Apresentação dos Resultados de 2005

1. Conference Call
Resultados de 2005
17 de Fevereiro de 2006

2. 2
AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES
• Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion.
Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que
poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos
os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão,
conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos
ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais
os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros
expressos ou implícitos no presente material.
• Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação
das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente
disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos
futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das
declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
• Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra
de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um
contrato ou compromisso de qualquer espécie.

3. 3
PRINCIPAIS INDICADORES DE 2005
Lucro líquido de R$72 milhões, um crescimento de 42% sobre o ano anterior;
Receita operacional líquida consolidada de R$1.494 milhões, um crescimento de
36% sobre o ano anterior;
EBITDA(*) de R$205 milhões, um crescimento de 32% sobre o ano anterior;
Endividamento bancário líquido de R$125 milhões (R$102 milhões em 2004), ou
0,6x EBITDA(*) (0,6x em 2004)
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social,
mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais
amortização de ágio.

4. Mercado
2005

5. 5
COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)
Produção
% Exportação
= 14
– 05
R 01
C AG = 29
%
– 05
R 01
C AG
366 3%
5 – 04 =
318 ∆ 4T 0
– 04 = 3 3%
216 216
∆ 4T05
180
156
114 96
93
56 72
40 37 50
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T
Fonte: Anfavea

6. 6
CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)
Produção
Exportação
= 11%
01 – 05
C AG R = 54
%
– 05
R 01
C AG
)
– 04 = (1%
∆ 4T 05
107
116
– 04 = 8 6%
∆ 4T05
77 79
69
13 37 12
7 5 25 28 27
6
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T
Fonte: Anfavea

7. 7
ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)
Produção
%
= 11 Exportação
– 05
R 01
C AG = 29
%
– 05
R 01
C AG
∆ 4T
05 –
35 04 =
∆ 4T (2%
)
29 05 –
27 04 =
24 23 (
8 %)
19
13
7 7 9 7 7
5 4
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T
Fonte: Anfavea

8. 8
MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)
Produção
= 4% Exportação
– 05
R 01
C AG = 39
%
– 05
R 01
C AG
∆ 4T
05 –
69 04 =
∆ 4T (42%
59 05 – )
52 53 04 =
( 22%
44 )
31 31
21 8 6
16
8 10 9
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T
Fonte: Anfavea

9. 9
AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)
Produção
7%
01 – 05 = Exportação
CAGR
%
5 = 17
01 – 0
CAGR
6%
1.931 5 – 04 =
1.757 ∆ 4T 0
1.496 1.521 1.505 – 04 = 1 1%
∆ 4T05
606
440 497 453 134 482 149
319 363
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T
Fonte: Anfavea

10. 10
Units
VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)
Venda
7%
5 =7
1 –0
G R0
CA
7.270
3%
5.642
5– 04 = 2
∆ 4T 0
2.459
294 1.447 1.775
748
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T
Fonte: Estimativa Amsted Maxion

11. 11
Tons
FUNDIDOS FERROVIÁRIOS – BRASIL (toneladas)
Venda
Não inclui fundidos
usados na montagem
5 = 10% de nossos próprios
01 – 0
AGR
vagões
C
5.100
3.500 7%
3.386
5– 04 = 1
∆ 4T 0
2.230 2.288
686 800
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T
Fonte: Estimativa Amsted Maxion

12. 12
Units
RODAS FERROVIÁRIAS – BRASIL ( ‘000 unidades)
4% Produção
=
01 – 05
CAGR Não inclui fundidos
usados na montagem
de nossos próprios
vagões
50 50 48 ∆ 4T
42 42 05 –
04 =
(36%
)
11
7
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T
Fonte: Estimativa Amsted Maxion

13. 13
MARKET SHARE – BRASIL (2005)
Chassis Rodas Rodoviárias Vagões Fundidos
Ferroviários
Maxion Maxion Maxion 84% Maxion 80%
71%
60%
34%
26%
3% 6% Borlem 16% 20%
Dana
OEM Outros Outros Cruzaço
Maxion
2004
69% 57% 74% 80%
Fonte: Estimativa Maxion

14. Resultados
Consolidados
2005

15. 15
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA - 2005
R$ 1.494 milhões
Segmento (%) Clientes (%)
Divisão Comp. Volks-
Autom. wagen
Daimler
Chrysler
6% 13%
Exportação 10%
General
15% Motors
5%
5% Tratores
40%
54% 4% MRS
4%
22% 3% Scania
CVRD
Amsted Ford
Maxion (*) 19%
Divisão Outros
Rodas e Chassis
(*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion na consolidação

16. 16
EXPORTAÇÕES - 2005
US$96 milhões
Segmento (%) Destino (%)
R$231 milhões
Canadá/
México
11%
Equip.
Ferrov. 53%
EUA 46% América
25% do Sul
37%
Rodas
Rodoviárias
1%7% 11%
10%
África/
Ásia/ Or. Médio
Chassis
Oceania Europa

17. 17
R$ MM
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)
3 6%
4=
4 1% 5-0
5= ∆0
–0
01
GR
CA
1.494
5%
1.099
5– 04 = 1
∆ 4T 0
676
374 411 358
312
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T

18. 18
R$ MM
EXPORTAÇÕES (R$ milhões)
4 8% 1%
6
5= 4=
–0 5-0
01 ∆0
GR
CA
231
0%
5– 04 = 2
∆ 4T 0
144
101
75
48 45 54
0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 4 0 5
20 20 20 20 20 4T 4T

19. 19
LUCRO BRUTO
R$ MM % R.O.L.
350 50%
300
40%
250
30%
200
289
150 21% 21% 21%
20% 20%
19% 18%
228 17%
100
137 10%
50 87
80 65
53
0 0%
1 2 3 4 5 4 5
200 200 200 200 200 4T0 4T0

20. 20
EBIT
R$ MM % R.O.L.
200 20%
150 15%
12% 12%
11%
100 10%
9% 9% 178
7% 7%
127
50 5%
58
36 40
27 23
0 0%
1 2 3 4 5 4 5
200 200 200 200 200 4T0 4T0

21. 21
DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA
R$ MM % R.O.L.
75 15%
13%
11%
50 10%
6%
54
25 5%
41 38 37
3%
33 2% 2% 2%
7 8
0 0%
1 2 3 4 5 4 5
200 200 200 200 200 4T0 4T0

22. 22
RESULTADO OPERACIONAL APÓS DESPESAS FINANCEIRAS
R$ MM % R.O.L.
150 15%
125
10%
100 9% 9% 9%
75
141 5% 5%
50 3%
94 0%
25
33
-4% -4% 19 16
0
(14) (18) -5%
1 2 3 4 5 4 5
(25) 200 200 200 200 200 4T0 4T0
(50) -10%

23. 23
EBITDA (*)
R$ MM % R.O.L.
250 20%
17%
200 16%
15%
14% 14%
13% 13%
150
10%
9%
100 205
156
5%
50
89
58 69
48
30
0 0%
1 2 3 4 5 4 5
200 200 200 200 200 4T0 4T0
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

24. 24
LUCRO LÍQUIDO
R$ MM % R.O.L.
80 20%
60 15%
40 10%
51 72
7%
20 5% 5% 5% 5%
25 3% 18
9
0 0%
-1%
1 2(24) 3 (5) 4 5 4 5
200 200 0
20 200 200 4T0 4T0
(20) -5%
-6%
(40) -10%

25. 25
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO
R$ MM x EBITDA (*)
150 2,0
120
1,5 1,5
1,3
90
1,1
1,0
60 125
115 102
106
0,6 0,6
0,5
30 65
0 0,0
1 2 3 4 5
200 200 200 200 200
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

26. 26
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ mil) - ANO
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

27. 27
DESEMPENHO DAS AÇÕES
(*) pós-grupamento

28. Informações
Adicionais

29. 29
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ mil) – 4º TRI
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

30. 30
FLUXO DE CAIXA (R$ mil)
2005 2004
Fluxo de caixa das atividades operacionais 60.987 104.731
Lucro Líquido 72.131 50.826
Depreciação e amortização 27.119 26.744
Imposto de renda diferido 5.382 7.412
Variações nos ativos e passivos (44.429) (6.660)
Outros 784 26.409
Fluxo de caixa das atividades de investimento (84.011) (54.314)
Aquisição de imobilizado (84.011) (54.314)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento 1.060 10.856
Empréstimos tomados 305.241 251.679
Pagamento de empréstimos/debêntures (289.928) (222.690)
Juros pagos por empréstimos/debêntures (14.253) (18.133)
(Redução) aumento nas disponibilidades (21.964) 61.273

31. 31
ENDIV. POR MODALIDADE – DEZ ‘05 (R$ milhões)
CURTO LONGO
MODALIDADE TOTAL
PRAZO PRAZO
Trade Finance / ACC / Res. 2770 33,9 25,4 59,3
Finame / BNDES / BDMG / EXIM 45,3 72,3 117,6
79,2 97,7 176,9
(-) Caixa e Aplicações Financeiras 52,0 52,0
Endividamento Líquido 27,2 97,7 124,9

32. 32
ENDIV. POR INDEXADOR – DEZ ‘05 (%)
TJLP 64% CUSTO MÉDIO (DEZ ‘05)
Em R$ - 72% CDI
Em US$ - 6,8% a.a.
33%
Dólar
3%
IGPM

33. 33
VAGÕES – CONTRATOS FIRMADOS PARA ENTREGA EM 2006
CVRD / FCA – 1.276 un.
Brasil Ferrovias – 1.150 un.
MRC (Mitsui / Bunge / ALL) – 300 un.
MRS – 280 un.
CVG Ferrominera Orinoco – 75 un.
Receita aprox.
Total – 3.081 un. R$600 milhões

34. Conference Call
Resultados de 2005
17 de Fevereiro de 2006