Estructura financiera

1. El Estatuto Orgánico del Sistema Financiero
establece la siguiente estructura general del
sector financiero y asegurador.
Divide las entidades que lo integran en las
siguientes categorías:
Establecimientos de crédito.
Sociedades de servicios financieros.
Sociedades de capitalización.
Entidades con régimen especial.
Entidades aseguradoras.
Intermediarios de seguros y reaseguros.
Sociedades de servicios técnicos y
administrativos.
La propia ley define las actividades que pueden o
no realizar estas entidades. Por esta razón, las
entidades financieras que conforman el sector
financiero y asegurador en Colombia tienen un
objeto social reglado, es decir, que está limitado
por la ley.
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2. Hace miles de años los hombres no
necesitaban el dinero, eran pocos, vivían en
cavernas, cubrían su cuerpo con pieles de
animales y comían de lo que cazaban y
pescaban.
Después, cuando su número aumentó, se
agruparon en pequeñas comunidades y
además de cazar y pescar, algunos se
dedicaron a hacer herramientas, armas y
vasijas de barro para cocinar.
Cuando la gente de una comunidad necesitaba
un objeto que no producía, iba a otra
comunidad vecina y lo cambiaba por cosas que
allá no tenían. Así nació el trueque, que es el
intercambio de un objeto por otro.
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3. El dinero es un medio de cambio y medida de valor en
el pago de bienes y /o servicios, o como descargo de
deudas y obligaciones. Por su aspecto externo puede
ser moneda cuando es de metal, o billete cuando es de
papel. Tiene cuatro funciones: como instrumento de
cambio, como medida de valor, como instrumento de
capitalización y de movilización de valor, y como
instrumento de liberación de deudas y obligaciones
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4. En las diferentes actividades que se desarrollan alrededor
del mundo con dinero, bonos, acciones, opciones u otro
tipo de herramientas financieras, existen organizaciones o
instituciones que se encargan de actuar como
intermediarias entre las diferentes personas u
organizaciones que realizan estos movimientos, negocios
o transacciones.
Estas instituciones financieras hacen parte del sistema
financiero, el cual se compone de tres elementos básicos:
•Las instituciones financieras: Se encargan de actuar
como intermediarias entre las personas que tienen
recursos disponibles y las que solicitan esos recursos.
Hay diferentes tipos de intermediarios financieros,
dependiendo de la actividad que se vaya a llevar a cabo:
existen los inversionistas institucionales como las
compañías de seguros, los fondos de pensiones o los
fondos mutuos; los intermediarios de inversión, que son
instituciones que atraen dinero u otro tipo de recursos de
pequeños inversionistas y los invierten en acciones o
bonos formando portafolios de inversión y, finalmente,
las instituciones de depósito, de las cuales los bancos son
el tipo más conocido.
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5. En este punto también se pueden incluir las instituciones
que se encargan de la regulación y el control de los
intermediarios financieros, ejemplos de éstos, en Colombia,
son la Superintendencia Bancaria, el Banco de la
República, etc.
•Los activos financieros: Son las herramientas (títulos) que
utiliza el sistema financiero para facilitar la movilidad de los
recursos. Éstos mantienen la riqueza de quienes los posea.
Los activos financieros son emitidos por una institución y
comprados por personas u organizaciones que desean
mantener su riqueza de esta forma.
•El mercado financiero: En el cual se realizan las
transacciones o intercambios de activos financieros y de
dinero.
Las instituciones del sistema financiero, al ser
intermediarias, median entre las personas u organizaciones
con recursos disponibles y aquellas que necesitan y
solicitan estos recursos. De esta forma, cumplen con dos
funciones fundamentales: la captación y la colocación.
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6. Los activos del sistema financiero, incluyendo
los fondos administrados
por las entidades vigiladas, se ubicaron en
$684.15 billones al cierre de junio de 2011,
monto que corresponde a una tasa de
crecimiento real anual de 14.09% (nominal de
17.78%). La mayor contribución al incremento
registrado durante el primer semestre del año
en este rubro la realizaron los Establecimientos
de Crédito (EC), cuyos activos aumentaron
$25.67 b y se ubicaron en el sexto mes de 2011
en $296.20 billones. De igual forma se destaca
la expansión por $8.97 b que las fiducias
tuvieron en lo corrido del año, lo que les
permitió alcanzar en junio un saldo de $96.10
billones.
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7. Inversiones :
El portafolio de inversiones del sistema financiero
alcanzó en junio de 2011 $334.31 b, con una
variación real anual de 10.94% (nominal de 14.53%).
Este crecimiento es inferior al observado al cierre del
año anterior (real de 14.46%, nominal de 18.15%),
acorde con la volatilidad de los mercados financieros
durante la primera mitad del año (Ver capítulo de
mercados).
Por un lado, en el semestre los recursos
administrados influyeron de forma importante en la
expansión de las inversiones totales del sistema al
incrementar su portafolio en $10.42 b, tras registrar
un saldo de $216.65 b al cierre de 2010. De otra
parte, este desempeño contrastó con la reducción
del nivel de inversiones de las SCBV y las
instituciones oficiales especiales en $194.74 mm y
$515.22 mm, al ubicar su portafolio en junio de 2011
en $2.04 b y $15.19 b, respectivamente. Lo anterior
restó impacto al incremento de las inversiones
del total de las entidades vigiladas, que finalmente
pasaron de $104.86 b a $107.24 b entre diciembre
de 2010 y junio de 2011.
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8. El Estatuto Orgánico del Sistema Financiero establece
la siguiente estructura general del sector financiero y
asegurador. Divide las entidades que lo integran en las
siguientes categorías:
-Establecimientos de crédito:
-Son aquellos que tienen como función principal la
intermediación, es decir, la captación de
recursos del público en moneda legal, a través de
depósitos a la vista o a término, para su
posterior colocación mediante préstamos, descuentos,
anticipos u otras operaciones activas de
crédito.
Las siguientes son las entidades que se consideran
establecimientos de crédito:
Establecimientos bancarios:
Corporaciones de ahorro y vivienda-Corporaciones
financieras-Cooperativas financieras
Sociedades de servicios financieros Éstas son:
Sociedades fiduciarias-Sociedades administradoras de
fondos de pensiones y de cesantías Sociedades de
Intermediación Cambiaria y de Servicios Financieros
Especiales. 8

9. Sociedades de capitalización:
Su función consiste en estimular el ahorro, mediante la
constitución, en cualquier forma, de capitales
determinados, a cambio de desembolsos únicos o
periódicos, con posibilidad o sin ella de reembolsos
anticipados por medio de sorteos. Estas entidades no
realizan actividades de intermediación, sino que se
dedican únicamente a estimular el ahorro en la
sociedad.
Entidades con régimen especial:
Son entidades financieras cuya creación y
funcionamiento se encuentran establecidos en normas
especiales. Findeter, Finagro, Fondo Nacional de
Garantías, etc. son ejemplos de ellas.
Entidades aseguradoras:
Lo son las compañías y las cooperativas de seguros y
de reaseguros, Intermediarios de seguros e
intermediarios de reaseguros, los corredores, las
agencias, los agentes y los intermediarios de
reaseguros son quienes realizan actividades de
corretaje de seguros y de reaseguros.
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