Este documento presenta una introducción a la administración y el flujo de caja. Explica conceptos clave de la administración como las cuatro funciones administrativas (planear, organizar, dirigir y controlar), niveles organizacionales, habilidades del administrador, y roles y ética profesional. También introduce el tema del flujo de caja y su importancia para la planificación financiera de una organización.

1. INSTITUTO TECNICO
«NUEVA VIDA»
Administración y
Flujo de caja
MBA. JOSE LUIS PALACIOS CESPEDES
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CREATED WITH MBA. José Luis Palacios Céspedes
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16/06/2012 90 1
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4. Willkommen Bienvenue
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yôkoso welkom
Benvenuto
Bienvenida tervetuloa
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5. Objetivos de aprendizaje
Definir la Administración y dar ejemplos de
administradores exitosos
Describir el proceso administrativo formado por las
cuatro funciones administrativas (planear, organizar,
dirigir y controlar) y el tipo de actividad administrativa
asociada con cada una de ellas
Ampliar que es Planificación
Exponer que es la Planificación Financiera
Desarrollar que es el flujo de caja
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6. Parte 01 ADMINISTRACION
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7. La Administración Moderna
Siglo XX SIGLO
De las fábricas y las burocracias
XX
Tres Etapas:
3.Era industrial clásica
6.Era industrial neoclásica
9.Era de la información
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8. El Administrador
 Responsable del desempeño de una o mas organizaciones
 Obtiene resultado a través de la organización y de las
personas que trabajan en ellas
 Planea, organiza, dirige personas, gestiona y controla
recursos materiales, financieros, informáticos y tecnología
para conseguir objetivos
 Cumple tareas gracias a las personas, por lo que ocupan
una posición primordial en las organizaciones
 Las personas reciben el nombre de: subalternos,
empleados, colaboradores, socios intraemprendedores o
empresarios internos
 Asume la responsabilidad básica de ayudar a la
organización a lograr un buen desempeño a través de las
personas y a utilizar todos sus recursos materiales,
financieros, informáticos y tecnológicos.
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9. El Administrador
 Tal ves no exista algo mas vital que el papel del
administrador para la sociedad, el determina si una
organización social puede servir a la comunidad o
desperdiciar sus recursos.
 Imprime rumbo y dirección a su organización
 Proporciona liderazgo a las personas y decide sobre
utilización de recursos para alcanzar los objetivos de la
Organización
 Tareas no solo de alta dirección sino de todos los niveles
de la organización
 No es el que ejecuta las tareas sino el que consigue que
otros las realicen
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10. La Administración
 La manera de utilizar los diversos recursos
organizacionales (humanos, materiales, financieros,
informáticos y tecnológicos para alcanzar objetivos y
lograra excelente desempeño)
 Proceso de planear, organizar, dirigir y controlar el empleo
de recursos organizacionales para alcanzar determinados
objetivos de manera eficiente y eficaz
 No significa ejecutar tareas u operaciones, sino lograr que
sean ejecutadas por otras personas en conjunto.
 Logra que las personas cumplan las tareas para llevar las
organizaciones al éxito
 Es una ciencia social no exacta ya que al tratar con
negocios y organizaciones trata con personas
 Debe combinar eficiencia y eficacia para conseguir los
objetivos organizacionales
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11. Antecedentes históricos de la Administración
Años Autores Eventos
2.600 a.c. Egipcios Descentralización de la Organización
2.000 a.c. Reconocimiento de las órdenes escritas
1.800 a.c. Hammurabi Control escrito y testimonial, se establece el
(Babilonia) salario mínimo, plantea que la responsabilidad
no puede transferirse
1.941 a.c. Hebreos Concepto de Organización
Principio escalar
600 a.c. Nabucodonosor Control de la producción e incentivos salariales
(Babilonia)
500 a.c. Mencius (China) Reconocimiento de los estándares
400 a.c. Sócrates (Grecia) Reconocimiento de las relaciones humanas,
Platón (Grecia) estudio de movimientos, manejo de materiales
Ciro (Persia) Principio de Especialización
1.440 Pachacuti Autoridad, especialización, división del trabajo,
entrenamiento, registro (kipus)
1.496 Arsenal de Contabilidad, inventarios y control
Venecia
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12. Antecedentes históricos de la Administración
Años Autores Eventos
1.767 Sir James Stuart Teoría de la fuente de Autoridad
(Inglaterra) Impacto de la automatización
1.776 Adam Smith Principio de especialización en los trabajadores
Inglaterra Concepto de control
1.799 Eli Whitney Método científico, contabilidad de costos, control
(EEUU) de calidad. Reconocimiento y aplicación de
Charles Babbage prácticas de personal
(Inglaterra) Planes de vivienda para obreros como incentivo
1.856 Daniel McCallum Organigrama para mostrar estructura
(EEUU) organizacional
1.886 Henry Metcalfe Arte de la Administración, ciencia de la misma
(EEUU)
1.900 Frederik Taylor Administración científica, incrementos salariales,
estudio de métodos. tiempos y movimientos,
énfasis en las tareas.
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13. Teorías Administrativas
Años Descripción y pioneros
1.903 Administración Científica - Taylor, Gantt, Gibreth
1.909 Teoría Burocrática – Max Weber
1.916 Teoría Clásica – Fayol, Gulik, Urwick
1.932 Teoría de las Relaciones Humanas – Elton Mayo
1.947 Teoría Estructuralista – Weber, Etziori
1.951 Teoría de Sistemas – Ludwing Von Bertalanfy
1.954 Teoría Neoclásica – Drucker, O´Donnel
1.957 Teoría del Comportamiento – Herbert Simon
1962 Desarrollo Organizacional – McGregor, Argyris
1.972 Teoría Contingencial – Chandler, Skinner, Burns
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14. Evolución Histórica de la Administración:
“La Administración es resultado histórico e
integrado de la contribución acumulada de
numerosos precursores a través de la
historia”
Influencia de los filósofos:
 Sócrates: afirma que es una habilidad personal
 Platón: expuso sobre las formas de gobierno y el manejo de los negocios
públicos
 Aristóteles: La organización del Estado (monarquía, aristocracia y
democracia)
 Francis Bacon: fundador de la lógica moderna; expone “lo esencial sobre lo
accesorio”
 Rene Descartes, fundador de la filosofía moderna y creador del “método
Cartesiano”
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15. Influencia de la Iglesia

Católica:
A través de los siglos:
 Las normas administrativas
 Principios de la organización pública
 Principios de organización jerárquica (mundial)
 Opera bajo el mando de una cabeza ejecutiva
 Tiene una división por funciones, por áreas, por territorios.
Influencia de la Organización Militar:
 Importante en su desarrollo:
 Organización lineal
 Principio de Unidad de Comando
 La escala jerárquica
 El principio de dirección
 La disciplina
 La Segunda Guerra Mundial
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16. Influencia de la Revolución Industrial:
 A partir de 1776:
 James Watt – se modifica la estructura social y comercial, provocando
en lo económico, político y social cambios rápidos y profundos en un
siglo mas que en un milenio.
 De un régimen de producción artesanal paso a un régimen de
producción industrial de fabricas.
 Mejoramiento técnico de la producción (mayor producción – menor
costo)
 La gestión de personal
 Coordinación del esfuerzo productivo
 Profunda modificación en estructuras empresariales y económicas de
la época.
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17. Influencia de los Economistas Liberales
 A partir del Siglo XVII:
 Se desarrolla en Europa gran cantidad de teorías económicas
(macroeconómicas)
 A fines del siglo XVII, los economistas clásicos liberales, consiguen
aceptación de sus teorías (libre competencia) A. Smith y J. Will y D.
Ricardo, constituyen los iniciadores del pensamiento administrativo.
 El liberalismo corresponde al periodo de máximo desarrollo de la
economía capitalista que pregona el libre mercado.
 Tanto el capitalismo como el socialismo obligan a principios del
siglo XX a realizar esfuerzos de implantación de métodos y
procesos de realización del trabajo.
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18. Algunos ejemplos de administradores:
 Papa Benedicto XVI – Iglesia Católica
 George Busch – EE UU
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G e o rg e B u s h

19.  Hiroshi Okuda – TOYOTA
 Bill Gates - Microsoft
 Un Ministro
 Un Comandante
 Un Director
 Un Alcalde
 Un Prefecto
 Un Rector
 Un Juez
 Un Director de Hospital
 Un Jefe de Departamento
 También los supervisores de nivel intermedio y
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primera línea

20. Desempeño
Existen dos criterios:
Eficiencia: hacer las cosas bien y de la manera correcta
con el uso mínimo de recursos
Eficacia: hacer las cosas – lograrlas a cualquier costo
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21. Las Organizaciones
La razón de ser del administrador es velar por parte o por toda
una organización
Aplicando Administración: consecución de objetivos
organizacionales de manera eficiente y eficaz
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22. Una Organización vista como Sistema
ENTRADAS SALIDAS O RESULTADOS
RECURSOS:
HUMANOS
PROCESO
MEDIO AMBIENTE
MEDIO AMBIENTE
FINANCIEROS
EMPRESA
TECNOLOGICOS
RETROALIMENTACION
22
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23. Las Organizaciones
 una organización se define como: un sistema de actividades
conscientemente coordinadas formado por dos o más personas. La
cooperación entre ellas es esencial para la existencia de
la organización, y ésta existe cuando:
 Hay personas capaces de comunicarse
 Que estén dispuestas a actuar conjuntamente
 Para obtener un objetivo común.
 En resumen, las organizaciones se conforman para que las
personas que trabajan allí, alcancen objetivos que no podrían
lograr de manera aislada, debido a las limitaciones individuales.
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24. Las Organizaciones
 El propósito de toda organización es elaborar un producto o servicio para
satisfacer las necesidades de sus clientes, que pueden ser consumidores,
usuarios, asociados o contribuyentes
 Todos los que administran organizaciones tienen un fin común: “generar
superávit”
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25. Los niveles organizacionales
Los tres niveles de la administración y
la operación y ejecución
Administración
Operación
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26. Las Organizaciones
Características de los tres
niveles administrativos
Nivel Actuación Alcance Duración
Institucional Estratégica Global, incluye Largo plazo
toda la
organización
Intermedio Táctica Parcial, incluye Mediano plazo
una unidad de la
organización
Operacional Operacional Específico, Corto plazo
incluye
determinada
operación o
tarea
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27. Las habilidades del Administrador
Las tres habilidades del administrador
Ejecución de las operaciones Hacer y ejecutar
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28. Las habilidades del Administrador
La Santísima Trinidad del administrador: las competencias durables
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29. Las habilidades del Administrador
Recursos personales del Administrador
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30. Los papeles del Administrador
Los diez papeles del administrador
Categoría Papel Actividad
Interpersonal Representación Representa a la Organización
Liderazgo Dirige y motiva a las personas
Enlace Mantiene redes de comunicación
dentro y fuera de la organización
Informativa Monitoreo Envía y recibe información
Difusión Envía información a otras
organizaciones
Portavoz Transmite información a personas
externas
Decisoria Emprende Inicia proyectos, ideas, asume
riesgos, crisis y cambios
Resuelve conflictos Medidas correctivas en crisis y
cambios
Asignación de recursos Decide asignación de recursos,
prioriza
Negociación Representa los intereses de la
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organización

31. Ética Profesional
 La ética personal se encuentra imbuida en todos los
actos del individuo, incluyendo los que efectúa en el
desarrollo de su profesión.
 El administrador se encontrará constantemente ante
problemas sin marcos de referencia que le ayuden a
normas su criterio de acción, y que tendrá que resolver
con sentido ético y criterio profesional.
 A menudo se puede dar el caso de que el éxito de una
meta dependerá de alguna decisión grave.
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32. Otros Conceptos de Administración
 La mayoría de los autores define la
administración como: “el proceso de
planear, organizar, dirigir y controlar
para lograr objetivos organizativos
preestablecidos”.
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33. La Administración y los
Organismos Sociales
“Una entidad social con capacidad jurídica
para realizar fines específicos, estable y
estructurada formalmente, de tal manera que
permita la eficiencia del trabajo grupal en la
consecución de objetivos dentro de una misión
social preestablecida”.
Sinónimos de O.S.: institución, empresa,
organización, sociedad, corporación.
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34. La Administración como
elemento esencial de todas las
organizaciones:
 Los administradores asumen la responsabilidad
de emprender acciones que permitan a los
individuos realizar sus mejores contribuciones al
cumplimiento de objetivos grupales.
 La administración se aplica lo mismo a
organizaciones grandes y pequeñas. Lucrativas
y no lucrativas, comerciales, manufactureras y
de servicios.
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35.  Con el término “empresa” se alude a
compañías, organismos
gubernamentales, hospitales,
universidades y otros….
 La eficiencia administrativa es de sumo
interés para los “administradores”
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36. Todos los que administran
organizaciones tienen un fin común:
“generar superávit”
 En las empresas comerciales éste superávit
son las utilidades.
 En las organizaciones no lucrativas, el
superávit ésta representado por la otorgación
de servicios y/o satisfacción de necesidades.
 Las universidades generan superávit por medio
de la creación y difusión de conocimientos,
formación de recursos humanos, prestación de
servicios a la sociedad.
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37. La Administración y su relación con otras disciplinas
El trabajo del administrador profesional se nutre
de la teoría, técnicas y prácticas administrativas,
asimismo de la experiencia personal. Tiene intima
relación con otros campos del saber humano
como son las:
 Ciencias sociales, su formación requiere de
conocimientos de la conducta humana: individual,
grupal y social. De ahí que se aplique al estudio
de la psicología y sociología, básicamente en las
áreas industrial y organizacional.
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38. La Administración y su relación con otras disciplinas
 Su relación con la Teoría Contable y
Financiera es estrecha, para la toma de
decisiones, especialmente en cargos de alta
dirección se apoya en resultados de su gestión
y de las áreas que coordina.
 Su vínculo con la informática, es cada vez
mayor; el dominio de programas de computo
será cada día una habilidad más útil en el
trabajo del administrador. Francis Bacon dijo
“La información es poder”.
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39. La Administración y su relación con otras disciplinas
 Requiere de conocimientos matemáticos y
estadísticos. Las técnicas modernas de la
administración están basadas en la aplicación de
la estadística en todas las áreas del trabajo
administrativo. Las matemáticas se utilizan tanto
en las finanzas como en la producción y en la
investigación de mercados.
 Su relación con la Economía es íntima. De hecho,
la administración es un producto de la teoría
económica. En la época actual, marcada por la
globalización de los mercados se exige que el
administrador adquiera una visión mundial del
fenómeno económico.
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40. La Administración y su relación con otras disciplinas
 El derecho como campo del conocimiento del
administrador es fundamental, ya que la empresa
actúa en un medio normado por leyes mercantiles,
laborales, ecológicas, fiscales, civiles, del país
donde opera.
 La empresa como organismo social se desenvuelve
en sociedades con normas que regulan la vida de
estos organismos, tanto en su actividad mercantil
como en su relación con los trabajadores. Así por
medio del derecho civil se regulan contratos con
otros organismos y personas. Por otro lado existe
normatividad ecológica que impone restricciones y
obligaciones a las actividades industriales.
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41. Áreas de Trabajo del
Administración de Empresas
Áreas Funcionales: Producción, Finanzas,
Recursos Humanos (Personal),
Comercialización, Informática, Compras o
Logística.
En la Adm. Pública: Reorganización
administrativa y trabajos específicos propios
del sector público.
Consultoría y Asesoría Independiente:
Analiza problemas específicos y propone
soluciones.
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42. Áreas de Trabajo del Administración de
Empresas
Consultoría, es dar dictámenes sobre el
estado en el que se encuentra un proceso
o área determinada.
Asesoría, da consejo permanente durante
periodos largos.
Capacitación, Docencia e investigación
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43. Perfil del Profesional en
Administración
 Los profesionales en Administración dirigen organizaciones o
empresas y con la colaboración de equipos de personas,
determinan y formulan políticas y estrategias; conducen y
coordinan las capacidades y esfuerzos humanos, usualmente
dentro de los lineamientos establecidos por un Directorio o
cuerpo Gobernante, ante el cual y ante la sociedad, son
responsables por las operaciones y los resultados obtenidos.
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44. 1. Valores
1.1. Ética Profesional
1.2. Autoestima
1.3. Responsabilidad Social
2. Actividades
2.1. Conocimiento Funcional
2.2. Orientación a la Acción
2.3. Disposición a la Crítica y Autocrítica
3. Polivalencia
3.1. Conocimiento Funcional
3.2. Razonamiento Crítico
3.3. Resolución de Problemas
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45. 4.Profesional Generalista
4.1. Administración Global
4.2. Conocimiento Tecnológico
4.3. Capacidad de Síntesis
5. Visión Empresarial
5.1. Enfoque Estratégico
5.2. Creatividad
5.3. Disposición para Asumir Riesgos
6. Liderazgo
6.1. Comunicación y Negocios
6.2. Trabajos en Equipo
6.3. Motivación a los demás
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46. El Proceso Administrativo
Ambiente Externo
Entradas Salidas
Insumos Resultados
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47. El Proceso Administrativo
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48. El Proceso Administrativo
El proceso Administrativo es: cíclico y repetitivo, es interactivo,
reiterado y Sistémico Logo
Your

49. El Proceso Administrativo
El proceso Administrativo en los tres
niveles organizacionales
Nivel Planeación Organización Dirección Control
Institucional Planeación Diseños de la Dirección Controles
estratégica. estructura general. Políticas globales y
Determinación organizacional y directrices de evaluación del
de los objetivos personal desempeño
organizacionales organizacional
Intermedio Planeación y Diseño Gerencia y Controles
asignación de departamental. recursos. tácticos y
recursos Estructura de los Liderazgo y evaluación del
órganos y motivación desempeño
equipos. departamental
Normas y
procedimientos
Operacional Planes Diseño de Supervisión de Controles
operacionales de cargos y tareas. primera línea operacionales y
acción cotidiana Métodos y evaluación del
procesos de desempeño
operación Your Logo individual

50. RESUMEN
La Administración se convirtió en el principal desafío del
mundo de los negocios y de todas las organizaciones que
participan en él.
El administrador es el elemento fundamental para la
supervivencia y éxito de las organizaciones, cualquiera sea el
nivel administrativo que ocupe. El Administrador utiliza el
proceso administrativo para planear, organizar, dirigir y
controlar la acción organizacional, lograr resultados (eficacia) y
utilizar de la mejor manera posible los recursos disponibles
(eficiencia). Por tanto, las habilidades del administrador se
deben perfeccionar para desempeñar todos los papeles en las
organizaciones.
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51. Gracias por su
atención!
Preguntas?
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52. Coffee Break
10:30am
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53. Relación ente la Administración y el Flujo de Caja
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54. Misión, Visión y Objetivo
PLANEACIÓN
Definir objetivos
y medios para
conseguirlos
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55. Misión, Visión y Objetivo
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56. Flujo de Caja
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57. Ingresos – Egresos = Flujo de caja
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58. PLANEACION
FINANCIERA
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59. CONTENIDO ANALITICO Segunda Parte
3. El proceso de planeación financiera
4. Planeación del efectivo
5. Pronósticos de ventas
6. Preparación del presupuesto de efectivo
7. Planeación de las utilidades
8. Fundamentos de los estados pro forma
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60. PLANEACION
FINANCIERA
PROPORCIONA
ESQUEMAS
GUIAR
COORDINAR ACTIVIDADES LOGRAR
OBJETIVOS
CONTROLAR
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61. Análisis del flujo de fondos de la empresa
Flujos Operativos
Flujos de efectivo relacionados directamente con la
producción y la venta de los productos y servicios de la
empresa
Flujos de Inversión
Flujos de efectivo vinculados con la compra y la venta tanto de
activos fijos como de compras de áreas de negocio.
Flujos de Financiamiento
Flujos de efectivo que se originan de transacciones de
financiamiento de deuda y capital contable; incluyen la
adquisición y el pago de la deuda, la entrada de efectivo de la
venta de acciones y la salida de efectivo para el pago de
dividendos en efectivo o el reembolso de acciones.
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62. Los Flujos de Fondos de la Empresa
Flujos Operativos
Efectivo y
Flujos de Inversión Valores
Negociables
Flujos de Financiamiento
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63. Flujos Operativos
Mano de Gastos de
Materia Prima
Obra Directa Fabricación
Sueldos Cuentas
Productos en
Acumulados Por Pagar
Proceso Efectivo y
Valores
Negociables
Productos Cuentas
Terminados Por Cobrar
Gastos Impuestos
Ventas
Operativos Gastos Financieros
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64. Flujos de Inversión
Activos
Fijos Venta
Compra Efectivo y
Valores
Compra Negociables
Áreas de Venta
Negocios
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65. Flujos de Financiamiento
Deuda
(a corto y largo plazo) Solicitud de préstamo
Reembolso Efectivo y
Valores
Negociables
Reembolso de Acciones
Pago de Dividendos en Efectivo
Capital
Contable Venta de Acciones
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66. Dos aspectos
fundamentales:
Planeación del Preparación del
Efectivo presupuesto de
efectivo de la empresa
(Flujo de caja)
Planeación de Preparación de
las utilidades los Estados
Financieros Pro forma
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67. 1. Proceso de Planeación Financiera
Planeación que comienza con proyectos financieros a largo
plazo (estratégicos), que a su vez conducen a la
formulación de planes y presupuestos a corto plazo
(operativos).
Planes financieros a largo plazo (estratégicos)
Determinan las acciones financieras planeadas
y su impacto pronosticado, durante periodos
que varían de dos a diez años.
Planes financieros a corto plazo (operativos)
Especifican las acciones financieras a corto
plazo y su impacto pronosticado.
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68. Planeación financiera
a corto plazo: Información para análisis
Pronóstico
(operativo) de Ventas Información necesaria
Plan de
Planes de financiamiento
Producción a largo plazo
Plan de
disposición
Flujo de Caja de fondos
para
Balance General activos
del periodo Estado de fijos
anterior Resultados
Pro Forma
Balance General
Pro Forma
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69. 2. Flujo de Caja
Presupuesto de efectivo (pronóstico de caja o efectivo)
Un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas de la
empresa que se utiliza para calcular sus requerimientos de
efectivo a corto plazo (un año).
ENTRADAS
INGRESOS
SALIDAS
EGRESOS
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70. 3. Pronóstico de ventas
La predicción de las ventas de la empresa correspondientes
a un periodo específico, basada en datos externos o
internos, que se utiliza como información necesaria para el
procesos de planeación financiera a corto plazo. Flujos de
efectivo
Departamento de Gerente de mensuales
Mercadotecnia Finanzas
Disposición de
fondos relacionados
Pronóstico con la producción,
de ventas Inventario y
ventas
Nivel de
Activos Fijos,
financiamiento
requerido
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71. Pronóstico Interno
Pronóstico Externo Acumulación de los
Relación entre ventas pronósticos obtenidos
y ciertos indicadores de los propios
económicos canales de ventas
de la empresa
Pronósticos Combinados
Combinación de datos sobre
pronósticos internos y externos
Para realizar pronóstico final
de ventas
Pronostico de ventas
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72. 4. Preparación del presupuesto de efectivo
Esquema General del presupuesto de efectivo
MESES Oct. Nov. Dic. TOTAL
DESCRIPCION
INGRESOS
Ingresos en efectivo 220 320 420 960
MENOS: EGRESOS
Desembolsos de efectivo 213 418 314 945
DIFERENCIA: Flujo de efectivo 7 (98) 106 15
Mas: efectivo inicial 50 57 (41)
Efectivo Acumulado 57 (41) 65
Menos: Saldo efectivo mínimo 25 25 25
Financiamiento total requerido O ----- 66 -----
Saldo de efectivo excedente 32 -----
Your Logo 40 65

73. ANALISIS DE ELEMENTOS
Ingresos de efectivo:
Todas las entradas de efectivo de una empresa que ocurren
en un periodo financiero determinado
Pronóstico de ventas
Ventas en efectivo
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos en efectivo
Total ingresos en efectivo
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74. Desembolsos de efectivo:
Todos los gastos de efectivo que realiza la empresa durante
un periodo financiero determinado.
Compras en efectivo
Liquidación de cuentas por pagar
•Depreciaciones
Pagos de alquileres •Previsiones
Sueldos y salarios •Otros cargos que
Pago de impuestos no son efectivo
Disposición de fondos para activos fijos
Pago de intereses y préstamos
Pagos de dividendos en efectivo
Total egresos en efectivo
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75. (DIFERENCIA) Flujo de efectivo:
La diferencia matemática entre los ingresos de efectivo de
la empresa y sus desembolsos de efectivo en un periodo
financiero determinado.
Octubre
INGRESOS
Ingresos en efectivo 220
MENOS: EGRESOS
Desembolsos de efectivo 213
DIFERENCIA: Flujo de efectivo 7
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76. Efectivo inicial:
El saldo inicial de la cuenta de mayor Caja
o Efectivo
Efectivo acumulado:
La suma del efectivo inicial de la empresa
y su flujo de efectivo (DIFERENCIA) del
periodo.
Saldo efectivo mínimo:
El saldo deseado que mínimamente se
debe mantener en la cuenta de caja o
efectivo. (se define por políticas)
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77. Financiamiento total requerido:
La cantidad de fondos que requiere la
empresa si el efectivo final del periodo es
menor que el saldo de efectivo mínimo
deseado; comúnmente, está representado
por documentos por pagar.
Saldo del efectivo excedente:
La cantidad disponible (excedente) que
tiene la empresa para invertir si el
efectivo acumulado del periodo es
mayor que el saldo de efectivo mínimo
deseado; se supone que se invertirá en
valores negociables.
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78. Evaluación del Flujo de Caja
Proporciona a la
empres a cifras que
Flujo de Caja
indican s i s e es pera un
“CASH FLOW”
faltante o un excedente
de efectivo en cada uno
$$$ de los mes es des tinados
al pronós tico.
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79. Procedimientos para enfrentar la incertidumbre
del presupuesto de efectivo
Dos formas de enfrentar la incertidumbre:
ANALISIS DE SENSIBILIDAD SIMULACION POR
Elaborando varios COMPUTADORA
Presupuestos de efectivo: •Distribución de probabilidades de
•Uno basado en sus flujos de efectivo finales para
pronóstico pesimista cada mes.
•Otro basado en pronóstico
mas probable
•Y otros basado en
pronóstico optimista
TOMA DE DECISIONES: CANTIDAD
DE FINANCIAMIENTO DEL EFECTIVO
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80. 5. Planeación de las utilidades
Estados Proyección de Estados
Financieros Utilidades del Financieros
año anterior Año actual Pro forma
2011 (2012) (2013)
METODOS
SIMPLIFICADOS
Presupuesto Pronóstico de
de Efectivo Situación
O futura
Pronóstico
de Ventas
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81. 6. Fundamentos de los
Estados Financieros Pro forma
Suposiciones
Que la Condición financiera pasada
de la empresa es un indicador
Desventajas de exacto de su futuro
los métodos
Que ciertas variables, como el
simplificados efectivo, cuantas por cobrar y los
inventarios pueden asumir ciertos
valores “deseados”.
Buscar siempre mejores
modelos y suposiciones, en
base a la experiencia
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82. GERENTE DE FINANZAS Uso de los Estados
USOS Y FUENTE Pro forma
DE EFECTIVO
Base de análisis
Liquidez,
RENTABILIDAD Actividad,
TOMAR MEDIDAS RENDIMIENTO Deuda y
PARA LOGRAR Rentabilidad
OBJETIVOS A
CORTO PLAZO
AÑO SIGUIENTE
CALCULO DE LA PRECIOS – COSTOS –
CANTIDAD DE POLITICAS DE CREDITO
FINANCIAMIENTO Y COBRANZA
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83. RESUMEN
O1. Comprender el proceso de planeación financiera,
incluyendo los planes de financiamiento a largo plazo
(estratégicos) y a corto plazo (operativos)
 Los dos aspectos principales del proceso de planificación
financiera son la planeación del efectivo y la planeación de
utilidades.
 La planeación del efectivo implica la preparación del
presupuesto de efectivo o pronóstico de efectivo.
 La planeación de las utilidades se basa en la preparación
del estado de resultados y del balance general pro forma.
 Los planes financieros a corto plazo abarcan por lo
general un periodo de uno a dos años.
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84. O2. Analizar los procesos de planeación del efectivo, la función
de los pronósticos de ventas y los procedimientos para preparar
el presupuesto de efectivo.
 El proceso de planeación del efectivo utiliza el presupuesto de
efectivo, que se basa en pronóstico de ventas, para calcular los
excedentes y los faltantes de efectivo a corto plazo.
 El pronóstico de ventas se apoya en un análisis de datos
externos, internos o en una combinación de ambos.
 El presupuesto de efectivo se prepara comúnmente para un
periodo de un año, dividido en meses; incluyendo los ingresos y
los desembolsos de efectivo de cada periodo para calcular el
flujo de efectivo neto.
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85.  El efectivo final se estima sumando el efectivo inicial y el flujo
de efectivo neto.
 Al restar el saldo de efectivo mínimo deseado del efectivo
final, el gerente de finanzas determina el financiamiento total
requerido, o el saldo de efectivo excedente.
 La información obtenida en el presupuesto de efectivo se
utiliza tanto para la planeación de utilidades como para la
preparación y elaboración de los estados pro forma
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86. Gracias por su
atención!
Preguntas?
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87. Ejercicio Practico
Ventas al contado Proyectadas para la
gestión 2012
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
100.000 110.000 115.000 110.000 105.000 100.000
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
95.000 90.000 85.000 90.000 95.000 110.000
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88. Ejemplo practico
Egresos proyectados para el 2012
a) Realiza la compra de la mercadería de reventa a principios del mes, pero se paga al contado
Determina las ventas obteniendo una utilidad bruta del 40% sobre el costo de la mercadería.
b) La renta del local asciende a Bs. 2.000.-, que se cancela puntualmente
c) En la empresa trabajan 5 empleados, el total de la nomina asciende a Bs. 5.000,-.-
d) El costo mensual de los servicios asciende a Bs. 400.-
e) El saldo mínimo deseado es de Bs. 5.000.-
f) El saldo inicial de efectivo es de Bs. 10.000.-
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89. Your Logo

90. Lunch
12:00 - 01:00pm
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