Analyse des fonds | Place Financière de Tunis http://www.sseiif.com/recherche

1. Issue 2. Date de publication : 13 Fevrier 2014
Analyse des Fonds | Tunis
Indices
Notes
Methodologies de calcul des indices :
Indice de Marché des Fonds : IMF
Cet indice facilite aux investisseurs la sélection et le choix. Il sert
de référence pour l'évaluation de la performance relative du fonds.
IMF = BI × (
∑1𝑛 𝑉𝐿𝑁 𝑖𝑛𝑖𝑡𝑖𝑎𝑙𝑒
)
Où :
Indice de Marché des Fonds : IMF (ajouter graphique de tous les fonds du marché)
10050
∑1𝑛 𝑉𝐿𝑁 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙𝑒 + 𝐷 𝑑𝑒
-
OPCVM OBLIGATAIRE INDEX
BI = Base de l’Indice
VLN = Valeur Liquidative Nette
Fin = Finale (fin de période)
Ini = Initiale (début de période)
Dde = Dividendes distribués (en cours de période)
Année de base
2010
Base Indice*
10000
(*) : Base 10 000 Points en fin de période.
10000
Indice
9950
2010
10100
2011
2012
2013
FCP OBLIGATAIRE INDEX
Indice
10000
2010
2011
2012
2013
Ils évoluent de 46,7549 en 2011, de - 39,9172 en 2012
et de 3,1848 en 2013.
SICAV OBLIGATAIRE INDEX
Indices
10000
L’indice des SICAV OBLIGATAIRE varie en harmonie
avec celle des OPCVM OBLIGATAIRES, il ne dépasse
pas son indice de base qu’en 2013.
9900
2010
11000
En 2013 on observe une augmentation qui dépasse
l’indice de base, avec une variation positive de
0,0039% due à l’amélioration de la VLN final des
OPCVM OBLIGATAIRES.
On observe que l’indice des FCP OBLIGATAIRES est
toujours supérieur à son indice de base.
9900
10100
En 2011 et 2012, l’indice des OPCVM OBLIGATAIRES
évolue à la baisse, avec une variation négative de
0,0004% et 0,0002%.
2011
2012
2013
Sa variation reste en croissance, en 2012 elle
augmente de 0,0005% et en 2013 de 0,0043%.
OPCVM MIXTE INDEXE
Indices
10000
9000
2010
2011
2012
2013
L’indice des OPCVM MIXTES n’arrive pas à atteindre
son indice de base entre les années 2011 et 2013 suite
à la variation à la baisse de ses VLN d’une année à une
autre.
On constate une évolution positive en 2012 de
129,9384 qui va baisser par la suite de 0.028%.
FCP MIXTE INDEX
10500
Indices
129,9384
Les indices des FCP MIXTES se trouvent dans la même
situation que celles des OPCVM.
10000
9500
2010
2011
2012
2013
P. 1

2. Issue 2. Date de publication : 13 Fevrier 2014
Analyse des Fonds | Tunis
SICAV MIXTE INDEX
On 2012 on remarque que l’indice a évolué à la
hausse et enregistre une variation de 0,0117%. Cette
croissance due à l’augmentation des VLN.
Indices
10500
10000
9500
Indices
9000
8500
2010
2011
2012
2013
P. 2

3. Issue 2. Date de publication : 13 Fevrier 2014
Analyse des Fonds | Tunis
Rendements
Notes
Le rendement mesure la rentabilité de Placement d’investissement dans un OPVM
Rendement annuel du Fonds : RFn
𝑅𝐹𝑛 =
Marché des Fonds
Rang
1
2
3
4
5
Libellés des Fonds
Classe d’Actif
Rendement
𝑉𝐿𝑁 𝐹𝑖𝑛. + 𝐷 𝑑𝑒 − 𝑉𝐿𝑁 𝐼𝑛𝑖.
𝑉𝐿𝑁 𝐼𝑛𝑖
Où :
-
VLN = Valeur Liquidative Nette
Fin = Finale (fin de période)
Ini = Initiale (début de période)
Dde = Dividendes distribués (en cours de période)
SICAV OBLIGATAIRES
Rang
1
2
3
4
5
Classe d’Actif
Rendement
SICAV OBLIGATAIRES DE DISTRIBUTION
4,06%
SICAV OBLIGATAIRES DE DISTRIBUTION
3,98%
SICAV OBLIGATAIRES DE DISTRIBUTION
3,93%
SICAV OBLIGATAIRES DE DISTRIBUTION
3,93%
SICAV OBLIGATAIRES DE DISTRIBUTION
3,92%
Les SICAV OBLIGATAIRE et plus précisément de
distribution génèrent les rendements les plus
élevés.
Classe d’Actif
FCP OBLIGATAIRES DE DISTRIBUTION
FCP OBLIGATAIRES DE CAPITALISATION
FCP OBLIGATAIRES DE DISTRIBUTION
FCP OBLIGATAIRES DE DISTRIBUTION
FCP OBLIGATAIRES DE DISTRIBUTION
Rendement
3,79%
3,63%
3,52%
3,47%
3,44%
Les rendements des cinq premiers FCP
OBLIGATAIRES sont très proches et varient
entre 3.79% et 3.44%.
Nature
SICAV MIXTES DE CAPITALISATION
SICAV MIXTES DE CAPITALISATION
SICAV MIXTES DE DISTRIBUTION
SICAV MIXTES DE DISTRIBUTION
SICAV MIXTES DE DISTRIBUTION
Rendement
3,57%
3,37%
1,44%
-0,45%
-1,82%
Parmi les dix-sept SICAV MIXTES on trouve
seulement trois ont un rendement positif, on
peut expliquer ça par la distribution des
dividendes au cours de l’année qui rend la VLN
à sa valeur d’origine.
Rendement
3,18%
2,56%
2,11%
2,09%
1,85%
Le rendement des cinq premiers FCP MIXTES
varie entre 3,18% et 1,85%.
Libellés des Fonds
PLACEMENT OBLIGATAIRE SICAV
ATTIJARI OBLIGATAIRE SICAV
TUNISO-EMIRATIE SICAV
SICAV L'ÉPARGNANT
SICAV BH OBLIGATAIRE
FCP OBLIGATAIRES
Rang
1
2
3
4
5
Libellés des Fonds
AL AMANAH OBLIGATAIRE FCP
FCP MAGHREBIA PRUDENCE
FCP SALAMMETT PLUS
FCP HELION MONEO
FCP AXIS AAA
SICAV MIXTES
Rang
1
2
3
4
5
Libellés des Fonds
SICAV AMEN
SICAV PLUS
SICAV SECURITY
SICAV AVENIR
SICAV PROSPERITY
FCP MIXTES
Rang
1
2
3
4
5
Libellés des Fonds
BIATCAPITAL PRUDENCE FCP
AL AMANAH PRUDENCE FCP
FCP CAPITALISATION ET GARANTIE
TUNISIAN PRUDENCE FUND
ATTIJARI FCP SERENITE
Classe d’Actif
FCP MIXTES DES CAPITALISATION
FCP MIXTES DE DISTRIBUTION
FCP MIXTES DE CAPITALISATION
FCP MIXTES DE DISTRIBUTION
FCP MIXTES DE DISTRIBUTION
P. 3