Informe final gerencia financiera

UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ANALISIS DE EE.FF PARA LA TOMA DE DECISIONES DE LA
EMPRESA “TEJADA URQUIZO & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL”
DE LA CIUDAD DE TRUJILLO, PERIODO 2010 – 2011

CURSO: Gerencia Financiera

DOCENTE: Hidalgo Lama, Jenry.

INTEGRANTES: - Garcia Cárdenas, Julio.
- Gonzales Tumay, Karina.
- Lulichac Rojas, Liliana
- Vigo Chafloque, Jhosely

CICLO: VI

TRUJILLO – PERÚ
2013

1

INDICE
ASPAJO TAFUR & ASOCIADOS..........................................................................................................12
ASPAJO TAFUR & ASOCIADOS..........................................................................................................12
AUDITORES CORPORATIVOS S.A.C...................................................................................................12
Auditores Corporativos S.A.C...........................................................................................................12
VIGO & ASOCIADOS, SOCIEDAD CIVIL, AUDITORES Y CONSULTORES...............................................12
VIGO & ASOCIADOS, SOCIEDAD CIVIL, AUDITORES Y CONSULTORES...............................................12
CONFIDENCIAL SAC..........................................................................................................................12
II. TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN......................................26
* Marco Referencial.................................................................................................................26
* Marco Teórico.......................................................................................................................26
2.2 Contenido de los Estados Financieros. ..................................................................................28
2.4 BALANCE GENERAL ................................................................................................................29
2.4.1 Clasificaciones del Balance General, ..............................................................................30
2.6 ORIENTACIÓN PARA LA INTERPRETACION DE LAS TENDENCIAS OBTENIDAS DE UN ANALISIS
FINANCIERO. ................................................................................................................................32
2.7 .TOMA DE DECISIONES...........................................................................................................33
ANTECEDENTES................................................................................................................................34
Planteamiento y enunciado del problema a investigar....................................................................35
Objetivos: General / Específicos.......................................................................................................36
Presentación de resultados..............................................................................................................36
Discusión de resultados y análisis:...................................................................................................40
TOMA DE DECISIONES:.....................................................................................................................40
CONCLUSIONES:...............................................................................................................................41
RECOMENDACIONES:.......................................................................................................................42
ANEXOS............................................................................................................................................43
Referencias bibliográficas ................................................................................................................49

1. DATOS GENERALES.

2

1.1. Información del Sector

1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa.¹

1.1.1.1 Misión de la empresa

Generar valor agregado para sus clientes a través del mejoramiento continuo de procesos,
productos y servicios, incrementando el valor del patrimonio del accionista; asimismo,
contribuir al desarrollo del país, apoyando a sus clientes para que logren mayor
competitividad y liderazgo en las industrias donde operan.1

1.1.1.2 Visión de la empresa

La Empresa al 2015 será una Organización Moderna y Modelo, a nivel local como
nacional, desarrollando sus actividades con el mayor grado de excelencia, siendo siempre
innovadora, visionaria y altamente confiable.2

1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa ²

FORTALEZAS

- Definición visión, misión, valores y estatuto Auditoría Interna

- Plan auditoría basada en riesgos con validación de la gerencia.

- Diversidad destrezas, experiencia y conocimientos negocio por parte del personal.

- RRHH capacitados y motivados

- Procesos de control eficientes

- Posicionamiento de marca y producto.

¹ Fuente: Tejada - Urquizo & Asociados S.Civil

² Doc: Tejada - Urquizo & Asociados S.Civil

OPORTUNIDADES

- Incremento percepción destreza, conocimientos y capacidad personal.

3

- Educar partes interesadas sobre el rol auditoría interna.

- Participar en nuevos proyectos temprano para incorporar controles.

- Colaborar con otras funciones de aseguramiento y gestión de riesgos.

DEBILIDADES

- No desarrollo modelo definido desarrollo personal.

- Evaluación de riesgos no amarrados a estrategia organizacional; identificación
limitada riesgos emergentes.

AMENAZAS

- Competencia de otros sistemas.

- Surgimiento de nuevas tecnologías.

- Surgimiento de software gratuito con características similares.

- Predisposición junta en un enfoque financiero y exposición en cumplimiento sin
existir un balance que preste atención a riesgo operacional.

- Disminución cooperación de la gerencia.

- Incremento o cambio en riesgos emergentes.

- Potenciales sustitos.

1.1.1.4 Filosofía

La filosofía de la empresa está basada en valores universales como:
 Vocación de servicio
 Compromiso

 Liderazgo

 Perseverancia

 Flexibilidad e innovación permanente

 Responsabilidad

4

1.1.1.5 METODOLOGÍA:

La Metodología de la empresa está basada en el análisis de los procesos de negocio. Se
recopila información en el campo, examinando las operaciones y los requerimientos de la
empresa. Posteriormente con esta información se diseña la solución que permitirá optimizar
y mejorar las operaciones de la empresa.

1.1.2. Entorno
1.1.2.1 Principales competidores.

COMPETIDORES A NIVEL INTERNACIONAL
Las Principales grandes auditoras de la competencia son Deloitte, Pricewaterhouse
Coopers, KPMG, Ernst & Young.

• Deloitte: es la mayor firma española de servicios profesionales. Deloitte está orientado
hacia la excelencia empresarial, la formación, la promoción e impulso de su capital humano
y a mantener el reconocimiento como la firma de servicios profesionales que da el mejor
servicio a sus clientes.

Deloitte asesora a sus clientes sobre cómo llevar a cabo una práctica de negocio
responsable y rentable, manteniendo un equilibrio social, medioambiental y financiero. El
objetivo de la Firma en España es entender el negocio de cada uno de sus clientes para
lograr su confianza y ser considerada como un proveedor de servicio único y
verdaderamente especializado.

La sede principal de Deloitte en España está en Madrid, aunque la organización se
estructura geográficamente para estar lo más cerca posible de los clientes y poder dar un
servicio ágil y eficaz.³
Figura 1
EMPRESA AUDITORA DELOITE

³ http://www.deloitte.com/view/es_ES/es/lineas-de-servicio/index.htm

5

• PricewaterhouseCoopers: es la mayor firma de servicios profesionales del mundo. Ofrece
a las empresas y a las Administraciones servicios profesionales especializados en cada
sector. Más de 163.000 personas en 151 países aúnan sus conocimientos, experiencia y
soluciones para mejorar la confianza y el valor de sus clientes y stakeholders.

Servicios: Auditoría, Asesoramiento Legal y Tributario, Consultoría de Negocio, Corporate
Finance, Transacciones, Reestructuración empresarial, Forensic, Consultoría de RRHH,
Tax Management y Accounting Services, Asesoramiento para empresarios, Gobierno
responsable de la Empresa, Crecimiento inteligente.

PricewaterhouseCoopers Auditoría: El servicio de auditoría
financiera de PricewaterhouseCoopers está diseñado para ofrecer valor añadido al cliente y
no se limita a emitir una opinión sobre las cuentas anuales de la empresa.
Figura 2
EMPRESA AUDITORA PRICEWATERHOUSECOOPERS

• KPMG Auditoria: en España presta servicios de auditoría, fiscales y de asesoramiento
legal, financiero y de negocio con más de 2.500 profesionales en sus 16 oficinas y un claro
enfoque sectorial.
Figura 3
EMPRESA AUDITORA KPMG

6

⁴ http://www.pwc.com/pe/es/index.jhtml

⁵ http://www.kpmg.com/es/es/servicios/auditoria/paginas/default.aspx

• Ernst & Young: es líder mundial en servicios de auditoría, fiscales y legales,
transacciones y consultoría. El fin perseguido es crear un impacto positivo en negocios y
mercados...
Sea cual fuere el sector de actividad, la red global de profesionales de Ernst &
Young puede proporcionar un asesoramiento experto que responda a las necesidades en

materia de auditoría, servicios fiscales y legales, transacciones y consultoría. ⁶
Figura 4

EMPRESA AUDITORA Ernst & Young

• AnalayzIT: es el líder nacional en servicios y soluciones de análisis de datos, controles y
monitorización continua para el mundo de la Auditoría, el Cumplimiento Normativo, el

Figura 5

7

Control Interno y de Gestión, la Dirección Financiera, el Riesgo Corporativo y la Detección

de Fraude. ⁷

EMPRESA AUDITORA ANALAYZIT

⁶ http://www.ey.com/PE/es/Services/Assurance

⁷ http://www.analayzit.com/servicios.php

• Auren: es una firma española líder en servicios profesionales avanzados de auditoría,
asesoría y consultoría cuyo objetivo es contribuir a la mejora en la gestión de las

empresas.⁸

EMPRESA AUDITORA AUREN Figura 6

8

• BDO: es una de las más grandes organizaciones internacionales de auditoría y servicios
profesionales a la empresa.
Presta servicios de auditoría, asesoramiento jurídico y tributario, asesoramiento
especializado de negocios y asesoramiento financiero con un enfoque internacional,

multidisciplinar y próximo.⁹

EMPRESA AUDITORA BDO
Figura 7

9

⁸ http://www.auren.com/auren.aspx

⁹ http://www.bdo.com.pe/espanol/servicios.html

• RSM Gassó Auditores: es una de las principales firmas nacionales de auditoría y
asesoría de empresas, fundada por profesionales con dilatada experiencia en el sector, tanto
nacional como internacional. Su visión global y el conocimiento de los diferentes sectores
les permite ofrecer un valor añadido a su trabajo.

En el ámbito internacional RSM Gassó Auditores forma parte de la Asociación RSM

International integrada por firmas independientes establecidas en más de 70 países. ¹⁰

EMPRESA AUDITORA RSM GASSÓ

Figura 8

• Grupo Mazars: es una organización internacional, independiente e integrada especializada
en servicios de auditoría, contabilidad y asesoría fiscal. En España, Mazars, está implantada
desde hace más de 25 años, cuenta con 350 profesionales y está presente en 7 ciudades:
Alicante, Barcelona, Bilbao, Madrid, Málaga, Valencia y Vigo, lo cual les permite ofrecer a
sus clientes una atención cercana y personalizada.

10

Mazars ofrece soluciones flexibles y personalizadas a grandes empresas multinacionales, y
a la vez, gracias a su extensa y adaptable oferta de servicios, da respuesta a la mediana y
pequeña empresa. ¹¹

EMPRESA AUDITORA MAZARS

Figura 9

¹⁰ http://www.gassorsm.com/esp/pag/home.php

¹¹ http://www.mazars.pe/ Tabla 1

PRINCIPALES COMPETIDORES A NIVEL NACIONAL

11

RAZÓN SOCIAL LUGAR DIRECCIÓN Y LOGO
TELÉFONO

ASPAJO TAFUR & LIMA Jirón Manuel Segura, 122 - Of. ASPAJO TAFUR & ASOCIADOS
ASOCIADOS 601 - Lince – Lima

Teléfono: 01)471-6173
Teléfono: 01)471-2437 http://www.aspajotafurasociados.com/

AUDITORES Auditores Corporativos S.A.C.
CORPORATIV LIMA Av. Elmer Faucett 1637 Of. 302
OS S.A.C. - Piso 3, Bellavista – Callao

Teléfono: (01)464-6418
http://www.auditorescorporativos.com/web/

VIGO & ASOCIADOS, SOCIEDAD CIVIL,
VIGO & LIMA Av. Monseñor Roca y Boloña AUDITORES Y CONSULTORES
ASOCIADOS, Nº 155 – Miraflores. Lima -
SOCIEDAD Perú.
CIVIL,
AUDITORES Y
CONSULTORE http://www.vigoasoc.com/p/quienes-somos.html
S Teléfonos: 511 4452855 / 511
4453276

CONFIDENCIAL CONFIDENCIAL SAC
SAC LIMA Av. Higuereta, 240 – Urb.
Alborada- Santiago De Surco-
Lima.

Teléfono: (01)273-7023 http://www.paginasamarillas.com.pe/b/confidencial-sac-279345

SALAS Y SALAS AREQUIPA Calle Manuel Belgrano, F-4 - SALAS Y SALAS ASOCIADOS S.C.
ASOCIADOS S.C. Urb. Alvarez Thomas - Cercado
- Arequipa

Teléfono: 054)21-7407
Teléfono: 054)23-1890
Cel.959-692169 http://www.salasasociados.com/es/index.html

12

1.1.2.2 Principales Proveedores

Hay una gran variedad de proveedores con los que cuenta la empresa Tejada Urquizo &
asociados sociedad civil, pero con los que más cuenta en la actualidad son los siguientes:¹²

Cuadro de los proveedores Tabla 3

DESCRIPCION PAGINA WEB DIRECCION
UTILES DE ESCRITORIO

LIBRERÍA COPY VENTAS www.copyventas.com Jirón Bolívar, 794 - Trujil o - La Libertad
UTILES & MAS www.rsdistribuidores.com Mz. H Lt. 15 - Urb. Natasha Alta (Av. América Oeste) - Trujil o - La Libertad
MULTISERVICIOS COPY QUICK EIRL - Avenida Larco, 1703 - Urb. California Dist. Victor Larco - Trujil o - La Libertad

PAPELES Y HOJAS
SOCIEDAD HISA S.A.C. www.sociedadhisa.com Jirón San Martín, 673 - 675 - Trujil o - La Libertad
RECICLADORA MANUELITA recicladora-manuelita@hotmail.com Mz. C-2 Lt. 18 - Urb. Parque Industrial - Trujillo - La Libertad
TINKO REPRESENTACIONES S.A.C. www.tinkorepresentaciones.com Jirón Junín, 118 - Centro Cívico - Trujillo - La Libertad

MUEBLES Y ENSERES

ECONOMUEBLES www.economueblesperu.com Avenida Sinchi Roca, 1240 - Casco Urbano - Trujil o - La Libertad
MUEBLES Y DECORACIONES ZEGARRA - Jirón Ayacucho, 741 - Piso 2 Int. 15 - Trujil o - La Libertad

¹² Fuente: Tejada - Urquizo & Asociados S.Civil

13

1.1.2.3 Mercado

En el contexto de globalización de la actividad económica desaparecen las fronteras
nacionales entre los mercados. Emerge un mercado mundial abierto sujeto a la ley de la
oferta y la demanda.

A la vez el mercado se vuelve vulnerable a perturbaciones debido al alto índice de
interconexiones entre los elementos que componen el entorno. La innovación tecnológica
incide en los cambios de los sistemas de producción, comercialización, distribución, etc.
En esta situación la competencia adquiere vital importancia para las empresas, si no logran
el incremento permanente de la productividad y calidad desaparecerán o no progresarán. ¹³

14

Tabla 4

¹³ http://www.datosperu.org/ee-tejada-urquizo-asociados-sociedad-civil-20132083364.php

1.1.2.4 Clientes

A continuación presentamos una relación resumida de los principales trabajos

realizados por la empresa en los últimos 5 años: ¹⁴

Tabla 5

15

RAZON SOCIAL LUGAR AUDITORIA EJERCICIO

1. CÍA. MINERA SAN CARLOS SA TRUJILLO INTEGRAL 2010
2. AZUCARERA DEL NORTE SAC CHICLAYO INTEGRAL 2005 – 2009
3. AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO SAA CHIMBOTE EXAM. ESPECIAL 2005 – 2009
4. AGROINDUSTRIAS SAN JUAN SAC LA LIBERTAD EXAM ESPECIAL 2009
5. UNIVERSIDAD SAN PEDRO CHIMBOTE INTEGRAL 2007 – 2008
6. EMP. TRANSP. Y SERV SR.
TRUJILLO EXAM. ESPECIAL 2009
DE LOS MILAGROS
7. IMPORTADORA AGROPERU SA TRUJILLO EXAM. ESPECIAL 2007
8. IMPORTADORA AGROPERU SA (En proceso) TRUJILLO INTEGRAL 2008
9. AFORCAT – ANCASH HUARAZ INTEGRAL 2007 - 2009
10. EMP. AGROINDUSTRIAL
CASA GRAND EXAM. ESPECIAL 2000 - 2003
CASA GRANDE SAA
11. COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO CARTAVIO INVENTAR. A° F° HASTA 2006
12. COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO CARTAVIO VALORAC. A° F° 2006
13. ONG PROVIDA (en proceso) TRUJILLO PROYECTO 2008
14. CONSTRUCTORA CHAN CHAN SAC TRUJILLO INTEGRAL 2009
15. CHC INGENIEROS SA TRUJILLO INTEGRAL 2007 - 2008
16. AFOCAT TRUJILLO TRUJILLO INTEGRAL 2009
17. AFOCAT LA LIBERTAD TRUJILLO INTEGRAL 2009
18. SUDUNT TRUJILLO INTEGRAL 2007
19. CEPDEL - DISTRITO DE LAREDO (en proceso) TRUJILLO PROYECTO 2007
20. EMP. TRANSP. MULTI SERV. RAMIRO PRIALE SA TRUJILLO INTEGRAL 2005 - 2007

21. MUNICIP.DIST. DE PAPAYAL –ZARUMILLA TUMBES PROYECTO 2007

22. COLEG. DE ARQUIT. REGIONAL LA LIBERTAD TRUJILLO INTEGRAL 2006 - 2007

23. COLEGIO MEDICO DEL PERU-CRI TRUJILLO INTEGRA 2006
24. PRONATURALEZA LIMA-TUMBES PROYECTO 1999 - 2007
25. IDIPS DEL NORTE TRUJILLO INTEGRAL 2004 - 2006
26. GOLF Y COUNRY CLUB – TRUJILLO TRUJILLO INTEGRAL 2004 - 2008
27. TRANSP. PURIZAGA SRL TRUJILLO INVTAR. Aº Fº 2006
28. POOL MAQ. MONTE CARMELO ANGASMARCA INVTAR. Aº Fº 1998 - 2005

1.1.2.5 Entorno económico
Tejada-Urquizo & Asociados Soc. Civil es una firma de auditoría, asesoría y consultoría de
empresas, que brinda los siguientes servicios:

Auditoría Independiente:

16

- Auditoría financiera
- Auditoría operacional o de gestión
- Auditoría Gubernamental
- Auditoría de fraudes
- Auditoría de sistemas de información
- Auditoria ambiental
- Revisiones financieras (exámenes especiales)
Consultoría Gerencial:
- Asesoría a la Gerencia.
- Evaluación de Control Interno.
- Asesoramiento en Reestructuración Empresarial.
- Asesoría en Tecnología de Información.
- Reingeniería de procesos.
- Reclutamiento y selección de personal calificado.
- Asesoría en la adquisición y venta de empresas (due diligence).

Outsourcing Empresarial:

- Auditoria Interna.

- Outsourcing contable.

- Administración financiera

- Capacitación continua, planillas y remuneraciones

- Personal temporal

Asesoría Tributaria:

- Auditoria y revisión tributaria permanente.
- Desarrollo del planeamiento y estrategia tributaria.
- Asesoramiento en la determinación de impuestos periódicos.

17

- Consultas de carácter tributario y legal.
- Charlas de capacitación en temas tributarios.
- Asesoramiento en cierres de balances anuales.

Asesoría Laboral

- Auditoria y revisión de obligaciones laborales.
- Asesoría en planeamiento de seguridad y salud ocupacional.
- Desarrollo del planeamiento y estrategia laboral.
- Asesoramiento en la evaluación de estructuras orgánicas.
- Medición del Clima Laboral.
- Charlas de capacitación en temas laborales.
- Asesoramiento en la formulación de manuales laborales.

Asesoría a organismos No Gubernamentales (ONG)

1.2 Descripción General de la Empresa.

1.2.2 Breve descripción general de la Empresa.
Tabla 6

Constitución de la Empresa
Nombre de la Empresa Tejada-Urquizo & Asociados Soc. Civil
Fecha de Constitución 02 de diciembre de 1988
Socios Juan Urquizo
Wilfredo Tejada
Inscrita En la partida N° 11011686, del Registro de
Soc. Civiles de la oficina Registral Regional
La Libertad – oficina Trujillo.

1.2.3 Organización de la Empresa (Organigrama)

A. Organización Administrativa:¹⁴

Los órganos de la sociedad son:

18

- Junta General de Socios- Es el órgano supremo de la sociedad, tienen
derecho a asistir a ella, todos los socios que posean participaciones de la sociedad.
- La Gerencia General.- Está a cargo de un Gerente General quien será
nombrados por la Junta General de Socios, el cargo es por tiempo indeterminado y deberá
recaer, no necesariamente, en uno de los socios.
Figura 11
Tipo: Organigrama por cargos

Junta General de Socios

Gerencia
General

Contabilidad

División de División de División
Auditoria Consultoría Empresarial

Auditoria Asesoría Asesoría a Servicios
Financiera Tributaria ONG`s Contables
(Outsourcin
g)
Asesoría Gerencia y
Auditoria
Laboral Desarrollo de
Operativa
Negocios

Auditoria de
Sistemas

Exámenes
Especiales

¹⁴ Fuente: Tejada - Urquizo & Asociados S.Civil

19

Como se puede apreciar en el organigrama de la empresa Tejada-Urquizo & Asociados
Soc. Civil, cuenta con una Junta General de Socios que está conformada por sus
participacioncitas, quienes toman las decisiones que va a seguir la empresa en el futuro y
para cumplir con éste propósito van a delegar la función de ejecución de los acuerdos y
decisiones empresariales en la Gerencia General de la empresa, quien será responsable que
las metas y proyecciones tomadas se lleven a cabo.

La Gerencia General va a tener un control y supervisión sobre todas las divisiones que
existen en la empresa, entre estas divisiones se encuentran, las Divisiones de Auditoria, de
Consultoría y Empresarial; quienes en concordancia con la Gerencia General van a procurar
que los servicios que brinda la empresa sean beneficios, tanto para ella como para los
clientes.

Por otro lado se encuentra el Área de Contabilidad quien es un órgano de apoyo de la
Gerencia General, esta área mediante los informes que emite, tales como los Estados
Financieros con sus respectivas Notas; van a ayudar a la gerencia a la posterior toma de
decisiones. Es por eso que es muy importante que dichos estados sean presentados en el
momento oportuno y con los datos más exactos y fidedignos, a fin de mostrar la verdadera
situación económica y financiera de la empresa.

B. Organización Contable:

 Organización de los elementos materiales básicos:
Por la estructura que forman los elementos materiales básicos de la Contabilidad (libros y
otros registros y catálogo de cuentas), la empresa adopta el siguiente sistema:

- Sistema Monista: la empresa utiliza una sola unidad de registro contable (un solo juego de
libros principales y auxiliares) para procesar la contabilidad Financiera y la contabilidad de
Costos.

 Organización contable:
El criterio de organización contable que ha adoptado la empresa es el siguiente:

- Criterio de Concentración Contable: según esta alternativa de trabajo, es
el departamento de contabilidad, el único que se encarga de las funciones registro-
contables, los demás departamentos existentes según la organización funcional de la
entidad; son los encargados de suministrar todos los datos referentes a las operaciones en
que intervienen.

20

En este departamento se establecen todos los libros principales y auxiliares que las
necesidades aconsejan así como un solo archivo general.

1.2.3 Descripción del Área donde realizó el trabajo de aplicación.

Para la realización del trabajo que se nos asignó, se trabajó dentro de la empresa Tejada
Urquizo & Asociados S.Civil. En distintas áreas que mencionamos a continuación:

AREA DE GERENCIA:
Salón donde realizan sus trabajos, toma de decisiones y jugar donde se encuentran
operando los socios de la empresa. Aquí en esta área se encuentran el Sr. Juan Urquizo y el
Sr. Wilfredo Tejada.
En esta área se conversó con ellos y entrevistarlos debidamente, también nos explicaron la
situación actual de la empresa y como se desarrolló a través del tiempo de su actividad y
como se manejaba el control de los trabajos dentro de esa área.

AREA DE TRABAJO:
Esta área cuenta con un espacio apropiado para los trabajadores de Tejada Urquizo &
Asociados S.C. para su mejor desarrollo de los trabajos que se les asignaron y con ello
poder interrelacionarse entre ellos para algún tipo de dialogo de información y otros.
En esta área se entrevistó a los trabajadores que se encontraban presentes y con ello poder
recopilar información con respecto a la toma de decisiones de la empresa y otros puntos
como información general de la empresa.

21

1.3. Proceso Productivo:

1.3.1. Principales productos o servicios. (Índices de Producción).
Tejada-Urquizo & Asociados Soc. Civil es una firma de auditoría, asesoría y consultoría de
empresas, que normalmente está realizando trabajos desde su apertura hasta la actualidad.
Tabla 7

22

Tabla 8

1.3.2. Materia prima que utiliza, (Índices de consumo).

RECURSOS HUMANOS.
Actualmente y siempre la empresa Tejada Urquizo & Asociados S.C. cuenta con un
personal altamente calificado para los trabajos que desempeñan, tanto para auditorias,
asesorías y consultorías.
Este personal ha sido seleccionado por parte de gerencia, el cual los entrevista y decide las
personas aptas para el trabajo en la empresa.

SELECCIÓN DEL PERSONAL
Para la toma de decisión en escoger al personal podemos, se debe hacer mención al Sr.
Wilfredo Tejada y el Sr. Juan Urquizo (socios de la empresa), ellos entrevistan al personal
y luego entre ellos deciden si la persona entrevistada seria apta para el puesto solicitado o
no.
Además se conversa sobre el puesto que debería ocupar y los trabajos que debe laborar si es
que se uniera a Tejada Urquizo & Asociados S.C.
Finalmente al aceptar a un miembro más dentro de la empresa, se le es presentado con los
demás trabajadores y colegas.

23

Luego de ello viene la capacitación para el buen desempeño de los trabajadores en los
futuros trabajos que realicen.

CUESTIONARIO
Se le hizo una serie de preguntas al personal de trabajadores de la empresa Tejada Urquizo
& Asociados S.C. el cual respondió la mayoría de la misma manera. A continuación la
encuesta realizada del grupo a los trabajadores con respecto al tema de toma de decisiones:

24

Tabla 9

N° PREGUNTAS RESPUESTAS
¿Se realizan reuniones dentro de la empresa Tejada Urquizo & si, relativamente si se realizan
1
Asociados S.C.? reuniones en la empresa
¿Se les hace mención de las reuniones que se lleva a cabo en la si, si se nos llega a informar cada vez
2
empresa Tejada Urquizo & Asociados S.C.? que se realiza una reunion
si, si se nos informa, via internet,
¿A través de que vía de comunicación se les hace mención las
3 correos electronicos, una semana
reuniones que se llevan a cabo?
antes.
1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa. si, mediante los correos que se nos
¿Se hacen conocer los puntos que se llegaran a tocaren el análisis de los procesos de negocio. Se
La Metodología de la empresa está basada en las
4 informa nos mencionan los puntos a
reuniones de la empresa Tejada Urquizo & Asociados S.C.?
recopila información en el campo, examinando las operaciones y los requerimientos de la
tratar
PROCESO PRODUCTIVO DE LA EMPRESA
PROCESO PRODUCTIVO DE LAnormalmente se habla de los trabajos
EMPRESA
¿Cuáles sonPosteriormente con esta información se diseña la solución que permitirá optimizar
empresa. los puntos que más se mencionan en las reuniones de
“TEJADA URQUIZO & ASOCIADOS S.C.”
“TEJADA URQUIZO & ASOCIADOS S.C.”
5 que estemos desarrollando para concer
Tejada Urquizo & Asociados S.C.?
nuestros avances.
si, cada uno menciona algun punto que
¿Opinan o es necesaria su opinan para estas reuniones dentro de
y mejorar las operaciones de la empresa. ¹⁵ necesita saber o esta en duda con
ETAPA DE NEGOCIACIÓN
6
Tejada Urquizo & Asociados S.C.? respecto a su trabajo o aporta ideas si
SI
SI las piden o se ven necesarias
SI
SI
CLIENTE comunmente se encuetran los 2& Asociados
El gerente de Tejada Urquizo & Asociados
El gerente de Tejada Urquizo socios
¿Quiénes de gerenciaservicio de auditoría, reuniones de Tejada
Propone el participan en estas
Propone el servicio de auditoría, S.C. presenta su propuesta. Consta con el
7 principales que sonsu propuesta. Consta con el
S.C. presenta el Sr. Wilfredo
Urquizo &productivo de la empresa está dividido en pasos que mencionamos a continuación:
El flujo AsociadosoS.C.?
asesorías o consultoría.
asesorías consultoría. S tiempo a invertir y el costo del servicio.
tiempo a invertir y el costo del12
Figura servicio.
Tejada y el Sr. Juan Urquizo.
los que puedan presentarse, pero de
¿Qué trabajadores participan en estas reuniones de Tejada Urquizo
8 preferencia es la presencia de todo el
& Asociados S.C.? Se llega a un acuerdo
Se llega a un acuerdo
EJECUCIÓN DE TRABAJO
grupo Tejada Urquizo
ocurren normalmente 2 veces al mes.
¿Con que frecuencia se realizan estas reuniones en Tejada Urquizo
9 Pero si es requerida por algun punto,
& Asociados S.C.?
se realiza una reunion inmediata
duran tanto hablemos y lleguemos a un
PLANIFICACIÓ INTERACCIÓ TRABAJO DE
acuerdo del punto en discusion, o con
CAMPO
¿Qué duración tienen estas reuniones comúnmente en Tejada
N N CON EL
10 CLIENTE tal de esperar a la persona que es
Urquizo & Asociados S.C.?
necesaria hablar para informarle lo
ocurrido

Programación y distribución del
Programación y distribución del Se informa sobre la planificación, una buena Estructurar el informe de presentación, se
Estructurar el informe de presentación, se
Se informa sobre la planificación, una buena
trabajo: Asignación del personal,
trabajo: Asignación del personal, comunicación entre el cliente con los verifican los criterios de auditoria, percibir los
verifican los criterios de auditoria, percibir los
comunicación entre el cliente con los
tiempo que deben realizar el trabajo,
tiempo que deben realizar el trabajo, trabajadores lleva a un trabajo eficiente. estados financieros de la entidad para la
estados financieros de la entidad para la
trabajadores lleva a un trabajo eficiente.
rubro de la empresa a auditar.
rubro de la empresa a auditar. comparación de resultados que se alcanzó en
comparación de resultados que se alcanzó en
dicho periodo.
dicho periodo.

ETAPA DE GABINETE
Opone el servicio de auditoría,
Opone el servicio de auditoría,
ELABORACIÓ Implica observaciones que la entidad
Implica observaciones que la entidad
Informe pre-liminar, con el cual se
Informe pre-liminar, con el cual se N DE pudo encontrar para la mejora de la
pudo encontrar para la mejora de la
discute para su mejor presentación. INFORMES
discute para su mejor presentación. entidad.
entidad.
FINALES

ETAPA DE POST-AUDITORIA

SI
SI NO
NO
LA AUDITORIA, La empresa Tejada Urquizo &
Recurren para las mejoras que se menciona
Recurren para las mejoras que se menciona ASESORÍA O La empresa Tejada Urquizo &
en la entrega del informe final CONSULTORÍA YA Asociados S.C. no realiza esta
Asociados S.C. no realiza esta
en la entrega del informe final
CULMINÓ etapa si el cliente no lo desea.
etapa si el cliente no lo desea. 25

Entidades que realmente quieren ver
Entidades que realmente quieren ver
cambios en su rubro de función.
cambios en su rubro de función.

¹⁵ Fuente: Tejada - Urquizo & Asociados S.Civil

II. TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN

* Marco Referencial

* Marco Teórico.
Los Estados Financieros deben de llenar los requisitos de: universidad, continuidad,
periodicidad y oportunidad. Además éstos deben de contener un encabezamiento que
indique la clase de documento, el nombre de la empresa y la fecha de su formulación o
período al que se refiere, o sea el que, quien y cuando. En la parte principal del documento

estará su contenido y datos medulares, este contenido debe ser descriptivo, numérico. ¹⁶

26

¹⁶ Según, (Calderón, 2008, p.1) “Los estados financieros”

2.1LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los “Estados Financieros” son un cuadro sinóptico extractado de los registros de
Contabilidad y que muestran la situación económica – financiera de la empresa, en
términos monetarios, para una fecha precisa y/o su evolución durante dos fechas.

27

No obstante la exactitud aparente de las cifras contenidas en los “Estados Financieros”, sólo
deben admitirse como muestra del esfuerzo en pro de reflejar la situación y resultados
económicos – financieros de la empresa, lo más aproximadamente posible a la realidad.

Estos cuadros sinópticos vienen a ser la meta final lógica de la Contabilidad; la cual está
concebida como: El arte de registrar, clasificar y resumir, en términos monetarios, las
transacciones de las organizaciones, e interpretar los resultados.

De esta forma concebida, la Contabilidad viene a constituir un medio de comunicación de
datos operativos y financieros, cuya máxima expresión la tenemos en los Estados

Financieros. ¹⁷

Los principales Estados Financieros por analizar suelen ser los siguientes:

a) Balance General
b) Estado de pérdidas y ganancias
c) Estado de ganancias retenidas, o patrimonial
d) Estado de cambios de capital de trabajo neto.
e) Estado de origen y aplicación de fondos
f) Estado de flujo de efectivo.

2.2 Contenido de los Estados Financieros.
En general, los Estados financieros reflejan en su contenido:

a) Hechos registrados, tales como: Compras, ventas, pagos, cobros, efectivo en Caja o
en bancos, total de “Cuentas por Cobrar”, de activos Fijos, de deudas, etc.
b) Una aplicación de los principios y convencionalismos contabilísticos, en cuanto a
procedimientos, evaluaciones, supuestos, determinación de depreciaciones,
amortizaciones, agotamientos, etc.
c) Apreciaciones y juicios personales en lo referente a: Cuentas incobrables, valuación
de inventarios e intangibles, calificación de gastos capitalizables, vida útil de los
Activos Fijos y su valor de rescate, etc.

28

¹⁷ Aristizábal, 2002, p.48 “Estados Financieros”

2.3 Objetivos del Análisis de Estados Financieros.
Al efectuar el análisis de los Estados Financieros de una empresa, se persiguen como
objetivos las siguientes informaciones:

- Capacidad para el cumplimiento de obligaciones.
- Solvencia y situación crediticia.
- Grado de suficiencia del capital de trabajo neto.
- Plazos de vencimiento de los pasivos.
- Situación financiera general.
- Grado de dependencia de terceros.
- Calidad y grado de las inversiones.
- Relaciones entre vencimientos y obligaciones y acreencias.
- Proporcionalidad del capital propio y de obligaciones.
- Rentabilidad del capital invertido.
- Adecuación del régimen de depreciaciones.
- Equilibrio económico general.
- Grado de discreción del reparto de dividendos.
2.4 BALANCE GENERAL
Es un documento contable que proporciona los datos necesarios para determinar el grado de
liquidez, solvencia y rentabilidad de la organización y en conjunto, la eficiencia de la
administración.
También suele decírsele un Estado de Situación donde detalla todas las cuentas reales,
clasificadas y agrupadas en un orden preestablecido, permitiendo ver claramente la
situación económica y financiera del negocio, en un momento determinado. El Balance

General debe mostrar claramente los tres grandes grupos de cuentas: ¹⁸

ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

ACTIVO: Son todas aquellas propiedades que tiene la empresa y que se les puede asignar
un valor monetario, pudiendo estar representada en bienes materiales o no.

29

2.4.1 Clasificaciones del Balance General,

Las clasificaciones usadas en un balance general dependen de la índole del negocio y de las
características de las partidas que aparecen en ese estado. Las clasificaciones mencionadas
a continuación pueden considerarse como típicas, aunque en ocasiones se usan otras.

¹⁸ Zeballos, 2007, p.255 “Contabilidad de los estados financieros”

Lado del Activo.

Activo Corriente (o circulante):
Las reglas para determinar la clasificación del activo como corriente o circulante se
indican más adelante.
Activos Varios:
Acciones, bonos u obligaciones y otros valores bursátiles que no representan inversiones
temporales, que se clasifican apropiadamente como activo corriente.

Cualesquiera activos, como fondos de amortización, terrenos para ampliación de la fábrica
y fábricas abandonadas que se conservan para su venta y que no se hallan comprendidas en
las demás clasificaciones.
Activos Fijos:
Las propiedades de naturaleza relativamente permanente que se emplean en la operación
del negocio y que no hay la intención de vender. El activo fijo tangible y el activo fijo
intangible pueden clasificarse por separado.
Cargos diferidos:
Cargos que han de incluirse en la determinación de la utilidad neta de ejercicios
subsiguientes y que comprenden lapsos que exceden del ciclo operativo, que sirve como
criterio principal para la clasificación del activo como corriente.

2.5 ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

El estado de ganancias y pérdidas “es un cuadro numérico que muestra los ingresos y
gastos, al igual que la Ganancia (o Pérdida) habida en el ejercicio económico que cubre.
Nos dice cuánto se gastó y dio, cuánto costó lo que se vendió, cuánto ingresó, cuánto se
gastó y la diferencia entre estos dos montos; la cual es la utilidad, cuando resulte positiva, o
la pérdida, si es negativa.

Si bien es el “Balance General” el estado financiero que ofrece mayores posibilidades de
análisis de las condiciones económicas y financieras de la empresa, las conclusiones que
aporte no serán completas, si no se complementan con el análisis del “Estado de Ganancias

30

y Pérdidas”; puesto que el primero es un documento estático, como una fotografía
instantánea, mientras que el segundo es dinámico y muestra la trayectoria de las actividades
desplegadas por la empresa, y refleja la productividad y eficiencia de la labor
administrativa; siendo por ello el que más interesa a dueños y accionistas.

Sólo el análisis del “Estado de Ganancias y Pérdidas” podrá indicar si la empresa ha
logrado el máximo beneficio, con el mínimo de gastos, y si es factible su desarrollo y
expansión, al punto de obtener beneficios suficientes para cumplir con las obligaciones de
su financiamiento; para lo cual es recomendable analizar la trayectoria de la empresa en sus
últimos cinco años, de modo de poder apreciar las tendencias seculares y cíclicas.
El cuerpo del “Estado de Ganancias y Pérdidas” contiene la información económico-
financiera de lo acontecido en el tiempo que cubre, expresada en términos monetarios, en la
siguiente secuencia:
a) Ingresos principales.
b) Costo de los ingresos principales.
c) Gastos operativos:

d) De Ventas
e) Administrativos.
f) Ingresos y gastos financieros y eventuales.

Los ingresos principales vendrían a ser las “ventas”, en las empresas mercantiles e
industriales; los “Ingresos”, en las empresas de servicios y sin fines de lucro; y, los
“intereses ganados” en las empresas financieras.

En estos ingresos principales solamente deben incluirse las cuentas nominales, que
registran las compensaciones que percibe la empresa, por las mercancías, productos
terminados o servicios que vende específicamente. Se deben excluir los ingresos
eventuales, originados por ventas distintas a las actividades propias de la organización;
como podrían ser la venta de algún activo descartado, de desperdicios, de embalajes, etc.
También se mostrarán en este grupo, y deducidas de los ingresos principales, todas aquellas
cuentas que los disminuyan, tal es el caso de: las “Devoluciones y rebajas en venta”, los
“Descuentos en ventas”, etc.

El costo de los ingresos principales viene de ser, en las empresas mercantiles e industriales,
el conjunto de cuentas que integran el Activo. Es la forma de uso más generalizado y en
ella se muestran los cuatro grupos de cuentas anteriormente citados, obteniéndose residuos
sucesivos en la siguiente secuencia:

a) Ingresos principales

Menos: Costo de las ventas = Utilidad bruta

b) Utilidad bruta,
Menos: Gastos de Ventas = Utilidad en ventas

31

c) Utilidad en ventas
Menos: Gastos administrativos = Utilidad en operaciones

d) Utilidad en operaciones
Menos (o más): Ingresos y
Gastos financieros y otros = Utilidad del ejercicio.

2.6 ORIENTACIÓN PARA LA INTERPRETACION DE LAS TENDENCIAS
OBTENIDAS DE UN ANALISIS FINANCIERO.

a) Un aumento considerable en las cuentas por cobrar
Puede ser ineficiencia en las actividades de crédito y cobranzas de la
empresa.
Podría deberse a un aumento sustancial de las Ventas o a condiciones
literales del crédito otorgado a la clientela lo cual pudiera dar origen a
un mayor volumen de las ventas a crédito.

b) La pérdida de liquidez en la empresa:
No siempre es desfavorable puede deberse a la cancelación de pasivos a
corto plazo y largo plazo, lo cual indica que un aumento de los pasivos y
otro de los activos son simple prueba de la compra de estos.

c) Una disminución de los Pasivos correspondientes con un aumento de
capital indica un financiamiento por parte de los dueños con la
consecuencia mejoría de la solvencia de la empresa.

d) Las ganancias provenientes de activos fijos deben separarse de la
utilidad del ejercicio al momento de la evaluación del rendimiento de la
empresa, debido a que se trata de beneficios no recurrentes ni típicos de
la actividad normal de la empresa.
Lo mismo podría decirse de cualquier otra ganancia fortuita o eventual.

e) Lo común es que los ingresos y los costos crezcan proporcionalmente
excepcionalmente de que una disminución de los ingresos van
acompañado de un aumento de la utilidad bruta y por consiguiente de la
utilidad neta lo cual sería la máxima expresión de efectividad
administrativa y control de costos.

f) Un aumento desproporcional en el costo de ventas reducirían
peligrosamente el margen de la utilidad bruta y por ende la utilidad

32

bruta del ejercicio. Lo ideal es que tanto las ventas netas como la
utilidad bruta aumenten desproporcionalmente con respecto al costo de
ventas y los gastos operativos para de esta manera maximizar
beneficios.

g) El crecimiento de los inventarios junto con las cuentas y efectos por
cobrar deben in acompañados de un crecimiento similar en las ventas. En
casos de suceder lo contrario son síntomas desfavorables por indicar una
sobre inversión en inventarios, deficiencia en la concesión del crédito o
gestión de cobro, lo mismo podría decirse en los casos de inversiones de
activos fijos, es decir, que si los activos fijos aumentan, aumentan las
ventas, cualquier aumento de los costos debe reflejarse en un aumento de
los beneficios.
2.7 .TOMA DE DECISIONES

Las decisiones financieras pueden ser agrupadas en dos grandes categorías: decisiones de
inversión y decisiones de financiamiento. El primer grupo tiene que ver con las decisiones
sobre qué recursos financieros serán necesarios, mientras que la segunda categoría se
relaciona de cómo proveer los recursos financieros requeridos.”

De manera más específica las decisiones financieras en las empresas deben ser tomadas
sobre: inversiones en planta y equipo; inversiones en el mercado de dinero o en el mercado
de capitales; inversión en capital de trabajo; búsqueda de financiamiento por capital propio
o por capital ajeno (deuda); búsqueda de financiamiento en el mercado de dinero o en el
mercado de capitales. Cada una de ellas involucran aspectos aún más específicos, como por
ejemplo: decisiones sobre el nivel de efectivo en caja o sobre el nivel de inventarios. Es
necesario estudiar las diferentes interrelaciones existentes entre estos dos grandes tipos de
decisiones financieras.

La forma en que los individuos toman decisiones en las organizaciones y la calidad de
opciones que eligen están influidas principalmente por sus percepciones, por sus creen y
por sus valores.

Los procesos de decisión en las organizaciones son muy importantes porque generalmente
afectan todos los procesos humanos dentro de las mismas. La comunicación, la motivación,
el liderazgo, el manejo de conflictos, y otros más.

Cuando tenemos que tomar una decisión, se presenta un conflicto psicológico, previo a la
acción de elegir, este conflicto puede ser de cualquiera de los siguientes tres Tipos de
Conflictos de Decisión:

33

ANTECEDENTES
Los trabajos que se mencionan a continuación forman parte de los antecedentes de la

investigación ya que tienen algún grado de semejanza con el trabajo que se realiza. ¹⁹

Según Omar E. Salmerón R., en su tesis de Análisis e Interpretación de los Estados
Financieros de la Empresa Nacional de Salinas, C.A. (ENSAL) durante los períodos
(1987-1988-1989-1990) para optar a su título de Licenciado en Contaduría Pública,
presentado a la Universidad de Oriente Núcleo Oriente en la Escuela de Administración del
Departamento de Contaduría Pública en el año 1992. Llegó a las siguientes conclusiones:
a) Generalmente cuando una empresa mantiene una rotación lenta debe mantener una razón
alta de activo circulante, al pasivo circulante debido a la lenta conversión de la mercancía
en efectivo o en cuenta por cobrar de los cuales es necesario depender para cubrir el pasivo
manteniendo una rotación de inventarios lenta, su índice de solvencia estuvo por debajo.

b) También esta empresa presentaba problemas de liquidez, debido a la sobre inversión del
inventario y la baja inversión del efectivo y de los efectos y cuentas por cobrar. Durante los
cuatro años analizados ENSAL, C.A. dependió en un alto porcentaje de la venta su
inventario para poder hacer frente a sus compromisos a corto plazo.

Lezama A. Margarita E. y Peinado S. Ana E. en su tesis análisis e interpretación de
los Estados Financieros de la corporación forestal IMATACA, C.A. en el período
(1986 hasta 1989) para optar a su título de Licenciado en Contaduría Pública, presenta a la
Universidad de Oriente, Núcleo Sucre en la Escuela de Administración del Departamento
de Contaduría Pública en el año 1992. En dicho trabajo los autores expresan que al realizar
el estudio a los años se aprecia una disminución del capital de trabajo lo que representa que
fue utilizado para financiar las operaciones normales de la empresa evitando un mayor
endeudamiento. Se detectó que la empresa destinó grandes inversiones en maquinaria y
equipo para incrementar su producción, en esta empresa los recursos obtenidos a través de
las operaciones normales de la empresa es muy bajo y, debido a que los beneficios de su
producción son obtenidos a largo plazo.

Asimismo Álvarez Fermín, Carmen Julia en su tesis análisis de los Estados
Financieros de Comercio "Los Tacheres C.A." durante el período (1998-1999)

34

presentado al Instituto Universitario de Tecnología Jacinto Navarro Vallenilla en el
área de Administración, mención Contaduría Pública. Llegó a las siguientes conclusiones:

c) Los Estados Financieros muestran la situación financiera de la empresa siempre y cuando
estén bien analizados, es necesario el análisis de los mismos para poder obtener los datos
precisos de los movimientos contables.

Al efectuar el análisis de los Estados Financieros se puede observar que la empresa tiene un
buen soporte financiero para el año 1999, es decir, capacidad para cubrir obligaciones
contraídas.

Se tomaron como referencia a estos trabajos ya que sirven de apoyo para la investigación a
realizar, es decir, la idea de cómo manejar los Estados Financieros de cualquier empresa
tomando en cuenta que estas referencias se adaptan a lo que se requiere lograr con la
investigación.
En tal sentido se puede decir, que los Estados Financieros de cualquier empresa son los que
reflejan la forma en que llevan a cabo la recolección de los datos que se refiera si hay
ganancias o pérdidas en el período de un ejercicio económico.

¹⁹http://www.monografias.com/trabajos18/estados-financieros/estados-

financieros.shtml#ixzz2KoBnBgWP

Planteamiento y enunciado del problema a investigar.

• Hipótesis (para los casos que amerita)

¿En qué medida el análisis de Estados Financieros influye en la mejora de
la toma de decisiones de la empresa “TEJADA URQUIZO &
ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL” en el periodo 2010 – 2011?

- VARIABLES:

Variable 1: Análisis de los Estados Financieros

Variables 2: Toma de decisiones.

35

Objetivos: General / Específicos.

a) Objetivo general:

Conocer el efecto que causa realizar un análisis financiero de la empresa Tejada
Urquizo & Asociados Sociedad Civil, para saber si tiene gran influencia en la toma
de decisiones.

b) Objetivos Específicos:

- Analizar los estados financieros de la empresa Tejada Urquizo & Asociados
Sociedad Civil con la finalidad de obtener respuestas y comprenderlas.
- Saber acerca de la toma de decisiones que regularmente se realizan y contrastar con
lo se ejecuta en Tejada Urquizo & Asociados Sociedad Civil.

- A través de ratios ver su sistema financiero de Tejada Urquizo & Asociados
Sociedad Civil para su mejor entendimiento y análisis

- Dar a conocer nuestras recomendaciones con respectos a los resultados obtenidos
del análisis financiero a la empresa Tejada Urquizo & Asociados Sociedad Civil.

Presentación de resultados

Tabla 10

36

BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA TEJADA URQUIZO & ASOCIADOS S.C. DEL PERIODO 2010-2011
ACTIVO 2010 2011 PASIVO 2010 2011
caja y bancos 7,916 14,046 sobregiros bancarios 48,426
clientes tributos por pagar 12,204 42,521
cuentas por cobrar accionistas y personal 4,463 19,686 remuneraciones y participaciones por pagar
cuentas por cobrar diversas proveedores
provisiones de cuentas por cobranza dudosa dividendos por pagar 43,202
mercaderias cuentas por pagar diversas 1,663
productos terminados cuentas por pagar diversas terceros 1,017
subproductos, desechos y desperdicios provisiones diversas
productos en proceso ganancias diferidas
materia prima y auxiliares obligaciones financieras 20,948
envases y embalajes TOTAL PASIVO 103,832 66,149
suministros diversos
existencias por recibir PATRIMONIO 2010 2011
otras cuentas del activo corriente capital 4,669 78,285
valores accionariado laboral
inmuebles, maquinaria y equipo 26,865 53,962 capital adicional
depreciacion de inmueble, maquinaria y equipo -1,594 -1,594 excedente de revaluacion
intangibles utilidades reinvertidas - Ley 27394
amortizacion de intangibles reservas
cargas diferidas 58,035 8,648 otras cuentas del patrimonio neto
otras cuentas del activo no corriente resultados acumulados positivos
resultados acumulados negativos -16,362 -52,998
utilidad del ejercicio 3,546 3,312
perdida del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO -8,147 28,599

TOTAL ACTIVO NETO 95,685 94,748 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 95,685 94,748

Tabla 11

37

EMPRESA DE LA EMPRESA TEJADA URQUIZO $ ASOCIADOS S.C. DE LOS PERIODOS
2010-2011

2010 2011
ventas netas e ingresos por servicios 147,668 179,457
descuentos, rebajas y bonificaciones concedidas - -
ventas netas e ingresos por servicios 147,668 179,457
costo de ventas -139,434 -143,321
resultado bruto 8,234 36,136

gasto de ventas
gasto de administracion -12,909 -28,416
resultado de operacion - 7,720
UTILIDAD -4,675

gastos financieros -467 -7,184
ingresos financieros gravados
otros ingresos gravados 10,208 4,196
otros ingresos no gravados
enajenacion de valores y bienes del activo fijo
costo de enajenacion de valores y bienes activo fijo
gastos diversos
REI positivo
REI negativo
resultado antes de participaciones 5,066 4,732

distribucion legal de la renta - -
resultado antes del impuesto 5,066 4,732

impuesto a la renta 810 -1,420
resultado del ejercicio 4,256 3,312

38

RATIOS

Para la dinámica de lo desarrollado en clases, hemos podido desarrollar algunos ratios que
se nos fue posible encontrar gracias a la información de la empresa Tejada Urquizo &
Asociados S.C. con la intención de ver los resultados en comparación de los años
especificados (2010-2011). Tabla 12

RATIOS 2010 2011

LIQUIDEZ

CAPITAL CIRCULANTE NETO -91,453 -11,469

COEFICIENTE DE CIRCULANTE 11.92% 50.99%

COEFICIENTE DE LIQUIDEZ INMEDIATA 11.92% 50.99%

ACTIVIDAD

ROTACION DE CUENTAS A COBRAR 12.23 14.86

PERIODO DE COBRO MEDIO 29.85 24.56

ROTACION DE ACTIVOS 1.55 1.88

APALANCAMIENTO

RATIO DE DEUDA 1.09 0.70

RATIO DEUDA/PATRIMONIO -12.74 2.31

COBERTURA DE INTERESES 0 0

RENTABILIDAD

MARGEN DE BENEFICIO BRUTO 0.06 0.20

BENEFICIO BRUTO -0.03 0.04

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS -0.05 0.08

RENTABILIDAD SOBRE 0.57 0.27
RECURSOS PROPIOS

39

Discusión de resultados y análisis:

RATIOS:

Los datos que nos alcanzaron en Tejada Urquizo & Asociados Sociedad Civil fueron los
resultados anuales de los periodos 2010-2011 de los cuales contenía el balance general y los
estados financieros de la empresa.

Los resultados obtenidos nos indican que dentro de su liquidez hubo un gran aumento del
año 2010 al 2011, tanto para poder pagar deudas a corto plazo como para convertir en
líquido las cuentas de capital circulante.

Con referente a la actividad que realiza, la rotación de las cuentas a cobrar para convertirse
en efectivo han tenido un aumento para el año 2011 en comparación con el del año pasado,
además hubo una disminución de los días para el cobro de las mismas cuentas, por lo que
dice mucho de la empresa. Aunque no se pudo sacar ratios con respecto del inventario por
falta de información, se pudo analizar la rotación de activos y hubo un aumento del 2010 al
2011 del 1.55 al 1.88 respectivamente.

Sobre los ratios de apalancamiento, podemos observar que el ratio de deuda ha sufrido
un declive para el año 2011, lo cual indica que los fondos no necesariamente se han llenado
de préstamos obtenidos por el banco. Además sobre la cuenta patrimonio se nota una gran
dependencia con la cuenta pasivo, ya que hubo un aumento para el 2011 que se refleja en el
grafico ya mostrado.
Lo que tiene que ver con rentabilidad, se puede ver una gran mejora para el año 2011 con
respecto al año 2010, tanto en el beneficio bruto como para la rentabilidad sobre activos,
exceptuando el capital de los accionista que disminuyó y se puede ver eso en el ratio de
rentabilidad sobre recursos propios.

TOMA DE DECISIONES:

Dentro del ámbito del cumplir con lo que dice la teoría y llevarla a la aplicación, Tejada
Urquizo & Asociados S.C. no llega a cumplir con todo lo establecido.
Se ha podido ir a las instalaciones de la empresa y poder conversar con los trabajadores
disponibles que nos contestaron sobre la toma de decisiones dentro de la empresa Tejada
Urquizo & Asociados Sociedad Civil, resumiendo que tan solo son reuniones sencillas en
las cuales se conversa puntos a tratar con referente al avance de los trabajos que se realizan
en ese momento, mas no en un enfoque un poco más dedicado con sus resultados obtenidos
dentro de los balances o el estado de resultados.

40

Se conversó con gerencia y obtuvimos similares respuestas, las cuales nos indicaban que no
se iban tanto por ver la teoría y cumplirla, sino realizar cosas prácticas y sencillas como
reuniones a hablar con respecto a los nuevos trabajos a realizar, su organización y llegar a
la meta, luego comunicando lo que se conversó con los trabajadores para que estén al tanto
y poder ejecutar dicha acción.
Se habló sobre los puntos en que la empresa para la toma de decisiones no se fija tanto en
sus estados financieros ya que sus ingresos más dependen de los trabajos que realicen y
cada uno dentro de ahí sabe esa información por lo cual sus balances reflejan lo que se
trabajó anualmente ya que no se podría hablar por periodos ya que hay ciertos meses del
año en que los trabajos abundan para la empresa Tejada Urquizo & Asociados Sociedad
Civil y otros meses escasea. Por lo cual contabilidad es consciente de ello y al no haber
ingresos por dichos periodos no lo toma como una alarma de déficit sino que se habla en
gerencia para poder llegar a una mejora para la empresa.

CONCLUSIONES:

Al realizar nuestro trabajo dentro de la empresa Tejada Urquizo & Asociados Sociedad
Civil y observar los puntos realizados podemos llegar a las siguientes conclusiones:

• La empresa Tejada Urquizo & Asociados Sociedad Civil está estructurada básicamente
por el área de gerencia, contabilidad y el área operativa, las cuales funcionan
perfectamente y siempre están comunicadas entre ellas.
• El área de gerencia está conformada actualmente por el señor Wilfredo Enrique Tejada
Arbulú y el señor Juan Ismael Urquizo Cuellar, este último es el gerente general de la
empresa.
• El gerente general cada vez que surge la posibilidad de realizar alguna acción, avisa una
junta futura a través de correos electrónicos corporativos a los trabajadores y a los que
integran gerencia.
• Los puntos tratados dentro de las juntas que se realizan son normalmente para hablar de
temas de futuros trabajos o mejoras en las que se puede realizar de los trabajos que aún
se están realizando.
• Los trabajadores están presentes en las juntas que se realizan y opinan con respecto al
tema para una sana conversación y discusión de puntos de vista.
• Con respecto a la toma de decisiones desde el punto de vista del análisis de sus estados
financieros, se mencionó que ellos normalmente tienen trabajos por periodos del año, lo
cual nos dice que realmente en la parte de liquidez no se preocupan, sino que más ven
por tener muchos trabajos en el periodo del año en que demanda más a las auditoras.

41

RECOMENDACIONES:

La empresa Tejada Urquizo & Asociados S.C. muestra grandes puntos de eficiencia a pesar
de no seguir pasos dados en teoría con respecto a temas de carácter corporativos, a pesar de
ello, muestra unos cuantos puntos débiles que no son mencionados en juntas que ellos
realizan, a continuación nuestras recomendaciones:

• Hablar de temas no tocados en las juntas que realizan como es el aspecto de los ingresos
semestrales, para que tengan una visión de a que rumbo se dirige la empresa es ese
momento y en que circunstancias se encuentra.

• Dentro de gerencia, una comunicación entre los trabajadores para que ellos puedan
decidir algún punto del que ellos quieran comunicar y no tanto que gerencia decida
siempre los temas a discutir.

• Dentro del área de contabilidad, conversar con gerencia sobre los trabajos ya realizados
y ver qué tan bueno es el rendimiento actual de la empresa y con ello, tomen decisiones
al respecto para la mejora de la empresa.

• Para la toma de decisiones dentro de la empresa, se debería hablar en gerencia en las
etapas de escases de trabajos, poder laborar alguna otra área dentro de la contabilidad
para que en las cuentas del balance no se note tanto déficit de ingresos.

42

Aquí mencionamos algunos otros datos generales de la empresa:

RUC N° : 20132083364
Domicilio : Jr. Fco. Pizarro N° 751 – A – Trujillo – La Libertad – Perú
Teléfono : N° 044 – 204593; celular 044-949630133
E-mail : auditores@tejadaurquizo.com

Duración : El plazo de duración de la sociedad es indeterminado.

 Capital Suscrito:

El capital suscrito de la sociedad está representado por S/.____________
(______________________________ y 00/100 Nuevos Soles) dividido en
______________________ participaciones de S/ 1.00 (Uno y 00/100 Nuevos Soles) cada
una.

 Socios:

a. Jorge Luis Salazar Ponce, con ________ participaciones haciendo un aporte total de S/.
________ (____________ y 00/100 Nuevos
Soles), equivalente al 33.986% del total del capital.

b. Wilfredo Enrique Tejada Arbulú, con _______ participaciones haciendo un aporte total
de S/. ______ (____________ y 00/100 Nuevos Soles), equivalente al 33.007% del total
del capital.

c. Juan Ismael Urquizo Cuellar, con _____ participaciones haciendo un aporte total de S/.
_____ (______________ y 00/100 Nuevos Soles), equivalente al 33.007% del total del
capital.

 Matriculas e Inscripciones:
- Registrada en el Colegio de Contadores Públicos de La Libertad, en fecha 19.01.1989, con
matricula N° S.A. 021.

- Inscrita en el Registro Público de Valores e intermediarios de la Comisión Nacional
Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV hoy Superintendencia de Empresas y
Valores) en la ficha de la sección “Registro de Sociedades Auditoras” desde el 04 de junio
de 1993, con el código N° 09-930296.

44

- Inscrita en el Registro Único de sociedades de auditoría – RUNSA – a cargo de la
Contraloría General de la Republica, con el N° 158, categoría “C”, desde el 09 de junio de
1997.

- Inscrita en el Consejo Superior de Contrataciones y Adjudicaciones del Estado -
CONSUCODE, con registro N° S0276504, desde el 15 de octubre del 2007.

- Acogida al Régimen Laboral de la Microempresa – Persona Jurídica, desde el 06 de
noviembre del 2007.

- Inscrita en el Registro de sociedades de auditoría – RESAE – a cargo de la
Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP (SBS), desde enero de 2011.

45

VISITA A LA EMPRESA

46

VISITA A LA EMPRESA

47

VISITA A LA EMPRESA

48

Referencias bibliográficas

Fuente: Tejada - Urquizo & Asociados S.Civil

http://www.deloitte.com/view/es_ES/es/lineas-de-servicio/index.htm

http://www.pwc.com/pe/es/index.jhtml

http://www.kpmg.com/es/es/servicios/auditoria/paginas/default.aspx

http://www.ey.com/PE/es/Services/Assurance

http://www.analayzit.com/servicios.php

http://www.auren.com/auren.aspx

http://www.bdo.com.pe/espanol/servicios.html

http://www.gassorsm.com/esp/pag/home.php

http://www.mazars.pe/

http://www.grantthornton.com.pe/

http://www.monografias.com/trabajos18/estados-financieros/estados-
financieros.shtml#ixzz2KoBnBgWP

49

Informe final gerencia financiera

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