Este documento describe dos métodos de análisis financiero: análisis vertical y análisis horizontal. El análisis vertical compara las cifras de estados financieros como el balance general en forma vertical para determinar el porcentaje que representa cada cuenta del total. El análisis horizontal compara estados financieros homogéneos en periodos consecutivos para determinar los aumentos, disminuciones o variaciones de las cuentas de un periodo a otro. Ambos métodos proveen información para evaluar la situación financiera de una empresa.

2. TEMA:
Métodos de Análisis
vertical y horizontal

3. UNIVERSIDAD POLITECNICA ESTATAL DEL CARCHI
ANALISIS FINANCIERO
2 ENFOQUES
DE METODO DE ANÁLISIS
ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL
Es un procedimiento que consiste
Se emplea para analizar estados en comparar estados financieros
financieros como el Balance homogéneos en dos o más
General y el Estado de periodos consecutivos, para
Resultados, comparando las determinar los aumentos y
cifras en forma vertical. disminuciones o variaciones de
las cuentas, de un periodo a otro.

4. El análisis vertical es de gran
importancia a la hora de establecer si
una empresa tiene una distribución de
sus activos equitativa y de acuerdo a
las necesidades financieras y
operativas.
El objetivo del análisis vertical es determinar
que porcentaje representa cada cuenta en el
total, se debe dividir la cuenta que se quiere
determinar, por el total y luego se procede a
multiplicar por 100.

5. MÉTODO VERTICAL

6. Ejemplo: Si el total del activo es de 200.000 y el disponible de caja
es de 10.000 entonces tenemos (10.000/200.000)*100 = 5%, es
decir que el disponible representa el 5% del total de los activos.
Y EL DISPONIBLE
DE CAJA ES DE
10.000
TOTAL ACTIVO ES
200.000
TENEMOS (10.000/200.000)*100 = 5%

7. El análisis vertical de un estado financiero permite identificar con
claridad como están compuestos los estados contables. Una vez
determinada la estructura y composición del estado financiero, se
procede a interpretar dicha información.
Nos sirve para determinar su situación que puede ser negativa o
positiva.

8. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar
la variación absoluta o relativa que haya sufrido
cada partida de los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o
decrecimiento de una cuenta en un periodo
determinado.
Es el análisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo
fue bueno, regular o malo.

9. Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro de los
estados financieros en dos ejercicios diferentes para hacer comparación
con el año1 y el año 2 pero reconociendo los efectos por el cambio del
valor del dinero en el tiempo.
Variación absoluta o nominal
Año reciente (-) Año anterior (X) 100 = %
Año anterior
Variación Relativa o real
Año reciente (-) (Año anterior(-1) (X) 100 = %
Año anterior(1+i)

10. METODO HORIZONTAL
Variación
absoluta
Año reciente (-) Año anterior (X) 100 = %
Año anterior
12.000(-) 10.000= 2000 (X) 100 = 2000 %
Año anterior
Variación Relativa
((P2/P1)-1)*100 Suponiendo el mismo
ejemplo anterior, tendríamos
((12.000/10.000)-1)*100 = 20%.

11. Las datos anteriores nos permiten identificar claramente
cuales han sido las variaciones de cada una de las partidas
del balance.
El análisis horizontal busca determinar en cambio, lo que hace
la variación que un rubro ha sufrido en principalmente, es determinar que
un periodo respecto de otro. Esto es tanto participa un rubro dentro de un
importante para determinar cuando se total global. Indicador que nos permite
ha crecido o disminuido en un periodo determinar igualmente que tanto ha
de tiempo determinado. crecido o disminuido la participación
de ese rubro en el total global.