Bravo Investimentos - Apresentação Clube de Investimentos

299 visualizações

Publicada em

Bravo Investimentos - Clube de Investimentos

Publicada em: Economia e finanças
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
299
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
4
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Bravo Investimentos - Apresentação Clube de Investimentos

  1. 1. 15/7/2010 1 Quem Somos BM&FBOVESPA Coinvalores Bravo Investimentos Investidores [Outras Corretoras]
  2. 2. 15/7/2010 2 Clube de Investimentos • O que é? – Aplicação financeira em empresas através de um grupo de pessoas. • Para quem? – Pequeno e médio investidores. • Como funciona? – Os recursos de todos os investidores são somados e utilizados para compor a carteira do Clube. Clube de Investimentos • Quantos Clubes existem no Brasil? 154 162 149 180 379 457 473 755 1.016 1.323 1.631 2.160 2.776 2.955 2.963 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 1996* 1997* 1998* 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007* 2008* 2009* 2010** Clubes no Brasil *Posição ao final de dezembro **Posição ao final de Janeiro
  3. 3. 15/7/2010 3 Clube de Investimentos • Quantos investidores aplicam em Clubes? 32.373 62.634 67.771 55.849 115.087 140.692139.524 113.028 107.946 112.306 131.969 154.102 148.637 140.037142.737 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 180000 1996* 1997* 1998* 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007* 2008* 2009* 2010** Número de Investidores *Posição ao final de dezembro **Posição ao final de Janeiro Clube de Investimentos • Como aplicar? – Cada investidor poderá comprar cotas do Clube; – As cotas representam uma fração do patrimônio do clube; • Ex.: – Patrimônio do clube = $ 200.000 – Quantidade de cotas = 200.000 – Valor da cota = $1,00 – Nenhum investidor poderá ter mais de 40% das cotas do Clube.
  4. 4. 15/7/2010 4 Clube de Investimentos • Como é distribuída a renda auferida pelo Clube? – Proporcionalmente à participação do patrimônio do Clube. Ex.: • Quantidade de cotas do Clube: 200.000 • Cotas do investidor: 10.000 • Proporção: 5% • Se o patrimônio do Clube valorizar-se 10%, o investidor receberá a mesma valorização, proporcional a sua participação. Clube de Investimentos • Como o investidor recebe a valorização? – A valorização do patrimônio refletirá no valor da cota, sem alterar a quantidade de cotas. • Ex.: – Patrimônio em 31/12/2009 = $ 200.000 – Valor da cota em 31/12/2009 = $ 1,00 – Quantidade de cotas do investidor = 10.000 – Rentabilidade do patrimônio = 10% – Patrimônio em DD/MM/2010 = $ 220.000 – Valor da Cota = $ 1,10 – Saldo do Investidor: 10.000x1,10 = $ 11.000
  5. 5. 15/7/2010 5 Clube de Investimentos • Quais as vantagens de investir através de Clubes? – Custo mais baixo; – Acessibilidade; – Diversificação; – Participação Direta; – Imposto de Renda apenas no resgate das cotas. Clube de Investimentos • Qual o objetivo do Clube “Milionários do Ar”? – Operar estratégia Long/Short e superar a renda fixa (CDI);
  6. 6. 15/7/2010 6 Operações Long/Short • Definição – Operação composta por duas “pontas”: • Comprada (Long); • Vendida (Short). • Objetivo – Aproveitar distorções de preços de ativos. • Ação comprada deve valorizar-se mais que a vendida ou; • Ação vendida deve desvalorizar-se mais que a comprada. Operações Long/Short Vende: PETR3 Compra: PETR4 Compra: PETR3 Vende: PETR4
  7. 7. 15/7/2010 7 Riscos • Riscos – Ação comprada cair; – Ação vendida subir. • Correlação – Indica como um ativo se comporta em relação ao outro. • Pares intra-setoriais – Ações sofrem as mesas influências. Operacionalização • Montando a Venda – Investidor deve consultar BTC; – Tomar papel no mercado; – Vender o papel. • Resultados: – Se o preço da compra > preço da venda = prejuízo; – Se preço da compra < preço da venda = lucro.
  8. 8. 15/7/2010 8 Operacionalização • Fluxo da Venda Coberta DOADOR TOMADOR MERCADO A ç õ e s Compra Ações Paga $$$ Ações e Taxas Operacionalização Preço Venda = $37,53 Preço Compra = $34,39 Resultado = Preço de Venda – Preço Compra Resultado = $37,53 – $34,39 = $2,94 por ação
  9. 9. 15/7/2010 9 Escolha de Operações • Ratio Se ↓∴∆>∆ ↑∴∆>∆ RPP RPP ab ba b a P P R = Escolha de Operações
  10. 10. 15/7/2010 10 Resultados de Operações 89% 11% OperaçõesPositivas OperaçõesNegativas Rentabilidade Líquida desde 21/01/2010 – 20% Rentabilidade Ibovespa desde 21/01/2010 – (4,21%) Rentabilidade CDI desde 21/01/2010 – 4,24% Observações Finais • Risco – Por se tratar de operações no mercado de RENDA VARIÁVEL, há possibilidade de prejuízos; • Prazo – Para qualquer investimento no mercado de ações, sugere-se prazo de 6 a 12 meses; • Retorno – Não há garantia de retornos; • Resgates – Sugere-se que os cotistas avisem com antecedência de 20 dias.
  11. 11. 15/7/2010 11

×