Aulas+de+adm+financeira+e+orçamentária+i+sms

1.001 visualizações

Publicada em

0 comentários
1 gostou
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
1.001
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
27
Comentários
0
Gostaram
1
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Aulas+de+adm+financeira+e+orçamentária+i+sms

  1. 1. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA CURSO: ADMINISTRAÇÃO DE EMPRESAS PROF. RAFAEL G. JAWORSKI 1º SEMESTRE 2009
  2. 2. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA OBJETIVOS: Demonstrar para o aluno conceitos teóricos de administração financeira, bem como a aplicação pratica destes conceitos teóricos; Possibilitar aos alunos a capacidade de analise da situação financeira dos diversos tipos de empresas; Possibilitar aos alunos a capacidade de decisão sobre investimentos, após a analise da situação financeira; Capacitar os alunos a elaboração de um plano estratégico financeiro e orçamentário.
  3. 3. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA CONTEUDO PROGRAMÁTICO: Introdução à administração financeira; • Administração financeira nas empresas; • Integração dos conceitos contábeis com os conceitos financeiros; • Funções do administrador financeiro. Mercado financeiro brasileiro; • Sistema financeiro nacional; • Mercado financeiro; • Sistema de pagamentos brasileiros. Inflação e Juros. Estratégias e decisões financeiras; Administração de capital de giro;
  4. 4. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA CONTEUDO PROGRAMÁTICO: Fundamentos e praticas de tesouraria; • Técnicas de gestão de tesouraria; • Relacionamentos bancários; • Planejamento e controle de fluxo de caixa; Decisões de investimentos e orçamento de capital; • Orçamento de capital; • Métodos e técnicas de avaliação de invetimento; • Análise de investimento. Decisões financeiras; • Estrutura de capital; • Capital próprio e política de dividendos; • Capital de terceiros; • Custo do capital; • Arrendamento mercantil; • Análise de alternativas financeiras.
  5. 5. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DINÂMICA DE ENSINO: Aulas expositivas dialogadas, com utilização de materiais de apoio, como: kit multimídia, Tv e vídeo, etc; Dinâmicas de grupo; Trabalhos individuais e em grupo; Estudo de casos.
  6. 6. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA FORMAS DE AVALIAÇÃO: Participação em sala; Trabalhos individuais e em grupo; Prova com questões objetivas e descritivas.
  7. 7. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA BIBLIOGRAFIA: HOJI, M. Administração Financeira e Orçamentária: Matemática financeira aplicada, estratégias financeiras, orçamento empresarial. 7. ed. São Paulo. Atlas, 2008. GROPPELLI, A. A. NIKBAKHT, E. Administração financeira. 3.ed. São Paulo. Saraiva, 1999.
  8. 8. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Regras importantes: CELULAR; NOTEBOOK; SENTAR SEPARADOS; PRESENÇA; APRENDIZAGEM E PARCERIA; EXPERIÊNCIA PROFISSIONAL; APRESENTAÇÃO.
  9. 9. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECURSOS DE UMA EMPRESA: MATERIAIS; HUMANOS; FINANCEIROS.
  10. 10. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECURSOS FINANCEIROS: Devem ser utilizados para maximizar o lucro do investimento; Maior retorno ao investimento; Aumentar o valor de mercado da empresa e multiplicar seus recursos.
  11. 11. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA OBJETIVO:“Administrar os recursosfinanceiros, de modo que elesproporcionem o maior rendimento e retorno esperado, frente ao capitalinvestido.”
  12. 12. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ATIVIDADES EMPRESÁRIAIS Atividades de operações: são as atividades operacionais, as atividades de produção, compras, vendas, administração de RH, etc; Atividades de investimento: aplicação de recursos em caráter temporário ou permanente, da suporte as atividades operacionais, ex: compra de máquinas, etc.
  13. 13. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ATIVIDADES EMPRESÁRIAIS Atividades de financiamento: reflete os efeitos das decisões tomadas pelas atividades operacionais e de investimento, ex: empréstimos bancários, integralização de capital da empresa, etc.
  14. 14. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIAFunções do administrador financeiro: Análise, planejamento e controle financeiro: coordenar, monitorar e avaliar todas as atividades da empresa, por meio de relatórios financeiros, bem como participar ativamente das decisões estratégicas, para alavancar as operações. A gestão de riscos econômicos e financeiros ganhou importância no últimos anos.
  15. 15. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIAFunções do administrador financeiro: Decisões de investimentos: diz respeito a aplicação de recursos financeiros em ativos circulantes ou realizável a longo prazo, considerando a relação adequada de risco e de retorno dos capitais investidos.
  16. 16. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIAFunções do administrador financeiro: Decisões de financiamentos: é a tomada de decisão quanto a captação de financiamentos para investimentos, considerando a combinação adequada dos financiamentos a curto e a longo prazos e a estrutura de capital.
  17. 17. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Integração entre contabilidade e administração financeira: Contabilidade função de suporte ou assessoria. Conceitos e conhecimentos importantíssimos. Mudanças nas formas de apresentação dos resultados.
  18. 18. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Alguns conceitos importantes: Ciclo operacional: inicia-se com a compra da matéria-prima e encerra- se com o recebimento da venda. Ciclo econômico: inicia-se com a compra da matéria-prima e encerra- se com a venda do produto. Ciclo financeiro: inicia-se no momento do pagamento da matéria-prima e encerra-se no recebimento do pagamento dos produtos.
  19. 19. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Alguns conceitos importantes: Período de contas a receber: intervalo de tempo entre a venda dos produtos até o recebimento do pagamento. Período de contas a pagar: intervalo entre o recebimento da matéria-prima até o seu pagamento.
  20. 20. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Alguns conceitos importantes: Patrimônio: conjunto de bens, direitos e obrigações de uma empresa. Ativo: bens e direitos da empresa. Passivo: obrigações da empresa. Patrimônio Liquido: diferença entre ativo e passivo.
  21. 21. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ATIVO PASSIVOAtivo Circulante Passivo CirculanteCaixa Duplicatas a PagasBancoDuplicatas a ReceberEstoqueRealizável a Longo Prazo Exigível a Longo PrazoDuplicatas a receber Duplicatas a pagarAtivo Permanente Patrimônio LiquidoImóveis Capital SocialMoveis e Utensílios Reserva legalVeículos Lucros ou prejuízos acumuladosMarcas e Patentes
  22. 22. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Algumas contas da contabilidade: Caixa: utilizada para registrar todas as disponibilidades da empresa. Ex Dinheiro, depósitos em bancos, aplicações, etc. Estoques: utilizada para registrar os estoques de produtos para venda. Capital Social: utilizada para registrar o valor investido na empresa pelos sócios ou acionistas.
  23. 23. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Diferença entre: Gasto: é o valor dos insumos adquiridos pela empresa num determinado período. Desembolso: é o valor devidamente pago pelos insumos adquiridos num determinado período. Despesa: é o valor dos insumos consumidos com o funcionamento da empresa e não identificados com a fabricação. Custo: é o valor dos insumos gastos pela empresa com a fabricação.
  24. 24. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Análise Econômico-Financeira Análise vertical: é uma interpretação gráfica, utilizada para medir a liquidez de uma empresa. • Liquidez: capacidade que um investimento tem de ser transformado em dinheiro. Na análise vertical, estuda-se as composições do Ativo e Passivo de uma empresa, extraindo assim informações que mostram a situação da empresa em termos de liquidez.
  25. 25. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Exemplo: ANO 2001 ANO 2002 ANO 2003 Ativo Passivo Ativo Passivo Ativo PassivoAC 43.000 PC 41.000 AC 68.000 PC 67.000 AC 72.000 PC 56.000RLP 1.000 ELP 15.000 RLP 2.500 ELP 5.000 RLP 500 ELP 11.000AP 56.000 PL 44.000 AP 29.500 PL 28.000 AP 25.500 PL 33.000TA 100.000 TP 100.000 TA 100.000 TP 100.000 TA 100.000 TP 100.000
  26. 26. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Exemplo: ANO 2001 ANO 2002 ANO 2003 Ativo Passivo Ativo Passivo Ativo PassivoAC 43% PC 41% AC 68% PC 67% AC 72% PC 56%RLP 1% ELP 15% RLP 2,5% ELP 5% RLP 0,5% ELP 11%AP 56% PL 44% AP 29,5% PL 28% AP 25.5% PL 33%TA 100% TP 100% TA 100% TP 100% TA 100% TP 100%
  27. 27. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA807060 AC50 RPL40 AP30 PC ELP20 PL100 2001 2002 2003
  28. 28. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros O uso de índices financeiros permite que as partes interessadas possam fazer uma avaliação de vários aspectos do desempenho de uma empresa. Estes conjuntos de índices devem ser aplicados durante um período semelhante, para se obter comparações precisas.
  29. 29. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros Índices de Liquidez; Índices de Atividade; Índices de Rentabilidade e Lucratividade; Índices de Endividamento.
  30. 30. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros Índices de Liquidez: • Liquidez de uma empresa: capacidade de pagar suas obrigações a curto prazo, na data do vencimento; esta ligada a composição de seus ativos e passivos, de modo geral são os recursos disponíveis ou realizáveis a curto prazo. Os índices de liquidez tem a finalidade de medir a capacidade de pagamento de uma empresa, ou seja, a capacidade de cumprir com suas obrigações assumidas.
  31. 31. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros Índices de Liquidez: • Capital circulante liquido:  CCL= Ativo circulante – Passivo circulante.  As empresas devem manter um nível mínimo de CCL, para garantir o pagamento de suas obrigações. • Índice de liquidez corrente:  Representa que para cada real de divida deve haver no mínimo o mesmo valor no ativo circulante para o pagamento.  ILC= ativo circulante / passivo circulante
  32. 32. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros Índices de Liquidez: • Exemplos: Calcular o CCP: AC - PC 1995 4.092 - 3.412 1996 6.308 - 4.281 1997 10.755 - 5.819
  33. 33. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros Índices de Liquidez: • Exemplos: Calcular o ILC: AC / PC 1995 4.092 / 3.412 1996 6.308 / 4.281 1997 10.755 / 5.819
  34. 34. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros Índices de Liquidez: • Exemplos: Resultados: CCL - ILC 1995 680 - 1,19 1996 2.027 - 1,47 1997 4.936 - 1,84
  35. 35. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ANALISANDO O ARTIGO: Agora o que vale é ter CaixaLeitura e resumo.
  36. 36. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ANALISANDO O ARTIGO: Agora o que vale é ter caixa: • Estratégias conservadoras; • Congelamento do crédito; • “são ilhas de tranqüilidade, num mar de companhias descapitalizadas.” • Os recursos garantem as atividades da empresa, sem que ela precise recorrer a linhas de crédito muito caras; • Ter uma folga de caixa para não ser surpreendida pelo imponderável; • Índice de liquidez corrente, aumento de 46% de 2003 pra cá; • “Quem tem dinheiro na mão em épocas de crise consegue fazer negócios vantajosos, como comprar um concorrente em dificuldades por preço baixo."
  37. 37. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ANALISANDO O ARTIGO: Agora o que vale é ter caixa: • O caixa é uma fotografia estática e reflete apenas parte da situação financeira de uma empresa; • É fácil entender as vantagens de um caixa parrudo em épocas de escassez de crédito, mas a administração dessa conta no dia-a-dia é complexa. Empresas que represam demais os recursos costumam ser tachadas de companhias sem perspectiva clara de futuro, pois deveriam direcionar esse dinheiro para reinvestir no próprio negócio, o que, em tese, seria mais lucrativo .
  38. 38. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO: Recursos financeiros; Maximização do retorno, frente ao investimento; Funções do Administrador Financeiro: analise, planejamento e decisões; Relação da contabilidade e a Administração Financeira; Analise econômica financeira: • Analise vertical; • Liquidez;
  39. 39. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO: Índices Econômico Financeiros: • Índice de liquidez  CCL: Capital Circulante Liquido;  ILC: Índice de Liquidez Corrente; Exercício de fixação:
  40. 40. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO: Exercício de fixação:Calcular o CCL e o ILC AC - PC 2005 3.670 - 3.560 2006 5.590 - 3.900 2007 9.880 - 4.530
  41. 41. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO: Exercício de fixação:Resultados: CCL - ILC 2005 110 - 1,03 2006 1.690 - 1,43 2007 5.350 - 2,18
  42. 42. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros Índices de Liquidez: • Índice de Liquidez Seca:  ILS=Ativo circulante – estoques / passivo circulante  Representa que para cada real que a empresa está devendo, ela deve ter no mínimo o mesmo valor sem necessidade de vender seus estoques. AC-E / PC 2005 4.092-1.108 / 3.412 2006 6.308-1.842 / 4.281 2007 10.755-1.378 / 5.819
  43. 43. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros Índices de Liquidez: • Índice de Liquidez Total:  ILT=ativo circulante + realizável a longo prazo / passivo circulante + exigível a longo prazo  Representa todos os realizáveis / por todas as obrigações. AC+RLP / PC+ELP 2005 4.092+2.529 / 3.412+1.690 2006 6.308+1.029 / 4.281+2.773 2007 10.755+775 / 5.819+4.924
  44. 44. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Índices Econômicos Financeiros Índices de Liquidez: • Grau de Imobilização:  GI=Ativo permanente / Patrimônio Liquido  Representa o quanto do dinheiro da empresa está imobilizado. AP / PL 2005 3.564 / 5.083 2006 6.434 / 6.717 2007 7.628 / 8.415
  45. 45. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA PRINCIPAIS ÁREAS E OPORTUNIDADES EM FINANÇAS:Oportunidades em serviços financeiros: Analista de crédito: avaliam e fazem recomendações quanto a concessão de empréstimos a empresas; Consultores financeiros: prestam aconselhamento a respeito da administração das finanças pessoais, desenvolvem planos financeiros; Corretores de Títulos: assessoram seus clientes quanto a compra e venda de títulos e ações;
  46. 46. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA PRINCIPAIS ÁREAS E OPORTUNIDADES EM FINANÇAS:Oportunidades em serviços financeiros: Agentes e Corretores: relacionam propriedades comerciais e residenciais para compra, venda ou aluguel; Corretores de seguros: desenvolvem programas de seguros que atendam as necessidades dos diversos públicos;
  47. 47. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA PRINCIPAIS ÁREAS E OPORTUNIDADES EM FINANÇAS:Oportunidades em Administração Financeira: Analista Financeiro: analises de planos financeiros e orçamentários, previsão financeira, analise financeira baseada em índices, trabalho em conjunto com a contabilidade; Analista/Gerente de orçamentos e capital: avaliação e recomendação de projetos de investimentos em ativos; Gerente de projetos Financeiros: obtém financiamentos para investimentos em projetos da empresa;
  48. 48. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA PRINCIPAIS ÁREAS E OPORTUNIDADES EM FINANÇAS:Oportunidades em Administração Financeira: Gerente de Caixa: manter e controlar os saldos diários de caixa, coordena empréstimos de curto prazo e gerencia o relacionamento da empresa com os bancos; Analista/Gerente de Crédito: administra a política de crédito da empresa, aprova a concessão de crédito e monitora as cobranças; Administrador de fundos de pensão: coordena os ativos e passivos do fundo de pensão dos empregados.
  49. 49. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA FORMAS BÁSICAS DE ORGANIZAÇÃO EMPRESARIAL Firma individual: é de propriedade de uma única pessoa, 75% das empresas, tipicamente pequenos negócios, o proprietário tem a responsabilidade por todas as decisões. • Pontos fracos: todos seus bens podem ser reclamados para saldar dividas; dificuldade na obtenção de créditos e fundos; pouca oferta de oportunidade aos funcionários; dificuldade de transição de poder. • Pontos Fortes: o proprietário é dono de todo o lucro; baixos custos operacionais, menor despesa com imposto de renda, sigilo das transações, facilidade de dissolução.
  50. 50. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA FORMAS BÁSICAS DE ORGANIZAÇÃO EMPRESARIAL Sociedade: dois ou mais proprietários dirigindo um mesmo empreendimento, 10% dos negócios, constituída através de contrato social. • Pontos Fracos: os sócios terão que cobrir dividas de outros sócios com menor capacidade financeira, dificuldades para liquidar ou transferir a sociedade, dificuldade para alcançar operações de grande escala. • Maior capacidade de obter empréstimos, maior numero de pessoas pensantes na tomada de decisão, tem capacidade para reter bons funcionários.
  51. 51. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA FORMAS BÁSICAS DE ORGANIZAÇÃO EMPRESARIAL Sociedade Anônima: é uma entidade empresarial intangível, 15% da empresas, possuem acionistas, pode exercer papel próprio como Pessoa Jurídica, corresponde a 80% dos lucros empresariais. • Pontos Fracos: Impostos mais altos, maiores gastos organizacionais, maior controle governamental, ausência de sigilo. • Pontos Fortes: podem alcançar grandes operações, devido a possibilidade de venda de ações, possibilidade de contratar administradores profissionais, maior capacidade de expansão, usufrui de algumas vantagens tributárias.
  52. 52. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA A FUNÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA: Uma visão Organizacional: a importância da administração financeira depende do tamanho da empresa, dentro de uma empresa de médio à grande porte, temos o presidente financeiro, tesoureiro, controladoria, etc. Torna-se fundamental, tendo em vista que a maioria das decisões são medidas em termos financeiros, todas as áreas necessitam interagir com as finanças.
  53. 53. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA A FUNÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA: Relacionamento com a Economia: está estreitamente ligado a Economia, tendo em vista que as empresas operam dentro do sistema econômico, o administrador deve ser capaz de interpretar os vários níveis de atividade econômica e as mudanças da política econômica. O principio econômico mais utilizado pela administração financeira é a analise marginal, que trabalha com os benefícios e os custos adicionais.
  54. 54. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA A FUNÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA: Relacionamento com a Contabilidade: por vezes se confundem as funções dentro de uma organização, mas existem 2 diferenças básicas: • Ênfase no fluxo de caixa: enquanto a contabilidade elabora seus relatórios baseado no regime de competência a administração financeira leva em consideração o regime de caixa, para uma melhor analise.
  55. 55. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA A FUNÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA: Relacionamento com a Contabilidade:Exemplo: Uma empresa no final de seu exercício fiscal realizou a venda de um veiculo por R$ 100.000.00, este veiculo foi adquirido durante o ano por R$ 80.000.00. Embora a empresa já tivesse arcado com o custo do veiculo ao longo do ano, no encerramento do exercício ainda não havia recebido os R$ 100.000,00 do cliente. Observem as diferentes visões desta situação para o contador e o administrador financeiro:
  56. 56. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA A FUNÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA: Relacionamento com a Contabilidade:Exemplo: Visão do contador Visão do Administrador Resultado do exercício Fluxo de caixaVendas 100.000,00 Entrada de caixa 0,00Custo 80.000,00 Saída 80.000,00Lucro 20.000,00 Fluxo de caixa -80.000,00
  57. 57. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA A FUNÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA: Relacionamento com a Contabilidade: por vezes se confundem as funções dentro de uma organização, mas existem 2 diferenças básicas: • Tomada de decisão: o contador toma suas decisões baseadas em coleta e apresentação de dados, e o administrador financeiro deve analisar os demonstrativos contábeis, desenvolver dados adicionais, avaliar os riscos e os retornos e tomar as decisões.
  58. 58. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIAATIVIDADES CHAVES DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO Análise e planejamento financeiro: transformação de dados financeiros em informações que possam ser utilizadas para monitorar a a situação financeira da empresa, avaliação da necessidade de aumentar ou reduzir a atividade produtiva, determinação dos aumentos ou reduções dos investimentos. Assegurar que os recursos adequados estarão disponíveis para o alcance dos objetivos.
  59. 59. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ATIVIDADES CHAVES DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO Decisões de investimento: determinam a combinação entre os tipos de ativos da empresa, refere-se aos recursos aplicados em ativos circulantes ou ativos permanentes, e dentro desses ativos analisar quais investimentos devem ser feitos, também é importante saber quando os ativos existentes devem ser modificados, substituídos ou liquidados.
  60. 60. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ATIVIDADES CHAVES DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO Decisões de financiamento: determina a combinação mais adequada de financiamentos a curto ou a longo prazo, e também a combinação e a determinação da fonte mais vantajosa de financiamento a curto e longo prazo em um determinado momento.
  61. 61. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIAAnalise e Planejamento Financeiro Balanço Patrimonial Ativos Passivos Circulantes Circulantes Ativos Patrimônio Permanentes Liquido Decisões de Decisões de Investimento Financiamento
  62. 62. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA CALCULAR:AC: PC:RLP: ELP:AP: PL:CCL = AC – PCILC = AC / PCILS = AC-E / PCILT= AC+RLP / PC+ELPGI= AP / PL
  63. 63. Exercício: BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVODisponibilidades 400 Fornecedores 2.400Contas a Receber 6.000 Contas a Pagar 1.200Estoques 2.000 Empréstimos 3.000Adiant. a empreg. 600 IR a pagar 800Empréstimo 2.000 Financiamento 4.000Investimentos 1.600 Capital Social 4.000Imobilizado 6.000 Reserva de capital 800(-) Depreciação -1.200 Lucro Acumulado 1.200
  64. 64. Exercício: BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVOCirculante 9.000 Circulante 7.400 Disponibilidades 400 Fornecedores 2.400 Contas a Receber 6.000 Contas a Pagar 1.200 Estoques 2.000 Empréstimos 3.000 Adiant. a empreg. 600 IR a pagar 800RLP 2.000 E L P 4.000 Empréstimos 2.000 Financiamento 4.000Permanente 6.400 Patrimônio Liquido 6.000 Investimentos 1.600 Capital 4.000 Imobilizado 6.000 Reserva de Capital 800 (- ) Depreciação -1.200 Lucro Acumulado 1.200Total 17.400 Total 17.400
  65. 65. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA CALCULAR: CCL = 1.600,00 ILC = 1,21 ILS = 0,94 ILT= 0,96 GI= 106%
  66. 66. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA9000800070006000 AC RLP5000 AP4000 PC3000 ELP2000 PL1000 0 Exercício
  67. 67. Exercício: BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVOCirculante 11.700 Circulante 7.100 Disponibilidades 1.500 Fornecedores 3.000 Contas a Receber 4.000 Contas a Pagar 900 Estoques 5.500 Empréstimos 2.500 Adiant. a empreg. 700 IR a pagar 700RLP 2.800 E L P 3.600 Empréstimos 2.800 Financiamento 3.600Permanente 5.400 Patrimônio Liquido 9.200 Investimentos 1.000 Capital Social 7.000 Imobilizado 3.600 Reserva de Capital 1.000 (- ) Depreciação -800 Lucro Acumulado 1.200Total 19.900 Total 19.900
  68. 68. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA CALCULAR: CCL = 4.600,00 ILC = 1,64 ILS = 0,87 ILT= 1,35 GI= 58%
  69. 69. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA CALCULAR:12000100008000 AC RLP6000 AP PC4000 ELP PL2000 0 Exercício
  70. 70. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO: Índice de liquidez seca; Índice de liquidez total; Grau de imobilização; Oportunidades de trabalho na área financeira: • Serviços financeiros; • Administração financeira; Tipos de organização empresarial: • Firma individual; • Sociedade;
  71. 71. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO: Organização empresarial: • Sociedade Anônima; Funções da Administração Financeira: • Visão Organizacional; • Relacionamento com a economia;  Analise Marginal; • Relacionamento com a Contabilidade;  Ênfase no Fluxo de Caixa;  Tomada de Decisão; Atividades chave do Adm. Financeiro; • Análise e Planejamento; • Decisão de investimento; • Decisão de financiamento;
  72. 72. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO: Taxa de Juros SelicSelic: Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Redução da Taxa Selic para 11,25% a. a. Um passo de uma estratégia; Bancos trabalham com taxas arbitrarias; Margem de Manobra; Espera-se o aquecimento do mercado e melhora na oferta de crédito.
  73. 73. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA MERCADO FINANCEIROÉ constituído de empresas que operam em um ambiente econômico, onde existem empresas com recursos financeiros em excesso e outras com falta de recursos. Agentes superavitários: pessoas, empresas, governos, etc. Com recursos financeiros excedentes; Agentes deficitários: pessoas, empresas, governos, etc. Com falta de recursos.
  74. 74. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA MERCADO FINANCEIRO Intermediários financeiros: canalizam os recursos dos agentes superavitários para os agentes deficitários.O mercado financeiros é a reunião das instituições financeiras capazes de intermediar recursos. Sua principal atividade é captar recursos (superavitários), e aplicar recursos (deficitários).
  75. 75. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA MERCADO FINANCEIROEsta atividade de intermediação reverte-se situação de risco, pois, existe certa probabilidade de os tomadores de recursos não pagarem pelos recursos emprestados, quanto maior o risco, maior a taxa de juros cobrada.
  76. 76. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA MERCADO FINANCEIROMercado Financeiro Brasileiro: Sistema Financeiro Nacional (SFN): Autoridades Monetárias: • Conselho Monetário Nacional: Órgão normativo, sem função executiva, fixação das diretrizes monetária, creditícia e cambial; • Banco Central do Brasil: Órgão executivo, responsável pela fiscalização e cumprimento das disposições que regulam o funcionamento do sistema financeiro.
  77. 77. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA MERCADO FINANCEIROMercado Financeiro Brasileiro: Autoridades Monetárias: • Comissão de valores Mobiliários: órgão normativo e responsável pelo desenvolvimento e fiscalização da emissão e negociação das bolsas de valores; • Instituições auxiliares:  Banco do Brasil: Crédito Rural, agente financeiro;  Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES): investimentos e fomento do Pais;  Caixa Econômica Federal: Função social, habitação. habitação
  78. 78. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA MERCADO FINANCEIROMercado Financeiro Brasileiro: Instituições do sistema financeiro: • Bancos Comerciais: múltiplas funções, base da sistema monetário, intermediários financeiros; • Caixas Econômicas: sistema financeiro de habitação, objetivos sociais; • Bancos de Desenvolvimento: BNDES; • Bancos de Investimento: intermediar recursos de médio e longo prazo;
  79. 79. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA MERCADO FINANCEIROMercado Financeiro Brasileiro: Instituições do sistema financeiro: • Sociedade de Arrendamento Mercantil: trabalham basicamente com operações de Leasing, médio e longo prazo; • Bancos Múltiplos: podem desenvolver várias funções no sistema financeiro; • Bolsas de Valores: fornecem estrutura para a negociação de ações;
  80. 80. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA MERCADO FINANCEIRO Mercado Monetário: são negociados operações de curto e curtíssimo prazo, utilizado pelo governo federal para as políticas monetárias; Mercado de crédito: onde atuam os bancos comerciais e múltiplos, realizam a intermediação entre tomadores de créditos;
  81. 81. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA MERCADO FINANCEIRO Mercado de capitais: financiam as atividades produtivas e o capital de giro das empresas, por meio de recursos de médio e longo prazos, é responsável também pelas negociação de ações; Mercado de cambio: são negociadas moedas internacionais, muito utilizado pelas empresas exportadoras.
  82. 82. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIAANÁLISE DE RELAÇÕES DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO: Clientes internos:
  83. 83. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Clientes Internos: • Diretoria: Relação aberta e franca, todos os acontecimentos com relação as finanças da empresa deve ser repassado para a Diretoria, mostrar as melhores alternativas; • Recursos Humanos: as atividades mais comum desse setor são diretamente ligadas a Administração Financeira, ex: contratação, demissão, benefícios; • Contabilidade e Auditoria: o administrador financeiro depende das demonstrações de resultado, para saber os efeitos gerados pelas suas ações e decisões, também deve ser responsável pelos seus atos perante a Auditoria;
  84. 84. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Clientes Internos: • Setor Administrativo: é responsável pelo bom desempenho dos setores relacionados; • Setor Jurídico: sua relação estará ligada as cobranças de títulos, com clientes e fornecedores, processos trabalhistas e demais ações judiciais; • Produção: Aquisições de novos equipamentos, determinação de aumento ou diminuição da produção; • Planejamento e Controle: determinar os orçamentos de despesas por departamento, todas as ações devem passar pelas mãos do Administrador Financeiro, para que ele possa inserir em seu cronograma de fluxo de caixa e administrar da melhor forma as finanças empresariais;
  85. 85. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Clientes Internos: • Setor Comercial: esta relação deve ser bastante estreita, pois, a sobrevivência do empreendimento depende dessa boa relação, a Administrador Financeiro deverá administrar bem o equilíbrio entre a Liquidez e Rentabilidade, determinar as políticas de descontos para fornecedores, descontos a clientes, os prazos para pagamentos de títulos e os prazos para recebimento das vendas.
  86. 86. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Clientes Externos:
  87. 87. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Clientes Externos: • Governos: Federal, Estadual ou Municipal, o administrador financeiro é o representante da empresa junto aos órgãos governamentais de fiscalização e de auditoria; • Fornecedores: relação de parceria, em momentos de estabilidade financeira a empresa consegue honrar seus compromissos e a relação com os fornecedores é muito boa, mais em épocas de poucos recursos uma relação de parceria com os fornecedores é fundamental; • Investidores: são as pessoas que injetam dinheiro em um negócios buscando retornos, devem estabelecer uma relação duradoura e de confiança.
  88. 88. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Clientes Externos: • Clientes: em algumas empresas os créditos de maior valor são dependem da autorização do Adm. Financeiro, com isso pode-se estabelecer uma relação de parceria com os clientes, lembre-se que você pode ser o fornecedor de alguém, e lembre da importância que você dá a um fornecedor parceiro; • Instituições Financeiras: esta relação é fundamental, pois, é às instituições financeiras que darão o suporte de recursos para a empresa em momentos de necessidade; • Órgãos Reguladores: fazer parte de um órgão que represente a empresa em situações e negociações, é importantíssimo, pois, normalmente essas entidades representam um grande numero de empresas, e assim possuem maior poder e representatividade.
  89. 89. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ÁREAS DE CONHECIMENTO Contabilidade: deve ter o mínimo de noções desta área, pois, trabalha com demonstrações financeiras a fim de emitir seu parecer sobre a saúde financeira da empresa. Deve saber interpretar as demonstrações financeiras; Economia: Visão global do mercado, deve saber as especificidades da micro-economia e as tendências da macro-economia; Matemática Financeira: conhecimentos como taxas de juros, descontos, pagamentos antecipados, prazos médios, etc. São fundamentais para as negociações com bancos, fornecedores e clientes, bem como para projeções e planejamentos.
  90. 90. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA FONTES DE INFORMAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRAO Adm. Financeiro utiliza informações internas (sobre a empresa) e externas (sobre o ambiente ou mercado), as informações internas são obtidas através de demonstrações financeiras e contábeis. As informações externas importantes abrangem as tendências de mercado, ações da concorrência, decisões de política econômica, a situação do mercado internacional, essas informações são obtidas através de revistas especializadas, jornais, seminários, associações, sindicatos, etc.
  91. 91. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIADEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRASAs demonstrações são elaboradas segundo a prática contábil do regime de competência, ou seja, as receitas e despesas são contabilizadas e reconhecidas quando ocorre o fato gerador, e não quando há a efetiva entrada ou saída de caixa.Ex: A empresa Bocaiúva Ltda, em um determinado período, realizou vendas no valor de R$ 35.000, cujo custo foi de R$ 25.000. Das vendas, parte recebeu à vista R$8.000, e o restante será recebido num prazo superior ao da data do relatório. Das mercadorias utilizadas, a empresa pagou R$ 12.000, ficando o restante para o período seguinte.Os resultados em termos de lucro e de fluxo de caixa são os seguintes:
  92. 92. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRASOs resultados em termos de lucro e de fluxo de caixa são os seguintes: Regime de R$ Regime de R$ Competência Caixa Vendas no 35.000 Valores 8.000 período Recebidos Custo das (25.000) Pagamentos (12.000) mercadorias de Insumos Lucro do 10.000 Resultado (4.000) Período do Caixa
  93. 93. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Exercício de Fixação:A empresa Pinheiro Ltda, em um determinado período realizou a venda de 2 veículos no valor unitário de R$ 23.550,00 e mais uma moto no valor de R$ 5.200,00. Sabe-se que o custo de aquisição dos veículos pela empresa foi de R$ 31.000,00 e da moto foi de R$3.400,00 mas o valor devido pela moto a empresa ainda não pagou. Até o final do período de apuração contábil a empresa havia recebido R$ 31.300,00 pelo pagamento das vendas, calcule qual foi a margem de lucro, o resultado de caixa e quanto a empresa tem a receber.
  94. 94. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Exercício de Fixação:Regime de Competência ( Contador ):Vendas do Período:Custo das Mercadorias:Lucro do Período:
  95. 95. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Exercício de Fixação:Regime de Competência ( Contador ):Vendas do Período: 47.100 + 5.200 = 52.300Custo das Mercadorias: 31.000 + 3.400 = 34.400Lucro do Período: 17.900,00
  96. 96. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Exercício de Fixação:Regime de Caixa ( Administrador ):Valores Recebidos:Pagamento pelas Mercadorias:Resultado de Caixa:
  97. 97. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Exercício de Fixação:Regime de Caixa ( Administrador ):Valores Recebidos: 31.300,00Pagamento pelas Mercadorias: 31.000,00Resultado de Caixa: 300,00Contas à Receber: R$ 21.000,00Contas à Pagar: R$ 3.400,00
  98. 98. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO: Clientes Internos da Adm. Financeira: • Diretoria; • Recursos Humanos; • Contabilidade e Auditoria; • Setor Administrativo Geral; • Setor Jurídico; • Produção; • Planejamento e Controle; • Setor Comercial; Clientes Externos da Adm. Financeira: • Governos; • Fornecedores; • Investidores;
  99. 99. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO:Clientes Externos da Adm. Financeira: • Clientes; • Instituições Financeiras; • Órgãos Reguladores e representativos; Áreas de conhecimento do Adm. Financeiro: • Contabilidade; • Economia; • Matemática Financeira; Fontes de Informação para o Adm. Financeiro: • Internas; • Externas;
  100. 100. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA RECAPITULANDO: Demonstrações Financeiras e Contábeis: • Regime de Competência; • Regime de Caixa;
  101. 101. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRASO método de contabilização por regime de competência considera para o resultado final os valores das contas de Receitas, custos e despesas, independente da entrada do dinheiro no caixa. Os valores a receber e a pagar constarão no balanço patrimonial.O regime de caixa só reconhece os fatos quando o dinheiro efetivamente entra ou sai do caixa, portanto, no exemplo houve ou lucro de R$ 17.900, e um resultado e caixa de R$ 300,00.
  102. 102. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRASO artigo 176 da Lei nº 6,404 de 15/12/1976, determina que as empresas com capital aberto, ou seja, empresas de Sociedade Anônimas, devem publicar ao final de cada exercício social com duração de 1 ano, as seguintes demonstrações financeiras: Balanço patrimonial; Demonstração de resultados do exercício; Demonstração de lucros ou prejuízos acumulados, ou demonstração das mutações do patrimônio liquido; Demonstrações das origens e aplicações de recursos;
  103. 103. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRASJuntamente com essas quatro demonstrações, contábeis ou financeiras, as companhias publicam o relatório da Administração, Notas explicativas, Parecer do conselho fiscal e parecer dos Auditores Independentes.As empresas formadas sob outras formas jurídicas também adotam a mesma estrutura das demonstrações contábeis e financeiras, mas não a publicam.
  104. 104. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Balanço PatrimonialDemonstra a situação estática da empresa em determinada data. Cada empresa pode escolher qualquer data para encerramento do balanço, conforme sua conveniência e necessidade, mas a grande maioria das empresas brasileiras encerra o Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de cada ano, coincidindo como encerramento do ano civil.No Balanço Patrimonial as contas do Ativo e Passivo devem ser agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação financeira, também devem ser agrupadas em ordem decrescente de grau de liquidez para o Ativo, e de exigibilidade para o Passivo.
  105. 105. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Balanço PatrimonialEstrutura do Ativo: apresentados em ordem de liquidez decrescente, de acordo com a rapidez com que o item pode ser convertido em caixa.
  106. 106. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Balanço PatrimonialAtivo Circulante: todos os bens e direitos que poderão ser convertidos em dinheiro a curto prazo, ou seja, dentro ciclo operacional da empresa que na maioria é de 12 meses (1 ano). Os recursos do Ativo Circulante, são os recursos utilizados pela empresa para o desenvolvimento de suas atividades operacionais.
  107. 107. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Balanço Patrimonial Ativo Circulante:Disponibilidades: são os recursos que podem ser utilizados imediatamente pela empresa. Dentre elas: Caixa: Valores em dinheiro; Bancos: valores depositados em instituições financeiras para livre movimentação; Aplicações de Liquidez imediata: são aplicações financeiras de fácil resgate, aplicações de curtíssimo prazo;
  108. 108. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Balanço Patrimonial Ativo Circulante:Realizável a Curto Prazo: São recursos que poderão ser convertidos em dinheiro no período do exercício, ou seja, 1 ano. Aplicações Financeiras: recursos aplicados que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de 1 ano; Contas a receber: são títulos de crédito emitido contra clientes; Saques de exportação: valores a receber equivalentes a duplicatas a receber provenientes de exportações; Impostos a Recuperar: saldo de ICMS;
  109. 109. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Balanço Patrimonial Ativo Circulante:Estoques: Contem os valores de todos os produtos: matéria-prima, componentes, insumos, produtos em elaboração, produtos acabados. Estoque de produtos em elaboração: produtos que estão sendo montados ou produzidos, ex: fabricação de navio; Estoque de produtos acabados: valor dos produtos prontos, mais ainda não comercializados;
  110. 110. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA Balanço Patrimonial Ativo Circulante:Outros Ativos Circulantes: Outras disponibilidades que a empresa possa ter no período de exercício, como: adiantamento a Funcionários, adiantamento de comissões, tributos a recuperar, etc.
  111. 111. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Balanço PatrimonialAtivo Realizável a Longo Prazo: São valores que podem ser convertidos em dinheiro em um prazo superior a 1 ano, contando da data do Balanço Patrimonial. Empréstimos; Impostos a recuperar;Obs.: Todas as contas do Ativo Circulante, com exceção das Disponibilidades, podem aparecer nesta conta, desde que seu período de realização seja superior a 1 ano.
  112. 112. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Balanço PatrimonialAtivo Permanente: recursos aplicados em bens não destinados a venda. Investimentos: são atividades que não se destinam especialmente as atividades das empresas, ex: obras de arte, ações de outras empresas, imóvel para futura utilização ou para locação.
  113. 113. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Balanço PatrimonialAtivo Permanente: Imobilizado: bens e direitos que se detinam a manutenção das atividades operacionais da empresa. Devem ter seu valor corrigido pela depreciação. Ex: Terrenos, edifícios, instalações, máquinas, veículos, móveis, Marcas e Patentes industriais, etc.
  114. 114. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS Balanço PatrimonialAtivo Permanente: Diferido: Gastos em ações que proporcionarão benefícios em exercícios futuros, ex: gasto com desenvolvimento de produtos, gasto com pesquisas, despesas de reorganização, etc.
  115. 115. Balanço Patrimonial ATIVO PassivoAtivo Circulante:Disponibilidades: •Caixa; •Bancos; •Aplicação de liquidez Imediata; Realizáveis a Curto Prazo: •Clientes; •Aplicações de curto Prazo; •Saques de exportação; •Impostos a recuperar; Estoques: •Produtos Acabados; •Produtos em Elaboração;
  116. 116. Balanço Patrimonial ATIVO PassivoAtivo Circulante:Realizável a Longo Prazo:Empréstimos;Impostos a recuperar;Aplicações Financeiras;Outros realizáveis a longo Prazo;Ativo Permanente:Investimentos: •Ações de outras Empresas; •Imóveis não destinados ao uso; Imobilizado: •Terrenos; •Máquinas e equipamentos;

×