Session 9 ppt2 icc_h_hunguane finance pme

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Session 9 ppt2 icc_h_hunguane finance pme

  1. 1. 1 I C CI C C Financiamento PME Prepared By Facilidade de fazer Negócio na África Oriental e Ocidental Maputo, 1 de Julho de 2014
  2. 2. 22 I C CI C C Factos Existem alguns factores em África que colocam alguns desafios ao financiamento da PME Ambiente de negócios fragmentado Elevados custos e riscos operacionais Limitadas capacidades empresariais Boom dos recursos naturais reduz o potencial de crescimento de alguns sectores económicos de alto potencial de geração de emprego Harmonização da regulamentação e práticas de negócio Investimento em infra-estuturas de impacto social Partilha de riscos Assistência técnica Diversificação da economia e consequentemente dos sectores a serem financiados Facto Implicações
  3. 3. 33 I C CI C C PME em Africa – Fontes de Financiamento Em países de alto risco e muito vulneráveis a choques financiamento bancário não é a única e nem sempre a melhor opção  Elevados custos de capital  Existe pagamento constantes independentemente do desempenho (fragilidade para as PME) “O problema do financiamento bancário é que os bancos comerciais dão mais importância à qualidade das garantias formais do que à qualidade do negócio e do seu potencial estratégico”
  4. 4. 44 I C CI C C PME em Africa – Fontes de Financiamento O leque de fontes de financiamento deve ser abrangente, dependendo do tamanho da empresa e da dimensão temporal das necessidades financeiras Fonte: ICC Adaptado IFC
  5. 5. 55 I C CI C C PME em Africa – Fontes de Financiamento +$1M $1M $486k $40k 5 49 50 99 100+ Number of Employees Turnover Debt financing Impact-First Impact Investment (p.ex. GAPI) Private Equity Fronteira Equity/Debt Return-first Impact Investment Quadrante de alto retorno Quadrante de alto impacto Quadrante de alto retorno e alto impacto Grandes Médias Pequen Número de trabalhadores Volumedenegócios O tipo de dívida, mesmo do equity depende também do tamanho da empresa …
  6. 6. 66 I C CI C C PME em Africa – Estudo de caso Gapi tem mais de 15 anos de experiência na concessão de equity funds a empresas de todos os tamanhos a nível nacional Empresa do sector de mobiliário e comercialização Constrangimento s Intervenções Impacto • 258 trabalhadores • Turnover cerca US$ 2 milhões • Diversificação (abertura de negócios em novas áreas) • Efeito de demonstração (boa gestão de florestas) Riscos Operacionais Capacidade empresarial Fontes de financiamento • Compra de dívidas • Aconselhamento estratégico: res- truturação de capital e da empresa • Assistência jurídica (restruturação) • Resolução de conflitos com comunidades locais • Promoção da permanência de accionista com know-how • Equity para aumento do capital social => empréstimo de pequeno e médio prazo • Equity para participação minoritária • Catalisação de investimento adicional (empréstimo IFC)
  7. 7. 77 I C CI C C Algumas recomendações Recomendações  Ambiente regular diferenciado em termos de regulamentação prudencial e requisitos operacionais pata instituições de impact investment  Regulamentação que permite inovação  Apoio a inovação de produtos por parte das instituições financeiras  Educação financeira para as PME  Selecção transparente de empresas que beneficiam de impact investment  Utilização máxima de especialistas locais para a criar um mercado local

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