Marfrig e Seara

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Marfrig e Seara

  1. 1. Apresentação Aquisição SEARA Setembro de 2009
  2. 2. Racional da Aquisição – Marfrig e Seara • Criação do segundo player do Brasil em aves e em suínos no mercado interno e de exportação • Marca com presença nacional e internacional com alto reconhecimento em produtos de alto valor agregado • Ampliação do acesso às maiores redes varejistas e de “food service” do Brasil • .Agrega importante estrutura de distribuição nacional e internacional e logística • Porto de exportação para aceleração da estrutura logística da Marfrig • Ampliação de acesso a importantes mercados internacionais com forca de venda dedicada, tais como Japão, China, Rússia, Oriente Médio, Europa e África do Sul ampliando a carteira de clientes • Consolidação da estratégia de expansão em processados e industrializados de aves e suínos pela adição de capacidade produtiva com alto potencial de sinergias com as estruturas atuais da Divisão de Aves, Suínos e Industrializados da Marfrig no Brasil
  3. 3. Histórico SEARA Seara Alimentos S/A Ceval incorpora se estabeleceu Aquisição do a Seara Agro como uma empresa Frigorífico Seara Industrial S/A e independente e pela Ceval Agro Seara se controlada pela Seara é adquirida Industrial S.A torna uma marca Mutual Inv. Ltd. pela Cargill da Ceval 1956 1980 1982 1989 1996 1998 2003 2005 2009 Fundação Primeira empresa Conquista o Seara exporta Marfrig adquire do Frigorífico brasileira a exportar Certificado ISO para 27 países a Seara Seara cortes de frango 9002 para toda para Europa a cadeia produtiva de frango - Itapiranga, SC (1a. Empresa no Brasil)
  4. 4. Localização das Plantas Unidades de Frango Unidades de Suíno Mato Grosso do Sul Unidades de Frango e Suíno São Paulo Sidrolândia Nuporanga Dourados Paraná Jacarezinho Jaraguá do Sul Santa Itapiranga Catarina Itajaí – (Matriz e Porto) Seara Forquilhinha Rio Grande do Sul
  5. 5. Capacidade Instalada em Aves, Suínos e Industrializados no Brasil Aves, Suínos & Abate Abate Abate Aves, Suínos & Abate Abate Estado Industrialização(2) Estado Industrialização(2) Industr/ Process Aves (1) Suínos (1) Perus (1) Industr/ Process Aves (1) Suínos (1) DaGranja PR 220.000 1.013 Seara SC 185.000 4.100 7.500 DaGranja MG 140.000 Sindrolandia MS 178.000 DaGranja MG 100.000 Forquilhinha SC 183.000 Pena Branca SP 160.000 - Jaguara do Sul SC 123.000 Pena Branca SP 160.000 Nuporanga SP 183.000 Pena Branca SP 3.263 Jacarezinho PR 188.000 Pena Branca RS 3.600 Itapiranga SC 183.000 Pena Branca RS 160.000 Dourados MS 2.100 10.000 Pena Branca SC 140.000 Itajai SC Mabella RS 2.200 2.048 Mabella SC 2.000 Braslo SP 3.375 Kilo Certo SP 1.350 Prontodelis DF 450 Caixas do Sul RS 30.000 TOTAL MARFRIG 1.080.000 4.200 30.000 15.098 TOTAL SEARA 1.223.000 6.200 17.500 (1) Capacidade medida em cabeças/dia. (2) Capacidade medida em toneladas/mês. Marca com presença Criação do segundo + nacional e internacional com alto reconhecimento player do Brasil em em produtos de alto valor aves e em suínos no TOTAL MARFRIG (PRO-FORMA) agregado mercado interno e de exportação Capac.de Abate de Frangos (1) 2.303.000 Capac.de Abate de Suínos (1) 10.400 Capac. de Abate de Perus (1) 30.000 Industrializados (2) 32.598 (1) Capacidade medida em cabeças/dia. (2) Capacidade medida em toneladas/mês.
  6. 6. A Marfrig em números – antes e depois de Seara Capacidade Instalada Antes da Pro - forma após a Aquisição aquisição da SEARA 70% de Crescimento Bovinos(1) 21.550 21.550 Frangos(1) 1.726.000 2.926.000 Perus(1) 30.000 30.000 Suínos(1) 4.200 10.400 148% de Crescimento Ovinos(1) 9.400 9.400 Industrializados(2) 49.100 66.600 (1) Capacidade medida em cabeças/dia. (2) Capacidade medida em toneladas/mês. 36% de Crescimento Funcionários Antes da Pro - forma após a Aquisição aquisição da SEARA Em Aves, Suínos e 155% de Crescimento Industrializados 13.000 33.200 No Brasil 24.200 44.400 83% de Crescimento TOTAL 40.000 60.200 51% de Crescimento 6
  7. 7. Logística • O terminal da Braskarne atua no apoio às atividades de logística de exportação - armazenagem e operação portuária - movimentando em média 20 mil toneladas mês. • Suas câmaras frias têm capacidade de armazenar até 7.500 toneladas de carnes, a -22º C. Também presta estes serviços aos principais exportadores do segmento de mercadorias frigorificadas. • É o primeiro terminal privatizado no continente, operando totalmente com mão de obra própria. Comparado aos demais portos do País, sua produtividade duplicou nos últimos anos, no item relativo a carregamento/descarga de navios frigorificados. • Os custos desses serviços foram drasticamente reduzidos desde o início de suas atividades, em 1997. • Obteve o certificado das normas ISO 9002/94 e também é habilitado pelas missões do Mercado Comum Europeu, Estados Unidos, Rússia e outros países. • O sistema HCCP está plenamente implantado na unidade e é supervisionado pelo Ministério da Agricultura e Abastecimento que tem uma Inspeção Federal (SIF 412) instalada nos escritórios da filial. • A Braskarne portanto tem sido objeto de disputa pelos principais exportadores/importadores do país para efetuarem seus embarques através do terminal. Características de suas instalações e serviços: - Capacidade de estocagem das câmaras frigoríficas: 7.500 toneladas - Pier de atracação para navios de até 180m de comprimento e 9m de calado - Horário de funcionamento: das 7:00h à 1:00h da manhã (18 horas ininterruptas) - Prancha média de carregamento/descarga de navio: 1.200 toneladas/dia
  8. 8. Produtos da Seara Participação da matéria-prima Categorias mais industrializadas Presuntaria Salsichas Lingüiça Salame Mortadela 56% Pratos Prontos Lanches Prontos Empanados 40% Lasagna Hamburger 4% Salame Canais de Distribuição: • Atacado …...........37% Novas linhas de produtos: • Distribuidores …...23% • Lanches prontos • Varejo…….............5% • Pão de Queijo • >10 Caixas......….22% • Pratos prontos congelados • <10 Caixas.……...13%
  9. 9. Ranking de exportações de Frango em 2008 (em toneladas) 2008 -> Antes da aquisição 2008 -> Pró-Forma -> Com aquisição Ranking Empresas 2008 Market Share Ranking Empresas 2008 * Market Share 1 Sadia S/A 849.788 23,31% 1 Brasil Foods 1.649.224 45,2% 2 Perdigão S/A 799.436 21,93% 2 Marfrig Alimentos 604.325 16,6% 3 Seara Alimentos S/A 432.430 11,86% 3 Doux Frangosul S/A 364.737 10,0% 4 Doux Frangosul S/A 364.737 10,01% 4 Diplomata S/A 154.785 4,2% 5 Marfrig Alimentos S/A 171.895 4,72% 5 C. Vale Cooperativa Ind 77.880 2,1% 6 Diplomata S/A 154.785 4,25% 6 Unifrango Agroindu 68.800 1,9% 7 C. Vale Cooperativa Ind 77.880 2,14% 8 Unifrango Agroind 68.800 1,89% 7 Aurora Alimentos 68.416 1,9% 9 Aurora Alimentos 68.416 1,88% 8 Copacol – Coop. .Consolata 58.947 1,6% Copacol - Coop. A. 9 Big Frango 55.486 1,5% 10 Consolata 58.947 1,62% 11 Big Frango 55.486 1,52% 10 Céu Azul Alimentos Ltda 50.246 1,4% 12 Céu Azul Alimentos Ltda 50.246 1,38% Outros 492.680 13,5% Outros 492.680 13,51% Total 3.645.526 100,0% (*) Pro-Forma Total 3.645.526 100,00% Brasil Foods = Sadia + Perdigão Marfrig = Seara + Marfrig Fonte: ABEF / SECEX
  10. 10. Ranking de exportações de Carne Suína em 2008 (em toneladas) 2008 -> Antes da aquisição 2008 -> Pró-Forma -> Com aquisição Ranking Empresas 2008 Market Share Ranking Empresas 2008* Market Share 1 Perdigão 114.551 21,6% 1 Brasil Foods 206.700 39,0% 2 Sadia 92.149 17,4% 2 Marfrig Alimentos 84.864 16,0% 3 Aliben 75.195 14,2% 3 Aliben 75.195 14,2% 4 Seara 59.039 11,2% 4 Pamplona 44.515 8,4% 5 Pamplona 44.515 8,4% 5 Aurora 36.232 6,8% 6 Aurora 36.232 6,8% 6 Doux 26.168 4,9% 7 Doux 26.168 4,9% 7 Cotrijui 12.937 2,4% 8 Mabella 25.825 4,9% 8 Cosuel 6.454 1,2% 9 Cotrijui 12.937 2,4% 9 Frimesa 4.493 0,8% 10 Cosuel 6.454 1,2% 10 Pif Paf 3.908 0,7% 11 Frimesa 4.493 0,8% Outros 27.952 5,3% 12 Pif Paf 3.908 0,7% Total 529.418 100,0% Outros 27.952 5,3% (*) Brasil Foods = Sadia + Perdigão Total 529.418 100,0% Marfrig = Seara + Mabella Fonte: ABIPECS / SECEX
  11. 11. Participação no Mercado PARTICIPAÇÃO DE MERCADO EM PRODUTOS INDUSTRIALIZADOS MERCADO DE FRIOS E EMBUTIDOS Estimado em R$13 b (2008) SHARE VOLUME SHARE VALOR Nova posição MARFRIG+SEARA considerando BRF = SADIA + BRF = SADIA+Perdigão MARFRIG + SEARA BRF MARFRIG PERDIGÃO TOTAL MERCADO FRIOS E EMBUTIDOS 55,9 7,0 59,8 5,7 3º - LINGUIÇAS 46,7 6,1 47,9 6,8 3º - SALSICHAS 54,3 7,9 60,1 6,8 2º - MORTADELAS 64,6 7,1 62,5 4,9 3º - PRESUNTARIA 69,6 4,9 73,8 4,2 3º - FRIOS ESPECIAIS 92,2 5,1 94,7 3,4 2º - SALAMES 55,0 4,2 63,6 4,0 3º Fonte ACNielsen - jan-ago/09 MERCADO DE CARNES CONGELADAS Estimado em R$2.5 b (2008) SHARE VOLUME SHARE VALOR Nova posição MARFRIG+SEARA considerando BRF = SADIA + BRF = SADIA+Perdigão MARFRIG + SEARA BRF MARFRIG PERDIGÃO TOTAL MERCADO CARNES CONGELADAS 73,8 6,6 77,8 5,5 2º - HAMBÚRGUERES 70,8 7,3 75,1 6,6 2º - EMPANADOS 79,7 11,2 82,8 9,0 2º - PORCIONADOS (KIBE+ALMÔNDEGAS) 78,5 4,9 82,5 4,2 4º - PRATOS PRONTOS 83,4 2,5 84,0 3,1 3º - CORTES TEMPERADOS 35,1 0,7 36,7 1,0 7º - LANCHES PRONTOS 90,1 5,7 91,0 4,9 2º Fonte ACNielsen - dez-08 a jul-09 11
  12. 12. Posicionamento da empresa Alimentos Direcionado a consumo & varejo Direcionado a Commodities Carnes
  13. 13. Potenciais Sinergias -> Marfrig + Seara Sinergias Descrição Ampliação do acesso as maiores redes varejistas e de “food service” do Brasil ampliando o portfólio de produtos e carteira de clientes. Aumento no espaço nas gôndolas de supermercados com a presença de marcas reconhecidas. Vendas Ampliação de acesso a importantes mercados internacionais com força de venda dedicada, tais como Japão, China, Rússia, Oriente Médio, Europa e África do Sul. Maior poder de barganha junto aos fornecedores. Integração e otimização Custos e Despesas das áreas administrativas e de vendas. Ampliação da rede de distribuição no mercado interno. Terminal portuário Distribuição e logística exclusivo no Porto de Itajaí. Utilização da marca “SEARA” para a venda de outros produtos do portfólio Marcas da Marfrig, incluindo carne de frango, suína e bovina. Dado o atual posicionamento da marca “SEARA” no mercado interno e Preços externo, a marca agrega valor aos produtos.
  14. 14. Números da Aquisição – Marfrig e Seara • Valor da aquisição USD 706,2 milhões em moeda e USD 193,8 milhões em assunção de dívida • Múltiplo da aquisição: 0,53x Venda „09 (ano fiscal encerrado em maio/09) • Os valores acima poderão sofrer ajustes durante o processo de diligência até o fechamento da operação. • Para a garantia da efetivação das operações acima foi constituída reserva de crédito de longo prazo junto ao Bradesco S.A. no valor de R$ 1,3 bilhão. • O financiamento da aquisição poderá envolver aumento de capital da Marfrig através de oferta primária de ações.
  15. 15. CONTATO DE RI Contatos – Diretoria de Relações com Investidores Marfrig Alimentos S/A Ricardo Florence Fone: + 55 11 3093-4700 Diretor de Planejamento e de Relações com Investidores ri@marfrig.com.br www.marfrig.com.br/ri Remi Kaiber Junior Gerente de Relações com Investidores Av. Brig. Faria Lima, 1912 – conj. 7B – Jd. Paulistano CEP 01451-000 - São Paulo – SP - Brazil 15
  16. 16. Aviso Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos no Prospecto Preliminar arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico, além de informações sobre posição competitiva, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam. 16

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