1. Dal TV-scape al Video-scape: lo
scenario media, tra continuità e
cambiamento

2. Agenda
1. Il mercato pubblicitario: key facts &
figures
•Le performance del mercato a novembre, la
chiusura 2011 e le nostre prime riflessioni sul
2012
2. Lo scenario media tra continuità e
cambiamento
•La nuova dieta mediatica
•La TV nell’era della frammentazione
•I nuovi modelli di fruizione della TV: re-video e
Catch Up (2.0)
•Internet: video entertainment e social media
•La Stampa: si accentua il fenomeno del print-
divide
• La digitalizzazione degli altri mezzi

3. Lo scenario economico-finanziario:
Al via il piano di risanamento Monti
L’Italia e l’Europa
Gli interventi prioritari
liberalizzazioni
Il mercato del lavoro
3

4. Gli indicatori macroeconomici secondo il Fondo Monetario Internazionale e le «variazioni
sul tema»; tutti concordi nel dire: PIL in discesa, consumi in flessione e inflazione in crescita
CONSUMI
Confcommercio: -0,6%
PIL Confindustria: -1,6% Confcommercio: -0,3%
Confindustria: -1%
Ocse: -0,5%
Ocse: 0,2%
1,3
0,6 1,0 0,7
0,3 Anticipazione IMF-WEO 0,6
Gennaio 2012
PIL: -2,2%
2010 2011 fcst 2012 fcst 2010 2011 fcst 2012 fcst
DISOCCUPAZIONE
INFLAZIONE
8,5 Confindustria: 9%
8,4 Commissione UE: 8,2% 2,6
Istit. Unioncamere: 2,4%
8,2 Banche Popolari Ital.: 9%
Ocse: 8,3% 1,6 1,6
2010 2011 fcst 2012 fcst 2010 2011 fcst 2012 fcst
Fonte : elaborazione Groupm su dati IMF – WEO Settembre 2011
4

5. La disoccupazione rimane uno dei principali problemi da affrontare
Adulti 15/64 anni
Tasso di disoccupazione
59,5 10,0
Tasso di occupazione
59,0
8,5 9,0
58,5 8,0
58,0 7,0
6,0
57,5
5,0
57,0
4,0
56,5 3,0
56,0 56,9 2,0
55,5 1,0
55,0 0,0
apr-07
apr-08
giu-08
lug-08
apr-09
apr-10
apr-11
giu-07
ott-07
ott-08
giu-09
ott-09
giu-10
ott-10
mar-07
lug-07
ago-07
set-07
ago-08
set-08
lug-09
ago-09
set-09
dic-09
lug-10
giu-11
ott-11
ago-10
set-10
lug-11
ago-11
set-11
dic-07
dic-08
nov-09
dic-10
gen-07
gen-08
gen-11
nov-07
mar-08
gen-09
nov-08
mar-09
gen-10
mar-10
nov-10
mar-11
feb-07
mag-07
feb-08
mag-08
feb-09
mag-09
feb-10
mag-10
feb-11
mag-11
Il tasso di disoccupazione per i giovani
15-24 anni è pari al 29,2%
Tasso di
disoccupazione
2010 2011 2012
ITALIA 8,4% 8,2% 8,5%
AREA € 10,1% 9,9% 9,6%
5 Fonte: elaborazioni GroupM su dati IMF – WEO Settembre 2011 e su dati Istat (ottobre 2011)

6. i
i
r
r
t
s
s
c
a
e
e
p
u
n
o
o
m
m
100,0
120,0
100,0
110,0
115,0
120,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
110,0
80,0
85,0
90,0
95,0
105,0
dic-08 dic-08
gen-09 gen-09
feb-09 feb-09
mar-09 mar-09
apr-09 apr-09
mag-09 mag-09
giu-09 giu-09
lug-09 lug-09
ago-09 ago-09
set-09 set-09
ott-09 ott-09
Il «100» fa riferimento all’anno 2005
Opt 2009
nov-09 nov-09
dic-09 dic-09
gen-10 gen-10
feb-10 feb-10
mar-10 mar-10
apr-10 apr-10
mag-10 mag-10
giu-10 giu-10
lug-10 lug-10
ago-10 ago-10
set-10 set-10
ott-10 ott-10
Fonte: elaborazione Groupm su dati Istat – Dicembre 2011
In questo contesto gli indici di fiducia tornano a calare
nov-10 nov-10
dic-10 dic-10
gen-11 gen-11
feb-11 feb-11
mar-11 mar-11
apr-11 apr-11
mag-11 mag-11
giu-11 giu-11
Jun 2011
lug-11 lug-11
ago-11 ago-11
set-11 set-11
ott-11 ott-11
nov-11 nov-11
dic-11 dic-11
92,5
91,6

7. Aumenta l’attenzione ai prezzi
attenzione ai prezzi percezione dell'aumento dei prezzi
«negli ultimi 3 mesi i prezzi sono
100 aumentati secondo lei?»
90 82 83 84 86 83 82
79 80 79 80 80 79 80 79 78 77
75 76 76 77 74 74 75 73 74 77
80 73 73 73
70 72 69 69 69 67
71 70 molto 17
66
70 60 60
57
60 abbastanza 43
50
40
poco 23
30
39
20
per nulla 16
10
non so 1
0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
RIDUZIONE CONSUMI 32% 34% 40%
(cercano di ridurre/limitare i consumi)
Mar 11 Set 11 Dic 11
CONVENIENZA
(cercano le soluzioni più convenienti mantenendo 44% 43%
gli stessi livelli di consumo) 39%
IL MEGLIO PER SE’ Mar 11 Set 11 Dic 11
(scelgono comunque soluzioni che
piacciono e soddisfano, senza porsi
grandi limiti) 29% 22% 17%
Mar 11 Set 11 Dic 11 7
Fonte : Elaborazione GroupM su dati Gfk Eurisko – Climi sociali e di consumo – Dicembre 2011

8. I consumatori mettono in atto strategie di consumo diverse per esigenze diverse...
LE STRATEGIE DI CONSUMO:
Divertimenti 68% 17% 11% 4%
Viaggi/vacanze 62% 23% 10% 5%
Cultura/spettacoli 50% 23% 22% 5%
Abbigliamento sportivo 47% 27% 11% 15%
Abbigliamento/calzature 44% 46% 9% 1%
Beni durevoli 42% 39% 15% 4%
Servizi telefonici 34% 54% 9% 3%
Igiene cura bellezza 31% 47% 20% 2%
Salute e benessere 29% 31% 36% 4%
Prodotti per la casa 18% 67% 13% 2%
Alimentari in generale 12% 63% 24% 1%
riduzione dei consumi ricerca di convenienza ricerca della soluzione preferita Non usa/non indica
RISPETTO AD UN ANNO FA:
Si riducono i Si cerca la Si cerca il meglio
consumi convenienza per sé
soprattutto per: soprattutto per: soprattutto per:
Alimentari
Viaggi/vacanze
Viaggi/vacanze Beni durevoli
Salute/benessere
Abbigliamento e
calzature
Igiene cura bellezza
Divertimenti
Servizi telefonici 8
Fonte : elaborazioni Groupm su dati Gfk Eurisko – Climi sociali e di consumo – Dicembre 2011

9. ... determinando differenti intenzioni d’acquisto nell’immediato futuro (nei
prossimi 3 mesi)
IN
CRESCITA Attrezzature sport
Auto nuova o usata Viaggi/vacanze
TV, hi-fi, video Attrezzature fai da te
Elettrodomestici
Piccoli bianchi
elettrodomestici
IN CALO Mobili casa
Telefonia
Scooter
Casa e ristrutturazione Pc e accessori
Fonte : elaborazioni Groupm su dati Findomestic Gennaio 2012 9

10. L’impatto sul mercato pubblicitario

11. Trend negativo nel periodo gennaio-novembre 2011: novembre in notevole
flessione
Totale 2009 Totale 2010 Gen-Nov 2011
-12,8% + 4,6% -3,2%
10,1
7,2 7,2
5,3
3,2 3 3,5 3,2
2,5 1,9 1,9
0,2 0 0,4 0,1 0,1
-0,9
-2
-3,4 Con la rilevazione di Maggio Nielsen e -3,5 -3,7
Assointernet hanno escluso la tipologia -5,1 -5,1
-5,4
Keywords e Search dal 2010
-12,4 -12,6-12,3 -12,1
-14,4 -14,5
-15,4
-17,1-17,4
-18,1
-20,3
nov-11
set-09
nov-09
set-10
nov-10
ago-11
gen-09
feb-09
dic-09
gen-10
feb-10
dic-10
set-11
gen-11
feb-11
mag-09
ago-09
mag-10
ago-10
mag-11
mar-09
apr-09
ott-09
mar-10
apr-10
ott-10
mar-11
apr-11
ott-11
giu-09
lug-09
giu-10
lug-10
giu-11
lug-11
Fonte: elaborazioni GroupM su dati Nielsen WF escluso Rubricata e Di Servizio (incluso dati Fcp per Stampa)
11

12. TV
-2,8%
-3,0%
+14,6 %
INTERNET
PERIODICI
D% vs. g/n 2010
D% vs. g/n 2010
D% vs. g/n 2010
-5
-5
-10
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-25
-20
-15
-10
0
5
0
5
0
10
20
30
40
50
10
10
15
20
gen-09 gen-09 gen-09
feb-09 feb-09 feb-09
mar-09 mar-09 mar-09
apr-09 apr-09 apr-09
mag-09 mag-09 mag-09
giu-09 giu-09 giu-09
lug-09 lug-09 lug-09
2009
ago-09 ago-09 ago-09
2009
2009
set-09 set-09 set-09
ott-09 ott-09 ott-09
nov-09 nov-09 nov-09
dic-09 dic-09 dic-09
gen-10 gen-10 gen-10
feb-10 feb-10 feb-10
mar-10 mar-10 mar-10
apr-10 apr-10 apr-10
mag-10 mag-10 mag-10
giu-10 giu-10 giu-10
lug-10 lug-10 lug-10
2010
ago-10 ago-10 ago-10
2010
set-10 set-10 set-10
2010
ott-10 ott-10 ott-10
nov-10 nov-10 nov-10
dic-10 dic-10 dic-10
gen-11 gen-11 gen-11
feb-11 feb-11 feb-11
mar-11 mar-11 mar-11
apr-11 apr-11 apr-11
mag-11 mag-11 mag-11
giu-11 giu-11 giu-11
lug-11 lug-11 lug-11
ago-11 ago-11 ago-11
2011
2011
set-11 set-11 set-11
2011
ott-11 ott-11 ott-11
nov-11 nov-11 nov-11
-7,1%
-5,9%
-11,4%
OOH
RADIO
D% vs. g/n 2010
D% vs. g/n 2010
D% vs. g/n 2010
QUOTIDIANI
-50
-40
-30
-20
-10
-40
-30
-20
-10
-40
-30
-20
-10
0
0
0
10
20
30
40
10
20
10
20
30
gen-09 gen-09 gen-09
feb-09 feb-09 feb-09
mar-09 mar-09 mar-09
apr-09 apr-09 apr-09
rimane in positivo è internet che contiene però la crescita.
mag-09 mag-09 mag-09
giu-09 giu-09 giu-09
lug-09 lug-09 lug-09
2009
2009
2009
ago-09 ago-09 ago-09
set-09 set-09 set-09
ott-09 ott-09 ott-09
nov-09 nov-09 nov-09
dic-09 dic-09 dic-09
gen-10 gen-10 gen-10
feb-10 feb-10 feb-10
mar-10 mar-10 mar-10
apr-10 apr-10 apr-10
mag-10 mag-10 mag-10
giu-10 giu-10 giu-10
lug-10 lug-10 lug-10
2010
2010
ago-10 ago-10 ago-10
2010
set-10 set-10 set-10
ott-10 ott-10 ott-10
nov-10 nov-10 nov-10
dic-10 dic-10 dic-10
Fonte : elaborazioni Groupm su dati Nielsen NMR WF – Esclusa pubblicità Rubricata e Di Servizio (incluso dati Fcp per Stampa)
gen-11 gen-11 gen-11
feb-11 feb-11 feb-11
mar-11 mar-11 mar-11
apr-11 apr-11 apr-11
mag-11 mag-11 mag-11
giu-11 giu-11 giu-11
lug-11 lug-11 lug-11
2011
ago-11 ago-11 ago-11
2011
2011
12
set-11 set-11 set-11
ott-11 ott-11 ott-11
nov-11 nov-11 nov-11
Nel mese di novembre tutti i mezzi peggiorano le proprie performance. L’unico che

13. Tranne internet, in flessione tutti i mezzi compresa la TV
Migliaia euro Var %
4.391.758
Televisione
4.261.944 -3,0%
1.013.180
Quotidiani pay *
953.270 -5,9%
Sipra -7,2%
70.795 Publitalia -3,4%
Quotidiani Free -44,4%
39.389 Digitalia +38,8%
Cairo +31,6%
757.160 MTV -17,9%
Periodici -2,8%
736.029 DeeJay Tv +15,7%
490810 Sky -2,0%
Display +16,8%
Internet 14,6%
562586 Video adv +51,2%
Affiliate +11,5%
432.564
Radio -7,1%
401.648
45.060
Cinema -15,7%
37.971
238.414 -11,4%
Out of Home **
211.325
gen/nov 2010 gen/nov 2011
13
Fonte : elaborazioni Groupm su dati Nielsen NMR WF – Esclusa pubblicità Rubricata e Di Servizio (incluso dati Fcp per Stampa)

14. La crescita «spinta» delle tv digitali terrestri non riesce a compensare il calo delle
reti generaliste e la flessioni delle satellitari nella prima parte dell’anno
2010 2011 var% 2010 2011 var%
7.000 Da luglio 2011 Boing passa da
210% 14.000 Digitalia a Publitalia. La sua raccolta
419%
6.000 394% pubblicitaria viene inserita da
12.000 367% Nielsen retroattivamente anche per
170% 331% 338% il 2010
5.000 161%
10.000 296%
4.000
8.000
100% 206%
3.000 168% 169%
6.000
70% 139%
2.000 53% 55% 50% 112%
41% 4.000
25% 25%
1.000 2.000
0 0
nov
nov
ago
ago
ott
ott
mar
apr
mag
giu
mar
apr
mag
giu
dic
feb
dic
lug
set
feb
lug
set
gen
gen
2010 2011 var% 2010 2011 var%
La «mancanza» di Boing, passato a 70.000 Da aprile 2011, e retroattivamente
luglio a Publitalia, viene calcolata per il 2010, sono considerati anche i
12.000 64%
65% retroattivamente anche per il 2010 dati stimati dei Canali Terzi
60.000
10.000 65%
51% 50.000
50% 20% 26%
8.000 13% 18%
51% 42% 40.000 0,6%
36% 37% -4% -7%
6.000
30.000
-12% -42%
4.000 19% 19% 20.000
2.000 6% 10.000 -59%
0 0
nov
nov
ago
ago
apr
ott
apr
ott
mar
mag
giu
mar
mag
giu
lug
set
feb
dic
lug
set
dic
feb
gen
gen
Fonte: elaborazioni GroupM su dati Nielsen WF – i valori sono x.000

15. Automotive, Cura Persona e Farmaceutici i driver di un mercato ‘affaticato’
Posizione
2010 Ranking Gen-Nov 2011 € (000) Var % 2011 vs 2010
1 1 953.953 ALIMENTARI -8,6%
2 2 858.926 AUTOMOTIVE 4,0%
3 3 606.613 TELECOMUNICAZIONI -9,0%
4 4 444.569 ABBIGLIAMENTO -1,6%
5 5 345.117 BEVANDE/ALCOOLICI -11,2%
7 6 324.094 MEDIA/EDITORIA -2,5%
9 7 308.727 CURA PERSONA 7,9%
6 8 307.906 TOILETRIES -9,6%
10 9 281.355 DISTRIBUZIONE -0,6%
13 10 271.712 FARMACEUTICI/SANITARI 5,7%
Fast moving consumer goods 32% share sul totale mercato Var. vs Gen-Nov 2010 -7,2%
15
Fonte : elaborazioni Groupm su dati Nielsen NMR WF – Esclusa pubblicità Rubricata e Di Servizio e il settore Locale

16. I top 20 spender mostrano ancora tanti segni negativi: Fiat cresce grazie ai nuovi
lanci, performance straordinarie per Eni con la nuova campagna istituzionale
Top 20 aziende Gen-Nov 2011 Gen-Nov 2011 vs 2010
TELECOM GRUPPO 171.401 -15,8
FERRERO P & C SPA ALBA CUNEO 168.031 -4,8
FIAT GRUPPO 164.970 17,3
WIND TELECOMUNIC.SPA ROMA 144.984 -0,5
PROCTER & GAMBLE GRUPPO 143.440 -20,8
VODAFONE GRUPPO 143.123 -17,0
L'OREAL GRUPPO 115.115 -3,5
UNILEVER ITALIA SPA MILANO 94.786 -14,2
PSA GRUPPO 94.027 -14,4
VOLKSWAGEN GROUP IT.SPA… 93.278 -4,6
BARILLA GRUPPO 87.809 -12,4
BOLTON GRUPPO 73.894 7,2
RECKITT BENCKISER IT.SPA MI 70.811 11,5
ENI GRUPPO 64.937 43,9
FORD GRUPPO 63.225 -10,8
PERFETTI GRUPPO 62.822 -10,4
DANONE GRUPPO 61.608 17,2
GENERAL MOTORS GRUPPO 61.470 -2,4
NESTLE'GRUPPO 60.261 -18,1
MERCEDES BENZ IT.SPA ROMA 51.843 13,1
338° Samsonite +65,8% (2.759)
Fonte : elaborazioni Groupm su dati Nielsen NMR WF – Esclusa pubblicità Rubricata e Di Servizio - Valori in € x.000 16