trendiä vastaan vai sen mukaisesti?
3. Katalysaattorit: liittyykö kurssinousuun/-laskuun uutista, tiedotetta tai erityistä syytä?
4. Historiallinen kehitys: onko osake aiemmin tehnyt isoja liikkeitä?

6. 1. Stock float
• Stock float eli osakkeiden määrä kertoo, miten
paljon markkinoilla on kierrossa olevia
osakkeita.
• Osakemäärä on sama kuin arvopaperin
tarjonta.
• Mitä vähemmän osakkeita on tarjolla, sitä
voimakkaammin kysyntä voi nostaa tai laskea
kurssia  suuri volatiliteetti.
• USA:n markkinoilla alle 40 miljoonan osakkeen
määrää voidaan pitää vähäisenä.
• Esim. LINU, KBSF, OGEN, DELT, RKDA.

7. 2. Markkinatrendi
• Markkinatrendi kertoo, mihin suuntaan suurin osa
kohdemarkkinan yhtiöistä on menossa.
• Yleisellä tasolla on todennäköisempää, että yhtiö
seuraa markkinatrendiä, kuin että se liikkuu sitä
vastaan.
• Vahvassa trendissä on mahdollisuus sijoittaa
normaalia aggressiivisemmin. Esimerkiksi
vahvassa nousutrendissä position kokoa voi
kasvattaa tai pitää pidempään.
Nousutrendi

8. 3. Katalysaattorit
• Osakkeen kurssiliikettä vahvistaa uutinen,
tiedote tai muu yhtiön ympärillä oleva
keskustelu (esim. puheet yhteistyöstä tai
yhdistymisestä).
• Katalysaattori nostattaa merkittävästi kurssin
todennäköisyyttä liikkua voimakkaasti. Liikkeen
suunta riippuu siitä, onko kyseessä positiivinen
vai negatiivinen uutinen.

9. 4. Historiallinen kehitys
• Mikäli osake on aiemmin tehnyt
suuria liikkeitä, niin on erittäin
todennäköistä, että kurssi voi
myös jatkossa tehdä suuria
liikkeitä.
• Average True Range (ATR) on
hyvä indikaattori
hintamuutosten tulkitsemiseen
• Liikkeen todennäköisyyttä lisää
myös se, jos kurssi on
vastustustasojen (EMA 50, 100
ja 200) yläpuolella.
Average True Range (ATR) = 1,5 – 2,0 USD

10. Välityspalkkion merkitys
Pitääkö suurempaa välityspalkkiota vältellä, vai onko osakevalinta välityspalkkiota tärkeämpää? Tarkastellaan tätä
tarkemmin esimerkillä.
Osakkeen perusoletukset:
• Suuri volatiliteetti
• Suuri volyymi (min. 3 miljoonan osakkeen päivävaihto)
Kaupan perusoletukset:
Suomi USA
- Päivän sisäinen kauppa (sis. osto ja myynti)
- Ostetaan 500 osaketta
- Välityspalkkio Nordnetin hinnaston mukainen Taso 2
(min. 5 eur/0,10%)
- Päivän sisäinen kauppa (sis. osto ja myynti)
- Ostetaan 500 osaketta
- Välityspalkkio Nordnetin hinnaston mukainen Taso 2
(min. 15 eur/0,15%)
- Valuutanvaihtopalkkio 0,5%
OUT1V
NOKIA
YTY1V
VALMT NDA1V
TELIA1
STERV
DSS
CDNA
RKDA
KBSF
OGEN RXII
DELT
YTEN
LINU
Outokumpu KBS Fashion GroupVS.

11. Välityspalkkion merkitys
11
KBS Fashion GroupOutokumpu
- Oletetaan, että pystytään hyödyntämään 45%
päiväkohtaisesta liikkeestä
- Valitaan volatiilein päivä viimeisen 6kk ajalta: 31.1.2018
- Avauskurssi: 8,118 EUR
- Päivän alin: 6,882 EUR
- Oletetaan, että pystytään hyödyntämään 30%
päiväkohtaisesta liikkeestä
- Valitaan toiseksi volatiilein päivä viimeisen 6kk ajalta:
15.3.2018
- Avauskurssi: 5,1222 USD
- Päivän ylin: 11,70 USD
Tuottolaskelma:
(8,118-6,882) x 500 = 618 EUR
Pystytään hyödyntämään 45%:
618 x 0,45 = 278,10 EUR
Vähennetään välityspalkkiot:
(5 x 2) – 278,10 = 268,10 EUR
Tuottolaskelma:
(11,70-5,1222) x 500 = 3 288,9 USD
Pystytään hyödyntämään 30%:
3 288,9 x 0,30 = 986,67 USD
Vähennetään välityspalkkiot + valuuttakulu:
((15 x 2) – 986,67)x0,995 = 951,89 USD
+268,10 EUR +951,89 USD