Divulgação de Resultados                    2T10                           0
 Comportamento do Crédito no Brasil   Carteira de Crédito   Captação e Liquidez   Resultado das Operações   Indusval ...
Estoque de crédito e Segmentação Saldo Operações de Crédito R$ bilhões                                          1.529     ...
Inadimplência                               Estabilizado para PJ e contínuo declínio para PF                 10           ...
   Comportamento do Crédito no Brasil Carteira de Crédito   Captação e Liquidez   Resultado das Operações   Indusval ...
Carteira de Crédito supera R$ 1,7 bilhão*                                                                             * in...
Distribuição da Carteira de Crédito           Por Atividade Econômica                                Por Moeda            ...
Participação Setorial mantida                                                  ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO                  ...
Evolução na Qualidade da Carteira de Crédito                                                               Qualidade de At...
   Comportamento do Crédito no Brasil   Carteira de Crédito Captação e Liquidez   Resultado das Operações   Indusval ...
Volumes mantidos, Prazos alongados                 Total de Captações                     Composição da Captação de Recurs...
Manutenção de boa liquidez                   Caixa Livre (*) Milhões de R$                                                ...
   Comportamento do Crédito no Brasil   Carteira de Crédito   Captação e Liquidez Resultado das Operações   Indusval ...
Resultado de Intermediação suporta provisões complementares   Receita Bruta de Intermediação Financeira         Resultado ...
Eficiência mantém evolução           Despesas Operacionais Líquidas                                         Índice de Efic...
Rentabilidade em recuperação                      Lucro Líquido                                Margem Financeira Líquida (...
   Comportamento do Crédito no Brasil   Carteira de Crédito   Captação e Liquidez   Resultado das Operações Indusval ...
Mantido Plano de Investimentos Mercado bastante desafiador no 2T10 O processo de modernização da Corretora mantém ritmo ...
   Comportamento do Crédito no Brasil   Carteira de Crédito   Captação e Liquidez   Resultado das Operações   Indusva...
Distribuição do Capital Social e Ações em Circulação  Em 10.08.2010, o Conselho de Administração do Banco Indusval Multist...
Remuneração ao Acionista   Temos usado como prática de remuneração ao acionista o pagamento        antecipado de Juros sob...
30                                                                                                     /                  ...
Em resumo Comportamento do Crédito no Brasil    Instituições financeiras privadas começam a reagir, entretanto, institui...
Perguntas e                                  RespostasAs demonstrações financeiras completas do Banco Indusval Multistock ...
Contatos – Relações com InvestidoresZiro Murata Jr.                    Banco Indusval S/ADiretor de RI                    ...
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Apresentação 2T10

  1. 1. Divulgação de Resultados 2T10 0
  2. 2.  Comportamento do Crédito no Brasil Carteira de Crédito Captação e Liquidez Resultado das Operações Indusval Multistock Corretora de Valores Desempenho das ações 1
  3. 3. Estoque de crédito e Segmentação Saldo Operações de Crédito R$ bilhões 1.529 1.410 1.227 Crescimento do crédito pessoa física continua 33% 936 32% apoiado no consignado, financiamento de 29% veículos e crédito imobiliário. 29% Na pessoa jurídica destacam-se ainda os 607 733 67% recursos direcionados do BNDES. 71% 71% 68% Instituições públicas representam 42,3% do 2005 2006 2007 2008 2009 Jun/10 crédito total no sistema Recursos Livres Recursos Direcionados Variação% Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Total do Recursos Recursos Recursos Recursos Crédito Jun/10 Total Total Livres Direcionados Livres Direcionados No mês 0,9 1,3 1,0 2,6 3,1 2,8 2,0 No Trimestre 3,9 6,0 4,5 5,8 6,3 6,0 5,3 No Ano 7,6 12,5 8,9 5,6 10,6 7,5 8,1 Em 12 meses 16,4 26,9 19,1 10,2 40,7 20,3 19,7 Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR 2
  4. 4. Inadimplência Estabilizado para PJ e contínuo declínio para PF 10 9 8 7 6,6 6 % 5 5,0 4 3,6 3 2 1 Pessoa Jurídica Pessoa Física Total Fonte: BACEN 0 Dez Dez Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun 2006 2007 2008 2009 2010 Inadimplência Pessoa Física: Rápido recuo a partir de junho 2009 Inadimplência Pessoa Jurídica: Aumento acelerado até setembro 09, com lento declínio de novembro 2009 a março 2010, quando estabiliza em 3,6% 3
  5. 5.  Comportamento do Crédito no Brasil Carteira de Crédito Captação e Liquidez Resultado das Operações Indusval Multistock Corretora de Valores Desempenho das ações 4
  6. 6. Carteira de Crédito supera R$ 1,7 bilhão* * incluindo garantias emitidas e fianças Empréstimos em Moeda Local Empréstimos de Trade Finance Milhões de R$ Milhões de R$ -3,7% 1.460,0 1.405,4 1.385,7 +33,5% 333,3 357,2 267,5 2T09 1T10 2T10 2T09 1T10 2T10  Operações em Reais mantém participação  88% financiamento à exportação (ACC/ ACE) de cerca de 80% da carteira de crédito  L/Cs e Financiamento a Importação representam  Predominância de Empréstimos de Capital 12% dos negócios de Trade Finance de Giro e Títulos Descontados = 68% da  Em moeda estrangeira essa Carteira cresce 3% Carteira de Crédito total no trimestre e 41% em 12 meses:  Prestação de Garantias em moeda local • US$ 136,6 milhões no 2T09 • US$ 186,9 milhões no 1T10 representam apenas 4,7% da carteira em • US$ 192,1 milhões no 2T10 Reais. Cessão de Crédito Fianças e Cartas de Crédito 5
  7. 7. Distribuição da Carteira de Crédito Por Atividade Econômica Por Moeda Pessoa Interm. Física Moeda Financ. 8% Estrang. 1% 21% Outros Serviços 23% Indústria 57% Comércio Reais 11% 79% Por Concentração em Clientes Por Vencimento A média ponderada dos prazos finais dos contratos é de 451 dias 10 Demais maiores +360 dias 25% 19% Até 90 28% dias 38% 11 - 60 32% 61 - 160 181 a 360 24% 15% 91 a 180 19% 6
  8. 8. Participação Setorial mantida ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO AGROPECUÁRIO CONSTRUÇÃO CIVIL ‐ PESADA 12% 1% 22% QUÍMICA E FARMACEUTICA 1% AUTOMOTIVO 3% TRANSPORTE E LOGÍSTICA 3% EDUCAÇÃO 3% TÊXTIL, CONFECÇÃO E COURO 3% METALURGIA 4% 15% INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 4% DERIV.PETRÓLEO e BIOCOMBUST 4% SERVIÇOS FINANCEIROS 4% 10% PESSOAS FÍSICAS 5% 5% COMÉRCIO INTERNACIONAL PAPEL E CELULOSE OUTROS SETORES 7
  9. 9. Evolução na Qualidade da Carteira de Crédito Qualidade de Ativos Classificação de Risco Garantias - Middle Market D-H Imóveis Veículos 12% 10% 2% Aval NP A 21% 33% Penhor Monitorado 11% Penhor/ TVM/CDBs Alienação C 4% 6% 27% B Recebíveis 46% 28% NPL(*) / Total da Carteira de Crédito (%) Provisão para Devedores Duvidosos (*) Saldo total dos contratos com parcelas vencidas há mais de 60 dias 6,9 118,2 110,7 107,8 3,5 2,6 2T09 1T10 2T10 2T09 1T10 2T10 Provisões de 6,4% da Carteira de Crédito garantem boa cobertura = 51% de D-H e 245% do NPL 60 dias 8
  10. 10.  Comportamento do Crédito no Brasil Carteira de Crédito Captação e Liquidez Resultado das Operações Indusval Multistock Corretora de Valores Desempenho das ações 9
  11. 11. Volumes mantidos, Prazos alongados Total de Captações Composição da Captação de Recursos Milhões de R$ Repasses no país +6,1% 5% 1.880,7 1.880,6 Emp. no 1.772,3 Exterior 22% Depósitos a prazo 40% Dep.Interf. 2% Depósitos a vista LCA 2% 1% DPGE 28% 2T09 1T10 2T10  Predominância de captações em moeda  Depósitos a Prazo (CDBs + DPGEs) respondem local por 68% das captações  73% em Depósitos  Alongamento do prazo médio a decorrer dos  16% linhas de Trade Finance depósitos totais de 494 dias no 1T10 para 593  6% IFC A/B Loan dias no 2T10:  5% linhas para repasses do BNDES  CDBs: R$ 743,8 MM - 382 dias  DPGEs: R$ 525,4 MM - 946 dias  Dep. Interfinanceiros: R$ 45,7 MM - 142 dias 10
  12. 12. Manutenção de boa liquidez Caixa Livre (*) Milhões de R$  Tesouraria voltada para a gestão da 735,2 liquidez e dos riscos de taxas, 707,9 695,5 moedas e prazos  Caixa Livre:  51% dos Depósitos Totais  162% do PL 2T09 1T10 2T10 Gestão de Ativos e Passivos Milhões de R$ 720,1 Caixa Livre = 586,4 558,5 533,1 (Disponibilidades + Apl. Fin. + TVM + Derivativos) 382,7 (-) 306,8 293,2 285,8 (Captações no mercado aberto + Derivativos) 90 dias 180 dias 360 dias acima 360 dias Ativos Passivos 11
  13. 13.  Comportamento do Crédito no Brasil Carteira de Crédito Captação e Liquidez Resultado das Operações Indusval Multistock Corretora de Valores Desempenho das ações 12
  14. 14. Resultado de Intermediação suporta provisões complementares Receita Bruta de Intermediação Financeira Resultado Bruto da Intermediação Financeira Milhões de R$ Milhões de R$ +7,8% 114,4 -3,5% 110,4 102,3 +2,9% -6,1% 32,1 35,2 33,1 2T09 1T10 2T10 2T09 1T10 2T10 Queda de 3,5% no valor da Receita de  Resultado Bruto de Intermediação Financeira Intermediação Financeira no trimestre derivada corresponde a 30% das Receitas de da menor variação cambial sobre as operações Intermediação Financeira no 2T10 ante 31% de Trade Finance no 1T10 e 2T09. Efeito da variação cambial também refletido na  Aumento de 10,4% nas despesas de provisão redução de Despesas de Empréstimos no para devedores duvidosos para manutenção Exterior. as provisões complementares em R$ 11 milhões e conferir boa cobertura à exposição da carteira de crédito. 13
  15. 15. Eficiência mantém evolução Despesas Operacionais Líquidas Índice de Eficiência Milhões de R$ Em % +9,6 p.p. -14,6 -5,8 % 61,0% p.p. 55,2% 45,6% -14,3 24,5 24,4 % Modelo S&P 20,9 2T09 1T10 2T10 2T09 1T10 2T10  Despesas Operacionais Líquidas reduzidas  Queda nas despesas operacionais líquidas para 63% do Resultado de Intermediação compensou a pequena redução no resultado Financeira ante 69% no 1T10 e 76% no de intermediação financeira, com impacto 2T09, como resultado de: favorável no índice de eficiência no trimestre.  Estrito controle das despesas  Manutenção desta tendência deve operacionais permanecer à medida que o cenário positivo  Maior contribuição de outras receitas, persistir. operacionais, inclusive variação cambial positiva sobre operações de arbitragem. 14
  16. 16. Rentabilidade em recuperação Lucro Líquido Margem Financeira Líquida (NIM) Milhões de R$ NIM GIM +2,5% 8,3 6,8% 8,1 7,3 +13,7% 4,9% 2T09 1T10 2T10 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 GIM= Margem Financeira Bruta Evolução no trimestre devido à queda de:  Redução de 0,2 p.p. na NIM no trimestre  14% nas Despesas Operacionais Líquidas; e reflete:  25% na Participações nos Lucros - administração e empregados  Maior participação das operações de Compensando: Trade Finance no saldos médios remuneráveis; e,  -6% no Resultado de Intermediação Financeira; e,  +25% em Impostos e Contribuições (IR + CSLL).  Manutenção do bom volume de O lucro do trimestre foi 22% superior ao resultado liquidez recorrente do 2T09 que contava com uma receita liquida não recorrente de R$ 1,3 milhão. 15
  17. 17.  Comportamento do Crédito no Brasil Carteira de Crédito Captação e Liquidez Resultado das Operações Indusval Multistock Corretora de Valores Desempenho das ações 16
  18. 18. Mantido Plano de Investimentos Mercado bastante desafiador no 2T10 O processo de modernização da Corretora mantém ritmo com investimentos em tecnologia e pessoas para o desenvolvimento de novos produtos e mercados dentro dos objetivos estratégicos definidos: • Ampliar a base de clientes institucionais e pessoas físicas qualificadas • Estender o atendimento ao segmento de varejo • Tornar-se um centro de liquidez para clientes institucionais Reposicionamento no Ranking Geral do Mercado BM&F • 2T09: 53ª posição • 1T10: 17ª posição • 2T10: 33ª posição 17
  19. 19.  Comportamento do Crédito no Brasil Carteira de Crédito Captação e Liquidez Resultado das Operações Indusval Multistock Corretora de Valores Desempenho das ações 18
  20. 20. Distribuição do Capital Social e Ações em Circulação Em 10.08.2010, o Conselho de Administração do Banco Indusval Multistock aprovou:  O cancelamento de 1.262.117 ações preferenciais mantidas em tesouraria Nro. de ações Cancelamento Nro. de ações Classe de Ações 30.06.2010 Ações Tesouraria 11.08.2010 Ordinárias 27.000.000 -0- 27.000.000 Preferenciais 15.475.101 (1.262.117) 14.212.984 TOTAL 42.475.101 (1.262.117) 41.212.984 passando as ações em circulação a: Nro. de ações Grupo de Ações em Free Classe de Ações Administração 11.08.2010 Controle Circulação Float Ordinárias 27.000.000 (17.116.173) (2.574.369) 7.309.458 27,07% Preferenciais 14.212.984 (1.038.047) (159.570) 13.015.367 91,52% TOTAL 41.212.984 (18.154.220) (2.733.939) 20.324.825 49,32%  O encerramento do 3º programa de recompra de ações; e,  A abertura do 4º programa de recompra de ações preferenciais de emissão própria para um máximo de 1.301.536 ações preferenciais válido até 09.08.2011 para permanência em tesouraria ou posterior alienação ou cancelamento, sem redução do capital social. 19
  21. 21. Remuneração ao Acionista Temos usado como prática de remuneração ao acionista o pagamento antecipado de Juros sobre o Capital Próprio a cada trimestre. 27.0 25.5 6,7 6,4 15.8 6,6 6,5 6,1 12.6 11.6 10.1 2,6 6,9 2,2 6,6 6,3 3,0 2,4 5,1 R$ MM 2,9 2,7 2,3 6,0 6,8 6,3 2,9 2,8 2,3 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1T 2T 3T 4T Remuneração por ação 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 1S2010 R$ 0,3657 R$ 0,3249 R$ 0,3688 R$ 0,5994 R$ 0,6423 R$ 0,3022 20
  22. 22. 30 / 1 1 1 IGC 06 12 1 ITAG / /0 80 90 00 10 20 30 IBOV IDVL4 13 01 / 9 / 1 20 01 0 / /1 06.08.2010 27 01 0 / /1 IDVL4 X IBOV - 2010 03 01 0 / /1 10 02 / 0 / 1 17 02 0 / /1 24 02 0 / /1 03 02 0 / /1 10 03 / 0 / 1 Desempenho Acumulado até IDVL4 (ajustada a proventos) 17 03 0 IB OVESP A / /1 24 03 0 Desempenho das ações / /1 31 03 0 / /1 07 03 / 0 / 1 14 04 0 IDVL4 / /1 21 04 0 / /1 28 04 0 / /1 9,72% 8,25% 8,25% 30 dias 10,66% 10,16% 05 04 / 0 / 1 12 05 0 / /1 19 05 0 / /1 26 05 0 / /1 02 05 / 0 / 1 09 06 0 /0 /10 16 6 / /1 23 06 0 / /1 4,52% 4,57% 0,18% -0,72% -3,50% No ano 30 06 / 0 / 1 07 06 0 / /1 14 07 0 / /1 21 07 0 / /1 28 07 / 0 / 1 04 07 0 /0 /10 8/ 10 7,24% 29,94% 29,98% 22,13% 15,65% 12 meses21
  23. 23. Em resumo Comportamento do Crédito no Brasil  Instituições financeiras privadas começam a reagir, entretanto, instituições públicas atingem a elevada participação de 42% do total de crédito no sistema financeiro. Carteira de Crédito  Cenário macroeconômico mais positivo reflete em melhor desempenho das empresas de médio porte.  Originação em lenta retomada, com crescimento da carteira de 2,5% no trimestre acima dos vencimentos e write-offs do período.  Carteira de Trade Finance apresenta uma reação mais rápida no segmento como reflexo do cenário.  Queda de inadimplência estabilizada desde março/ 2010.  Boa cobertura de provisões sobre a créditos não performados. Captação e Liquidez  Volumes disponíveis e alongamento de prazos. Resultado das Operações  Despesas Operacionais controladas contribuem para melhores resultados com Lucro líquido 14% superior ao trimestre anterior e 22% acima dos resultados recorrentes de 2T09. 22
  24. 24. Perguntas e RespostasAs demonstrações financeiras completas do Banco Indusval Multistock (BIM) estarão disponíveis no site de Relaçõescom Investidores (endereço: www.indusval.com.br/ri) assim que forem protocoladas na Comissão de ValoresMobiliários (CVM).Quaisquer referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções deresultados e estratégias futuras sobre o BIM e suas coligadas são meras referências. Embora essas referências edeclarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de seprever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos.Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, a nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergiasprojetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos quepossam afetar tanto as operações do BIM, quanto o mercado, produto, e outros fatores detalhados nos documentosdo BIM arquivados na CVM. Recomendamos ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativaseventualmente aqui contidas. O BIM não se responsabiliza por atualizar qualquer estimativa contida neste relatório. 23
  25. 25. Contatos – Relações com InvestidoresZiro Murata Jr. Banco Indusval S/ADiretor de RI Rua Boa Vista, 356 – 7º andarTel.: (55 11) 3315‐6961 01014‐000‐ São Paulo – SP BrasilE‐mail: ziro@indusval.com.brMaria Angela R. Valente Site de RI: Superintendente de RI www.indusval.com.br/riTel.: (55 11) 3315‐6821E‐mail: mvalente@indusval.com.br 24

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