Combustiveis e gasolineiras_web

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Combustiveis e gasolineiras_web

  1. 1. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESBusiness analysis
  2. 2. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESÍndice I. Caracterização do Sector em Portugal II. Metodologia de análise III. Descrição das empresas IV. Análise Financeira V. Conclusão
  3. 3. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESI - Caracterização do Sector Existem, atualmente, seis petrolíferas em Portugal: a Galp a BP, Repsol, Total-Fina-Elf (Total/Cepsa), a Agip e a Esso Os preços de venda estão liberalizados, a generalidade destas empresas sugere preços (máximos) de venda ao público diferenciados, de acordo com a localização geográfica do posto. Na refinação, existe uma única empresa, a Galp, a qual controla mais de 80% da capacidade total de armazenagem de combustíveis em território nacional. Abastecendo, mais de 80% do consumo nacional em combustíveis líquidos e gasosos para venda ao público. Fonte: autoridade da concorrência
  4. 4. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESI - Caracterização do Sector Na venda a retalho ao público, existem cerca de 2300 postos de abastecimento em território nacional continental, operando a maioria destes postos – cerca de 70% – sob a insígnia das petrolíferas. Para além das insígnias das petrolíferas, existem, contudo, outros operadores na venda ao público, sendo de especial relevância os denominados “postos brancos” que operam sob a insígnia dos grupos da grande distribuição alimentar, Os preços no mercado da venda ao público, praticado pelos postos brancos são, em média dia, cerca de 6 cêntimos / litro) mais baixos relativamente ao das demais marcas Fonte: autoridade da concorrência
  5. 5. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESI - Caracterização do Sector Em Portugal a venda a retalho por insígnias é uma actividade fortemente concentrada, detendo os três principais operadores – Galp, Repsol e BP – no seu conjunto, mais de 70% desta atividade e os postos brancos dos grupos da grande distribuição alimentar menos de 10% As empresas petrolíferas que, relembre-se, são em número reduzido, operam redes de distribuição similares, estabelecendo mecanismos de acompanhamento e controlo do funcionamento do mercado ao nível retalhista que lhes permitem conhecer de forma quase imediata as alterações de preços dos concorrentes a nível local. Fonte: autoridade da concorrência
  6. 6. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESI - Caracterização do Sector As principais empresas petrolíferas a atuar em Portugal, praticaram em média diferenças inferiores a 0,9 cêntimo por litro na gasolina 95 e no gasóleo. Em média os postos localizados em hiper/supermercados praticaram preços 4,6 e 6,5 cts/litro mais baixos no caso da gasolina e entre 4,9 e 6,7 cts/litro no caso do gasóleo, dependendo do operador. A margem média que os retalhistas possuem é de 8% Fonte: autoridade da concorrência
  7. 7. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESII - Metodologia 1. Para a elaboração do estudo foi selecionada, uma amostra de 4 empresas modelo entre 8 empresas analisadas 2. Foram analisadas as demonstrações financeiras dos últimos 4 anos. 3. Foram elaborada novas demonstrações financeiras, ajustadas a uma forma funcional e que representam valores médios de um período de 4 anos. 4. Foram realizadas entrevistas com empresários do sector, onde existe relação de confiança necessária a obterem-se dados fidedignos.
  8. 8. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESIII – Descrição das empresas Descrição Posto A Posto B Posto C Posto D Nome Oficial Localização Localidade Nº ContribuinteForma Jurídica Não divulgado Constituição Capital Social C.A.E PrincipalInício Actividade Score @Rating
  9. 9. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESIV – Análise Financeira „000 € Descrição Posto A Posto B Posto C Posto D Vendas 27,539 25,751 272,216 5,780 Compras -26,096 -24,570 -257,962 -5,301 Margem 1,443 1,180 14,254 478 Outras receitas 317 73 1,480 74 Despesas Gerais -661 -417 -7,106 -148 Despesas com pessoal -700 -597 -7,888 -254 Ebtida 398 241 740 151 Amortizações -70 -129 -25 -78 Custos financeiros 0 -66 0 -17 Resultado antes de impostos 328 46 715 56 Imposto sobre lucros -89 -11 -168 -18 Lucro Líquido 240 35 548 38
  10. 10. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESIV – Análise Financeira „000 € Descrição Posto A Posto B Posto C Posto D Equipamentos ( Edifícios e Máquinas) 549 1,572 1,024 2,465 Estoques, dividas Curto prazo 3,091 3,091 11,979 42 Caixa 1,109 98 2,739 227 Total ativo 4,748 4,760 15,742 2,735 Dividas a médio prazo 1,201 1,154 10,924 1,303 Dívidas curto prazo 510 2,098 201 357 Total Passivo 1,711 2,098 11,125 1,660 Património Líquido 3,038 1,508 4,616 1,075 Total Passivo+ Património 4,748 4,760 15,742 2,735
  11. 11. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESIV – Análise Financeira Indicadores Posto A Posto B Posto C Posto D Margem Média por 1 € 0.062 € 0.049 € 0.055 € 0.091 € Margem média por litro vendido 0.093 € 0.073 € 0.083 € 0.137 € Rentabilidade Capital Próprio 7.9% 2.3% 12.3% 3.4% (Lucro Líquido / Capital Próprio) Rentabilidade Ativo Total 5.0% 0.7% 3.4% 1.4% (Lucro Liquido/Ativo Total) DCF- Valor Atualizado Líquido 1,844 € 1.007 € 3.524 € 712 €
  12. 12. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEISBUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICES
  13. 13. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESIV - Conclusão 1. O mercado de combustíveis em Portugal, está controlado pelas empresas produtoras que deixam uma margem mínima para o retalhista gerir. 2. A rentabilidade média que os retalhistas obtém é de 6% dos capitais próprios 3. A rentabilidade média do ativo total (totalidade do investimento sem recurso a crédito) é de cerca de 2.7% 4. Em entrevistas com empresários do sector, o testemunhos recolhidos vão no caminho do negócio não gerar a rentabilidade necessária aos investimentos efectuados.
  14. 14. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICESIV - Conclusão 5. Tem existido um encerramento de postos de combustíveis, dentro das cidades e um aumento dos grandes postos e marcas brancas. 6. A pressão sobre o sector deverá continuar, uma vez que existem indícios de maior incentivo aos postos de marca branca 7. Neste cenário podem aparecer postos que são uma oportunidade : nomeadamente o aluguer de postos para exploração ou a aquisição em casos de insolvências. 8. A opção de investimento em postos de combustíveis pode ser uma boa opção por razões estratégica: diversificação, sinergias. Tranferencia de know-How 14
  15. 15. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEIS BUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICES Polóniahttp://sprzedambiznes.pl/ Alemanhahttp://firmenzumverkauf.de Republika Checaa http://firmynaprodej.cz Dinamarca http://globalbroker.dk Eslóváquia http://predajfirmy.sk Suécia http://foretagsaljes.seVenda de Negócios PortugalVenda de Negócios Espanha 15
  16. 16. Relatório Sectorial Portugal POSTOS DE COMBUSTÍVEISBUSINESS AND MARKET INTELLIGENCE SERVICES Fim 16

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