2. Introducción
El presente trabajo tiene como finalidad estudiar los efectos de la inflación,
orígenes defectos sobre la administración financiera y la expresión de los estados
financieros.
La inflación como fenómeno de alcance mundial depende de cada políticas
ejecutadas por los gobiernos a fin de minimizarlos, siendo así el proceso un factor
que ha estado presente con la economía Venezolana desde hace aproximado 30
años.
Estas consecuencias inflacionarias afectan la estructura por cuanto la contabilidad
se basa en costos históricos y en términos de unidades monetarias constantes lo
cual no tiene validez en una economía inflacionaria porque a aumentar el precio los
valores se distorsionan.
3. Inflación de los
Estados
Financieros 1/3
Se conoce la inflación como el aumento generalizado que se obtienen de los
precios de bienes y servicios existentes en el mercado durante un periodo de
tiempo, aproximadamente de un año.
Cuando el nivel general de precios sube cada unidad de moneda alcanza para
comprar menos bienes y servicios.
Es decir que la inflación refleja la disminución del poder adquisitivo de la moneda,
una pérdida del valor real del medio interno de intercambio y unidad de medida de
una economía.
4. Inflación de los
Estados
Financieros 2/3
Es un proceso de elevación continua y sostenida del nivel general de precios en una
economía, o lo que es lo mismo un descenso continuado en el valor del dinero.
Los efectos de la inflación en una economía son diversos, y pueden ser tanto
positivos como negativos.
Los efectos negativos de la inflación incluyen la disminución del valor real de la
moneda a través del tiempo, el desaliento del ahorro y de la inversión debido a la
incertidumbre sobre el valor fututo del dinero, y la escasez de bienes.
Los efectos positivos incluyen la posibilidad de los bancos centrales de los estados
de ajustar las tasas de interés nominal con el propósito de mitigar una recesión y
de fomentar la inversión en proyectos de capital no monetario.
5. Inflación de los
Estados
Financieros 3/3
La inflación es una medida económica que indica el crecimiento generalizado de
los precios de bienes, servicios y factores productivos dentro de una economía en
un periodo determinado.
El fenómeno inverso a la inflación es la deflación y esto sucede cuando los precios
de los bienes servicios y factores productivos decrece de forma continua y
generalizada.
6. Causas de la
Inflación
Definir las causas por las que se produce la inflación es un
proceso complejo y algunos expertos los subrayan en tres
causas muy importantes, debido a la demanda, a la oferta y a
la inflación estructural.
7. Efectos de la
Inflación 1/3
Los efectos que la inflación acarrea a una economía suelen ser
negativos. El daño de las consecuencias dependerá de si la
subida de precios estaba prevista o fue sorpresiva.
Cuanto mayor es la inflación, mayores serán los costes que
sufra la economía, partiendo de la pérdida del poder
adquisitivo del dinero.
8. Efectos de la
Inflación 2/3
Los efectos de la inflación en una economía son diversos, y
pueden ser tanto positivos como negativos.
Los efectos negativos de la inflación incluyen la disminución
del valor real de la moneda a través del tiempo, el desaliento
del ahorro y de la inversión debido a la incertidumbre sobre el
valor futuro del dinero, y la escasez de bienes.
Los efectos positivos incluyen la posibilidad de los bancos
centrales de los estados de ajustar las tasas de interés
nominal con el propósito de mitigar una recesión y de
fomentar la inversión en proyectos de capital no monetarios.
9. Efectos de la
Inflación 3/3
Los estados financieros se limitan a promocionar una
información obtenida del registro de las operaciones de la
empresa bajo juicios personales y principios de contabilidad,
aun cuando generalmente sea una situación distinta a la
situación real del valor de la empresa.
Al hablar del valor pensamos en una estimación sujeta a
múltiples factores económicos que no están regidos por
principios de la contabilidad.
10. Orígenes
de la Inflación
1/5
La inflación siempre tiene un origen monetario.
Para entenderlo hay que comenzar diferenciando al proceso
inflacionario del simple aumento de precios y salarios.
Este puede provenir de shocks externos o internos e incluso
de decisiones del gobierno o de algunos agentes económicos
con cierto grado de poder monopólico.
En economías estables, es decir no infectadas de inflación,
muy a menudo se producen aumentos de precios, por diversas
razones.
11. Orígenes
de la Inflación
2/5
Por ejemplo, porque aumentan en el exterior los precios de bienes que el
país exporta o importa.
O porque se fusionan dos empresas importantes que antes competían y
comienzan a aplicar precios de monopolio.
O porque algún sindicato poderoso consigue imponer un importante
aumento de salarios para sus afiliados.
Pero si el Banco Central de esos países no flexibiliza su política monetaria y
la mantiene firme detrás de metas precisas de inflación, esos aumentos de
precios o salarios tendrán como contrapartida disminuciones de otros, con
lo que sólo se producirá un cambio en precios relativos.
Ese cambio de precios relativos terminará deprimiendo la demanda del
bien cuyo precio aumentó.
12. Orígenes
de la Inflación
3/5
La existencia de niveles de inflación cada vez más altos es una
realidad cada vez más evidente.
Desde hace tiempo se viene insistiendo en que su origen se
halla en los incrementos de los precios internacionales de los
alimentos y combustibles frente a los cuales poco o nada
puede hacer el banco central.
Ante ello, y para compensar, algunos han desenterrado la
trasnochada receta de controlar el gasto público para frenar la
demanda interna y detener el crecimiento de la inflación.
13. Orígenes
de la Inflación
4/5
No obstante, reducir el gasto público significa, entre otras
cosas, la posibilidad real de paralizar los ya lentos e
insuficientes gastos de inversión en infraestructura que se
vienen haciendo.
Por ello, ya hay quienes cuestionan la posibilidad de tomar
este tipo de medidas y sugieren que es mejor tolerar la
inflación frente a la alternativa de no hacer nada (y disminuir
el gasto) hasta una futura oportunidad que tal vez ya no se
vuelva a presentar.
Así planteado el tema, el gobierno central y los gobiernos
regionales se encontrarían frente al dilema: o inversión o
inflación.
14. Orígenes
de la Inflación
5/5
Sin embargo, este dilema es falso porque los incrementos de
precios que sean producidos por choques de oferta, externos
o internos, no son fenómenos que produzcan efectos
sostenibles sobre la inflación en el largo plazo.
En cambio, la inflación sí es un fenómeno macroeconómico de
largo plazo cuyo sostén último es estrictamente monetario y,
por tanto, su control se halla en el ámbito de la política
monetaria, no en el de la política fiscal.
15. Bienes
Monetarios y
No Monetarios
1/4
Desde el punto de vista contable, los activos monetarios son
aquellas partidas del balance de situación que tienen un valor
medido en moneda y elevada liquidez.
En concreto, se consideran activos monetarios la tesorería y
las cuentas por cobrar.
Estos activos son poco arriesgados, aunque se ven afectados
por la inflación, que reduce su valor real.
Tener gran cantidad de activos monetarios mejora los ratios
de liquidez de las empresas y el fondo de maniobra del que
dispondrán para sus operaciones a corto plazo.
16. Bienes
Monetarios y
No Monetarios
2/4
Sin embargo, disponer de una abultada disposición de activos
monetarios puede implicar una mala gestión, indicando el
hecho de que los recursos monetarios no se están
rentabilizando eficientemente.
Son aquellos que mantienen el mismo valor por no tener
ajustes pactados y por cuanto no es adquirido el mayor valor
nominal por efecto de la pérdida del valor adquisitivo de la
moneda.
Entre estos se encuentran el efectivo en moneda nacional, los
depósitos en cuenta de ahorro y cuenta corriente, los
depósitos a término, los deudores en moneda nacional, los
demás créditos a favor sin ningún reajuste pactado.
17. Bienes
Monetarios y
No Monetarios
3/4
Los Activos Monetarios son los únicos que sufren menoscabo
frente al proceso inflacionario, tales como, caja, banco,
créditos o deudas no reajustables.
No monetarios: Son aquellos que están expresados en
moneda de poder adquisitivo correspondiente al momento de
su incorporación al patrimonio del ente (Ej.: bienes de uso
capital, ventas, etc.).
Estos bienes no generan resultados por exposición a la
inflación, pero deben ser ajustados al cierre del Ejercicio
Económico a los efectos de homogeneizar su presentación en
los Estados Contables exponiendo cifras de igual poder
adquisitivo.
18. Bienes
Monetarios y
No Monetarios
4/4
Los Activos No Monetarios son los que están resguardados de
la inflación, por ejemplo: bienes físicos del activo
inmovilizado, bienes físicos del activo realizable y créditos o
derechos en moneda extranjera o reajustables.
Son aquellos que son susceptibles de adquirir un mayor valor
nominal por efecto de la pérdida del valor adquisitivo de la
moneda, tales como los suministros, repuestos, edificios,
terrenos, semovientes, maquinaria en montaje, maquinaria,
equipos, muebles, vehículos, computadores, aportes en
sociedades y acciones, derechos de marca, patentes y demás
intangibles pagados efectivamente, distintos de los gastos
pagados por anticipado.
19. Ajuste por
Inflación 1/4
Se entiende por inflación, el deterioro del poder adquisitivo de
un signo monetario empleado como patrón de medida en el
intercambio de bienes y servicios, incrementando
el valor monetario de los mismos con lo cual disminuye el
poder de compra de esa moneda.
La tasa de inflación es la tasa porcentual del incremento del
nivel de precios durante un período determinado.
En efecto la inflación es un incremento del nivel de precios
que tiene como primer efecto en poner en duda el supuesto
básico de Estabilidad de la Moneda, ya que el solo hecho de
transcurrir el tiempo hace que una partida en estado
financiero aumente o disminuya en su valor intrínseco.
20. Ajuste por
Inflación 2/4
La inflación también representa el aumento generalizado de
los precios en la economía, por cuanto un Bien que hace un
año fue adquirido por un precio determinado, con toda
seguridad no tendrá el mismo valor luego de transcurrido
cierto tiempo.
Este fenómeno hace que los valores en libro de los bienes, no
sea comparables entre diferentes períodos, condición ésta
que es indispensable para los estados financieros.
Se entiende por inflación el deterioro del poder adquisitivo de
un signo monetario empleado como patrón de medida en el
intercambio de bienes o servicios, incrementando el valor
monetario de los mismos con lo cual disminuye el poder
de compra de esa moneda.
21. Ajuste por
Inflación 3/4
La adopción del ajuste por inflación por parte de la Ley de
Impuestos Sobre la Renta no es más que un reconocimiento
legal de la inflación y sus afecciones sobre los distintos
elementos que conforman este impuesto, por ejemplo el
hecho de que la reforma de 1994 se haya incluido la unidad
tributaria tanto el COT como en la LISLR como parámetro de
medición y actualización de multas, sanciones, escalas
progresivas de ingreso, etc., y que entre otras leyes en la
reforma de 1999 la Ley de Sucesiones, Donaciones y DRC y la
Ley de Timbre Fiscal hayan adoptado la Unidad Tributaria solo
quiere decir que el sistema tributario reconoce su
vulnerabilidad ante el flagelo inflacionario.
22. Ajuste por
Inflación 4/4
El Ajuste por Inflación no solo reconoce la revalorización de
activos y pasivos no monetarios tal como lo dice la norma sino
que también reconoce de manera no expresa, la pérdida de
valor de los monetarios con el ajuste de patrimonio neto
inicial, esto es, al sumar algebraicamente activos menos
pasivos (sin discriminación entre monetario y no monetarios)
incluye los valores monetarios que desde el inicio del ejercicio
han estado expuestos a la inflación, ganado en el caso de los
pasivos monetarios y perdiendo en el caso de los activos.
Como es sabido, el efecto de ajustar el patrimonio neto inicial
es una disminución de la renta gravable, lo que permite
concluir que en la renta fiscal grabada está reconocida tanto la
ganancia como la perdida de los valores monetarios activos y
pasivos.
23. Reglas
Generales
Ajuste por
Inflación 1/5
• Esta Declaración es aplicable a todas las entidades de
cualquier naturaleza y ramo, con o sin fines de lucro,
incluyendo aquellas en período pre operacional y en general
todas aquellas domiciliadas en el país que presentan
información financiera individual o consolidada.
• Esta Declaración reemplaza en su totalidad la DPC 10
aprobada el 23 de agosto de 1991. Quedan derogados los tres
boletines de actualización de la DPC-10 y las
publicaciones técnicas PT 19 y PT 14 en todo lo relacionado
con dicha declaración.
• Cualquier declaración o publicación que haga referencia a las
disposiciones aquí derogadas, debe interpretarse según esta
declaración.
• Se deben presentar estados financieros básicos actualizados
según valores determinados con base en, bien sea (a) el
método del nivel general de precios, o (b) el método mixto.
24. Reglas
Generales
Ajuste por
Inflación 2/5
• Los estados financieros básicos a que se refiere
el párrafo anterior son el balance general, el estado de
resultados, el estado de movimiento de las cuentas del
patrimonio y el estado de flujo del efectivo. Los asientos
necesarios para incorporar los ajustes por inflación en los
estados financieros, deben hacerse en los libros legales que
lleva una entidad de acuerdo con las disposiciones
establecidas en el Código de Comercio.
• La presentación de los estados financieros básicos de
períodos anteriores para efectos comparativos aplicando
cualquiera de las metodologías descritas en esta
declaración, bien sea NGP o Método Mixto, debe
expresarse con base en el Índice de Precios al Consumidor
del mes de cierre del último período que se presenta.
25. Reglas
Generales
Ajuste por
Inflación 3/5
• A los efectos de las actualizaciones, se utilizará el Índice de
Precios al Consumidor mencionado en el párrafo 17. Si no
se dispone del índice aplicable a la fecha de la
actualización, se empleará para los cálculos respectivos, la
variación con un retraso de un mes en relación con el
período efectivo que se actualiza.
• Esta declaración, con base en las consideraciones
señaladas en la exposición de motivos, establece que la
entidad deberá incorporar los efectos de la inflación en los
estados financieros.
26. Reglas
Generales
Ajuste por
Inflación 4/5
• La única excepción a esta regla es cuando la inflación del
ejercicio no sobrepase un (1) dígito, en cuyo caso, se
deberán incorporar los efectos de la inflación en los estados
financieros cuando dichos efectos se consideren
relevantes, conforme a los principios generales de
importancia relativa, comparabilidad y revelación
suficiente, establecidos en la declaración de principios de
contabilidad no. 0, (DPC 0).
• Cuando la entidad no incorpore los efectos de la inflación
de un determinado ejercicio, como se establece en el
párrafo 54, deberá considerar los estados financieros a la
fecha del último ajuste efectuado, como la base para
presentar los estados financieros básicos posteriores, e
informar la inflación acumulada a la fecha y no reconocida
en los resultados y en el patrimonio.
27. Reglas
Generales
Ajuste por
Inflación 5/5
• Cuando después de haberse suspendido el ajuste por
inflación la entidad deba reconocerlo nuevamente, el
resultado monetario acumulado no reconocido, debe
incorporarse en los estados financieros de acuerdo con
principios de contabilidad de aceptación general en
Venezuela (Ven PCGA).
• Cuando los estados financieros re expresados sean los
básicos se pueden presentar los históricos como
información complementaria, si se considera que pueden
aportar elementos adicionales de análisis, sujeto a las
limitaciones establecidas en el párrafo 20 de esta
declaración.
28. Normas para
Elaborar los
Estados
Financieros
Ajustados
El 6 de diciembre del año 2000, el directorio nacional
ampliado aprobó una nueva aprobó una nueva D.P.C 10
algunas normas para la elaboración de estados financieros
ajustados por efectos de la Inflación, que tiene por objetivo
la integración de los tres boletines de actualización y las
publicaciones técnicas números 14 y 19 conjuntamente con la
D.P.C. 10, busca igualmente ordenar temas dispersos, además
de incorporar algunos otros aspectos, entre los que destacan:
29. Normas para
Elaborar los
Estados
Financieros
Ajustados
• La obligatoriedad de incorporar los asientos necesarios
correspondientes al ajuste por inflación en los libros
legales, según lo dispuesto en el Código de Comercio. El
cual debe aplicarse por el ajuste de la inflamación con
carácter obligatorio cuando la inflación llegue a los dos
dígitos, esto quiere decir que la única diferencia a esta regla
es cuando la inflación del ejercicio económico no sobrepase
un digito en cuyo caso quede a criterio de la gerencia social
que anteriormente se presentaban en forma separada.
• La apropiación para la reserva legal se calculará
aplicándose a la utilidad ajustada por inflación el
porcentaje establecido por la Ley.
30. Normas para
Elaborar los
Estados
Financieros
Ajustados
• A partir de la entrada en vigencia de la D.P.C. 10
(31.12.2000), la cuenta Resultado por Exposición a la
Inflación (REI) debe transferirse a la cuenta Utilidades
Retenidas o (Déficit), eliminándose la cuenta de la
presentación en el Balance General.
• Solamente debe mostrarse en el Estado de Ganancias y
Pérdidas, pero agrupada en una partida denominada costo
integral de financiamiento, la ganancia o pérdida
resultante de mantener una determinada posición
monetaria en el ejercicio económico.
31. Normas para
Elaborar los
Estados
Financieros
Ajustados
• En cuanto al estado del flujo del efectivo, la DPC 10
establece que deberá incorporarse al pie del estado un
desglose del resultado monetario del ejercicio (REME),
correspondiente a cada actividad: Operaciones, Inversiones
y Financiamiento.
• Debe revelarse en una nota a los estados financieros, el
estado demostrativo del resultado monetario de ejercicio
(REME).
32. Normas para
Elaborar los
Estados
Financieros
Ajustados
• La norma (DPC 10), propone básicamente dos métodos de
ajuste para corregir el problema de la distorsión de la
información financiera, es decir la corrección monetaria. El
primero llamado Nivel General de Precios (NGP) o precios
constantes, el cual mantiene el principio de los costos
históricos, pues representa la conversión de una moneda
de períodos anteriores a otra moneda actual, utilizando
como base los índices de precios al consumidor o índices de
precios (IPC), mostrando de esta manera en los estados
financieros una moneda constante equivalente en el
tiempo. Este cambio de una moneda heterogénea a una
homogénea durante un ejercicio económico genera una
ganancia o pérdida monetaria denominada Resultado
Monetario del Período (REME), la cual se agrupa en el
estado de resultados.
33. Normas para
Elaborar los
Estados
Financieros
Ajustados
• La aplicación del método NGP no presenta mayor
problema, más allá que la clasificación de las partidas del
balance general en monetarias y no monetarias, las
primeras representadas por el efectivo, las cuentas por
cobrar, cuentas por pagar etc., es decir por aquellas
partidas que tienen un valor nominal fijo,
independientemente de la tasa de inflación, y las segundas
representadas principalmente por los activos fijos,
inventarios y patrimonio, las cuales tiene un valor
especifico variable y generalmente protegidas del efecto
inflacionario.
