1. ‫מס‬ ‫תכנוני‬‫מס‬ ‫תכנוני‬
‫הכלכלי‬ ‫המשבר‬ ‫בצל‬‫הכלכלי‬ ‫המשבר‬ ‫בצל‬
14.12.2008
" "‫ח‬ ‫ורו‬ ‫ד‬ ‫עו‬ ‫שגיב‬ ‫ארז‬

2. ‫של‬ ‫מכירה‬ ‫ולכן‬ ‫בפועל‬ ‫מומשו‬ ‫אם‬ ‫רק‬ ‫לקיזוז‬ ‫ניתנים‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ ‫הפסדים‬
‫במקום‬ ‫מיסים‬ ‫לחסוך‬ ‫המוכר‬ ‫בידי‬ ‫יסייעו‬ ‫הפסדים‬ ‫בהם‬ ‫שגלום‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬
‫הוראות‬ ‫קובעות‬ ,‫כן‬ .‫במס‬ ‫החייב‬ ‫אחר‬ ‫הוני‬ ‫נכס‬ ‫מס‬ ‫שנת‬ ‫באותה‬ ‫מכר‬ ‫שכבר‬
‫כל‬ ‫כנגד‬ ‫גם‬ ‫לקיזוז‬ ‫ניתנים‬ ‫ערך‬ ‫מניירות‬ ‫הפסדים‬ ‫כי‬ ,‫לאמור‬ ‫באשר‬ ‫החוק‬
‫עד‬ ‫של‬ ‫בשיעור‬ ‫במס‬ ‫החייב‬ ‫דיבידנד‬25%.
-‫כללי‬ ‫הפסדים‬ ‫מימוש‬-‫כללי‬ ‫הפסדים‬ ‫מימוש‬

3. –‫קיזוז‬ ‫היבטי‬ ‫הפסדים‬ ‫מימוש‬–‫קיזוז‬ ‫היבטי‬ ‫הפסדים‬ ‫מימוש‬
‫בפועל‬ ‫מומשו‬ ‫אם‬ ‫רק‬ ‫לקיזוז‬ ‫ניתנים‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ ‫הפסדים‬
‫יסייעו‬ ‫הפסדים‬ ‫בהם‬ ‫שגלום‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫של‬ ‫מכירה‬ ‫ולכן‬
‫שנת‬ ‫באותה‬ ‫מכר‬ ‫שכבר‬ ‫במקום‬ ‫מיסים‬ ‫לחסוך‬ ‫המוכר‬ ‫בידי‬
.‫במס‬ ‫החייב‬ ‫אחר‬ ‫הוני‬ ‫נכס‬ ‫מס‬
, ,‫הפסדים‬ ‫כי‬ ‫לאמור‬ ‫באשר‬ ‫החוק‬ ‫הוראות‬ ‫קובעות‬ ‫כן‬
‫החייב‬ ‫דיבידנד‬ ‫כל‬ ‫כנגד‬ ‫גם‬ ‫לקיזוז‬ ‫ניתנים‬ ‫ערך‬ ‫מניירות‬
‫עד‬ ‫של‬ ‫בשיעור‬ ‫במס‬25%.

4. –‫הגבלות‬ ‫הפסדים‬ ‫מימוש‬–‫הגבלות‬ ‫הפסדים‬ ‫מימוש‬
‫הקיזוז‬‫הקיזוז‬‫כאמור‬ ‫ההפסדים‬ ‫קיזוז‬ ‫את‬ ‫מגבילות‬ ‫אינן‬ ‫החוק‬ ‫הוראות‬
‫הן‬ ‫לקיזוז‬ ‫ניתנים‬ ‫ואלה‬ ‫אחרים‬ ‫או‬ ‫כאלה‬ ‫ערך‬ ‫לניירות‬
.‫המוכר‬ ‫בידי‬ ‫שהתקבלו‬ ‫ריביות‬ ‫כנגד‬ ‫והן‬ ‫דיבידנדים‬ ‫כנגד‬
,‫המקומי‬ ‫ההון‬ ‫לשוק‬ ‫הנוגע‬ ‫זה‬ ‫שבהיבט‬ ‫לומר‬ ‫ניתן‬
,‫כסל‬ ‫והרווחים‬ ‫ההפסדים‬ ‫לכל‬ ‫להתייחס‬ ‫ניתן‬ ‫בכללותו‬
. ,‫החוק‬ ‫להוראות‬ ‫בכפוף‬ ‫אחד‬

5. ‫משיכות‬ ‫סיווג‬ ‫לצורך‬ ‫בקיזוז‬ ‫שימוש‬‫משיכות‬ ‫סיווג‬ ‫לצורך‬ ‫בקיזוז‬ ‫שימוש‬
, ,‫לאו‬ ‫אם‬ ‫ובין‬ ‫נסחרות‬ ‫הן‬ ‫אם‬ ‫בין‬ ‫בחברות‬ ‫שליטה‬ ‫בעלי‬
‫אמורים‬ ‫היו‬ ‫עליהן‬ ‫משכורות‬ ‫משיכת‬ ‫להמיר‬ ‫יכולים‬
, ,‫אשר‬ ‫דיבידנדים‬ ‫בחלוקת‬ ‫מירבי‬ ‫שולי‬ ‫במס‬ ‫להתחייב‬
, ,‫יקזזו‬ ‫אם‬ ‫במס‬ ‫כלל‬ ‫עליהם‬ ‫יתחייבו‬ ‫לא‬ ‫נכון‬ ‫מס‬ ‫בתכנון‬
.‫ערך‬ ‫מניירות‬ ‫הון‬ ‫הפסדי‬ ‫כנגדם‬
" " - , ,‫של‬ ‫אקטיבי‬ ‫סיווג‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫זו‬ ‫בדרך‬ ‫כי‬ ‫לציין‬ ‫יש‬
,‫חיוב‬ ‫מאי‬ ‫גם‬ ‫ליהנות‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫יוכלו‬ ‫משיכות‬
.‫לאומי‬ ‫בביטוח‬

6. :‫ההכנסה‬ ‫סיווג‬ ‫הפסדים‬ ‫קיזוז‬:‫ההכנסה‬ ‫סיווג‬ ‫הפסדים‬ ‫קיזוז‬
‫המתקבלת‬‫המתקבלת‬,‫בימים‬ ‫עסקיות‬ ‫כהכנסות‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ ‫עסקאות‬ ‫סיווג‬
,‫הכולל‬ ‫המס‬ ‫נטל‬ ‫על‬ ‫מכרעת‬ ‫השפעה‬ ‫לה‬ ‫יש‬ ‫אלה‬ ‫טרופים‬
.‫אדם‬ ‫על‬ ‫יושת‬ ‫אשר‬
; , ,‫כהכנסה‬ ‫המבט‬ ‫בנקודת‬ ‫תלוי‬ ‫חסרון‬ ‫או‬ ‫יתרון‬ ‫כך‬
‫עד‬ ‫של‬ ‫גבוהים‬ ‫בשיעורים‬ ‫מס‬ ‫עליה‬ ‫יוטל‬ ‫עסקית‬47%,
‫כל‬ ‫כנגד‬ ‫להתקזז‬ ‫יוכלו‬ ‫מקור‬ ‫מאותו‬ ‫הפסדים‬ ‫ככזו‬ ‫אך‬
,‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫ואילו‬ ‫השוטפת‬ ‫המס‬ ‫בשנת‬ ‫מקור‬ ‫מכל‬ ‫הכנסה‬
, ,‫לרבות‬ ‫עסקית‬ ‫הכנסה‬ ‫כל‬ ‫כנגד‬ ‫העוקבות‬ ‫המס‬ ‫בשנות‬
. , –‫יותר‬ ‫גבוהה‬ ‫קיזוז‬ ‫גמישות‬ ‫ספק‬ ‫אין‬ ‫בעסק‬ ‫הון‬ ‫רווח‬

7. "‫ן‬ ‫מנדל‬ ‫הפסדים‬ ‫קיזוז‬"‫ן‬ ‫מנדל‬ ‫הפסדים‬ ‫קיזוז‬
, ,‫הוניים‬ ‫רווחים‬ ‫כנגד‬ ‫רק‬ ‫לא‬ ‫הפסדים‬ ‫אותם‬ ‫את‬ ‫לקזז‬ ‫ניתן‬
, :‫רווחים‬ ‫נסחרות‬ ‫שאינן‬ ‫מניות‬ ‫ממכירת‬ ‫רווחים‬ ‫כגון‬
‫הנסחרים‬ ‫שונים‬ ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ ‫ממכירת‬ ‫שנובעים‬
" "‫או‬ ‫ל‬ ‫בחו‬ ‫ן‬ ‫נדל‬ ‫נכסי‬ ‫מכירת‬ ‫כנגד‬ ‫גם‬ ‫אלא‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬
.‫בישראל‬
,‫כנגד‬ ‫הפסדים‬ ‫וניצול‬ ‫קיזוז‬ ‫היבטי‬ ‫שוקלים‬ ‫כאשר‬ ‫כך‬
, "‫מגורים‬ ‫דירת‬ ‫מכירת‬ ‫הוא‬ ‫והממכר‬ ‫ן‬ ‫נדל‬ ‫ממכירת‬ ‫רווחים‬
,‫ניצול‬ ‫ואי‬ ‫במס‬ ‫בחיוב‬ ‫מכירתה‬ ‫דווקא‬ ‫לשקול‬ ‫ניתן‬ ‫למשל‬
, ,‫בפטור‬ ‫מכירתה‬ ‫במקום‬ ‫הון‬ ‫הפסדי‬ ‫כנגדה‬ ‫לקזז‬ ‫כדי‬ ‫פטור‬
‫למשך‬ ‫הפטור‬ ‫זכות‬ ‫ואיבוד‬ ‫ממס‬4.‫הבאות‬ ‫השנים‬

8. –‫הון‬ ‫בהפסד‬ ‫הכרה‬ ‫ערבויות‬ ‫מימוש‬–‫הון‬ ‫בהפסד‬ ‫הכרה‬ ‫ערבויות‬ ‫מימוש‬
,‫כספיים‬ ‫לקשיים‬ ‫וחברות‬ ‫יחידים‬ ‫נכנסים‬ ‫המשבר‬ ‫בצל‬
,‫אישיות‬ ‫ערבויות‬ ‫לרבות‬ ‫ערבויות‬ ‫ממומשות‬ ‫אחת‬ ‫ולא‬
, , .‫דינה‬ ‫כאן‬ ‫גם‬ ‫כי‬ ‫נציין‬ ‫חובות‬ ‫פירעון‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫שחולטו‬
, ,‫הפסד‬ ‫כל‬ ‫של‬ ‫כדינו‬ ‫מסוימים‬ ‫בתנאים‬ ‫ערבות‬ ‫חילוט‬ ‫של‬
.‫זה‬ ‫לעניין‬ ‫גם‬ ‫טוב‬ ‫זו‬ ‫ברשימה‬ ‫והאמור‬ ‫קיזוז‬ ‫בר‬ ‫הון‬
, , ,‫כנגד‬ ‫חילוטן‬ ‫לאחר‬ ‫לקזזן‬ ‫יהיה‬ ‫ניתן‬ ‫כאמור‬ ‫ערבויות‬
, .‫בו‬ ‫לעיתוי‬ ‫יש‬ ‫מיוחדת‬ ‫חשיבות‬ ‫כמובן‬ ‫אחרים‬ ‫הון‬ ‫רווחי‬
.‫יש‬ ‫מיוחדים‬ ‫במקרים‬ ‫הערבות‬ ‫ממימוש‬ ‫בהפסד‬ ‫נכיר‬
‫את‬ ‫לשלם‬ ‫מאשר‬ ‫חילוטה‬ ‫את‬ ‫לאפשר‬ ‫לשקול‬ ‫מקום‬
.‫עליו‬ ‫להגן‬ ‫באה‬ ‫הערבות‬ ‫אשר‬ ‫עצמו‬ ‫התשלום‬

9. –‫מניכוי‬ ‫פטור‬ ‫בשוטף‬ ‫מס‬ ‫הפחתת‬–‫מניכוי‬ ‫פטור‬ ‫בשוטף‬ ‫מס‬ ‫הפחתת‬
‫במקור‬ ‫מס‬‫במקור‬ ‫מס‬,‫באופן‬ ‫נכונה‬ ‫לטפל‬ ‫ערוכה‬ ‫אינה‬ ‫ולפיכך‬ ‫מסורבלת‬ ‫הבנקאית‬ ‫המערכת‬
‫או‬ ‫אחרים‬ ‫הון‬ ‫רווחי‬ ‫כנגד‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ ‫הפסדים‬ ‫וקיזוז‬ ‫בניצול‬ ‫שוטף‬
‫ניתן‬ ‫ממכירתם‬ ‫אשר‬ ‫אחרים‬ ‫נכסים‬ ‫או‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ ‫אחרות‬ ‫הכנסות‬
.‫לקזזם‬
,‫לתיק‬ ‫הנוגעים‬ ‫הנתונים‬ ‫כל‬ ‫עם‬ ‫שומה‬ ‫לפקיד‬ ‫לפנות‬ ‫יש‬ ‫כן‬ ‫על‬ ‫אשר‬
‫במהלך‬ ‫שנעשו‬ ‫אחרות‬ ‫ולפעולות‬ ‫מחזיקים‬ ‫הינכם‬ ‫שבו‬ ‫הערך‬ ‫ניירות‬
,‫בו‬ ‫ולהוציא‬ ‫קודמות‬ ‫מס‬ ‫לשנות‬ ‫הנוגעים‬ ‫אלה‬ ‫כולל‬ ‫החולפת‬ ‫המס‬ ‫שנת‬
‫באמצעות‬ ‫בעתיד‬ ‫שתעשה‬ ‫מכירה‬ ‫מכל‬ ‫במקור‬ ‫מס‬ ‫מניכוי‬ ‫פטור‬ ‫במקום‬
.‫הברוקרים‬ ‫או‬ ‫הבנקים‬
‫הפיננסים‬ ‫בגופים‬ ‫ההשקעות‬ ‫פקידי‬ ‫לידי‬ ‫להמציא‬ ‫יש‬ ‫האישור‬ ‫את‬
‫הגופים‬ ‫ולכל‬ ‫הבנק‬ ‫חשבונות‬ ‫לכל‬ ‫התייחסות‬ ‫לכלול‬ ‫ועליו‬ ‫השונים‬
.‫ערך‬ ‫בניירות‬ ‫פעילות‬ ‫מתנהלת‬ ‫בהם‬ ‫הפיננסים‬

10. ‫הפסדים‬ ‫וניצול‬ ‫מלאי‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬‫הפסדים‬ ‫וניצול‬ ‫מלאי‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬
‫יעוד‬ ‫בשינויי‬‫יעוד‬ ‫בשינויי‬
‫לבניה‬ ‫פרויקטים‬‫לבניה‬ ‫פרויקטים‬‫הנוכחיים‬ ‫הכלכליים‬ ‫בתנאים‬ ‫למגורים‬
‫הנובע‬ ‫הפסד‬ ‫צפוי‬ ‫המס‬ ‫שנת‬ ‫בסוף‬ ‫ולפיכך‬ ‫נמכרים‬ ‫אינם‬
.‫העלות‬ ‫ממחיר‬ ‫הנמוך‬ ‫שוק‬ ‫במחיר‬ ‫עסקי‬ ‫מלאי‬ ‫מהערכת‬
‫מחייבים‬ ‫ידועים‬ ‫מיסוי‬ ‫וכללי‬ ‫מקובלים‬ ‫חשבונאים‬ ‫כללים‬
‫חברות‬‫לשקול‬‫עסקי‬ ‫מלאי‬ ‫של‬ ‫ערכו‬ ‫הפחתת‬‫עסקי‬ ‫מלאי‬ ‫של‬ ‫ערכו‬ ‫הפחתת‬‫ודיווחים‬
‫הערך‬ ‫מירידת‬ ‫מומשו‬ ‫שטרם‬ ‫הפסדים‬ ‫על‬ ‫מוקדמים‬
"‫לצורכי‬ ‫המוגשים‬ ‫ובאלה‬ ‫החשבונאים‬ ‫הכספיים‬ ‫חות‬ ‫בדו‬
.‫מס‬
‫הערך‬ ‫ירידת‬ ‫הוכחת‬‫הערך‬ ‫ירידת‬ ‫הוכחת‬. , –‫ראיות‬ ‫איסוף‬ ‫המעשה‬ ‫מבחן‬
‫הפסדים‬ ‫מימוש‬‫הפסדים‬ ‫מימוש‬–‫או‬ ‫קיימים‬ ‫הפסדים‬ ‫וקיזוז‬ ‫ייעוד‬ ‫שינוי‬
.‫מלאי‬ ‫השמדת‬

11. ‫חוב‬ ‫אגרות‬ ‫בקניית‬ ‫רווחים‬ ‫מימוש‬‫חוב‬ ‫אגרות‬ ‫בקניית‬ ‫רווחים‬ ‫מימוש‬
‫הלוואות‬ ‫או‬‫הלוואות‬ ‫או‬‫בהיבטים‬ ‫ביטוי‬ ‫לידי‬ ‫בא‬ ‫הקונצרני‬ ‫האשראי‬ ‫צרכני‬ ‫שוק‬
‫הלוואות‬ ‫או‬ ‫שהנפיקו‬ ‫חוב‬ ‫לאגרות‬ ‫הקשורים‬ ‫שונים‬
.‫שנטלו‬
-‫אותם‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שהונפקו‬ ‫חוב‬ ‫אגרות‬ ‫של‬ ‫עצמיות‬ ‫רכישות‬
)‫לגבי‬ ‫גם‬ ‫נכון‬ ‫המנפיק‬ ‫לקונצרן‬ ‫רווח‬ ‫מהווה‬ ‫קונצרנים‬
.(‫הלוואות‬
,‫השוק‬ ‫ממחיר‬ ‫גבוה‬ ‫ההנפקה‬ ‫מחיר‬ ‫כאמור‬ ‫במקרה‬
"‫על‬ ‫תרווחנה‬ ‫שהנפיקה‬ ‫חוב‬ ‫אגרות‬ ‫שתרכושנה‬ ‫וחברות‬
"‫שבו‬ ‫השוק‬ ‫למחיר‬ ‫הפדיון‬ ‫מחיר‬ ‫שבין‬ ‫ההפרש‬ ‫את‬ ‫הנייר‬
. "‫בשוק‬ ‫ח‬ ‫האג‬ ‫את‬ ‫רכשה‬

12. ‫חוב‬ ‫אגרות‬ ‫בקניית‬ ‫רווחים‬ ‫מימוש‬‫חוב‬ ‫אגרות‬ ‫בקניית‬ ‫רווחים‬ ‫מימוש‬
‫הלוואות‬ ‫או‬‫הלוואות‬ ‫או‬ ‫המיסוי‬ ‫הפן‬‫המיסוי‬ ‫הפן‬" : –‫של‬ ‫ח‬ ‫האג‬ ‫לרכישת‬ ‫המימון‬ ‫מקור‬ ‫את‬ ‫לבחון‬ ‫יש‬ ‫קריטי‬
. -‫מימון‬ ‫מקור‬ ‫אם‬ ‫שלה‬ ‫אחות‬ ‫חברה‬ ‫או‬ ‫עצמה‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫החברה‬
,‫לדאוג‬ ‫מקום‬ ‫יש‬ ‫קשורות‬ ‫מחברות‬ ‫שהתקבלו‬ ‫כספים‬ ‫הוא‬ ‫הרכישה‬
‫הוצאות‬ ‫לבין‬ ‫חוב‬ ‫מהאגרות‬ ‫המימון‬ ‫הכנסות‬ ‫בין‬ ‫קיזוז‬ ‫שיוצר‬ ‫מראש‬
‫חדשה‬ ‫בחברה‬ ‫מדובר‬ ‫אם‬ ‫ובמיוחד‬ ‫המלווה‬ ‫לחברה‬ ‫המשולמות‬ ‫המימון‬
, "‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫עודף‬ ‫שכן‬ ‫ח‬ ‫האג‬ ‫רכישת‬ ‫הוא‬ ‫יעודה‬ ‫שכל‬
. " "‫הרוכשת‬ ‫אצל‬ ‫כיס‬ ‫חסרון‬ ‫ויוצר‬ ‫לאיבוד‬ ‫הולך‬ ‫שכזה‬ ‫במקרה‬ ‫מימון‬
" "‫מחייב‬ ‫החוב‬ ‫אגרות‬ ‫מרכישת‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫רעיוני‬ ‫רווח‬ ‫יצירת‬
‫לבחון‬ ‫יש‬ ‫כאמור‬ ‫ובמקרה‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫גם‬ ‫שידווח‬ ‫לרווח‬ ‫התייחסות‬
.‫השניים‬ ‫בין‬ ‫וקיזוז‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ ‫אחרים‬ ‫הון‬ ‫הפסדי‬ ‫של‬ ‫קיומם‬
/ –‫הון‬ ‫רווח‬ ‫ריבית‬ ‫ההכנסה‬ ‫סיווג‬

13. ‫פורשים‬ ‫בכירים‬‫פורשים‬ ‫בכירים‬
‫פיצויים‬‫פיצויים‬‫עד‬ ‫החוק‬ ‫הוראות‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ממס‬ ‫פטורים‬
, .‫לפיצויים‬ ‫מעבר‬ ‫אשר‬ ‫תמורה‬ ‫כל‬ ‫ברם‬ ‫תקרה‬
‫במהירות‬ ‫להגיע‬ ‫שיכולו‬ ‫שולי‬ ‫במס‬ ‫חייבת‬
‫של‬ ‫מרבי‬ ‫לשיעור‬47%, .‫מזכים‬ ‫עובד‬ ‫פיטורי‬
-‫עוגמת‬ ‫בגין‬ ‫פיצוי‬ ‫נוספות‬ ‫תמורות‬ ‫בשתי‬ ‫אותו‬
.‫תחרות‬ ‫אי‬ ‫בגין‬ ‫ופיצוי‬ ‫נפש‬

14. :‫ואי‬ ‫נפש‬ ‫עוגמת‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬:‫ואי‬ ‫נפש‬ ‫עוגמת‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬
‫תחרות‬‫תחרות‬‫נפש‬ ‫עוגמת‬ ‫בגין‬ ‫פיצוי‬‫נפש‬ ‫עוגמת‬ ‫בגין‬ ‫פיצוי‬-‫במס‬ ‫חייב‬ ‫אינו‬‫במס‬ ‫חייב‬ ‫אינו‬‫עבור‬ ‫ומשולם‬
‫מלווה‬ ‫שהוא‬ ‫ובלבד‬ ‫העבודה‬ ‫בהפסקת‬ ‫הנגוע‬ ‫המעשה‬ ‫עצם‬
.‫העובד‬ ‫בכבוד‬ ‫שפוגעים‬ ‫בהליכים‬
‫תחרות‬ ‫אי‬ ‫בגין‬ ‫פיצוי‬‫תחרות‬ ‫אי‬ ‫בגין‬ ‫פיצוי‬-‫בשיעור‬ ‫במס‬ ‫חייב‬‫בשיעור‬ ‫במס‬ ‫חייב‬20%20%‫ומשולם‬
‫במעביד‬ ‫להתחרות‬ ‫שלא‬ ‫העובד‬ ‫של‬ ‫התחייבותו‬ ‫עבור‬
.‫תלויות‬ ‫מעביד‬ ‫מידי‬ ‫מתקבלות‬ ‫אשר‬ ‫התמורות‬ ‫המפטר‬
‫סכום‬ ‫עובד‬ ‫בידי‬ ‫מתקבל‬ ‫שבו‬ ‫מקרה‬ ‫בכל‬ ‫ולכן‬ ‫בנסיבות‬
,‫כיצד‬ ‫לשקול‬ ‫יש‬ ‫העבודה‬ ‫מקום‬ ‫את‬ ‫עזיבתו‬ ‫עבור‬ ‫כולל‬
‫לכל‬ ‫לשייך‬ ‫שלה‬ ‫חלק‬ ‫ואיזה‬ ‫המתקבלת‬ ‫התמורה‬ ‫את‬ ‫לסווג‬
- , , ,‫ובאופן‬ ‫תחרות‬ ‫אי‬ ‫או‬ ‫נפש‬ ‫עוגמת‬ ‫פיצויים‬ ‫אשכול‬
.‫כמלאכותית‬ ‫תיחשב‬ ‫שלא‬

15. :‫למתן‬ ‫הסכם‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬:‫למתן‬ ‫הסכם‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬
‫שירותים‬‫שירותים‬
,‫לעתיד‬ ‫הנוגעים‬ ‫תקבולים‬ ‫הסדרי‬ ‫כולל‬ ‫בכירים‬ ‫עובדים‬ ‫של‬ ‫פרישה‬ ‫הסכמי‬
,‫בשיעור‬ ‫במס‬ ‫הן‬ ‫חייבות‬ ‫מקבלן‬ ‫בידי‬ ‫מתקבלות‬ ‫הן‬ ‫אם‬ ‫אלה‬ ‫שהכנסות‬ ‫כמובן‬
47%, , .‫ניתוק‬ ‫בגין‬ ‫הם‬ ‫אלה‬ ‫תקבולים‬ ‫כי‬ ‫לציין‬ ‫יש‬ ‫זאת‬ ‫עם‬ ‫יחד‬ ‫עבודה‬ ‫כהכנסת‬
. ,‫לעבר‬ ‫נוגע‬ ‫ותשלומם‬ ‫בעתיד‬ ‫הם‬ ‫מתקבלים‬ ‫כי‬ ‫אף‬ ‫העבודה‬ ‫יחסי‬
,‫שירותים‬ ‫למתן‬ ‫הסכם‬ ‫גיבוש‬ ‫לצד‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫העסקה‬ ‫תנאי‬ ‫שינוי‬ ‫ברם‬
,‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהם‬ ‫יש‬ ‫המפטר‬ ‫המעביד‬ ‫עם‬ ‫תחרות‬ ‫אי‬ ‫להסכם‬ ‫ובמקביל‬
, , .‫מהגדרת‬ ‫יושפע‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫כך‬ ‫עתידיים‬ ‫תקבולים‬ ‫על‬ ‫המושת‬ ‫המס‬ ‫נטל‬
. -‫קבלת‬ ‫מלאכותי‬ ‫שאינו‬ ‫כמובן‬ ‫ובאופן‬ ‫הרלוונטית‬ ‫לתקופה‬ ‫ושיוכו‬ ‫התקבול‬
‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫יכולה‬ ‫חברה‬ ‫באמצעות‬ ‫שירותים‬ ‫מתן‬ ‫עבור‬ ‫תקבולים‬
-‫מ‬ ‫השוטף‬47%- ‫ל‬27%.

16. :‫תקבולים‬ ‫סיווג‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬:‫תקבולים‬ ‫סיווג‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬
‫בידי‬ ‫עבודה‬ ‫הכנסת‬ ‫הם‬ ‫כסף‬ ‫בשווה‬ ‫ותקבולים‬ ‫בונוסים‬ ‫כגון‬ ‫תמורות‬
. , ,‫מכך‬ ‫בשונה‬ ‫לסווגם‬ ‫ניתן‬ ‫לא‬ ‫ולכאורה‬ ‫ועניין‬ ‫דבר‬ ‫לכל‬ ‫מקבלם‬
,‫בהכרח‬ ‫אינן‬ ‫אחרות‬ ‫זכויות‬ ‫וקבלת‬ ‫אלה‬ ‫זכויות‬ ‫על‬ ‫ויתור‬ ‫ברם‬
.‫זכויות‬ ‫חילוף‬ ‫בבחינת‬
‫אלה‬ ‫תקבולים‬ ‫בין‬ ‫הקשר‬ ‫את‬ ‫לנתק‬ ‫שיש‬ ‫בכך‬ ‫הוא‬ ‫העניין‬ ‫חשיבות‬
, .‫תמורה‬ ‫קבלת‬ ‫כך‬ ‫עבודה‬ ‫כהכנסת‬ ‫שלא‬ ‫המסווגים‬ ‫אחרים‬ ‫לתקבולים‬
.‫העוסק‬ ‫על‬ ‫החל‬ ‫האפקטיבי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫את‬ ‫תפחית‬ ‫זו‬

17. :‫בנכסים‬ ‫הכרה‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬:‫בנכסים‬ ‫הכרה‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬
‫אחרים‬‫אחרים‬;‫עבודתם‬ ‫במקום‬ ‫הקשורים‬ ‫בנכסים‬ ‫מחזיקים‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫בכירים‬ ‫עובדים‬
,‫זכויות‬ ‫וכן‬ ‫שקיבלו‬ ‫לעובדים‬ ‫אופציות‬ ‫עובדים‬ ‫הם‬ ‫בה‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬
.‫פיתחה‬ ‫שהחברה‬ ‫רוחני‬ ‫בקניין‬
,‫עם‬ ‫ביחד‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫במכירת‬ ‫הקשור‬ ‫נכון‬ ‫מס‬ ‫תכנון‬ ‫כי‬ ‫לציין‬ ‫יש‬
‫במסגרת‬ ‫שאינן‬ ‫אופציות‬ ‫של‬ ‫שיחלוף‬ ‫או‬ ‫בה‬ ‫מחזיק‬ ‫שהוא‬ ‫אופציות‬
‫ל‬ ‫עד‬ ‫האפקטיבי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהם‬ ‫יש‬ ‫מאושרות‬ ‫תוכניות‬
-20%.
‫בה‬ ‫יש‬ ‫האישית‬ ‫הפעילות‬ ‫למסגרת‬ ‫הרוחני‬ ‫הקניין‬ ‫העברת‬ ‫רבים‬ ‫במקרים‬
, ,‫של‬ ‫מס‬ ‫בשיעור‬ ‫מסוימים‬ ‫בתנאים‬ ‫תחויב‬ ‫היא‬ ‫אף‬ ‫במכירתה‬ ‫שכן‬ ‫תועלת‬
20%.

18. :‫בנכסים‬ ‫הכרה‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬:‫בנכסים‬ ‫הכרה‬ ‫פורשים‬ ‫בכירים‬
‫אחרים‬‫אחרים‬‫בכירים‬ ‫עובדים‬ ‫אותם‬ ‫כלפי‬ ‫המעבידה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התחייבות‬
"‫שהיא‬ ‫חים‬ ‫אג‬ ‫או‬ ‫לחברה‬ ‫ידיהם‬ ‫על‬ ‫שניתנו‬ ‫בהלוואות‬ ‫והקשורות‬
.‫מהם‬ ‫חלקים‬ ‫רכשו‬ ‫והם‬ ‫הנפיקה‬
,‫את‬ ‫מהעובד‬ ‫תרכוש‬ ‫המפטרת‬ ‫החברה‬ ‫כי‬ ‫אפשרות‬ ‫ויש‬ ‫יתכן‬
‫בסיווג‬ ‫הקשורות‬ ‫מס‬ ‫השלכות‬ ‫יש‬ ‫ולכך‬ ‫אלה‬ ‫התחייבויותיהם‬
, .‫מצד‬ ‫מס‬ ‫השלכות‬ ‫גם‬ ‫יש‬ ‫כך‬ ‫עליה‬ ‫שמוטל‬ ‫המס‬ ‫ובשיעור‬ ‫ההכנסה‬
‫מהכנסות‬ ‫וניכוייה‬ ‫וסיווגה‬ ‫הרכישה‬ ‫במהות‬ ‫הקשורות‬ ‫המעביד‬
.‫החברה‬

19. ‫סוף‬‫סוף‬
...‫מחר‬ ‫ותחייך‬ ‫היום‬ ‫עצמך‬ ‫הכן‬...‫מחר‬ ‫ותחייך‬ ‫היום‬ ‫עצמך‬ ‫הכן‬