First presentation for the Risk students

1. Riesgo financiero / bancario
LIC. ESTEBAN MARÍN VARGAS, MAP
PRESIDENTE M&M CONSULTORES

2. Creación de capacidades
• Comprensión de los conceptos generales de riesgo y la
evolución de su gestión a nivel internacional y local
• Exploración de normativa local e internacional sobre riesgo
• Conocer y comprender el marco de gestión de riesgo de
crédito
• Aplicar en forma práctica metodologías de medición de
basilea II
• Comprensión del marco de medición de
– Riesgo de precio
– Riesgo de moneda
– Riesgo de tasa
• Comprensión del marco de medición de riesgo operacional
• Exploración de metodología para riesgo operacional

3. Riesgo concepto y evolución
Hablar sobre riesgo es sin duda alguna sinónimo de
incertidumbre. Incertidumbre hacia el
cumplimiento de los objetivos estratégicos de una
organización.
El riesgo implica una perfecta relación causa-efecto,
en donde un factor determinado deriva una
desviación a un resultado esperado, u operativa
normal de la entidad.
En el ambiente de los mercados financieros, esta
incertidumbre se atribuye a pérdidas de capital
patrimonial (el billete de los socios)

4. Siempre hay riesgo en los negocios?
• ¿Cuál es la ecuación de utilidades?
• Ausencia de regulación y proceso de globalización
mundial
• Sofisticación de la tecnología financiera
• Crecimiento del mercado electrónico
• Servicios de outsoursing

5. Grandes pérdidas por no gestionar riesgo
AÑO ENTIDAD PERDIDA SUCESO
1995 BARINGS BANK 1,300 M$
Nick Leeson, trader británico estuvo a lo largo de 2 años
acumulando pérdidas no reportadas y negociando contratos de
derivados desde la sucursal de la entidad financiera en Singapur.
La entidad financiera quebró.
1996
SUMITOMO
BANK
2,600 M$
Un trader de la entidad negocio en Londres contratos de metales,
que acumularon pérdidas a lo largo de tres años.
1997 NATWEST BANK 127 M$
Kyriacos Papouis, trader del mercado no organizado de swaptions,
utilizó volatilidades incorrectas para valorar los swaps,
sobrevalorando los contratos.
2002
ALLIED IRISH
BANK
691 M$
Un trader del mercado de divisas ocultó tres años de pérdidas, en
operaciones sobre tipo de cambio yen / dólar.
2002 CITIGROUP 2,650 M$
Bernard Ebbers presidente de Worldcom realizó una serie de
fraudes contables que llevaron a la quiebra a la compañía. El grupo
CITIGROUP tuvo que pagar a los accionistas de esta corporación
2,650 M$ con el objetivo de que retiraran la demanda interpuesta
por supuesta complicidad del grupo financiero en los fraudes
realizados por Ebbers.

6. Riesgo concepto y evolución
No se puede hablar de riesgo financiero-bancario
sin hablar del Comité de Basilea
EVOLUCIÓN DEL COMITÉ DE BASILEA Y PUBLICACIÓN DE ACUERDOS
1974
CONFORMACIÓN
DEL COMITE
1988
BASILEA I
1996
INCLUSIÓN RIESGO
DE MERCADO
1999
PRIMER TEXTO DE
CONSULTA
2001
SEGUNDO TEXTO
DE CONSULTA
2003
TERCER TEXTO DE
CONSULTA
2004
BASILEA II

7. Campos de análisis y gestión de riesgos
• Riesgo de mercado
• Riesgo de crédito
• Riesgo operacional
• Riesgo de información
• Riesgo de gobernabilidad (gobierno corporativo)

8. Basilea / Riesgo de Crédito
Riesgo de crédito se conoce como la probabilidad del
no pago de una obligación financiera.
• Primer enfoque real: No pago de entidades
bancarias
• Medición de colaterales
• Modelo de ponderación por calificación
• Modelos de VaR
• Basados en la volatilidad de los precios de vector (CR)
• Método estandar
Sectorización y ponderación – colateral ajustado