2. 2ème matinée des financements alternatifs
Les financements alternatifs : facteurs humains, business model et investisseurs
Jeudi 16 octobre 2014
Avec l’aimable concours de KPMG
www.hauts-de-seine.net

3. Arnaud de Courson Conseiller général des Hauts-de-Seine
Président directeur général d'Alveol Partners
2ème matinée des financements alternatifs 16 octobre 2014

4. Stéphane Travert Responsable du Service Entreprises et Innovation Conseil général des Hauts-de-Seine
2ème matinée des financements alternatifs 16 octobre 2014

5. 2ème matinée des financements alternatifs 16 octobre 2014
Martine Lebrat Manager KPMG Entreprises

6. Les financements alternatifs : facteurs humains, business model et investisseurs
Conseil général des hauts de Seine
Le 16 octobre 2014

7. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
Le nom KPMG, le logo et “cutting through complexity” sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
7
3 marches pour réussir un projet

8. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
Le nom KPMG, le logo et “cutting through complexity” sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
8
Quelles sont les questions que se posent les financeurs…..sur vous
Etre : Etes vous prêt à parler de vous ?
Ecouter : qu’est ce cela vous fait ? Qu’en faites vous ?
Incarner : Quelle est votre capacité à convaincre ? A faire envie ?
Assumer : Jusqu’où irez vous ?
Vos réponses…

9. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
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9
2ème marche : Le projet …un aspect maîtrisé sur la forme
Quelle est la durée du projet ?
Quels seront les résultats majeurs de ce projet ?
Avez-vous identifié les moyens nécessaires?
Connaissez vous les facteurs de risque ?
Quels sont vos facteurs de différenciation ?
Dimension du projet ?
L’attractivité et l’encadrement du projet

10. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
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10
3ème marche : La relation à l’univers du financement
Qualité de la relation avec le partenaire bancaire ?
Qui sont vos financeurs aujourd’hui ?
Quelle est votre structure financière aujourd’hui ?
Etes-vous prêt à avoir une communication financière vis-à- vis des tiers ?
Quel est le poids de l’entreprise dans votre patrimoine ?
Qui vous financera demain ?
Votre appréciation de l’ environnement financier

11. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
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11
Les réponses que l’on attend de vous
Et si le projet que vous deviez mener jusqu’au bout n’était que le troisième ?
Et si l’objectif était de vous imposer comme entrepreneur et pas comme porteur de ce projet ?
Et si l’objectif était de pouvoir vous faire confiance ? … à la barre du bateau ?

12. De nouveaux acteurs et parfois de nouvelles offres ?

13. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
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13
Création d’entreprise
Prêts
d’honneur (réseau entreprendre,HDSI)
Business angels via internet : SMARTANGEL, WISEED,…
Crowd funding : kisskissbankbank, babyloan,

14. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
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14
TPE/PME
Prêts participatifs ISODEV, BPI France
Crowdfunding
Anaxago, Afexios,
Unilend
Assurance crédit First Atradius

15. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
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15
PME/ETI
Family office
Obligation convertible
Fonds d’investissement territoriaux (1 par région)
Crowd funding
Bourse
Financements régionaux thématiques (pôles de compétitivité, …)
Prêts
participatifs
Financements moyens termes groupés (Micado…)
Bourses spécialisées
(Alternext et Alternativa)
Financement – assurance crédit du BFR
Vente spot de la créance (Finexkap)
Assurance crédit (credit power atradius)
Financement adossé à un stock (auxiga)

16. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
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16
Les paramètres d’analyse

17. Focus sur la finance participative

18. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
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18
Finance participative : Une trajectoire et des perspectives
Chiffres
•78 M€ en 2013
•27 M€ en 2012
Décomposition financement
•Capital: 10 M€
•Prêt : 48 M€
•Don : 20 M€
contributeurs
•33 000 personnes
Demain : Avec le durcissement de la réglementation bancaire, bâle 3, certains ont estimé que le « manque de financement » des PME serait de 60 milliards d’euros d’ici trois ou quatre ans. La finance participative devrait représenter entre 120 et 150 millions d’euros en 2014.

19. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
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19
Un cadre juridique pour la finance participative depuis le 1 octobre…….
Plateforme
•Elles doivent obtenir le statut de conseiller en investissement participatif et se faire agréer par l’A.M.F.
Entreprise
•Montant du crédit limité à 1 M€
•Capacité à emprunter sans accord de l’AMF selon le statut de la plateforme
Prêteur
•Limite de 1000 € par projet

20. © 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France. Le nom KPMG, le logo et “cutting through complexity” sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.

21. Pierre-Henri Soler
Relations emprunteurs

23. À PROPOS D’UNILEND
Données au 8 Septembre 2014
01238014578eE rR AJFDNMS AJAVEÉÉOAUONPRVCVRIÛTLVIRELSLETII MEM EM RBRTBB RREE 1 811 012356789256 13902456702348948 PRÊTEURS
LA PREMIÈRE PLATEFORME DE FINANCEMENT
PARTICIPATIF PERMETTANT AUX TPE/PME FRANÇAISES
D’EMPRUNTER DIRECTEMENT AUPRÈS DU GRAND PUBLIC.

24. LA PREMIÈRE PLATEFORME DE FINANCEMENT
PARTICIPATIF PERMETTANT AUX TPE/PME FRANÇAISES
D’EMPRUNTER DIRECTEMENT AUPRÈS DU GRAND PUBLIC.
56
PROJETS FINANCÉS
4 560 900
EUROS PRÊTÉS
À PROPOS D’UNILEND

25. QUI PEUT EMPRUNTER ?
• LES ENTREPRISES ENREGISTRÉES AU REGISTRE DU COMMERCE ET DES
SOCIÉTÉS.
• AYANT CLÔTURÉ AU MOINS TROIS EXERCICES COMPTABLES.
• POUR DES BESOINS DE 25 000 À 250 000 EUROS (POUR LE MOMENT).
• POUR UNE DURÉE DE 24 À 60 MOIS.
EN PRATIQUE
QUEL TYPE DE FINANCEMENT ?
• UN EMPRUNT AMORTISSABLE CLASSIQUE À REMBOURSEMENT MENSUEL.
• SANS AFFECTATION.
• SANS PRISE DE GARANTIE.
• SANS FRAIS CACHÉS.

26. COMMENT EMPRUNTER ?

27. BFR DE CROISSANCE
377
PRÊTEURS
100 000 €
POUR LA FABRICATION DE DRONES
9,1%
TAUX D’INTÉRÊT
48
MOIS
ACQUISITION DE MATÉRIEL
412
PRÊTEURS
9,8%
TAUX D’INTÉRÊT
60
MOIS
150 000 €
POUR L’ACHAT D’UN CAMION
CAS PRATIQUES
POINT DE VENTE
169
PRÊTEURS
7,1 %
TAUX D’INTÉRÊT
36
MOIS
100 000 €
POUR LA CONSTRUCTION DU MAGASIN
TRAVAUX
505
PRÊTEURS
9,2%
TAUX D’INTÉRÊT
48
MOIS
150 000 €
POUR LA RÉNOVATION DU MAGASIN

28. Laurent Goychman
Délégué général

29. Investessor
1er réseau créé en France et reconnu d’intérêt général
Depuis sa création il y a plus de 16 ans :
 Plus de 200 start-up ont trouvé des business angels par Investessor
 75% sont en activité à ce jour, dont certaines sont déjà des PME
 Une plateforme de crowdfunding / services : WeLikeStartup
Chiffres –clés :
 13 projets financés sur le 1er semestre 2014
 300 Membres
 1000 dossiers entrants /année
 400 sélectionnés
 120 à 140 pitchés
 50 présentés et une vingtaine financée

30. Quels critères et process de sélection Investessor
Critères de sélection
Etre en amorçage ou en développement ;
Rechercher entre 100K€ et 700K€ ;
Se différencier par un projet innovant (process, produit, service, marketing…) ;
Process de sélection type
1ère sélection sur dossier (Executive, BP et plan de financement) ;
2nde sélection sur Elevator Pitch (5 min de présentation et 5 min de Q/R) ;
Instruction détaillée sur l’équipe et le projet (Rdvs entre BAs instructeurs et porteur) ;
Présentation devant les Business Angels (20 min de présentation et 10 min de Q/R) ;
Closing (due diligence, tour de table, LOI, pacte d’actionnaire, levée de fonds).

31. Quelques exemples de projets récemment financés
FAIR Première marque d’alcools haut de gamme certifiée commerce équitable
Roolin Solutions de mobilité de proximité, dont roue électrique pour vélo
Optiflows Passerelles de communication pour l’interconnexion des systèmes informatiques
CineGV
Bornes publiques de téléchargement de films sur clé USB en 30 secondes

32. Temps
Valeur de l’entreprise
0
Aides publiques
Business Angels
&
Crowdfunding
Capital risque
Cap. Dév.
Maturité
0 à 50K€
1.000 à 3.000K€
3.000 à 10.000K€
À partir de 10.000K€
Elevée
500 à 1.500K€
1.500
à
5.000K€
5.000
à
20.000K€
© Investessor et Crowdinstartup SAS – V140302
10 à 1.000K€
Modérée
Prise de risque
Equity Gap

33. Erwan Audouit
Partenariats & Recherche et Développement

35. 35
Une banque coopérative qui a 120 ans
 Un groupe bancaire coopératif, avec un réseau d’établissements organisé autour d’une banque coopérative nationale : le Crédit Coopératif
 Créé il y a 120 ans, par des entrepreneurs coopérateurs
 Une banque qui appartient à ses clients :
100 % de son capital appartient à ses clients
Sociétariat composé de clients personnes morales. Totalité des votes en AG, sur le principe « une personne, une voix »
 Dont la vocation est de concourir au développement des personnes morales qui composent l’économie sociale et solidaire
 Pionnier de la finance solidaire en France et en Europe

36. 36
113 agences
2 réseaux bancaires : Crédit Coopératif et BTP Banque
6 délégations régionales Crédit Coopératif
Des filiales et des établissements associés
Un réseau d’agences national

37. Le circuit de l’argent du Groupe Crédit Coopératif

38. 38
Circuit de l’argent du Groupe Crédit Coopératif Chiffres Bilan 2012- résumé
Tous les détails dans le
Rapport coopératif 2013
DEPOTS DE LA CLIENTELE DU GROUPE
10 milliards d’euros
RESSOURCES OBLIGATAIRES ET HORS CLIENTELE
3,4 milliards d’euros
CAPITAUX PROPRES 1,5 milliards d’euros
TOTAL DES RESSOURCES
14,9 milliards d’euros
CREDIT A LA CLIENTELE
DU GROUPE
11,5 milliards d’euros
AUTRES EMPLOIS
trésorerie, participations
2,7 milliards d’euros
Les emplois
IMMOBILISATIONS et divers
0,8 milliards d’euros
ASSOCIATIONS ET SERVICES D’INTERET GENERAL
40%
ENTREPRISES
51%
PARTICULIERS 9%
Particuliers 33%
Personnes morales 67%

39. 39
Une banque qui appartient à ses clients

40. 40
Le capital social du Crédit Coopératif
Répartition des clients porteurs de parts sociales au 31/12/2012
Particuliers
48%
Association et
services
d'intérêt général
26%
CE/Syndicats
2%
Mutuelles
1%
Logement social
1%
Secteur public
1%
Secteur
coopératif
10%
Autres
entreprises et
professionnels
10%
Autres
(Institutionnels
et divers)
1%

41. Corinne Lecocq Avocate fiscaliste

42. Société conseil des dirigeants des PME pour la conception de leur stratégie de financement en vue d’une mobilisation des capitaux
C’est une filiale conjointe de Wininvest 21, société de conseil patrimonial global et de Delta Inter Management, société de conseil en stratégie et restructuration

43. Mission : La structuration du financement et la mobilisation de capitaux
Notre expertise consiste, entre autres, à :
•Etudier et cibler les différentes sources de financement accessible
•Assister à l’adaptation des documents propre à faciliter la décision d’engagement
•Définir avec les dirigeants la stratégie de développement, un business model adapté et valider la rédaction des documents de présentation
Conditions/accompagnement en financement
•PME à fort besoin de financement et à potentiel de création d’emplois
•Entreprise créée depuis au moins 3 ans avec 2 exercices comptables
•Besoin de financement minimum de 1 M€
•Fondateur majoritaire au capital

44. Contact : DELTAWIN 88 bis, Avenue Charles de Gaulle 92200 Neuilly s/seine Tel +33 (0)608 547 930 Mail : info@deltawin.eu Site : www.deltawin.eu