COME INIZIARE A
DIVENTARE UN BUSINESS
ANGEL?
Alberto Giusti | Alessandria | 22/02/2023

S-Marketing
Digital strategy
SAAS
Industrial Internet ofThings
Crowdfunding
Digital HR
E-sport
Socio di 31 aziende
in 7 paesi
Presentiamoci
Director dell'European
Crowdfunding Center

Anni per raggiungere
50 milioni di utenti
Velocità del cambiamento

Tutto attorno a noi sta
cambiando velocemente
Molto velocemente.
È questa ormai la nuova
velocità di crociera

Cosa sono secondo voi
l’Innovazione, la Digital
Transformation e
l’Industria 4.0?

Iniziava così la vita

lentamente si complica

Compare l’intelligenza primordiale

Poi quella collettiva

Arriva la coscienza

E nasce la tecnologia

Non puoi osservare lo
stesso fiume due volte.
La vita è cambiamento.
Eraclito - 500 a.c.
Tutto evolve

L’uomo continua a complicare le cose
Gutenberg , 1440

Ancora…
Konrad Zuse , 1936

Ancora…

Ancora…

Ancora…

Perchè siamo esploratori

Alla ricerca di uno scopo più alto

La piramide dei nostri bisogni

Alla ricerca di uno scopo più alto

Anche nel business

Anche nel business

Anche nel business

Che cosa succede?

“Every company will be a
software company”
Marc Anderseen, venture capitalist in Facebook,
Groupon, Skype, Twitter, Zynga,
Foursquare, LinkedIn

Tempi brevi
60 anni
nel 1960
15 anni
nel 2015
È sempre più difficile rimanere leader di mercato.

Tempi brevi
L’89% delle aziende che
erano nella lista Fortune 500
nel 1955 non lo erano più nel
2015
Nei prossimi 10 anni il
40% di tutte le aziende della
lista Fortune 500 spariranno

Tempi veloci
20 anni periodo
medio per
raggiungere il
valore di 1B$
< 2 anni
periodo per
raggiungere
il valore di 1B$

Tempi veloci

ValuationTesla

Tempi magri
ROA in riduzione
Meno valore per
gli azionisti

Ma non per tutti

New digital divide
Point of no return
advanced IT companies adjust
their offering New “normality”
advanced IT companies and startups
win the market
laggard companies exit from the
market
New trend
coming out
Innovative startups
starting disruptive effects
Early adopters
embrace new models
Innovative companies
adopt new models
Mainstream market
adopted by clients Time

Chi ne ha beneficiato di più?

Perchè?

GAFA ha abilitato un ecosistema

E qual è il risultato?

Riusciremo a sviluppare
la tecnologia che serve?
È solo questione di tempo.

Tecnologie che crescono ad una velocità esponenziale, maggiore
rispetto a quelle tradizionali, caratterizzate da una crescita lineare.
tecnologie esponenziali
Definizione

Sempre più veloce

● Chi fa cosa?
● Remunerato come?
Comprendere gli attori

Il VC (venture capital) è un business molto rischioso: almeno il 70% delle start-up
finanziate finisce in “nulla”
L’obiettivo di ciascun investimento è ottenere 20x sull’investimento, unico modo per
garantire ritorno minimo sul complessivo capitale investito.
Come si fa? Trovando le gemme
Attori, obbiettivi, aspettative

… e il business dei VCs
non è il più rischioso e
nemmeno il più
remunerativo.
Business angel

Perché è necessaria la exit?
Non per l’imprenditore, spesso, ma
per gli investitori.
è un processo in fasi
Seed
Early
stage
Crowfunding
Round A
Round B
Exit
IPO, Buy-out…

Fasi

SOLUTION
VALIDATION
problem
solution
fit!
OFFER
VALIDATION
PROBLEM
VALIDATION
TRANSITION
TO GROW
GROW
!
product
m
arket fit!
1 2 3 4 5 6 7 8 9
investment readiness level
Come funzionano le fasi di una starup?

Growth and Funding
Il Modello Growth & Funding
utilizza metodi innovativi e
strumenti di finanza alternativa
per soddisfare le esigenze di
crescita e di sostegno
finanziario alle iniziative di
business con alte potenzialità
Simple Agreement for
Future Equity
STRUMENTI
PARTECIPATIVI
SAFE
Innovazione nel funding

The hustle phase, that one with the
lowest success rate. Thatʼs where
we sit by you and we invest in you.
Where early stage investors start to
come
The Epiphany!
PROBLEM/SOLUTION FIT
TRANSITION TO
GROWTH
GROWTH
PRODUCT/MARKET FIT
Perchè?

L’idea
Avvio
● Bootstrapping
● Oggetto Sociale
● Adempimenti
burocratici
Crescita
strutturata
● Crescita su altri
mercati, altre
geografie
● Aumento del
valore
Solidità
Founder
● FFF (Family, fools,
friends
● Quote A, diritti
amministrativi e
patrimoniali
I Founder
Business
● Problem solution fit
● Market solution fit
● Business model
validation
Validazione
Safer
● Investor Personas
● Emissione degli
SFP (SAFE)
● Quote categ. B
(solo diritti
patrimoniali
I Safer
Equity
Crowdfunding
● Valuation di
mercato
● Quote categ. C
(solo diritti
patrimoniali)
Valore
Euronext
● Euronext Access
● Euronext Growth
Quotazione
Ultimo round
Espansione
● Finanziamenti a
ridosso della IPO
● Opportunità di
maggior
guadagno
Finanza alternativa

“It’s an amazing business
model because we don’t
see them as investors”
Watt says.
“They’re advocates, they’re
ambassadors, they're on
this journey with us. They’re
the heart and soul of our
business.”
Brew dog experience

I business plan
raramente sopravvivono
al primo impatto con i
clienti.
“EVERYBODY HAS A
PLAN UNTIL THEY GET
PUNCHED IN THE
MOUTH”
MIKE TYSON
Metriche

I piani di 5 anni sono FICTION
Metriche

LEAN STARTUP TRADIZIONALE
STRATEGIA
● Business Model
● Basata sulla
formulazione/
verifica di ipotesi
● Business Plan
● Basata
sull’implementazione di
un piano stabilito
Approccio innovativo Vs tradizionale

LEAN STARTUP TRADIZIONALE
SVILUPPO
NUOVO
PRODOTTO
● Customer
Development
● Testare le ipotesi sul
mercato(“get out of
the building”)
● Product Management
● Preparare il lancio di un
prodotto attraverso un
processo di esecuzione
lineare
Approccio innovativo Vs tradizionale

LEAN STARTUP TRADIZIONALE
FALLIMENTO
● Previsto
● Fa parte del processo
di iterazione / pivot
attraverso cui
procede la verifica
sperimentale delle
ipotesi
● Eccezionale
● Provoca il
licenziamento dei
dirigenti
Approccio innovativo Vs tradizionale

LEAN STARTUP TRADIZIONALE
VELOCITÀ
● Rapida
● L’obiettivo è
progredire per
apprendere, non
ottimizzare
● Moderata
● Si avanza solo quando
tutta l’offerta è completa
e verificata
Approccio innovativo Vs tradizionale

Business Model Opera d’arte
CREAZIONE
● Progetto
● Esperimenti
● Finalizzazione
Problem/solution fit
● Scoperta di
product/market fit
● Progetto
● Schizzi preparatori
● Completamento opera
● Esposizione al pubblico
in una galleria/museo
Business model = Opera d’arte

● Ritorno dell’investimento nX
● Esposizione all’innovazione nel proprio settore
● Sviluppo di network
● Possibilità di essere coinvolti come advisor/C-Level in
iniziative a forte crescita
● Aggiornamento professionale
● Divertimento
Perchè diventare un business angel?

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Alberto Giusti
www.albertogiusti.com