Bb processo créditoserviçostécnicosagronegócio

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Bb processo créditoserviçostécnicosagronegócio

  1. 1. Processo de Crédito e Serviços Técnicos para o Agronegócio
  2. 2. Roteiro disponível em www.bb.com.br > empresa / crédito / documentos úteis / Roteiro para projetos / modelo B
  3. 3. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 1-Identificação
  4. 4. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 1-Identificação
  5. 5. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 2-Levantamento
  6. 6. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 2-Levantamento
  7. 7. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 2-Levantamento
  8. 8. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 2-Levantamento
  9. 9. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 2-Levantamento
  10. 10. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 2-Levantamento
  11. 11. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 2-Levantamento
  12. 12. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 2-Levantamento
  13. 13. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 3-Mercado
  14. 14. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 4-O Projeto
  15. 15. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 4-O Projeto
  16. 16. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 4-O Projeto
  17. 17. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 4-O Projeto
  18. 18. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 4-O Projeto
  19. 19. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 4-O Projeto
  20. 20. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento 4-O Projeto
  21. 21. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  22. 22. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  23. 23. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  24. 24. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  25. 25. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  26. 26. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  27. 27. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  28. 28. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  29. 29. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  30. 30. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  31. 31. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  32. 32. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  33. 33. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Anexos
  34. 34. Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Simulação Um produtor de grãos pretende adquirir uma estrutura de armazenagem ao valor de R$ 1 milhão, sendo que dispõe de R$ 200 mil para pagamento de parte do investimento. Culturas exploradas: Cultura Área Produtividade Custo Direto Preço Soja 500 ha 3.300 Kg/ha 1600,00/ha 0,90 / Kg Milho safrinha 500 ha 6.000 Kg/ha 1750,00/ha 0,35 / Kg Linha de crédito: PCA. Taxa de juros: 7,5% a.a. Prazo a considerar: 3 anos (no exemplo) Outras dívidas: não possui Manutenção de Instalações e Máquinas: R$ 30 mil Mão de Obra fixa: R$ 40 mil Manutenção Familiar: R$ 60 mil Juros a considerar para operações de custeio: 8,75% a.a.
  35. 35. Conceito São instrumentos padronizados, negociados em bolsa, que representam acordos nos quais uma parte adquire o direito de comprar ou vender um ativo a um preço fixado até certa data e a contraparte se obriga a vender ou comprar esse ativo, em troca de um único pagamento inicial (prêmio) Objetivo Oferecer proteção contra riscos inerentes às atividades econômicas do cliente Mitigadores de Riscos Opção Agropecuária
  36. 36. Prêmio de Opção  Valor pago, ao lançador, para adquirir o DIREITO de comprar ou de vender o ativo Strike ou Preço de Exercício  Preço de compra ou de venda do ativo Ativos passíveis de negociação  Contratos derivativos (opção sobre contratos futuros agropecuários) Características Mitigadores de Riscos Opção Agropecuária
  37. 37. Opção de Compra – CALL  O titular/comprador adquire o DIREITO de comprar o ativo e o lançador/vendedor tem a OBRIGAÇÃO de vender o ativo pelo preço acordado Opção de Venda – PUT  O titular/comprador adquire o DIREITO de vender o ativo e o lançador/vendedor tem a OBRIGAÇÃO de comprar o ativo pelo preço acordado Tipos Mitigadores de Riscos Opção Agropecuária
  38. 38. Opções Padronizadas sobre contrato futuro BM&FBovespa Mitigadores de Riscos Opção Agropecuária
  39. 39. Produtor Rural adquire PUT – opção de venda Garante o preço de VENDA Proteção contra BAIXA de preço Agroindústria adquire CALL – opção de compra Garante o preço de COMPRA Proteção contra ALTA de preço Como usar Mitigadores de Riscos Opção Agropecuária
  40. 40. Compra de Opção de Venda • PUT –Strike: R$ 27,00/sc • Prêmio: R$ 1,50/sc • Opção fora do dinheiro • De Jan a Abr: é possível o exercício • Em Maio: vira pó (vence o direito) MILHO – Futuro Maio – R$ 29,00/sc 28,00 26,00 25,00 26,30 27,00 28,50 29,50 30,00 29,00 22,00 23,00 24,00 25,00 26,00 27,00 28,00 29,00 30,00 31,00 Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Preço Futuro Garantia de Preço Exemplo Mitigadores de Riscos Opção Agropecuária
  41. 41. Culturas Contempladas Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola
  42. 42. Riscos Cobertos pelo Produto Exclusivamente na Cultura do Café a. incêndio; b. raio; c. tromba d’água; d. ventos fortes; e. ventos frios; f. granizo; g. chuva excessiva; h. seca; i. geada; e j. variação excessiva de temperatura. Além da perda de produtividade em decorrência de evento coberto, na cultura do café também estarão cobertos os prejuízos às plantas, quando causados por: a. granizo b. geada c. incêndio Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola
  43. 43. Avaliação de perda de produtividade em decorrência de evento coberto Exemplo: Área Segurada: 100 ha Custeio: R$ 1.000,00/ha Limite Máximo de Indenização: R$ 100.000,00 Produtividade Esperada: 6.000kg/ha Nível de Cobertura: 60% Produtividade Garantida: 3.600kg/ha Produtividade Colhida: 2.500kg/ha (média de toda a área segurada na apólice) % de Perda: 30% (garantida – colhida)/(garantida) Comprovação de aplicação dos insumos: R$ 1.000,00/ha Indenização: R$ 30.000,00 (área x % de perda x %NF) Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola
  44. 44. Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola Faturamento
  45. 45. Culturas Contempladas Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola Faturamento
  46. 46. Riscos Climáticos (seca, chuva excessiva, geada, granizo, variação excessiva de temperatura, tromba d’água, raio, incêndio) Redução do Preço da Cultura Segurada no mercado. Faturamento Obtido Cobertura Básica de Faturamento Garante o pagamento de indenização em decorrência da diferença que se registre entre Faturamento Garantido e o Faturamento Obtido com a produção segurada que esteja dentro da mesma Unidade Segurada. Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola Faturamento
  47. 47. Conceitos: FATURAMENTO ESPERADO: Resultado da multiplicação dos seguintes fatores: área segurada (em hectares), preço base (R$ por saca), deságio (%) e produtividade esperada (sacas por hectare), indicados na proposta e Apólice/Certificado de seguro. FE = Área (ha) x Preço Base (R$/sc) x Deságio (%) x Prod. Esperada (sc/ha) FATURAMENTO GARANTIDO: Resultado da multiplicação do faturamento esperado (em R$) pelo nível de cobertura (em percentual), indicados na proposta e Apólice/Certificado de seguro. FG = FE x Nível de Cobertura Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola Faturamento
  48. 48. Conceitos: FATURAMENTO OBTIDO: Resultado da multiplicação dos seguintes fatores: área segurada (em hectares), preço de colheita (R$ por saca) e produtividade obtida (sacas por hectare). FO = Área (há) x Preço de Colheita (R$/sc) x Prod. Obtida (sc/ha) Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola Faturamento
  49. 49. Soja Milho Café Corresponde a média das últimas 15 cotações de preço futuro da soja financeira com vencimento para Maio 2015, convertidos para reais (R$) considerando também a médias das últimas 15 cotações do dólar PTAX800 que antecedem a data da contratação do seguro. Corresponde a média das últimas 15 cotações de preço futuro do Milho com vencimento para Maio 2015, já em R$. Corresponde a média das últimas 15 cotações de preço futuro do café com vencimento para Setembro 2015, convertidos para reais (R$) considerando também a médias das últimas 15 cotações do dólar PTAX800 que antecedem a data da contratação do seguro. Preço Base Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola Faturamento
  50. 50. Soja Milho Café Preço do produto discriminado em reais (R$) por saca, e será calculado por meio da média dos últimos 15 (quinze) preços de fechamentos diários (dias úteis) do Indicador de Preço Disponível Esalq/BM&FBOVESPA, disponível na Bolsa de Valores, Mercadoria & Futuros (BM&FBOVESPA), anteriores à Data de Execução do seguro, convertido em reais (R$) por saca, ambos expressamente discriminados na Apólice/Certificado de seguro. 29/04/2015 15/05/2015 22/09/2015 Preço de Colheita Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola Faturamento
  51. 51. Produtividade Esperada: 50 sc/ha Preço Base: 45 R$/sc x 10% Deságio = 40,50 Área Segurada: 100 ha Faturamento Esperado: R$ 202.500 Faturamento Esperado Nível de Cobertura: 70% Faturamento Garantido: R$ 141.750 Faturamento Garantido Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola Faturamento
  52. 52. Produtividade Colhida: 40 sc/ha Preço de Colheita: 25 R$/sc x 10% Deságio = 22,50 Área Segurada: 100 ha Faturamento Esperado Faturamento Obtido R$ 90.000 Indenização = R$ 51.750 Faturamento Garantido Mitigadores de Riscos BB Seguro Agrícola Faturamento
  53. 53. Obrigado!

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