A apresentação institucional fornece informações sobre a LPS Brasil, incluindo: 1) seu reconhecimento no mercado imobiliário brasileiro, 2) seu modelo de negócio baseado em serviços com baixo risco, e 3) sua liderança no mercado primário brasileiro com vasta experiência e inteligência de mercado.

1. Apresentação Institucional
2º Trimestre 2012
1

2. Aviso Importante
Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou
qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer
tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas
(“LPS”) datadas de 30 de Junho de 2012. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais
investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser
realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em
relação à exatidão da informação aqui presente.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de
desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,
incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o
desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos
documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer
resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.
A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses
refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como
expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
2

3. Destaques de Investimento
3

4. Reconhecimento
Prêmio Top Imobiliário
Considerado o principal prêmio da indústria imobiliária do Brasil;
A Lopes segue vencedora desde a primeira edição, em 1993.
Prêmio Master Imobiliário
Prêmio organizado pelo Sindicato da Habitação de São Paulo (Secovi-SP) e pela Federação Internacional
das Profissões Imobiliárias, apoiados pelo Grupo Estado
Lopes premiada na categoria Institucional pelo Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011
Ranking Valor 1000
Listada pelo Valor Econômico entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil;
Grande destaque para a 20ª maior margem de lucro entre todos os grupos;
 8ª lugar em geração de valor entre empresas de serviço.
Prêmio IG/ Insper
Estratégias agressivas de M&A, expandindo negócios para outras áreas e regiões do País;
Lopes considerada a maior empresa em comercialização e consultoria de imóveis do Brasil, nos últimos cinco anos.
VII Prêmio Relatório Bancário
CrediPronto! foi a vencedora na categoria “Melhor em Gestão Eletrônica de Documentos”
Destaque para a agilidade na contratação de financiamento imobiliário 4

5. O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra
Companhia com Histórico Similar
 Lançamento e venda de 14
edifícios comerciais na Av.
Paulista
 Sr. Francisco Lopes  Introduz o conceito de
 Lançamento e venda de 11
inicia suas clubes de condomínios
edifícios comerciais na
atividades  Conquista do primeiro
Região da Faria Lima
intermediando a prêmio Top Imobiliário
 Criação do sistema de
venda de em 1993 – Maior
lançamento com estandes
propriedades Corretora Imobiliária
 Primeiro de vendas e material de
comercial de marketing, atraindo clientes
TV de um especialmente durante o 00´s
empreendimen final de semana
to imobiliário  Torna-se referência em
lançamentos
90´s
imobiliários e apresenta
seu novo logo 80´s
70´s
60´s
50´s  Torna-se um importante “player” no
segmento de loteamentos
40´s
 Identifica a Marginal  Em uma década, triplica de
1935 Pinheiros como uma tamanho, reforçando sua posição
área atrativa e lança de liderança
um dos primeiros  Conquista o prêmio Top Imobiliário
 Inicia parcerias edifícios na região pela 16ª vez consecutiva
 Primeiro logo da de longo prazo  Realiza seu IPO
Companhia com a Gomes de  Inicia a venda de flats
 Inicia sua expansão geográfica
 Lançamento dos Almeida
 Sócia do Grupo Espírito  Website da Lopes se torna líder no
primeiros edifícios Fernandez
Santo na venda de um mercado imobiliário
dentro do (Gafisa)
dos maiores  Joint Venture com o Banco Itaú para
conceito de criação de uma promotora de
condomínios lançamentos em Lisboa:
Parque dos Príncipes financiamentos imobiliários
(CrediPronto!) 5
 Realiza um follow-on

6. LPS Brasil
Destaques de Investimento
Asset Light CrediPronto!
Empresa de Serviços Empresa de
Baixo risco de financiamento com
execução maior crescimento %
do Brasil
Top desde 2009
Management team
da indústria Posicionamento
único no
Mercado Primário
brasileiro
6

7. LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável
Mercado Primário Mercado Secundário Financiamento Imobiliário
+
Atua no mercado de lançamentos Foco no mercado secundário, Joint Venture com o Banco Itaú no
de baixa, média e alta renda com modelo único de lojas fornecimento de crédito
próprias e rede de credenciadas imobiliário
Crescimento por aquisições
Melhor veículo para investir no Mercado Imobiliário Brasileiro.
7

8. Management Team
Top Management Team da Indústria
Sócios & Associados Programa de Parceria:
Somando mais de 300 Mais de 30 Sócios & Associados com investimento em
ações e alinhamento de longo prazo com a empresa
anos de Experiência no
Mercado Imobiliário
Ferramentas de Retenção / Incentivo para os
funcionários de melhor performance
8

9. Asset Light
Modelo de Negócio Baseado em Serviços
Intermediação Financiamento
Imobiliária Imobiliário
Mercado Mercado
Primário Secundário
 Reconhecimento imediato e
simples de receita  Ausência de Hard Assets
 Ausência de Hard Assets  Inexistência de escritórios físicos
(operações dentro das lojas de
 Investimento anual=Depreciação intermediação)
 Fácil ajuste a curto prazo em  Carteira de Crédito imobiliário
G&A, no caso de uma gera fluxo de caixa recorrente.
desaceleração do mercado.
9

10. CICLO VIRTUOSO DO MODELO DE NEGÓCIOS
GERANDO FORTES BARREIRAS DE ENTRADA
Performance de Vendas Incontestável Liderança e Ampla Gama de Produtos
 As v endas intermediadas no
2T12, de R$4,9 bilhões,  Líder do mercado primário
mantiveram-se no mesmo  One-stop-shop: solução única e
patamar que o 2T11, apesar da completa ao cliente
retração nas vendas das
 : plataforma única para
incorporadoras listadas.
explorar o mercado secundário
 A CrediPronto! originou R$378
MM no 2T12 e R$1,3 BI no ano de  : parceria com um dos
2011. maiores bancos de varejo do
 Site mais visitado do setor mundo, o Itaú Unibanco
imobiliário: mais de 15 milhões
de acessos em 2011
Forte Base Estabelecida Retenção de Talentos
 Marca líder e nacionalmente
reconhecida
 Maior força de vendas: mais de
16.000 corretores
 Presente em 12 estados brasileiros e no
Distrito Federal
 Atração e manutenção da
força de vendas
 Amplo canal de distribuição
 Base de dados com mais de 2 milhões
de clientes
 Mais de 413 clientes incorporadores
10

11. Website Institucional
Audiência www. lopes.com.br
• Mais de 15 milhões de acessos
únicos em 2011
•700 lançamentos e 50 mil imóveis
prontos
• Versão mobile compatível com
mais de 5 mil tipos de celulares
• Primeira imobiliária a lançar o
aplicativo para iPad
• Imobiliária líder em participação
nas redes sociais
Forte O site mais Aumento da Maior
Investimento visitado do setor geração de conversão em
em mídia online imobiliário Leads vendas
Fonte: Google Analytics,
11

12. Mix de Mercado LPS Brasil
12% 12% 9% 12%
9%
13%
8% 11% 11% Outros*
14%
10% 12% 10%
10% 12% 11% 12% 12% 12% Sul
11% 4%
12% 8% 4% 5% Brasília
14% 9% 9% 7%
17% 25%
5% 10% 24%
22% 21% Rio de Janeiro
19% 18% 21%
5%
59% 56%
53% 52% 51%
49% 50% 47% 47% 50% São Paulo
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
*Outros: ES, MG, GO, Nordeste.
12

13. LPS Brasil no Mercado Primário
13

14. Modelo de Negócio Simples e Focado…
Lopes está exclusivamente focada em oferecer serviços de consultoria e intermediação imobiliária
de valor agregado para seus clientes incorporadores, sem conflitos de interesses
Cliente - Incorporador Cliente - Comprador
operamos?
Como
 Relacionamento formal por
meio de contratos
 2.129.180 consumidores
cadastrados em nossa base
 Mais de 413 clientes de dados
Preço da
Reconhecimento
R$ 100
Unidade
de Receita
Como auferimos receita?¹
R$ 2,33
R$ 3,08
R$ 0,25
R$ 10 R$ 0,50
Incorporador
R$ 5,22
Entrada Comissão R$ 1,17
Bruta R$ 2,14
R$ 0,97
Corretores
+ Gerentes
Taxa de Consultoria
Comissão Líquida Prêmio
1 Lançamentos Lopes 2T12. Jurídica
14

15. Inteligência de Mercado
Lançamentos por Mercado – Brasil - 2011
R$86 bilhões / 214 mil unidades
Total Brasil
Brasil México
Unidades Lançadas: Unidades Lançadas:
214 mil/ano ¹ 700 mil/ano ²
O Brasil ainda apresenta potencial para crescimento no Mercado Primário.
Fonte: ¹ LPS Inteligência de Mercado
15
² Infonavit, Softec e outros (considerando novas casas de construtoras e construção própria).

16. Significativa Formação de Demanda
Bônus Demográfico Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)
100%
80%
60%
40%
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050
População Economicamente Ativa = 15-64 anos
Índice de Dependência
Expansão da Classe C (% da população) Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões)
2003 2008 Crescimento 2007 - 2030
(8%) 78% 160% 233% 291% 433%
8% 11%
16%
28% 31.7
29.1 27.6
37% 21.8
24% 2007A
49% 15.5
11 2030E
27% 8.4
3.3 4.3
1.1 0.3 1.6
Classes A e B Classe C Classe D Classe E
Até R$1k R$1k a R$2k a R$4k a R$8k a Acima de
R$2k R$4k R$8k R$16k R$ 16k
O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, farão com que 12,5 e 6,5 milhões de pessoas entrem
respectivamente nas classes C e A/B nos próximos 2 anos. Essas famílias certamente estarão buscando melhoria de
Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV moradia. 16

17. Presença Nacional
Pagamento Pagamento
Região Região
(R$mm) (R$mm)
SÃO PAULO
Greenfield CAMPINAS
CE
29.2 9.0
RN
10.2
PE
RIO DE JANEIRO FEDERAL DISTRICT
BA
Greenfield 12.0
DF
GO
MG
ES ESPÍRITO SANTO BAHIA
SP RJ 5.76 Greenfield
PR
MINAS GERAIS PERNAMBUCO
SC
Greenfield 3.0
RS
5.5
CEARÁ E RIO GRANDE
SUL
DO NORTE
Lopes acompanha os movimentos dos principais 15.1
incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior 2.4
player de consultoria e vendas. 36.7
Fonte: Lopes RI
17

18. Experiência de Vendas em Todos os Segmentos de Mercado
ALTA Estilo Jardins – Mai/12 CASE
Local São Paulo/SP  100% vendido.
 Incorporador: MAC
Vendas 104 un. – R$ 12.500/m²
Living Design - GR Cambui – Mai/12 CASE
MÉDIA-ALTA
Local Campinas/SP  85% vendido.
 Incorporador : GR Properties
Vendas 60 un. – R$9.000/m²
MÉDIA Figue – Mai/12 CASE
Local Santo André/SP  98% vendido.
 Incorporador : RFM
Vendas 64 un. – R$ 5.800/m² Construtora
Certto Curuça Park – Mai/12 CASE
ECONÔMICA
Local São Paulo/SP  97% vendido.
 Incorporador : Plano & Plano
Vendas 298 un. – R$ 3.406/m²
Paulista Tower – Abr/12 CASE
COMERCIAL
Local São Paulo/SP  100% vendido.
 Incorporador : Even
Vendas 120 un. – R$ 20.000/m²
18

19. Vendas Intermediadas – Mercado Primário
Vendas Intermediadas – Mercado Primário
(R$ bilhões)
14,4 14,4
9,4
8,7
4,9
2,5
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Aproveitou o crescimento das construtoras listadas através de levantamento de capital.
(capital+dívida)
19

20. Exposição Limitada a Grandes Incorporadoras
Breakdown – Vendas Contratadas 2T12 Mercado Primário
(R$ Bilhões)
2,2 50%
56% 58% 60%
45%
1,2
25%
1,5
30%
50%
44% 42% 40%
Incorporadoras não Incorporadoras Mercado 2010 2011 1T12 2T12
Listadas Listadas Secundário
20

21. Evolução dos Lançamentos – Incorporadores Listados e Lopes
Evolução dos Lançamentos 2T12
-37%
-22%
8.706
7.171
5.601
5.491
2T11 2T12 2T11 2T12
Incorporadores Lopes
Listados
21
* Valor com base nas prévias dos incorporadores listados – não inclui Viver, JHSF ,CR2 e CCDI.

22. Breakdown das Incorporadoras
Breakdown – Incorporadoras Breakdown Top 5 Incorporadores
4,7% 4,0% 4,1% 5,1%
47% 44% 46% 5,1% 4,4%
51% 6,1%
5,3%
5,2% 5,0%
6,1%
5,6%
5,3% 6,2%
7,1%
6,1%
53% 56% 54%
49%
Nº de
9,5% 8,9%
Incorporadores 292 301 236 272 7,6% 6,2%
2010 2011 1T12 2T12 2010 2011 1T12 2T12
Outros Incorporadores Top 10 incorporadores em Vendas 1º 2º 3º 4º 5º
22

23. Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços
Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP
R$/m
2
R$/m2
7.180
6.750
5.300
3.930
3.550
3.160 3.170 3.380 3.290
2.770
2.450
2.120
Nominal 1.4801.480 1.680
1.710 1.860
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
6M12
7.180 7.320
6.060
5.490 5.340 5.480
5.100 5.160 4.970 4.940 5.210 5.030 5.070
4.780 4.690 4.630 4.790
Ajustado pelo
INCC
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
6M12
Amostra: Empreendimentos residenciais verticais lançados em São Paulo capital.
23
Fonte: EMBRAESP

24. Índice Lopes de Confiança (ILC)
A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado
Imobiliário
Índice Lopes de Confiança (ILC)
149,8
134,8
118,0 119,8
100,0
82,0
jan/09
mai/09
out/09
jan/10
mai/10
out/10
jan/11
mai/11
out/11
jan/12
mai/12
mar/09
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
jun/11
set/11
dez/11
mar/12
jun/12
fev/09
abr/09
jul/09
ago/09
fev/10
abr/10
ago/10
fev/11
abr/11
ago/11
fev/12
abr/12
jul/12
nov/09
nov/10
nov/11
Índice de Expectativa Índice de Confiança Índice da Situação Atual
O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes,
possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis.
Amostra composta por 581 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram
em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel.
Fonte: Inteligência de Mercado Lopes
24

25. LPS Brasil no Segmento Econômico
25

26. HABITCASA: Foco no Segmento Econômico
Voltada para o Segmento de Baixa Renda
Unidades com Valor de até R$ 300 mil
Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes
26

27. Vendas por Segmento de Preço – Mercado Primário e Secundário
VGV Intermediado
R$ 4. 957 milhões R$ 4.902 milhões
2T11 2T12
10% 8%
32% 37%
31%
35%
23%
24%
Unidades Intermediadas
17.125 unidades 15.072 unidades
2T11 2T12
9%
8%
15% 34% 15%
41%
35%
43%
27

28. LPS Brasil no Mercado Secundário
28

29. Pronto!: O Consolidador Natural
Plataforma Única com Forte Potencial de Modelo de Aquisição Bem Definido com Track
Crescimento Record de Sucesso
 Presente em 12 estados e no  Estratégia de aquisições:
Distrito Federal – Companhias especialistas em sua região de
atuação
– 91% do PIB brasileiro, em
– Companhias com acesso limitado a capital
conjunto
– Busca de relevância em mercados
– Mais de 50 lojas próprias representativos
– 150 imobiliárias – Capilaridade
credenciadas
– Forte escala em São Paulo  Valorização e alinhamento de interesse
e Rio de Janeiro
– Earn-out
– 51% de participação
 Modelo único: one stop shop
 Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos
 Sólida base de clientes
– 19 aquisições desde julho de 2010 com foco no
 Forte presença na Internet mercado secundário
– Benchmark para parceiros futuros
 Portfólio diversificado de produtos
– Accretion
Consolidador Natural
 Sinergias potenciais:
– Ampliação de escala e alcance: efeito network
– Acesso a financiamento imobiliário
– Expertise da gestão LPS Brasil
29

30. Pronto!
Aquisições*
Pagamento Pagamento
Empresa Empresa
(R$ mm) (R$ mm)
7.1 8.41
2.6 12.2
11.7 4.9
17.3 24.3
25.6 15.0
15.5 10.0
20.9 6.6
A Pronto! tem 200 lojas em 12 Estados + Distrito Federal: 50 lojas próprias e
150 imobiliárias
30
* Média de 40% em pagamento inicial e 60% em earn outs de acordo coma performance.

31. Histórico das Vendas Intermediadas no Mercado Secundário
Vendas Intermediadas – Mercado Secundário
( R$ bilhões)
21%
3,8
11%
7% 8%
7% 6%
1,3
0,7 0,6
0,3 0,3
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Vendas Mercado Secundário sobre Vendas Intermediadas
total das Vendas Intermediadas Mercado Secundário
Forte Crescimento do Mercado Secundário em nossas Vendas Intermediadas.
No 2T12 as vendas intermediadas no mercado secundário atingiram 25% do total das vendas (R$1,2 bilhão)
.
31

32. CrediPronto!
32

33. Mortgage Market
Mercado Hipotecário como % do PIB
88%
81%
48%
42%
38%
19%
11% 11%
6% 5%
2% 2%
REINO ESTADOS ALEMANHA ÁFRICA DO FRANÇA CHILE MÉXICO CHINA ÍNDIA BRASIL RÚSSIA ARGENTINA
UNIDO UNIDOS SUL
Fonte: Goldman Sachs, Abecip, BCB.
33

34. Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário
Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de
Drivers de Crescimento residências)
 Déficit habitacional 7,9
– 7,2 mm de residências (2009) 6,7
6,3
 Financiamento ainda incipiente 5,8
5,4
 Queda das taxas de juros
 Aumento da renda real do trabalhador
 Disponibilidade crescente de funding de longo prazo
 Crescimento do financiamento de imóveis usados
 Maior rotatividade das famílias
1991 2000 2006 2007 2008
Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2 Rotatividade das Famílias3
9,0 - 10,0x
7,7%
5,0%
4,0x
3,0%
1,7% 1,8x
Classe A e B Classe C Classe D Classe E
G-7 México Brasil
Fonte: Bacen e ABECIP
Notas:
1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009)
2 Centro de estudos sociais da FGV, 2010
3 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse 34

35. Joint Venture Itaú Lopes
Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do
Brasil.
 Base de dados de clientes  Excelência na prestação de
impar no mercado brasileiro serviços
 Operação integrada e  Condições e termos de
consistente com o processo de financiamento competitivos
venda, incluindo plano de  Velocidade e qualidade de
remuneração baseado em processamento
incentivos  Experiência em análise de crédito
 Exposição à mídia da Lopes  Histórico de sucesso em
financiamento e joint ventures
Posição de
liderança nos Excelência Marcas de
respectivos de gestão grande valor
mercados
Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.
35

36. Modelo Vencedor de One-Stop-Shop
Plataforma CrediPronto! e Pronto!Imóveis: modelo único e diferenciado de atuação no mercado secundário
 Mercado Secundário: um enorme potencial de  Acesso diferenciado ao cliente do mercado
originação secundário no momento da venda
Foco
 Mais de 50 lojas próprias e 150 imobiliárias
 Mais de R$2,7 bilhões em financiamentos
credenciadas em 12 estados e Distrito Federal
Relevância
 Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso  Mercado incipiente no Brasil com grande potencial
do mercado primário de expansão
Potencial de
Crescimento
 50% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto!
 33% do VGV da Pronto! é financiado pela Credipronto! são originados pela Pronto!
 Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante
redução do Capex
Sinergias
Modelo Vencedor
36

37. CrediPronto!
Volume Financiado Carteira de Financiamento
(R$ MM) (R$ MM)
2.775
378
15% 1.459%
328
178
2T11 2T12 Saldo Inicial Saldo Final
Jan/10 jun/12
O Saldo Médio da Carteira de Financiamentos no 2T12 foi de R$2,1 bilhões
37
*Não inclui as amortizações.

38. CrediPronto!
Volume Acumulado de Vendas*
Volume Vendido Acumulado*
(R$ MM)
2.775
2.397
2.153
1.956
1.698
1.461
1.219
1.013
854
727
591
474
385
217 291
A CrediPronto! ultrapassou o valor de R$ 2,7 bilhões em financiamentos desde o início da operação.
*Não inclui as amortizações. 38

39. Credipronto!: Parceria Única para Capturar Potencial do
Mercado de Financiamento Imobiliário
Destaques do Negócio Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário
+
Líder no Maior banco
setor privado do Brasil Análise de Avaliação do Análise Jurídica Emissão do Liberação dos
Crédito Imóvel Contrato Recursos
Até 3
24 2 dias 3 dias 5 dias
dias
horas úteis úteis úteis
úteis
 Alavancagem através da estrutura de pontos de venda
da LPS Brasil
 Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e
liberação de recursos
321 Eficiência na Liberação de Crédito
 Profit Sharing com risco de crédito limitado
 Crédito inédito no mercado
Evolução da Originação (base 100 = jan-10)1 Ranking do Financiamento Imobiliário 2T12 (R$ mm)
6.037
432,2 433
411
376 370
245 241
1.896
168 177
378
209 209 1.389 1.311
179
198 189 1.019
100 145 147 144 305
125 147 25 7 6
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Caixa Itaú Bradesco Santander Banco do HSBC Banrisul Citibank Banese Poupex
Brasil
Credipronto! Mercado
Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 5% do PIB2
1 ABECIP
2 Informações do Bacen
39
*Dentre bancos privados

40. Destaques Operacionais
40

41. Vendas Intermediadas
Vendas Intermediadas Unidades Intermediadas
(R$ Bilhões)
4.957 -1% 4.902
17.125
-12%
15.072
1.085 1.236 2.293
2.574
3.872 14.832
3.666 12.498
2T11 2T12 2T11 2T12
As vendas intermediadas no 2T12 mantiveram o mesmo patamar que no mesmo período do
ano de anterior, apesar da retração de 19% nas vendas de lançamentos das
incorporadoras listadas¹.
¹ Valor com base nas prévias dos incorporadores listados – não inclui Viver, JHSF ,CR2 e CCDI. 41

42. Destaques Financeiros
42

43. Destaques Financeiros 2T12
Receita Líquida
126,7
Earn out Itaú 15,6 -2%
111,1 109,2
2T11 2T12
Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da
EBITDA*
Controladora antes do IFRS
26,0% 39,7%
22,8%
38,7%
39,4 59,2
14,1 Earn out Itaú 15,1
Earn out Itaú +12% -4%
25,3 28,4
44,1 42,3
2T11 2T12
2T11 2T12
*Consideramos o EBITDA, excluindo a linha outras despesas (receitas) operacionais, que considera efeitos não caixa do IFRS, o melhor
indicador de desempenho para análise da companhia
43
A margem do 2T11 desconsidera efeitos com o recebimento do Earn Out do Itaú líquido de impostos.

44. Resultado 2T12
Resultado 2T12 Antes do IFRS
(R$ milhares, exceto percentuais)
Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado
Receita Bruta de Serviços 90.211 28.965 5.974 125.150
Receita de Intermediação Imobiliária 86.586 28.965 5.974 121.525
Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625
Earn Out
Receita Operacional Líquida 78.959 25.352 4.879 109.191
(-)Custos e Despesas (32.380) (14.377) (4.765) (51.523)
(-)Holding (11.152) (3.758) (14.910)
(-)Despesas de Stock Option CPC10 (235) - - (235)
(-)Apropriação de Despesas da Itaú (238) - - (238)
(=)EBITDA 34.954 7.217 114 42.285
Margem EBITDA 44,3% 28,5% 2,3% 38,7%
(+/-) Outros resultados não recorrentes
(-)Depreciações e amortizações (3.278) (773) (14) (4.065)
(+/-)Resultado Financeiro 4.489 216 24 4.729
(-)Imposto de renda e contribuição social (7.737) 354 (93) (7.476)
(=)Lucro líquido Antes do IFRS* 28.428 7.013 32 35.473
Margem Líquida Antes do IFRS 36,0% 27,7% 0,7% 32,5%
(=)Lucro líquido Após IFRS 40.902 959 32 41.893
Margem Líquida do exercício 51,8% 3,8% 0,7% 38,4%
Sócios não controladores (3.453)
(=)Lucro Líquido atribuível aos Controladores Após IFRS 38.440
Margem líquida Controladores 35,2%
* Co nsideramo s o Lucro Líquido ajustado po r efeito s não caixa co m IFRS 3 (Co mbinação de Negó cio s) o indicado r de Lucro mais apurado para medir a perfo rmance da co mpanhia.
44

45. Comissão Líquida por Mercado
Comissão Líquida
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
BRASIL 2,3% 2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 2,4%
Primário
SP 2,9% 3,0% 2,9% 3,1% 2,8% 3,1%
Habitcasa 1,9% 1,9% 2,1% 2,1% 2,0% 1,9%
RJ 2,2% 2,0% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1%
Outros 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0%
Secundário
SP 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,2% 2,2%
RJ 2,4% 2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,0%
Outros 2,1% 2,4% 2,4% 2,5% 2,3% 2,5%
45

46. CrediPronto!
P&L*
(R$ milhares) 2011
Assinaturas 1.270.674
Carteira Inicial 707.053
Carteira Final 1.767.940
Saldo médio da carteira 976.864
Margem Financeira 24.401
% Spread 2,5%
(-) Tributos sobre vendas -2.194
(-) Total dos custos e despesas -37.622
(-) Despesas de Backoffice -6.729
(-) Despesas de Vendas -20.124
(-) Comissões Pagas -12.547
(-) Outros -187
(+/-) Correspondente Banc. -
(+) Outras Receitas (Financ.) 1.365
(-) PDD 600
(-) IRPJ/CSLL -6.419
(=) Resultado líquido -21.835
% Margem Líquida -98,3%
50% Profit Sharing -10.918
*O P&L gerencial mensura o resultado da JV, são levadas em consideração a DRE da Olimpia, mais todas as receitas e despesas incoridas pelo Itau. 46
*Números do P&L gerencial foram auditados para 2011 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.

47. PDD
Exemplo de P&L com um contrato de
financiamento para um imóvel de $200:
Mês 1 Mês 2 Mês 5 Mês 8
Margem financeira $100 $100 $100 $100
Despesas¹ -$60 -$60 -$60 -$60
PDD - -$5 -$25 +$200
Resultado do período $40 $35 $15 $240
Recuperação
Default do imóvel
Ex: Venda +$100: Lucro
Venda do por $300 para o banco
imóvel
recuperado
Ex: Venda -$50: Perda
por $150 do banco
¹ Inclusive PDD genérica 47

48. Informações Adicionais
48

49. Sazonalidade das Vendas Contratadas da Lopes
41%
37%
32% 33%
31% 30% 30%
29% 29% 28% 26% 27% Média da Sazonalidade
25% 24% 25% 24%
22% 23% 23% Histórica do segundo
21% 22%
18% 19% 19% trimestre:
17% 16%
14% 15%
26%
2005 2006 2007 2008* 2009 2010 2011
1T 2T 3T 4T
*O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira. 49

50. Estrutura Societária
Estrutura Societária Pós IPO
32%
42% Rosediamond
Presidente e Vice Presidente do Conselho
Administradores
1% Free Float
25%
Total de 57.078.658 ações ordinárias
50

51. Roadmap da Empresa
Metas Estratégicas de Longo Prazo
Manter a Liderança no Mercado Primário
Atingir a posição dominante no Mercado
Secundário, crescendo de 24% para 40/50% de
nossas vendas
Aumentar a carteira de financiamento,
alcançando elevados níveis de rentabilidade
( break even 2SEM12)
Desenvolver outras oportunidades ligadas a
Serviço no Mercado Imobiliário
51

52. Contatos
CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES
E mail: ri@lopes.com.br
Website: www.lopes.com.br/ri
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