Apresentaoaquisiodamarcalopes 111130132648-phpapp02

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Apresentaoaquisiodamarcalopes 111130132648-phpapp02

  1. 1. Proposta de Compra da Licença do Uso da Marca Lopes 1 Proposta de Compra da Licença do Uso da Marca Lopes Relações com Investidores Junho de 2011
  2. 2. Proposta de Aquisição da Marca Lopes Benefícios Gerados pela Aquisição dos Direitos da Marca: Aprimoramento da Governança Corporativa e alinhamento dos interesses entre os acionistas. 2 interesses entre os acionistas. Aquisição de uma das marcas mais reconhecidas pelo mercado, sem a necessidade de investimento em uma nova marca. Valor da Aquisição justo e que agrega valor para a Companhia.
  3. 3. 2011 Companhia Atinge Metade da Duração do Contrato O Comitê formado para resolver o assunto é constituído por: • Alcides Lopes Tápias • Martín Escobari Lifchitz • Maurício Curvelo de Almeida Prado 1 3 1 Avaliação da marca por 3 das “Big Four” Negociação para aquisição pela Média dos Mínimos = R$44,7 MM* A aprovação da operação acontecerá em Assembleia com votação dos acionistas minoritários apenas. Apesar de o CEO e o COO da Companhia não possuírem nenhuma relação econômica direta com a propriedade da marca nem com o resultado desta operação, eles optarão pela abstenção de seus votos na Assembleia, assim como se abstiveram do processo decisório das etapas anteriores. * 30% em dinheiro e 70% em ações ou dinheiro, a critério da companhia * Lock-up de 120 dias após a liquidação da operação para Rosediamond, Marcos Lopes e Francisco Lopes (direta ou indiretamente)
  4. 4. Reconhecimento da Marca Lopes Atualmente A Lopes é Hoje a 25ª Marca Mais Valiosa do Brasil 4 Fonte: Interbrand Valor da Marca Lopes: R$ 87 milhões
  5. 5. Investimento Para Lançamento de Marcas Novas no Brasil – Benchmarking* 19,7 28,1 Ano 2 Ano 1 36,6 54,7 Ano 2 Ano 1 Valores em R$MM 81,6 18,8 Ano 2 Ano 1 172,7 107,8 Ano 2 Ano 1 167,8Ano 1 5 21,8 31,2 Ano 2 Ano 1 11,3 40,6 Ano 2 Ano 1 * Fonte: Borghierh/Lowe 265 167,8 Ano 2 Ano 1 32 49,6 Ano 2 Ano 1 A agência multinacional Borghierh/Lowe, possui dois escritórios no Brasil e ocupa hoje o 3º lugar no Ranking Ibope Monitor, com 23 clientes em sua carteira, entre eles: Unilever, Ministério da Saúde e Johnsons&Johnsons. Foi fundada em 2005 por Jose Borghi e Erh Ray - ambos, reconhecidos pelo mercado e premiados com vários leões de Cannes, além de já terem feito parte também do júri do festival.
  6. 6. Sumário de Avaliação da Marca Lopes Mínimo R$ MM Máximo R$ MM 56,8 40,6 87,6 60,4 Resultado da avaliação das empresas de auditoria independentes: Abril /11 6 40,6 36,8 60,4 43,3 Média: 54,3 Abril /11 Maio /11 Média dos Mínimos = R$44,7 MM Valor a ser pago Média dos Máximos = 63,8 Método Royalty Relief – método padrão para contabilização em IFRS * As avaliações estão disponíveis para consulta por acionistas através de contato com a área de RI
  7. 7. Benefício com a Exclusão do Contrato Atual de Royalties O valor presente dos pagamentos do contrato atual somados a uma hipotética renovação em 2016, mantido o mesmo CAGR para os parâmetros, e, perpetuando a ¼ do CAGR atual é de R$54,1 MM, R$9,4MM superior ao valor da aquisição. Benefício Financeiro Em R$ MM 7 44,7 54,1 9,4 Valor a ser Pago Valor Presente Contratual do Aluguel da Marca Benefício Financeiro Considera a renovação do contrato atual por mais 10 anos com crescimento pelo CAGR durante o período de pagamentos do contrato, isto é, de 2009 a 2016, e ¼ deste mesmo CAGR na perpetuidade. 1- Valor Presente utilizando a taxa média sem inflação das três empresas avaliadoras 2- CAGR sem inflação.

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