Mardi 6 septembre : Conférence de rentrée de MeilleursAgents

1. 1
Santé et perspectives du marché
immobilier résidentiel français
6 septembre 2016

2. Plan
2
1. La “bonne santé” du marché immobilier en 2016
2. Quels seront les marchés gagnants de demain ?
3. Focus Grand Paris
4. Un mot sur MeilleursAgents

3. La “bonne santé”
du marché immobilier en 2016

4. Evolution des prix dans l’ancien du 1er janvier 2016 au 1er septembre 2016
Presque partout les prix montent
4
+2,7%
Paris
+0,6%
Lille
-3,0%
Strasbourg
+3,5%
Lyon
-1,1%
Marseille
-0,2%
Nice
+2,9%
Bordeaux
+2,2%
Nantes
+0,1%
Rennes
+0,5%
Toulouse
+0,4%
Montpellier

5. A Paris, première hausse des prix depuis 5 ans
Evolution du prix de l’immobilier à Paris
5

6. En IdF, la hausse s’estompe quand on s’éloigne de Paris
Evolution des prix immobiliers depuis le début de l’année 6
-1,2%
77 - Seine-et-Marne
+1,7%
94 - Val-de-Marne
+0,6%
93 - Seine-Saint-Denis
+0,6%
92 - Hauts-de-Seine
-1,6%
91 - Essonne
-0,8%
78 - Yvelines
-1,1%
95 - Val-d’Oise
75 - Paris
+2,7%

7. Les volumes de transaction en hausse sensible
Nombre de ventes de logements anciens en France (cumulé sur 12 mois)
7
Source : CGEDD d’après DGFIP (MEDOC) et bases notariales - INSEE

8. Le marché a presque retrouvé sa fluidité de 2000-2007
Nombre de ventes dans l’ancien pour 100 ménages par an
Source : CGEDD d’après DGFIP (MEDOC) et bases notariales - INSEE
8

9. La promotion confirme sa reprise
Source : CGEDD, DGFIP
9
Vente de logements neufs (collectifs) / trimestre

10. Stock de logements neufs exprimé en mois de vente
Les stocks baissent, le marché du neuf est fluide
Source : CGEDD, DGFIP
10

11. A quoi tient la “bonne santé”
du marché de 2016 ?

12. Il n’a jamais été aussi bon marché d’emprunter
Source : Empruntis
12
Taux d’emprunt à 20 ans
Sept. 2016

13. L’effet mécanique de la baisse des taux sur le pouvoir d’achat
2011-2016 Depuis le 1er janvier 2016
13
Gain de pouvoir
d’achat de 25%
Baisse des
taux de 2.5%
=0%
1%
2%
15%
10%
5%
0%
25%
20%
Gain de pouvoir
d’achat de 8%
Baisse des
taux de 0.8%
=0%
1%
2%
15%
10%
5%
0%
25%
20%

14. Combinée à la baisse des prix, la baisse des taux a boosté le pouvoir d’achat
Gain de pouvoir d’achat depuis Juin 2011
Ville Par baisse des taux Par baisse des prix Gain total
Marseille +25% +15% +40%
Paris +25% +8% +33%
Strasbourg +25% +5% +30%
Nice +25% 0% +25%
Lyon +25% -3% +22%
Lille +25% -4% +21%
Montpellier +25% -4% +21%
Nantes +25% -5% +20%
Toulouse +25% -9% +16%
Bordeaux +25% -15% +10% 14

15. Indicateur de tension immobilière (ITI)
Pourtant, la demande est bien plus faible qu’en 2011
15
1.3
Paris
Lille
Strasbourg
Lyon
0,7
Marseille
Nice
Bordeaux
Nantes
Rennes
Toulouse
Montpellier
4.4
12.2
0.84
13.2
0.7
1.33.2
12.4
1.63.3
1.22
12.4
0.92.3
3.5
ITI au 1er janvier 2011
ITI au 1er septembre 2016

16. Un marché sous perfusion avec peu d’alternatives
● Taux de marché ultra bas
● 120,000 PTZ neuf et ancien attendus en 2016
● Incitations fiscales fortes dans le neuf (Pinel...)
● Bourses volatiles, assurance-vie moins attractive
● Dans un contexte anxiogène, l’immobilier rassure
Sentiment général que “c’est le bon moment”
16

17. Emploi
Vitalité
démographiqueAmélioration du
cadre de vie &
infrastructures
9,9%
La bonne santé du marché ne repose pas sur les fondamentaux
17

18. Sans baisse des taux, les prix auraient baissé en 2016
18

19. Quels marchés progresseront
le plus demain ?

20. Les gagnants et perdants des 15 dernières années
Indice Grandes Villes :
+138%
Indice Grandes Villes : Synthèse des indices de Paris et des 10 villes de France les plus peuplées
Source : Notaires + MeilleursAgents
20
Evolution des prix immobiliers depuis 15 ans

21. Les gagnants d’hier seront-ils les gagnants de demain ?
21
Ville Perf. 2001 ->2016 Surperformance vs Moyenne Grandes Villes Performance demain ?
Bordeaux 204% 66%
?
Lyon 164% 26%
Montpellier 159% 21%
Lille 156% 18%
Toulouse 149% 11%
Nice 149% 11%
Paris 144% 6%
Nantes 127% -11%
Marseille 93% -45%
Rennes 90% -48%
Strasbourg 84% -54%

22. 22
Nice
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● Création de nouvelles lignes de tramway
(T2&T3)
● Eco-Vallée
● Rénovation du quartier de l’Ariane, Nice
Centre, pôle gare Thiers
Evol. population
-1,4%
Perspectives de plus-value
Age moyen
43 ans
(+6 mois)
Chômage
10,7%
(+2,5 points)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

23. 23
Montpellier
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● Nouvelle gare TGV
● Rénovation quartier Saint-Roch, rive
gauche, construction de 9 écoles
● Prolongement des lignes de tramway
Evol. population
+8,1%
Perspectives de plus-value
Age moyen
36 ans
(+4 mois)
Chômage
13,1%
(+1 point)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

24. 24
Lille
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● Fin d’aménagement des projets Eurasanté,
Euratechnologies, Parc Scientifique de la
Haute Borne, Champ de Mars, Fives
Evol. population
+2,4%
Perspectives de plus-value
Age moyen
34 ans
(+8 mois)
Chômage
10,7%
(-0,1 point)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

25. 25
Marseille
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● Prolongation du métro (M2)
● Travaux autoroute : L2 (création d’une
rocade)
● Rénovation des ports
● Centre commercial du Prado-Vélodrome
● Euromed center
●
Evol. population
+1,9%
Perspectives de plus-value
Age moyen
40 ans
(+6 mois)
Chômage
12,5%
(+0,4 point)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

26. 26
Strasbourg
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
Evol. population
+1%
Perspectives de plus-value
Age moyen
37 ans
(+7 mois)
Chômage
10,2%
(+1,1 point)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)
● Extension des lignes de tramway
● Wacken Europe
● Deux-Rives

27. 27
Paris
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● Grand Projet de Renouvellement Urbain
(GPRU) sur 11 quartiers périphériques
● ZAC Clichy Batignolles, Porte de Montreuil,
Quartier Sainte Blaise
Evol. population
+2,2%
Age moyen
39 ans
(+7 mois)
Chômage
8,6%
(-0,2 point)
Perspectives de plus-value
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

28. 28
Toulouse
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● Capitale régionale
● 3ème ligne de métro
● LGV : Paris 4h+
● Rénovation du port Viguerie, Grand parc
Garonne, Eco-quartier de la Cartoucherie
Evol. population
+4,7%
Perspectives de plus-value
Age moyen
36 ans
(+2 mois)
Chômage
10,1%
(+1 point)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

29. 29
Bordeaux
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● LGV Paris 2h
● Prolongement du tramway
● Grand Bordeaux, Euratlantique
Evol. population
+4,9%
Perspectives de plus-value
Age moyen
38 ans
(-2 mois)
Chômage
9,9%
(+0,8 point)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

30. 30
Rennes
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● LGV Paris 1h30 + Nouvelle gare
● 2ème ligne de Métro
● Centre des congrès et grand auditorium
● Quartier d’affaires Eurorennes
● Quartier Baud-Chardonnet et berges de la
Vilaine
Evol. population
+2,3%
Perspectives de plus-value
Age moyen
37 ans
(+7 mois)
Chômage
8%
(+1,4 point)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

31. 31
Nantes
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● Prolongement du tramway
● Aménagement de l’Ile de Nantes, Rezé,
Vertou, Bottière pin-sec/Chenaie
● Euronantes (3ème phase)
Evol. population
+3,5%
Perspectives de plus-value
Age moyen
37 ans
(+7 mois)
Chômage
8,3%
(+0,8 point)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

32. 32
Lyon
DEMOGRAPHIE CREATION D’EMPLOIS AMELIORATION DU CADRE DE VIE
● Grand Lyon : Rénovation Part-Dieu, des
rives de la Saône, Carré de soie
● Prolongement Tramway (T2)
● Axe Lyon / Turin
Evol. population
+6%
Perspectives de plus-value
Age moyen
37 ans
(-5 mois)
Chômage
9,1%
(+1,1 point)
Source : Insee - Évolution démographique et chômage sur 10 ans (dernier recensement)

33. Qui seront les gagnants de demain ?
33
Ville Perf. 2001 -> 2016 vs Grandes Villes Perspectives de plus-value Sur-performance attendue vs Grandes villes
Lyon 26%
+30 à +50%Nantes -11%
Rennes -48%
Bordeaux 66%
+10 à +20%Toulouse 11%
Paris 6%
Strasbourg -11%
-10% à -20%
Marseille -45%
Lille 18%
Montpellier 21%
Nice 11%

34. Focus Grand Paris

35. Des écarts de performance considérables à Paris en 15 ans
Hausse à 200%
Hausse entre 150% et 200%
Hausse entre 100% et 150%
Hausse inférieure à 100%
35Evolution des prix immobiliers à Paris par arrondissement depuis 15 ans

36. L’amélioration du cadre de vie de certains quartiers
a entraîné une sur-performance de 60 à 90% en 15 ans
36Evolution des prix immobiliers à Paris par arrondissement depuis 15 ans

37. Depuis 15 ans, des disparités révèlent des mutations profondes en IDF
Hausse supérieure à 200% Hausse entre 100% et 150% Hausse inférieure à 100%Hausse entre 150% et 200%
Montreuil +247%
Neuilly-sur-Seine
+140%
Pantin +246%
Saint-Cloud +125%
Fontenay-aux-Roses
+92%
Montrouge +202%
37Evolution des prix immobiliers en Île-de-France depuis 15 ans

38. En banlieue, la connexion à Paris s’ajoute à l’amélioration
du cadre de vie pour creuser des écarts encore plus importants
38Evolution des prix immobiliers en Île-de-France depuis 15 ans

39. En IDF, des écarts considérables se sont creusés
Ville 2001 -> 2016 Sur-performance vs IdF*
Montreuil 247% +97%
Pantin 246% +96%
Levallois-Perret 227% +77%
Clichy 222% +72%
Asnières-sur-Seine 216% +66%
39
Le Blanc-Mesnil 95% -55%
Chelles 93% -57%
Épinay-sur-Seine 91% -59%
Sevran 86% -64%
Aulnay-sous-Bois 81% -69%
...
5 meilleures
performances
5 moins bonnes
performances
IDF * : Moyenne pour les
villes d’IDF de plus de
50 000 habitants

40. Quels gagnants demain
avec le Grand Paris ?

41. Le Grand Paris, un projet d’aménagement du territoire
● Transformation de l’agglomération parisienne en une grande métropole
mondiale afin :
○ D’améliorer le cadre des vie des habitants
○ Corriger les inégalités territoriales
● Développement de nouveaux pôles économiques autour de Paris
● Création d’un nouveau réseau de transport reliant ces pôles entre eux, à
Paris, aux gares TGV, et aux aéroports
● Construction de 1.5 million de nouveaux logements autour des nouvelles
gares du “Grand Paris Express”
41

42. Notre pronostic : les 5 futurs gagnants du Grand Paris
42
Saint-Denis
Aubervilliers
Noisy-le-Grand
VillejuifBagneux

43. Ville
Amélioration du cadre de vie
& infrastructure
Sur-performance
2001 -> 2016 vs IdF
Perspectives
de plus-value
Performance attendue
Villejuif
Hub sud du Grand Paris
Prolongation de L14
Campus Santé
-3%
Sur-performance
de 50 à 100% par
rapport à la
moyenne de l’IDF
Saint-Denis
Hub nord du Grand Paris
Prolongation de la L14
Vitrine de la transformation du 93
+15%
Aubervilliers
Très connectée au GPE
Prolongation de la L12
Eco-quartier du Fort
Campus Condorcet
+6%
Bagneux
Très connectée au GPE
Prolongation de la L4 -12%
Noisy-le-
Grand
Hub Est du Grand Paris
Prolongation de la L11
Cité Descartes
-9%
Nos gagnants du Grand Paris
43
Nos gagnants du Grand Paris
43