Reunião Pública Com Investidores e Analistas
Apresentação
Arthur Sindoni – Diretor da Pronto! Participações
Caio Pereira –...
Aviso Importante
Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou com...
Destaques

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Destaques 9M13

 Total de intermediações atingem R$ 14,2 bilhões em 9M13, crescimento de 2% em relação ao 9M12
 Intermed...
Resultados Operacionais e Financeiros

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VGV Intermediado

VGV Intermediado Lançamentos
(em R$ milhões)

VGV Intermediado Secundário
(em R$ milhões)

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VGV Intermediado por Região – Mercado Primário e Secundário
VGV Intermediado – Mercado Primário (%)
R$ 10.503 milhões

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Breakdown do VGV Intermediado – Incorporadores listados e não-listados
Breakdown VGV Intermediado
Mercado total 9M13

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Concentração trimestral de Lançamentos
Concentração de Lançamentos
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Comissão Líquida por Mercado

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Receita Bruta e Líquida
Receita bruta

Receita líquida

(em R$ milhões)

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EBITDA e Lucro Líquido
Lucro Líquido Controladores
Antes do IFRS2
Margem Líquida (%)

EBITDA1
Margem EBITDA (%)
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Mercado Primário

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Inteligência de Mercado | Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2012

 Pesquisa realizada pela Lopes retratou que em ...
Principais Mercados Brasil | R$ 69 bi distribuídos em 17 mercados (86% do total)

Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

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Lançamentos da Lopes na RMSP
Região Metropolitana de São Paulo
(empreendimentos lançados)

Market share Grupo LPS
37% em 2...
Evolução dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSP
VGV Lançado nominal | Região Metropolitana de São Paulo1
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Sazonalidade dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSP
VGV Lançado por mês | nominal
(em bilhões)
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Apartamentos Lançados e Vendidos RMSP
Total de Unidades Residenciais Lançadas x Vendidas (mil) – RMSP

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Estoque de apartamentos | São Paulo (Capital)
Estoque sobre Lançamentos nos últimos 3 anos
(residenciais verticais em unid...
Oportunidades de desenvolvimento imobiliário
Futuros Lançamentos localizados a até 1 km de estações atuais e futuras linha...
Mercado Secundário

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Mercado Secundário
1ª Fase

2ª Fase

3ª Fase

Construção e Definição

Constituição da Plataforma

Crescimento Orgânico com...
Boas Práticas

VNC

Erwin Maack

Imovel A

Local

Ducati

Pronto

Map System

Gestão
Open House

Forecast
Semanal

Academi...
Atendimento  Consultoria (exemplo de boas práticas)

Atendimento usual no mercado Imobiliário
Consulta
Estoque

Clientes
...
Onde estamos

 Integração Financeira
 Integração Operacional
 Implementação das melhores práticas

 Gestão de Despesas...
CONTATOS
RI
Tel. +55 (11) 3067-0520/0312/0242
E-mail: ri@lopes.com.br
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Apresentação reunião pública 2013 vimpressa vfinal

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Apresentação reunião pública 2013 vimpressa vfinal

  1. 1. Reunião Pública Com Investidores e Analistas Apresentação Arthur Sindoni – Diretor da Pronto! Participações Caio Pereira – Gerente Executivo de Inteligência de Mercado Cyro Naufel – CEO da Itaplan Lucas Penteado – Diretor de Unidade de Negócios Pronto! Rodrigo Manso – Gerente Executivo de Relações com Investidores 18 de dezembro de 2013 1
  2. 2. Aviso Importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“LPS”) datadas de 30 de Setembro de 2013. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. 2
  3. 3. Destaques 3
  4. 4. Destaques 9M13  Total de intermediações atingem R$ 14,2 bilhões em 9M13, crescimento de 2% em relação ao 9M12  Intermediações no mercado primário atingem R$ 10,6 bilhões em 9M12, 1% acima do 9M12.  Intermediações no mercado secundário atingem R$ 3,6 bilhões em 9M13 , representando 26% do total de intermediações  Receita Líquida de R$ 365,0 milhões em 9M13. Aumento de 21% na comparação ano-a-ano  EBITDA de R$ 153,4 milhões, 40% superior ao 9M12. Margem EBITDA de 42,0% nos 9M13  Lucro Líquido dos Acionistas Controladores Antes do IFRS de R$ 96,8 milhões, aumento de 43% em relação ao 9M12, com margem líquida de 26,5 %.  R$ 1.475 milhões em originação de financiamentos pela CrediPronto!  Crescimento de 48% da carteira de financiamentos da CrediPronto! em relação ao mesmo período em 2012 4
  5. 5. Resultados Operacionais e Financeiros 5
  6. 6. VGV Intermediado VGV Intermediado Lançamentos (em R$ milhões) VGV Intermediado Secundário (em R$ milhões) +1% +7% 10.503 10.576 9M12 9M13 3.376 9M12 3.626 9M13 6
  7. 7. VGV Intermediado por Região – Mercado Primário e Secundário VGV Intermediado – Mercado Primário (%) R$ 10.503 milhões R$ 10.576 milhões 9M13 9M12 5% 5% 16% 6% 6% 13% 47% 4% 22% 24% São Paulo 49% 4% Rio de janeiro Brasília Sul Nordeste Outros VGV Intermediado – Mercado Secundário (%) R$ 3.376 milhões R$ 3.625 milhões 9M13 9M12 3% 5% 15% 4% 14% 4% 5% 4% 12% São Paulo 61% Rio de janeiro 60% 13% Brasília Sul Nordeste Outros 7
  8. 8. Breakdown do VGV Intermediado – Incorporadores listados e não-listados Breakdown VGV Intermediado Mercado total 9M13 Clientes Incorporadores (em %) (em %) 26% 47% 45% 36% 33% 35% 64% 67% 65% 1T13 2T13 3T13 45% 53% 55% 2011 2012 30% Incorporadores Não Listados Incorporadores Listados Mercado secundário 8
  9. 9. Concentração trimestral de Lançamentos Concentração de Lançamentos (%) 4T13E 42% 4T12 4T11 3T13 26% 3T12 2T13 25% 18% 23% 1T13 1T12 1T11 observada no pipeline de lançamentos, 22% 3T11 2T11 Conforme a sazonalidade 15% 2T12 45% 44% 45% esperamos uma retomada e volume expressivo no 4T13 15% 12% 10% 9
  10. 10. Comissão Líquida por Mercado 10
  11. 11. Receita Bruta e Líquida Receita bruta Receita líquida (em R$ milhões) (em R$ milhões) +19% +21% 410,2 343,4 42,4 365,0 Earn out CrediPronto! +7% 301,4 367,8 9M12 9M13 40,8 Earn out CrediPronto! +8% 324,2 9M12 9M13 11
  12. 12. EBITDA e Lucro Líquido Lucro Líquido Controladores Antes do IFRS2 Margem Líquida (%) EBITDA1 Margem EBITDA (%) (em R$ milhões) (em R$ milhões) +40% +43% 153,4 (42%) 109,6 (36%) 34,9 96,8 (27%) Não recorrente³ +8% 67,6 (22%) 118,5 (37%) 9M12 1) 2) 3) 9M13 30,3 Não recorrente³ 66,5 (21%) 9M12 9M13 Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resultado dos não controladores. Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados, não devendo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez. O EBITDA da Companhia foi calculado de acordo com a Instrução CVM nº 527. Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia; Não recorrentes com reconhecimento parcial do Earn Out da CrediPronto,! despesas relacionadas com o reconhecimento do earn out e despesas com reestruturação. 12
  13. 13. Mercado Primário 13
  14. 14. Inteligência de Mercado | Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2012  Pesquisa realizada pela Lopes retratou que em 2012 foram lançados R$ 80 bilhões no mercado brasileiro.  Amostra dos principais mercados brasileiros (86% do VGV total) é composta por 1.321 empreendimentos residenciais verticais, conjuntos comerciais, flats e hotéis lançados em 72 cidades do país. • Capa de edições especiais das Revistas: Exame - Guia de Imóveis 2013; Época – Bairros mais Cobiçados do Brasil 2013; • O Anuário gerou cerca de 100 matérias em 130 veículos de comunicação em todo o país. 14
  15. 15. Principais Mercados Brasil | R$ 69 bi distribuídos em 17 mercados (86% do total) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 15
  16. 16. Lançamentos da Lopes na RMSP Região Metropolitana de São Paulo (empreendimentos lançados) Market share Grupo LPS 37% em 2013E contra 33% em 2012 Fonte: Inteligênci a de Mercado Lopes Mais de 1.400 empreendimentos lançados nos últimos 17 anos 16
  17. 17. Evolução dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSP VGV Lançado nominal | Região Metropolitana de São Paulo1 (em bilhões) 6 4 4 5 5 7 8 8 10 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20 2007 2008 67 5 13 19 69 2007 2008 25 31 29 35 16 2009 2010 2011 80 81 2010 2011 2012 2013E Unidades Lançadas | RMSP1 (em mil) 59 70 33 1996 1997 35 40 35 34 37 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1) Fonte: EMBRAESP. Elaboração: Inteligência de Mercado Lopes 29 2004 35 2006 80 37 2005 59 68 2009 2012 2013E 17
  18. 18. Sazonalidade dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSP VGV Lançado por mês | nominal (em bilhões) 6,9 6,0 6,6 5,0 4,3 4,0 3,8 3,1 2,7 2,0 1,1 0,5 0,4 JAN 1,9 1,3 2,6 2,2 2,3 3,0 2,7 1,8 3,1 1,9 3,4 2,7 2,8 1,5 1,1 1,0 FEV 2,2 2,1 2,5 3,0 0,8 MAR ABR MAI JUN 2011 1º semestre | aprox.: 35% Fonte: EMBRAESP. Elaboração: Inteligência de Mercado Lopes JUL 2012 AGO SET OUT NOV DEZ 2013E 3º trimestre | aprox.: 20% 4º trimestre | aprox.: 45% 18
  19. 19. Apartamentos Lançados e Vendidos RMSP Total de Unidades Residenciais Lançadas x Vendidas (mil) – RMSP 12,9 8,4 7,6 6,8 6,1 4,0 4,8 4,8 3,9 1,4 Out/12 Nov/12 Dez/12 Jan/13 6,1 4,8 3,8 3,3 2,2 6,2 5,6 3,0 4,1 4,1 3,8 2,4 Fev/13 4,9 2,1 Mar/13 Abr/13 Unidades Vendidas Mai/13 Jun/13 Jul/13 Ago/13 Set/13 Unidades Lançadas Ano 2010 2011 2012 09M12 09M13 % Unidades Vendidas (mil) 65,2 52,8 50,9 34,7 41,4 19,4% Unidades Lançadas (mil) 67,8 65,3 54,0 28,7 34,0 18,6% Vendido / Lançado 0,96 0,81 0,94 1,21 1,22 0,7% Fonte: Painel de Mercado Lopes e Secovi-SP 19
  20. 20. Estoque de apartamentos | São Paulo (Capital) Estoque sobre Lançamentos nos últimos 3 anos (residenciais verticais em unidades) Período Lançamento Nº de Empreend. Aptos Lançados Aptos Vendidos Aptos Estoque % Estoque Preço m² Últimos 12M Corrigido INCC Abr/05 a Mar/08 801 76.087 58.587 17.500 23% 3.260 Out/05 a Set/08 831 89.500 71.600 17.900 20% 3.530 Abr/06 a Mar/09 819 96.316 78.016 18.300 19% 3.750 Out/06 a Set/09 816 98.824 82.024 16.800 17% 3.510 Abr/07 a Mar/10 769 104.480 92.880 11.600 11% 3.710 Out/07 a Set/10 739 105.052 94.618 10.434 10% 4.350 Abr/08 a Mar/11 709 102.093 92.107 9.986 10% 5.320 Out/08 a Set/11 729 104.017 92.917 11.100 11% 6.210 Abr/09 a Mar/12 769 112.170 97.173 14.997 13% 6.270 Out/09 a Set/12 766 108.916 93.897 15.019 14% 6.590 Abr/10 a Mar/13 768 103.852 87.374 16.478 16% 7.260 Out/10 a Set/13 784 103.094 85.940 17.154 17% 8.570 3 anos O estoque de apartamentos em São Paulo é baixo: 17% sobre os Lançamentos dos últimos 3 anos Fonte: Painel de Mercado Lopes 20
  21. 21. Oportunidades de desenvolvimento imobiliário Futuros Lançamentos localizados a até 1 km de estações atuais e futuras linhas do Metrô 2 em cada 3 futuros lançamentos localizam-se a 1 km de uma atual ou futura linha do Metrô Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 21
  22. 22. Mercado Secundário 22
  23. 23. Mercado Secundário 1ª Fase 2ª Fase 3ª Fase Construção e Definição Constituição da Plataforma Crescimento Orgânico com aumento da produtividade 2008 - 2009 2010 - 2013 Lojas Próprias 12 aquisições Marca Pronto! Integração Financeira / Operacional Rede Pronto! (PPAR) 2014/2015 Aumento no número de compartilhamento do estoque Aumento da produtividade por Crescimento orgânico e busca de Integração conhecimento corretor implementação das boas práticas secundário do através mercado da operacional e Marca Única (Lopes) Atendimento  Consultoria Rede Pronto! VGV Intermediado (R$ MM) VGV Intermediado CAGR: +24% 728 311 2007 599 3.842 Integração comercial da plataforma em um ecossistema CAGR: +90% 348 2006 (R$ MM) único 4.592 1.267 2008 # Lojas: 25 2009 2010 2011 2012 2013 # Lojas: 69 23
  24. 24. Boas Práticas VNC Erwin Maack Imovel A Local Ducati Pronto Map System Gestão Open House Forecast Semanal Academia De Corretores 24
  25. 25. Atendimento  Consultoria (exemplo de boas práticas) Atendimento usual no mercado Imobiliário Consulta Estoque Clientes Imobiliária/Corretor Retorna Opções Atendimento no formato de Consultoria Consulta Opções Disponíveis no Mercado Map System Clientes Imobiliária/Corretor (LPS) Retorna Opções Disponíveis no mercado / Estatísticas de Valor / Opções de Imóveis 25
  26. 26. Onde estamos  Integração Financeira  Integração Operacional  Implementação das melhores práticas  Gestão de Despesas  Gestão de Vendas  Gestão de Receita  Integração da Marca  Sinergia Comercial 26
  27. 27. CONTATOS RI Tel. +55 (11) 3067-0520/0312/0242 E-mail: ri@lopes.com.br www.lopes.com.br/ri 27

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