Fii apresentacao brasil-plural

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Não há incidência de imposto de renda sobre os rendimentos distribuídos pelo FII para pessoas físicas.
As cotas de FII podem ser negociadas no mercado secundário, administrado pela BM&FBovespa.
Permite, em geral, que investidores comprem participação em imóveis através de um
baixo investimento inicial.

Investidor pode acompanhar seu investimento através de relatórios periódicos fornecidos pelo Administrador, e recebe rendimentos diretamente em sua conta, sem complicações.
O FII conta com profissionais especializados no setor que buscarão melhor os ganhos do fundo.

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Fii apresentacao brasil-plural

  1. 1. material publicitário FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BRASIL PLURAL ABSOLUTO FUNDO DE FUNDOS antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “factores de risco” nas páginas a , e o regulamento do fundoantes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 1
  2. 2. material publicitário material publicitário fundo de investimento imobiliário - FII brasil plural absoluto fundo de fundosantes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 3
  3. 3. material publicitário material publicitário COORDENADOR LÍDER E GESTOR COORDENADOR CONVIDADO E ADMINISTRADOR COORDENADORES CONVIDADOSantes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 4 5
  4. 4. material publicitário material publicitárioagenda 1. FUNDOs DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – visão geral 2. FII BRASIL PLURAL ABSOLUTO FUNDO DE FUNDOS 3. TERMOS E CONDIÇÕES INDICATIVOS 4. CRONOGRAMA ESTIMADO DA OFERTA 5. FATORES DE RISCO – PROSPECTO PRELIMINAR 6. OBSERVAÇÕES AO MATERIAL PUBLICITÁRIO 7. CONTATOS DA OFERTA antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 6 7
  5. 5. material publicitário material publicitárioFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOVisão Geral antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 8 9
  6. 6. material publicitário material publicitáriocaracterísticas dos FUNDOS INVESTIMENTO VIA FIIDE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VS INVESTIMENTO DIRETO - VANTAGENS INVESTIMENTO VIA FII INVESTIMENTO DIRETO EM IMÓVEIS Fundos de investimento imobiliário (“FII”) são veículos destinados à aplicação de recursos em empreendimentos imobiliários ou ativos financeiros de base imobiliária. FII são regulados e Não há incidência de imposto de renda sobre Aluguéis recebidos por pessoas físicas fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”). os rendimentos distribuídos pelo FII para sujeitos a imposto de renda à alíquota TRIBUTAÇÃO pessoas físicas, desde que sejam satisfeitas as de até 27,5%. O retorno obtido por investidores do FII se dá essencialmente pela distribuição de resultados obtidos pelo fundo com receitas de aluguéis, arrendamento, venda etc. Ainda há possibilidade de condições informadas na nota 2 abaixo. ganhos com a negociação das cotas¹. As cotas de FII podem ser negociadas no A venda depende de diversas variáveis que LIQUIDEZ mercado secundário, administrado pela tornam difícil a rápida negociação de um BM&FBovespa, observando-se a nota 3 abaixo. imóvel. Permite, em geral, que investidores comprem necessidade de aquisição do imóvel porativos imobiliários investidores ACESSIBILIDADE participação em imóveis através de um baixo completo ou em parceria com outros investimento inicial. investidores. aquisição investimentos Investidor pode acompanhar seu investimento Compra de imóveis envolve diversos aspectos através de relatórios periódicos fornecidos como escrituras, certidões, imposto sobre receitas rendimentos SIMPLICIDADE pelo Administrador, e recebe rendimentos transmissão de bens imóveis, diretamente em sua conta, sem complicações. além de acompanhar a locação, vacância, reforma, cobrança etc. O FII conta com profissionais especializados O proprietário de um imóvel, nem sempre Nota 1: O investimento em cotas de FII representa riscos, dentre os quais, o risco de liquidez. Para no setor que tem tempo para observar o GESTÃO buscarão melhorar os ganhos dia-a-dia do imóvel e encontrar maneiras maiores informações sobre o risco de liquidez das cotas do FII, vide a Seção “Fatores de Risco” nas páginas 41 a 48 do Prospecto Preliminar. do fundo. de melhorar os seus ganhos. Nota 2: Conforme lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, desde que: (i) o Cotista seja titular de cotas que representem menos de 10% (dez por cento) das cotas emitidas pelo Fundo e cujas cotas lhe deem direito ao recebimento de rendimento inferior a 10% (dez por cento) do total de rendimentos auferidos pelo Fundo; (ii) as cotas do Fundo sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado; e (iii) o Fundo conte com, no mínimo, 50 (cinquenta) Cotistas. Nota 3: O investimento em cotas de FII representa riscos, dentre os quais, o risco de liquidez. Para maiores informações, vide a Seção “Fatores de Risco” nas páginas 41 a 48 do Prospecto Preliminar. O investidor titular de cotas do FII não poderá exercer qualquer direito real sobre os imóveis e empreendimentos integrantes do Fundo, conforme disposto no artigo 8°, inciso I da Instrução CVM n° 472/08 antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 10 11
  7. 7. material publicitário material publicitárioMERCADO DE FUNDOS DEINVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Valor de mercado Volume negociado Crescimento de 175% 97. 128 de R$ 25,3 bilhões em 2012 de em 2012 do número investidores4 em 20124 R$ 3,6 bilhões4 de investidores4 Nota 4: FONTE: Boletim BM&F Bovespa - Janeiro de 2013, edição nº 9, dados atualizados até 28 de dezembro de 2012. antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 12 13
  8. 8. material publicitário material publicitárioFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIIBRASIL PLURALABSOLUTOFUNDO DE FUNDOS antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 14 15
  9. 9. material publicitário material publicitário principais características estrutura FUNDOS DE OBJETIVO DO FUNDO E POLÍTICA ATIVOS INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS IMOBILIÁRIOS DE INVESTIMENTO¹ O fundo realizará investimentos imobiliários através da FII aquisição de ativos financeiros do segmento, com alocação preponderante em cotas de outros fundos de investimentoINVESTIDORES imobiliário negociados em bolsa de valores (“Cotas de FII”), e de forma menos relevante na aquisição de letras de crédito FII imobiliário (“LCI”), letras hipotecárias (“LH”) e certificados BRASIL de recebíveis imobiliários (“CRI”). PLURAL ABSOLUTO COTAS E RENDIMENTOS FII FII antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 16 17
  10. 10. material publicitário material publicitário principais características principais características BENCHMARK IFIX DESEMPENHO IFIX O Fundo tem como benchmark superar o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) Índice criado pela BM&Fbovespa em Setembro de 2012 com o objetivo de criar a referência para o desempenho do mercado de fundos imobiliários5; O IFIX é composto por uma carteira de cotas de FII negociadas nos mercados de bolsa e balcão organizado da BM&FBOVESPA; IFIX CDI IBOVESPA Atualmente composto por 49 fundos imobiliários (data-base 08 de janeiro de 2013) rentabilidade rentabilidade rentabilidadeOs fundos são selecionados por critérios de liquidez e ponderados por valor de mercado acumulada6 acumulada6 acumulada6 57,30% 21,81% -12,05% “Rentabilidade Alvo (Benchmark) não representa e nem deve ser considerada, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos cotistas”, tendo em vista o disposto Nota 6: as rentabilidades acumuladas do ifix, cdi e ibovespa são referentes ao Período de 30/12/2010 a 28/12/2012. no artigo 35, inciso VIII da Instrução CVM n° 472/08 Fonte: BM&FBovespa e cetip Nota 5: IFIX foi criado com série histórica iniciada em dezembro de 2010, quando o valor base do índice foi fixado em 1.000 pontos; antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 18 19
  11. 11. material publicitário material publicitárioPRINCIPAIS ATRATIVOSPARA O INVESTIDOR Nota 7: Conforme lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, desde que: (i) o Cotista seja titular de cotas que representem menos de 10% (dez por cento) das cotas emitidas pelo Fundo GESTÃO DILUIÇÃO DOS e cujas cotas lhe deem direito ao DIVERSIFICAÇÃO ISENÇÃO PROFISSIONAl CUSTOS DE recebimento de rendimento inferior TRANSAÇÃO a 10% (dez por cento) do total de DA CARTEIRA FISCAL rendimentos auferidos pelo Fundo; (ii) as cotas do Fundo sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado; e (iii) o Fundo conte Fundo contará com Permite que o investidor com, no mínimo, 50 (cinquenta) Cotistas. o trabalho ativo e a ganhe escala diluindo seus experiência do gestor custos de corretagem que selecionará os e custódia Com baixa aplicação inicial Isenção de imposto de renda fundos imobiliários do (mínimo de R$ 5.000) permite sobre os rendimentos setor que comporão a acesso a inúmeros fundos distribuídos pelo Fundo para carteira imobiliários pessoa física7. Potencial de participação Além disso, o fundo não é em diversas novas tributado sobre os ganhos ofertas e fundos na negociação de cotas de fiis já existentes antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 20 21
  12. 12. material publicitário material publicitário DIVERSIFICAÇÃO DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA8 DA CARTEIRA INVESTIDOR BRASIL o FII brasil plural absoluto fundo de PLURAL fundos contará com uma carteira ABSOLUTO diversificada, possibilitando ao investidor ter acesso aos diversos setores do mercado imobiliário com investimento inicial de apenas R$5.000,00 NOTA 8: A CARTEIRA PRESENTE NESSE SLIDE É MERAMENTE ILUSTRATIVA ESCRITÓRIO SHOPPING LOGÍSTICO EDUCACIONAL HOSPITAL HOTELARIAantes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 22 23
  13. 13. material publicitário material publicitário ISENÇÃO FISCAL ISENÇÃO FISCAL Isenção de imposto de renda sobre os rendimentos distribuídos pelo Fundo a pessoas físicas9. Além disso, o fundo não é tributado na negociação de cotas, ganho que também é repassado ao cotista. Nota 9: Conforme lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, desde que: (i) o Cotista seja titular de cotas que representem menos de 10% (dez por cento) das cotas emitidas pelo Fundo e cujas cotas lhe deem direito aorecebimento de rendimento inferior a 10% (dez por cento) do total de rendimentos auferidos pelo Fundo; (ii) as cotas do Fundo sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado; e (iii) o Fundo conte com, no mínimo, 50 (cinquenta) Cotistas. FII BRASIL PLURAL investimento ABSOLUTO FUNDO direto em FII DE FUNDOS INVESTIDOR BRASIL IR PLURAL ABSOLUTO VENDA COM VENDA COM GANHO DE CAPITAL GANHO DE CAPITAL COMPRA FII COMPRA FII Os investidores pessoas físicas de Fundos Caso o investidor pessoa física invista de Investimento Imobiliário de Fundos de diretamente em FII negociados na BM&FBovespa Investimento Imobiliário (“FII de FII”) podem se e obtenha ganhos de capital decorrentes da beneficiar da isenção fiscal oferecida aos FII venda das cotas destes FII, será tributado a de FII sobre os ganhos de capital que estes alíquota de 20% sobre os ganhos de capital. porventura obtiverem nas vendas de cotas de FII, pois estes ganhos serão repassados na forma de rendimentos aos cotistas dos FII de FII. antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 24 25
  14. 14. material publicitário material publicitário GESTÃO PROFISSIONAL ASSET MANAGEMENT • Gestão composta por sócios com mais de 20 anos de experiência, passando por diferentes cenários do mercado; • A negociação dos ativos é baseada em análises fundamentadas, feitas por um grupo de profissionais com capacidades analíticas complementares;• Equipe dedicada visando selecionar as melhores oportunidades de mercado, como ofertas Atualmente a Brasil Plural possui mais de R$ 4 bilhõesnovas, ofertas restritas da Instrução CVM 476 e também fundos de investimentos já listados. 10 de ativos sob gestão e conta com uma equipe de extensa experiência em gestão de recursos ATIVOS SOB GESTÃO - BRASIL PLURAL (%, POR CLASSE DE ATIVOS)¹ 35% FUNDOS LÍQUIDOS 54% FUNDOS ESTRUTURADOS 10% CRÉDITO PRIVADO 1% OFFSHORE Nota 10: Fonte : Base de dados da Brasil Plural Gestão de Recursos, data base: nov/12. antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 26 27
  15. 15. material publicitário material publicitário DILUIÇÃO DOS CUSTOS DILUIÇÃO DOS CUSTOS DE TRANSAÇÃO DE TRANSAÇÃO A estrutura de investimento do FII Brasil Plural Absoluto Fundo de Fundos permite aoinvestidor diluir seus custos de corretagem na montagem de uma carteira diversificada. FII BRASIL PLURAL ABSOLUTO INVESTIMENTO direto em fII FUNDO DE FUNDOS BRASIL PLURAL ABSOLUTO CORRETAGEM FII CORRETAGEM Na montagem e rebalanceamento de uma carteira diversificada, o Fundo, na maioria Já o investidor que adquira por conta própria, na maioria dos casos, arcará com dos casos, possui baixos custos de corretagem e custódia proporcionalmente a seu maiores custos de corretagem e custódia pois nem sempre conseguirá atuar com o patrimônio devido ao grande volume financeiro negociado mesmo volume financeiro que o Fundo Pelo mesmo valor investido, o investidor fica alocado em um só ativo: EX: R$ 100,00 1 cota participação em vários fundos EX: R$ 100,00 1 cota participação em apenas um fundo antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 28 29
  16. 16. material publicitário material publicitárioFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIItermos econdiçõesindicativos antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 30 31
  17. 17. material publicitário material publicitário TERMOS E CONDIÇÕES TERMOS E CONDIÇÕES INDICATIVOS INDICATIVOS O Fundo é destinado a pessoas naturais e jurídicas,FUNDO FII - Brasil Plural Absoluto Fundo de Fundos fundos de investimento, Fundos de Pensão, Regimes Próprios de Previdência Social, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco CentralOFERTA Oferta Pública nos termos da Instrução CVM nº 400 do Brasil (“BACEN”), seguradoras, entidades de previdência complementar e de capitalização, bem PÚBLICO ALVO como investidores não residentes que invistam noFORMA DE CONSTITUIÇÃO Condomínio fechado Brasil segundo as normas aplicáveis, que estejam aptos a investir nesta modalidade de fundo de investimento e que estejam dispostos a correr osPRAZO DE DURAÇÃO Indeterminado riscos inerentes ao mercado imobiliário. Este fundo não é destinado a clubes de investimentoVOLUME TOTAL DA OFERTA R$ 200.000.000,0011 APLICAÇÃO INICIAL MÍNIMA R$ 5.000,00 NEGOCIAÇÃO DA COTAS BM&F BovespaVOLUME MÍNIMO DA OFERTA R$ 50.000.000,00 0,40% ao ano com valor mínimo fixo mensal de TAXA DE ADM. E GESTÃO R$ 15.000,00VALOR UNITÁRIO DAS COTAS R$ 100,00 TAXA DE PERFORMANCE12 20% do que superar o IFIXNOTA 11: A quantidade de Cotas objeto da Oferta poderá ser acrescida de um lote adicional, a seremitido na forma prevista no Artigo 14, §2º da Instrução CVM nº 400, de até 400.000 (quatrocentasmil) Cotas, equivalentes, em conjunto, a até 20% (vinte por cento) das Cotas inicialmente COORDENADOR LÍDER brasil plural cctvm s.a.ofertadas, e de um lote suplementar, a ser emitido na forma prevista no Artigo 24 da InstruçãoCVM nº 400, de até 300.000 (trezentas mil) Cotas, equivalentes, em conjunto, a até 15% (quinze por gestor brasil plural gestão de recursos ltda.cento) das Cotas inicialmente ofertadas, podendo totalizar a Oferta a quantidade de até 2.700.000(dois milhões e setecentas mil) Cotas, perfazendo o montante de até R$270.000.000,00 (duzentos e ADMINISTRADOR geração futuro corretora de valores s.a.setenta milhões de reais) na primeira Data de Liquidação. NOTA 12: vide detalhes da taxa de performance no prospecto preliminar, página 63 e 64.antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 32 33
  18. 18. material publicitário material publicitário CRONOGRAMA INDICATIVO CRONOGRAMA INDICATIVOORDEM DOS EVENTOS EVENTOS data prevista13 ORDEM DOS EVENTOS EVENTOS data prevista13 Protocolo do pedido de registro da Oferta 15 Término do 4º Período de Alocação14 31/05/13 1 21/12/12 na CVM 16 Quarta Data de Liquidação 06/06/13 Publicação do Aviso ao Mercado Disponibilização do Prospecto Preliminar 17 Início do 5º Período de Alocação14 10/06/13 2 04/03/13 e início das apresentações para potenciais 18 Término do 5º Período de Alocação14 21/06/13 Investidores (roadshow) 19 Quinta Data de Liquidação 27/06/13 Início do Período de Reservas 3 11/03/13 (1º Período de Alocação) Data máxima para publicação do 20 04/07/13 Comunicado de Retratação15 Obtenção do registro da Oferta 4 26/03/13 junto à CVM Até 180 dias a contar da 21 Publicação do Anúncio de Encerramento publicação do Anúncio de Início Publicação do Anúncio de Início 5 27/03/13 Disponibilização do Prospecto Definitivo Após a concessão do registro de funcionamento do Fundo 6 Término do Período de Reservas 28/03/13 pela CVM e a liberação para negociação pela BM&FBOVESPA, 7 Primeira Data de Liquidação 04/04/13 Início de negociação das Cotas 22 devendo ser observado integralizadas que apenas as Cotas do 8 Início do 2º Período de Alocação14 08/04/13 Fundo integralizadas pelos Investidores poderão ser 9 Término do 2º Período de Alocação14 19/04/13 negociadas. 10 Segunda Data de Liquidação 25/04/13 11 Início do 3º Período de Alocação14 29/04/13 Nota 13: Todas as datas previstas são meramente indicativas e estão sujeitas a alterações, suspensões, antecipações ou prorrogações, a critério dos Coordenadores ou de acordo com os regulamentos da BM&FBOVESPA. Qualquer 12 Término do 3º Período de Alocação14 10/05/13 modificação no cronograma da distribuição deverá ser comunicada à CVM e poderá ser analisada como Modificação da Oferta, seguindo o disposto nos artigos 25 e 27 da citada Instrução. Nota 14: O Período poderá ser encerrado 13 Terceira Data de Liquidação 16/05/13 ou cancelado a critério do Coordenador Líder, em função da quantidade de Cotas subscritas no(s) período(s) anterior(es). Notas 15: Comunicado de Retratação será publicado em até 5 (cinco) dias úteis contados da última Data 14 Início do 4º Período de Alocação14 20/05/13 de Liquidação, conforme aplicável. antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 34 35
  19. 19. material publicitário material publicitárioFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIIFATORES DE RISCOPROSPECTOPRELIMINAR antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 36 37
  20. 20. material publicitário material publicitárioFatores de riscoAntes de subscrever as Cotas do Fundo, os potenciais Investidores devem considerar cuidadosamente Risco de o Fundo não alcançar a subscrição mínima: Existe a possibilidade de o Fundo não vir a seros riscos e incertezas descritos abaixo, bem como as demais informações contidas no Regulamento e constituído, caso não seja subscrito o Montante Mínimo ou caso a CVM não autorize a sua constituiçãono Prospecto Preliminar, à luz de sua própria situação financeira, suas necessidades de liquidez, seu ou funcionamento.perfil de risco e seus objetivos de investimento. Risco de Liquidez Reduzida das Cotas: O mercado secundário existente no Brasil para negociação deA seguir, encontram-se descritos os principais riscos inerentes ao Fundo, os quais não são os únicos Cotas de fundos de investimento imobiliário apresenta baixa liquidez e não há nenhuma garantia deaos quais estão sujeitos os investimentos no Fundo e no Brasil em geral. Os negócios, situação que existirá no futuro um mercado para negociação das Cotas que permita aos Cotistas sua alienação,financeira ou resultados do Fundo podem ser adversa e materialmente afetados por quaisquer caso estes decidam pelo desinvestimento. Dessa forma, os Cotistas podem ter dificuldade em realizardesses riscos, sem prejuízo de riscos adicionais que não seja atualmente de conhecimento do a venda das suas Cotas no mercado secundário, ou obter preços reduzidos na venda das Cotas.Administrador ou que sejam julgados de pequena relevância neste momento. Riscos Relativos a Restrições ao Resgate de Cotas: O Fundo é constituído sob a forma de condomínio fechado, razão pela qual o resgate integral de suas Cotas é permitido apenas (i) ao término do prazo de duração do Fundo, ou (ii) em virtude de sua liquidação antecipada, que tem de ser aprovada pela Assembleia Geral de Cotistas nos termos do seu Regulamento. Dessa forma, não é admitido o resgate de Cotas pelos Cotistas, a qualquer momento. Caso os Cotistas queiram desinvestir seus recursos do Fundo, será necessária a venda das suas Cotas em mercado secundário, incorrendo os Cotistas, nessa hipótese, no risco de liquidez reduzida das Cotas acima descrito. antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 38 39
  21. 21. material publicitário material publicitárioRiscos Relacionados a Fatores Macroeconômicos Relevantes: Variáveis exógenas, tais como a Risco de Concentração: A possibilidade de concentração da carteira em ativos na forma permitidaocorrência, no Brasil ou no exterior, de fatos extraordinários ou situações especiais de mercado, no Regulamento representa risco de liquidez dos Ativos Imobiliários e dos Ativos de Liquidez.ou, ainda, de eventos de natureza política, econômica ou financeira que modifiquem a ordem atual Alterações da capacidade competitiva do setor investido podem, isolada ou cumulativamente,e influenciem de forma relevante o mercado financeiro e/ou de capitais brasileiro, incluindo afetar adversamente o preço e/ou rendimento dos ativos da carteira do Fundo. Nestes casos, ovariações nas taxas de juros, eventos de desvalorização da moeda e mudanças legislativas, poderão Administrador pode ser obrigado a liquidar os ativos do Fundo a preços depreciados, podendo, comresultar em perdas para os Cotistas. Não será devido pelo Fundo ou por qualquer pessoa, incluindo isso, afetar negativamente no valor das Cotas.o Administrador, qualquer indenização, multa ou penalidade de qualquer natureza, caso os Cotistas Risco Jurídico: Toda a arquitetura do modelo financeiro, econômico e jurídico deste Fundo considerasofram qualquer dano ou prejuízo resultante de quaisquer de tais eventos. um conjunto de rigores e obrigações de parte a parte estipuladas através de contratos públicosRisco de Não Existência de Garantia de Eliminação de Riscos: A realização de investimentos no Fundo ou privados tendo por diretrizes a legislação em vigor. Entretanto, em razão da pouca maturidadeexpõe o investidor aos riscos a que o Fundo está sujeito, os quais poderão acarretar perdas para os e da falta de tradição e jurisprudência no mercado de capitais brasileiro, no que tange a este tipoCotistas. Embora o Administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos das aplicações do de operação financeira, em situações de stress poderá haver perdas por parte dos investidores emFundo, não há qualquer garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e razão do dispêndio de tempo e recursos para buscar dar eficácia ao arcabouço contratual.para os Cotistas. Em condições adversas de mercado, esse sistema de gerenciamento de riscos poderáter sua eficiência reduzida.Risco de Crédito: Consiste no risco de inadimplemento dos devedores e coobrigados, diretosou indiretos, dos créditos resultados dos ativos que integram a carteira do Fundo, ou pelascontrapartes das operações do Fundo, podendo ocasionar, conforme o caso, a redução de ganhos oumesmo perdas financeiras. antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 40 41
  22. 22. material publicitário material publicitárioRisco de Concorrentes: O setor imobiliário é altamente competitivo e fragmentado, não existindo Além disso, a Política de Investimento estabelece que o Fundo poderá adquirir Ativos Imobiliários ebarreiras que restrinjam o ingresso de novos concorrentes no mercado. Os principais fatores Ativos de Liquidez cuja assessoria financeira, estruturação, distribuição, administração e/ou gestão,competitivos no ramo de incorporações imobiliárias incluem disponibilidade e localização conforme aplicável, tenham sido realizadas pelo Administrador, pelo Gestor, pelo Coordenadorde terrenos, preços, qualidade, reputação e parcerias com incorporadores. Uma série de Líder, pelo Formador de Mercado ou por outras empresas a estes ligadas, independentemente deincorporadores concorrem (i) na aquisição de terrenos, (ii) na tomada de recursos financeiros aprovação dos Cotistas reunidos em Assembleia Geral. Considerando que o Gestor é a instituiçãopara a incorporação, e (iii) na busca de compradores em potencial. Outras companhias, inclusive responsável pela seleção dos Ativos Imobiliários e Ativos de Liquidez que serão adquiridos peloestrangeiras, em alianças com parceiros locais, podem passar a atuar ativamente na atividade de Fundo, poderá haver situação de conflito de interesse.incorporação imobiliária no Brasil, aumentando ainda mais a concorrência. A concorrência poderá Risco relacionado à participação de Pessoas Vinculadas na Oferta Não há percentual máximo paragerar maiores pressões na aquisição dos Ativos Imobiliários, de forma a diminuir ou impactar investimento por Pessoas Vinculadas na Oferta, sendo que somente no caso de excesso de demandarentabilidade do Fundo. superior em um terço em relação à quantidade de Cotas ofertadas, será vedada a colocação de CotasDemais Riscos: O Fundo também poderá estar sujeito a outros riscos advindos de motivos alheios ou às Pessoas Vinculadas, nos termos do Artigo 55 da Instrução CVM nº 400.exógenos, tais como moratória, guerras, revoluções, mudanças nas regras aplicáveis aos ativos, Portanto, na hipótese de não haver excesso de demanda nos termos acima, as Pessoas Vinculadasmudanças impostas a esses ativos, alteração na política econômica, decisões judiciais etc. concorrerão na Oferta nas mesmas condições dos demais Investidores, de acordo com a ordemRisco de potencial conflito de interesse Sendo o Gestor e o Coordenador Líder pertencentes ao cronológica do recebimento dos Pedidos de Reserva ou dos Compromissos de Subscrição, conforme omesmo grupo econômico, e sendo que o Administrador poderá pertencer ao mesmo grupo econômico caso, sendo que as Pessoas Vinculadas poderão ser beneficiadas em relação aos demais Investidoresdo Gestor e do Coordenador Líder (sujeito à aprovação, pelo BACEN, da aquisição do Administrador), em decorrência de possuírem informações privilegiadas acerca da Oferta. Adicionalmente, as Pessoaspoderá existir um conflito de interesse no exercício das atividades de administração, gestão e Vinculadas poderão deter participação relevante no Fundo e, consequentemente, nas decisõescoordenação da Oferta, uma vez que a avaliação do Administrador sobre a qualidade dos serviços relevantes relativas ao Fundo.prestados pelo Gestor ao Fundo e pelo Coordenador Líder no âmbito da Oferta, bem como a eventualdecisão pela rescisão dos contratos com eles celebrados, poderão ficar prejudicadas pela relaçãosocietária que envolve as empresas. antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 42 43
  23. 23. material publicitário material publicitárioRiscos relativos aos Ativos Imobiliários: O Fundo tem como Política de Investimento, alocar recursos revisionais e renovatórias que podem fixar valores inferiores ao inicialmente projetado, que podeem Ativos Imobiliários dos mais diversos tipos admitidos pela legislação brasileira, sem qualquer afetar o desempenho do Fundo. Ainda, o risco de crédito aqui previsto pode afetar os emissoresrestrição a setores da economia. O Fundo não tem ativos alvo pré definidos, trata-se de um fundo de títulos e valores mobiliários que se valeram do fluxo destes recebimentos para lastro ou“genérico” que alocará seus recursos em Ativos Imobiliários regularmente estruturados e securitização dos mesmos através da emissão de CCI lastro para emissão de CRI e de CRI; risco deregistrados junto à CVM, quando aplicável, ou junto aos órgãos de registro competentes. crédito das instituições financeiras não honrarem os resgate ou pagamentos das LCI e LH; (vii) entre outros inerentes a cada Ativo Imobiliário selecionado pelo Gestor para integrar a carteira do Fundo.Dessa forma, o Administrador e o Gestor não tem qualquer controle direto das propriedadesou direitos sobre as propriedades imobiliárias. Ainda, tendo em vista a aplicação preponderante Riscos relacionados à Política de Investimento: O investimento nas Cotas do Fundo é uma aplicaçãodo Fundo em cotas de outros fundos de investimento do mesmo tipo (fundos de investimento em valores mobiliários, o que pressupõe que a rentabilidade do Cotista dependerá da valorização eimobiliário) o Fundo estará sujeitos aos riscos estabelecidos em cada fundo investido, dentre os dos rendimentos a serem pagos pelos Ativos Imobiliários. No caso em questão, os rendimentos a seremquais destacamos, tendo em vista serem comunmente apontados nos respectivos regulamentos e distribuídos aos Cotistas dependerão principalmente, dos resultados obtidos pelo Fundo com aprospectos: (i) riscos relacionados à desvalorização dos imóveis de propriedade do fundo investido amortização e resgate dos Ativos Imobiliários que o Fundo venha a investir. ou que tenham sido utilizados como lastro ou garantia para emissão de títulos e valores mobiliários Não obstante a diligência do Administrador e do Gestor em colocar em prática a Política deque podem prejudicar o desempenho dos investimentos; (ii) riscos relacionados às regras, e suas Investimento delineada, os investimentos do Fundo estão, por sua natureza, sujeitos a flutuaçõesconstantes modificações, ambientais e sanitárias, entre outras, a que os imóveis detidos pelos típicas do mercado, risco de crédito, risco sistêmico, condições adversas de liquidez e negociaçãofundos investidos que podem prejudicar o desempenho dos investimentos tendo em vista ordens de atípica nos mercados de atuação e, mesmo que o Administrador e o Gestor mantenham rotinasadequação para o uso, custos de descontaminação de solo, suspensão da licença de uso ou alvará de e procedimentos de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação dafuncionamento; (iii) riscos de depreciação e custos de manutenção dos imóveis detidos pelos fundos possibilidade de perdas para o Fundo e para o Cotista. O Administrador, o Gestor ou qualquer dosinvestidos, que podem aumentar os custos dos fundos investidos e prejudicar o desempenho do seus controladores, suas controladas, suas coligadas ou sociedades com eles submetidas ainvestimento; (iv) riscos relacionados a contratos de locação, arrendamento, concessão de uso de controle comum, em hipótese alguma, serão responsabilizados, entre outros eventos, por qualquersuperfície, ou qualquer outra modalidade de exploração comercial de imóveis, que podem afetar depreciação ou perda de valor dos ativos integrantes da Carteira do Fundo, pela solvência daso desempenho dos investimentos do Fundo; (v) risco de desapropriação dos imóveis de propriedade contrapartes, pela inexistência ou baixa liquidez de um mercado secundário dos ativos financeirosdo fundo investido ou que tenham sido utilizados como lastro ou garantia para emissão de títulos integrantes da Carteira do Fundo ou por eventuais prejuízos incorridos pelos Cotistas quando dae valores mobiliários detidos ou que tenha que podem afetar o desempenho do investimento; (vi) amortização ou resgate de Cotas do Fundo, nos termos do Regulamento e do Prospecto Preliminar.riscos relacionados a sinistros não cobertos ou cobertos por seguro mas que frustrem o resultadodos fundos investidos; (vii) risco de crédito, ou seja, de não pagamento dos valores contratados O FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIAS DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DO COORDENADOR LÍDER, DE QUALQUERpor locatários, arrendatários, ou demais pessoas que estão na posse dos imóveis, bem como ações MECANISMO DE SEGURO OU DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS - FGC, PARA REDUÇÃO OU ELIMINAÇÃO DOS RISCOS AOS QUAIS ESTÁ SUJEITO, E CONSEQUENTEMENTE, AOS QUAIS OS COTISTAS TAMBÉM PODERÃO ESTAR SUJEITOS. antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 44 45
  24. 24. material publicitário material publicitárioFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIIOBSERVAÇÕESAO MATERIALPUBLICITÁRIO antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 46 47
  25. 25. material publicitário material publicitárioOBSERVAÇÕES AOMATERIAL PUBLICITÁRIOEste material publicitário contém informações gerais sobre o Fundo de Investimento Imobiliário Este material não é direcionado para objetivos de investimento, situações financeiras ouBrasil – FII Plural Absoluto Fundo de Fundos (“FII Brasil Absoluto Fundos de Fundos”) e não deve ser necessidades específicas de qualquer destinatário. Este material não tem a intenção de fornecerconsiderado como recomendação de investimento nas cotas. bases de avaliação para terceiros de quaisquer valores mobiliários e não deve ser considerado como recomendação para subscrição ou aquisição de valores mobiliários. As alterações contidas nesteEste material foi preparado com a finalidade exclusivamente informativa e não deve ser interpretado material estão sujeitas a alterações sem aviso prévio aos destinatários deste material.como uma solicitação ou oferta para a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários e nãodeve ser tratado como uma recomendação de investimento. Este material apresenta informações A Oferta encontra-se sujeita a análise pela Comissão de Valores Mobiliários para obtenção doresumidas e não é um documento completo, de modo que potenciais investidores devem ler o registro da Oferta. Portanto, os termos e condições da Oferta e as informações contidas nesteProspecto Preliminar e o Prospecto Definitivo, quando disponível, em especial a seção “Fatores de material e no Prospecto Preliminar estão sujeitos a complementação, correção ou modificação emRisco”, antes de decidir investir nas cotas. virtude de exigências daquela autarquia.Qualquer decisão de investimento deverá basear-se única e exclusivamente nas informações contidas Para maiores esclarecimentos a respeito da Oferta e do Fundo, bem como para obtenção de cópiasno Prospecto Preliminar e no Prospecto Definitivo, quando disponível, que conterá informações do Regulamento, do Prospecto Preliminar e do Contrato de Distribuição, os interessados deverãodetalhadas a respeito da Oferta, das cotas, do FII Brasil Absoluto Fundos de Fundos e dos riscos dirigir-se à sede do Administrador, do Coordenador Líder, das Instituições Contratadas e/ou àrelacionados ao investimento nas cotas. CVM, nos endereços indicados na próxima seção, sendo que o Prospecto Preliminar encontra-se à disposição dos Investidores na CVM, na BM&FBOVESPA apenas para consulta e reprodução. O registro da presente oferta não implica por parte da CVM, em garantia de veracidade das informações ou em julgamento sobre a qualidade do FII ou das cotas a serem distribuídas antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 48 49
  26. 26. material publicitário material publicitárioFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIICONTATOSDA OFERTA antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 50 51
  27. 27. material publicitário material publicitário contatos da oferta contatos da oferta COORDENADOR LÍDER gestor coordenadores convidados Banif Banco de Investimento (Brasil) S.A. XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, BRASIL PLURAL CCTVM S.A. BRASIL PLURAL GESTÃO DE Rua Minas de Prata, n º 30, 15º andar TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. RUA SURUBIM, 373 RECURSOS LTDA. São Paulo - SP - CEP 04552-080 Avenida Brigadeiro Faria Lima, n° 3.600, 10° andar TÉRREO BROOKLIN NOVO PRAIA DE BOTAFOGO, 228 - São Paulo - SP - CEP 01452-000 SÃO PAULO - SP - 9° ANDAR At.: Sr. Cleber Machado Campos CEP: 04571-050 BOTAFOGO Tel. + 55 (11) 3074-8000 At.: Sr. Rodrigo Machado RIO DE JANEIRO - RJ ccampos@banifib.com.br Tel. + 55 (11) 3526-1316 At.: Sr. Guilherme Cardoso Federico CEP: 22250-906 www.banifib.com.br rodrigo.machado@xpi.com.br Tel: (11) 3206.8052 guilherme.federico@brasilplural.com At.: Sr. Rafael Zlot www.xpi.com.br Tel: (21) 3923.3000 www.brasilpluralcorretora.com rafael.zlot@brasilplural.com AGENTE REGULADOR PROSPECTO DISPONÍVEL NO LINK: www.brasilplural.com http://www.brasilpluralcorretora.com/ Concórdia S/A CVMCC COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM bd/home/publicoffer Rua Líbero Badaró, 425, 23º andar RUA SETE DE SETEMBRO, Nº 111, São Paulo - SP - CEP 01009-905 5º ANDAR - CENTRO RIO DE JANEIRO - RJ At.: Sr. Amilton José Bardelotti At.: Sr. Mauro Mattes www.cvm.gov.br -> fundos de investimento -> ADMINISTRADOR E consulta consolidada de fundo Tel: (11) 2137-8888 Tel. + 55 (11) 3292-1466 COORDENADOR CONVIDADO juridico@gerafuturo.com.br fundosestruturados@concordia.com.br www.concordia.com.br MERCADO DE NEGOCIAÇÃO www.gerafuturo.com.br PROSPECTO DISPONÍVEL NO LINK: https://www.gerafuturo.com.br/userfiles/ BMF&BOVESPA S.A. - BOLSA DE VALORES, file/oferta_publica/fii/bpa/prospecto_ MERCADORIAS E FUTUROS GERAÇÃO FUTURO CORRETORA DE preliminar.pdf PRAÇA ANTONIO PRADO, 48 / VALORES S.A. BANCO OURINVEST S.A. RUA XV DE NOVEMBRO, 275 Av Paulista, 287- 11º ANDAR https://www.gerafuturo.com.br/userfiles/ Av. Paulista, nº 1728, sobreloja, 2º e 11º andares CENTRO - SÃO PAULO - SP Bela vista - São paulo - Sp file/oferta_publica/fii/bpa/prospecto_ São Paulo - SP - CEP 01310-919 www.bmfbovespa.com.br CEP: 01311-000 definitivo.pdf DOCUMENTO DISPONÍVEL NO LINK: At.: Sr. José Carlos Leme da Silva www.bmfbovespa.com.br/noticiashome/ Tel. + 55 (11) 4081-4444 prospectos.aspx?idioma=pt-br ofertaspublicas@ourinvest.com.br www.ourinvest.com.brantes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. 52 53
  28. 28. antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção antes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo. “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo.
  29. 29. material publicitárioantes de aceitar a oferta, leia cuidadosamente o prospecto, em especial a seção “fatores de risco”, nas páginas 41 a 48 do prospecto, e o regulamento do fundo.

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