2. ¿Qué es Factoring?
Factoring es la operación en la que un
sujeto denominado “factor”, adquiere de
otro denominado “cliente” o “factorado”
una parte a todos los créditos que el
cliente tiene por cobrar.
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3. Proceso de Factoring
El Factoreado
o Cliente
A
D
B
C
Mercancía y factura
Realiza la cobranza
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4. •Los Créditos
El contrato de factoring la empresa transfiere
al factor los créditos derivados de sus
operaciones con sus clientes.
Estos créditos pueden estar representados
por:
Facturas
Boleta
de Venta
Títulos
Valores
Otros
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5. •Los Servicios
Cuando el factor adquiere los créditos se
obliga realizar una serie de servicios
destinados al cobro de dichos créditos.
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6. El factor se encargará de las gestiones de
cobranza, pero también brindará otros
servicios a la empresa como pueden ser los :
Evaluación
de riesgos
crediticios
Contabilidad
Asesoría Jurídica
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7. Importancia
El factoring en suma es importante,
puesto es un mecanismo de
financiación muy útil en la actividad
económica , ya que hace posible
que el empresario pueda cobrar al
contado sus ventas a plazo.
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8. Realizar todos los actos de
disposición con relación a los
instrumentos adquiridos.
Cobrar una retribución por los
servicios adicionales que se
hayan brindado.
Derechos del Factor
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9. Obligaciones del Factor
Asumir el
riesgo
crediticio de
los Deudores
Adquirir los
instrumentos
de acuerdo a
condiciones
pactadas
Brindar los
servicios
adicionales
pactados
Pagar al
cliente los
instrumentos
adquiridos
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10. Exigir el pago con los
instrumentos transferidos en el
plazo establecido y conforme a
las condiciones pactadas.
Exigir el cumplimiento de los
servicios adicionales que se
hubiesen pactado.
Derechos de la Empresa
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11. Informar al factor y cooperar con éste.
Proporcionar toda la documentación
vinculada con la transferencia de
instrumentos
Retribuir al factor por los servicios
adicionales recibidos
Obligaciones de la Empresa
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12. Clases de Factoring
Según la disponibilidad financiera y la
asunción del riesgo:
•Factoring sin recurso o financiación
Los pagos del factor al cliente no
contemplan anticipos, sino que se efectúan
conforme vencen los documentos.
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13. •Factoring con recurso o financiación
El factor anticipa la financiación, sin esperar
al vencimiento de los créditos.
Beneficio para el Factor esta dado
por el interés que cobra.
Al vencimiento debe devolver al
Factor el importe anticipado
El riesgo del no pago es asumido
por el cliente
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14. Diferencias entre el factoring
y las operaciones de
descuento
• Involucra una serie de servicios
adicionales.
• El Factor asume el riesgo
crediticio del deudor.
Factoring
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15. • Comprenden únicamente el adelanto
del importe de los títulos
transferidos.
• La empresa asume dicho riesgo.
Operaciones de
descuento
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16. • Cuando tanto el cliente como el
Factor y los Deudores residen en el
mismo país.
Según destino de las ventas
•Nacional:
•Internacional o de Exportación:
•Cuando el cliente y los
Deudores residen en distintos
países.
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17. En el que las empresas de Factoring y la
factorada domicilian en un mismo país,
mientras que los deudores cedidos lo
hacen en el extranjero.
• Factoring de
Exportación
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18. Factoring “de importación”
Que se da cuando el cliente o factorado
reside en un país distinto al del factor, por lo
que decide transmitirle todos los créditos
originados en su actividad empresarial que
tiene contra deudores domiciliados en el país
del factor.
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19. Ventajas
Genera liquidez de
manera rápida
Disminuye el
riesgo crediticio
con sus clientes.
Agiliza la gestión de
cuentas por cobrar.
Mejora el flujo
de caja
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20. Desventajas
Alto costo,
pues la tasa
de interés
que se aplica
suele ser
mayor a la
tasa de
descuento.
No considera
transacciones
efectuadas
con
productos
perecederos
Se aplica en
operaciones
de corto
plazo
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