Estruturação do contrato automático de resseguro

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Apresenta-se material de apoio para conhecimento e pesquisa pelos alunos do Curso de Ciências Atuariais da UFF. Trata-se de material de apoio que não substitui os materiais e ensinamentos repassados em sala de aula.

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Estruturação do contrato automático de resseguro

  1. 1. Estruturação do Contrato Automático de Resseguro Seminário A Arte de Elaborar o Contrato Marcus Clementino 13 de agosto de 2013
  2. 2. 2ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO Estruturação do Contrato Automático  Princípios básicos;  Interesses e necessidades das Seguradoras;  Tipos de Resseguro;  Tipos de Contratos;  Vantagens e desvantagens por tipo de resseguro;  Informações para Subscrição de Contratos;  Exemplos;  Conclusões.
  3. 3. 3 Resseguro e Retrocessão  Resseguro é o seguro da seguradora.  Retrocessão é o resseguro da resseguradora. Promessa de Indenização por perdas Seguro Seguradora Cedente Prêmio Segurado Resseguradora Retrocessão Retrocessionária ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  4. 4. 4 Definição  Resseguro é um mecanismo de transferência de risco, através do qual a seguradora (ressegurada) transfere parte ou todo o risco da apólice por ela emitida a outra seguradora (resseguradora), que concorda em indenizá-la pelas perdas decorrentes da referida apólice.  Resseguro é o seguro da seguradora. É o seguro do risco assumido pela seguradora. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  5. 5. 5 Aspectos Técnicos do Resseguro  O resseguro é um instrumento de proteção da carteira da cedente.  A proteção é obtida através da transferência de risco (proporcionais) ou compra de proteção (não proporcionais).  Do ponto de vista da solvência, o resseguro é uma operação de empréstimo de capital.  Não deve ser usado com o intuito de melhorar o resultado da seguradora.  A resseguradora espera que a seguradora haja tecnicamente como se o resseguro não existisse.  A resseguradora espera que a seguradora retenha parte do risco. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  6. 6. 6 Funções do Resseguro ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  7. 7. 7 Interesses e Necessidades das Seguradoras  Aumento de capacidade  Estabilização de resultado  Proteção contra catástrofe  Melhoria da solvência ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  8. 8. 8 Aumento de Capacidade $100.000 Retenção $150.000 Cessão $ 250.000 Resseguradora Importância Segurada Cedente ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  9. 9. 9 Estabilização de Resultado Período Coef. Sinistro /Prêmio ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  10. 10. 10 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  11. 11. 11 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  12. 12. 12 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  13. 13. 13 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  14. 14. 14 Proteção contra Catástrofe Indaiatuba – julho 2009 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  15. 15. 15 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  16. 16. 16 Proteção contra Catástrofe Blumenau - 2009 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  17. 17. 17 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  18. 18. 18 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  19. 19. 19 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  20. 20. 20 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  21. 21. 21 Proteção contra Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  22. 22. 22 Proteção contra Catástrofe Santa Bárbara do Sul, RS – 28/7/2012 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  23. 23. 23 Melhoria da Solvência Prêmios Ativo Líquido ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  24. 24. 24 Margem de Solvência (capacidade da seguradora em honrar os seus compromissos futuros) 5:1 Prêmios (média de 12 meses) Sinistros (média de 3 anos) A . L.  maior valor entre 20% dos prêmios ou 33% dos sinistros Prêmios Sinistros Ativo LíquidoAtivo Líquido ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  25. 25. 25 Margem de Solvência (capacidade da seguradora em honrar os seus compromissos futuros) 5:1 Prêmios (média de 12 meses) Prêmios Ativo Líquido ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO Exemplo: Sem resseguro AL: R$ 100 milhões Prêmio Subscrito Máximo: R$ 500 milhões Com cessão de 60% Cedido: R$ 300 milhões Retido: R$ 200 milhões Com cessão de 60%, é possível aumentar a subscrição até R$ 1.250 milhões Cedido: R$ 750 milhões Retido: R$ 500 milhões
  26. 26. 26 Tipos de Resseguro ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  27. 27. 27 Tipos de Resseguro  Facultativo  Automático (Subscrição) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  28. 28. 28  Facultativo  Automático ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO Custos MO Prêmios 80% 80% 20% 20% Tipos de Resseguro
  29. 29. 29 (Contrato) Facultativo ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  30. 30. 30 (Contrato de) Resseguro Facultativo Companhia Cedente Resseguradora A Resseguradora B ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  31. 31. 31 Formas de Resseguro (Facultativo) Formas de Resseguro Proporcional Excesso de Danos ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  32. 32. 32 Resseguro Facultativo  Tipo mais antigo de resseguro (1o registro: 1370) na forma proporcional.  Nenhuma obrigação de ceder.  Nenhuma obrigação de aceitar.  Negociação individual.  Flexibilidade.  Antisseleção contra a resseguradora.  Altos custos administrativos (tempo e dinheiro).  Apólice não pode ser emitida antes da confirmação integral da cobertura de resseguro.  Proporcional ou Excesso de Danos. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  33. 33. 33 Funções do Facultativo ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  34. 34. 34 Funções do Facultativo  Capacidade para riscos que:  ultrapassem o limite de cobertura do contrato automático;  estejam excluídos da cobertura do contrato automático. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO  Proteção dos resultados do contrato.  Redução da retenção.  Obtenção de know-how.
  35. 35. 35 Contrato (Automático) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  36. 36. 36 Contrato de Resseguro Automático Cedente Contrato Resseguradora ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  37. 37. 37 Nomenclatura  Às vezes se vê o uso de “tratado” para contratos automáticos.  Segundo Dirube*: “A palavra tratado ... designa os pactos de maior hierarquia política, celebrados entre Estados Soberanos, a respeito de paz, limites, intercâmbio comercial e outros assuntos. Entre particulares celebram-se contratos e não tratados, e não se deve usar esta expressão ..., cuja origem seguramente - como outros tantos casos - provém de uma tradução simplesmente fonética, da palavra treaty”. * : Ariel Fernández Dirube – "Manual de Resseguros", General Re, 1993 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  38. 38. 38 Nomenclatura  Segundo autores brasileiros:  De Plácido e Silva – “Vocabulário Jurídico”, vol. 4 – Forense, Rio de Janeiro, 1997  Diniz, Maria Helena – “Dicionário Jurídico”, vol. 4 – Saraiva, São Paulo, 1998  Diversos dicionários on-line: michaelis.uol.com.br, www.direitovirtual.com.br, www.direitonet.com.br  É um acordo celebrado entre dois ou mais Estados e/ou organizações internacionais, regulando interesses mútuos. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  39. 39. 39 Resseguro Automático  Cobre uma carteira ou modalidade.  Cobertura automática para a cedente.  Fonte de negócio para a resseguradora.  Possibilita um relacionamento de longo prazo.  Cessão obrigatória.  Aceitação obrigatória.  Os termos são acordados previamente.  Os riscos não são identificados.  Custo inferior ao facultativo.  Proporcional ou Excesso de Danos. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  40. 40. 40 Formas de Resseguro (Contrato Automático) Formas de Resseguro Proporcional Excesso de Danos Quota- Parte Excedente de Responsabilidade Por Risco Por Ocorrência (Catástrofe) “Stop Loss” ou Agregado ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  41. 41. 41 Tipos de Contratos (Automáticos)  Proporcional Quota-parte Excedente de Responsabilidade  Excesso de Danos (Não-Proporcional) Por Risco Por Ocorrência (Catástrofe) Agregado / Stop-Loss ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  42. 42. 42 Contratos Proporcionais ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  43. 43. 43 Resseguro Proporcional  É o tipo mais antigo de contrato automático (1o registro: 1821).  Divisão de responsabilidade em base proporcional, de acordo com os percentuais obtidos entre a cessão de resseguro e o valor segurado.  O foco é o tamanho do risco.  A resseguradora aceita o prêmio fixado na apólice e recebe um percentual desse prêmio de acordo com sua proporção no risco.  A resseguradora participa dos sinistros com base na mesma proporção da sua participação no prêmio. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  44. 44. 44 Resseguro Proporcional  O resseguro segue as condições da apólice, em geral oferecendo as mesmas coberturas.  A resseguradora paga uma comissão sobre os prêmios a ela cedidos.  A comissão serve para reembolsar a cedente dos custos de aquisição.  A comissão é o único mecanismo que a resseguradora dispõe para manipular o custo de resseguro.  A vinculação a um contrato é feito pelo início de vigência da apólice subscrita. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  45. 45. 45 Resseguro Proporcional 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Risco Prêmio Sinistro Cedido Retido 0 2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000 10.000.000 12.000.000 Risco Prêmio Sinistro Cedido Retido Resseguro de 50% A cessão de risco e de prêmio e a recuperação de sinistro têm a mesma proporção (50%) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  46. 46. 46 Perfil de Riscos Faixas de Riscos No Riscos IS Prêmios No Sinistros Indenização %S/P IS Media %Taxa (1.000) (1.000) (1.000) Media 0 300 57.798 5.186.116 20.975.768 2.591 9.013.917 42,97 90 0,4045 300 700 8.338 3.794.416 4.667.040 179 2.196.780 47,07 455 0,1230 700 1.200 4.764 4.413.408 2.266.737 58 747.371 32,97 926 0,0514 1.200 2.000 4.001 6.187.778 2.089.165 54 580.259 27,77 1.547 0,0338 2.000 4.000 4.664 12.911.662 2.677.454 123 570.087 21,29 2.768 0,0207 4.000 8.000 2.564 13.912.195 1.926.618 107 1.203.679 62,48 5.426 0,0138 8.000 14.000 750 7.646.227 1.481.553 50 623.465 42,08 10.195 0,0194 14.000 24.000 251 4.442.318 1.532.668 24 605.384 39,50 17.698 0,0345 24.000 40.000 4 124.650 10.491 2 290 2,76 31.162 0,0084 40.000 150.000 0 0 0 0 0 0,00 0 0,0000 150.000 300.000 0 0 0 0 0 0,00 0 0,0000 Mais de 300.000 0 0 0 0 0 0,00 0 0,0000 Total 83.134 58.618.768 37.627.493 3.188 15.541.230 41,30 705 0,0642 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  47. 47. 47 Perfil de Sinistros Faixas de Sinistros Qde. Sinist. % Indenização % (1.000) 0 300 3.172 99,5 8.328.086 53,6 300 700 15 100,0 6.408.644 94,8 700 1.200 1 100,0 804.500 100,0 1.200 2.000 0 100,0 0 100,0 2.000 4.000 0 100,0 0 100,0 4.000 8.000 0 100,0 0 100,0 8.000 14.000 0 100,0 0 100,0 14.000 24.000 0 100,0 0 100,0 24.000 40.000 0 100,0 0 100,0 40.000 150.000 0 100,0 0 100,0 150.000 300.000 0 100,0 0 100,0 Mais de 300.000 0 100,0 0 100,0 Total 3.188 15.541.230 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  48. 48. 48 Triangulação Relatório Triangulação do Ramo XXX - em Real Ano/Mês Subscrição Ano-0 Ano-1 Ano-2 Ano-3 Ano-4 Ano-5 Ano-6 Ano-7 Ano-8 Ano-9 1999 Pagos 423.765 4.191.483 8.368.136 13.937.309 13.968.503 13.979.720 14.234.305 14.342.958 14.345.958 14.345.958 Pendentes 3.633.711 4.213.509 5.511.292 1.643.060 2.368.147 2.552.765 2.105.057 1.970.061 1.990.387 1.914.747 2000 Pagos 155.875 673.065 3.160.147 5.289.028 5.318.714 5.373.374 5.443.510 5.456.398 5.488.621 Pendentes 146.192 847.352 1.850.513 4.135.161 4.236.236 2.250.425 3.033.883 2.752.701 2.645.861 2001 Pagos 27.330 265.242 670.541 801.735 900.771 926.667 941.502 953.308 Pendentes 405.925 1.527.813 3.280.039 3.592.506 4.531.629 4.831.196 4.773.999 4.781.339 2002 Pagos 18.323 532.416 1.521.404 1.611.929 1.637.097 1.637.803 1.637.803 Pendentes 405.377 2.559.532 1.703.894 602.254 856.404 820.561 859.561 2003 Pagos 53.963 804.360 1.479.624 1.827.970 2.308.679 2.324.245 Pendentes 94.345 2.814.565 1.218.259 2.714.012 2.956.266 2.956.266 2004 Pagos 275.966 1.774.963 2.191.211 2.406.035 2.446.725 Pendentes 1.577.727 1.595.876 1.620.491 1.435.302 1.562.019 2005 Pagos 204.211 1.112.891 1.885.708 2.247.556 Pendentes 1.176.248 2.345.315 1.373.554 2.242.713 2006 Pagos 842.538 2.249.397 2.932.273 Pendentes 852.618 1.665.221 1.799.870 2007 Pagos 332.322 1.192.062 Pendentes 2.208.970 3.056.489 2008 Pagos 2.374 Pendentes - ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  49. 49. 49 Cláusulas  Como todo contrato, os contratos de resseguro são caracterizados por suas cláusulas, acordadas entre as partes. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO  As cláusulas podem ser: • Exigidas por lei ou • Não exigidas
  50. 50. 50  Limite por Evento • Característica dos contratos proporcionais: não há limite no total das indenizações. A resseguradora participa em todos os sinistros cobertos. • Depois de Onze de Setembro resseguradoras implementaram um limite no total pago por evento. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO Cláusulas
  51. 51. 51 Funções do Contrato Proporcional ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  52. 52. 52 Funções do Contrato Proporcional  Ajuda o início de operação (CP). ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO  Aumenta capacidade de subscrição (principalmente o ER).  Melhora a solvência.
  53. 53. 53 Contrato Cota (ou Quota) Parte ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  54. 54. 54 Resseguro Cota-Parte Retenção = 40% Cessão = 60% riscos risco 1 Valor dos riscos (R$ mil) risco 2 100 40 16 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  55. 55. 55 Resseguro Cota-Parte  Retenção e cessão são estabelecidas através de um percentual fixo.  Não há cessões individuais.  Prêmio de resseguro é um percentual do prêmio de seguro.  Usado para novas carteiras.  Uso típico em fronting.  Não estabiliza resultados. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  56. 56. 56 Resseguro Proporcional Cota-Parte 80% Seguradora Direta Resseguradora Apólice 20% 80% $ 1.000.000 Limite $ 200.000 $ 800.000 $ 160.000 Prêmio $ 32.000 $ 128.000 $ 120.000 Sinistro $ 24.000 $ 96.000 Índice de Sinistro 75% 75% 20% Retenção Líquida da Seguradora CP 80% Resseguradora Capacidade: $ 1.000.000 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  57. 57. 57 Resseguro Cota-Parte Quota-Parte Risco $ ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  58. 58. 58 Contrato Excedente de Responsabilidade ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  59. 59. 59 Resseguro Excedente de Responsabilidade riscos risco 2 risco 3 retenção (R$ 100mil) risco 1 Valor dos riscos (R$ mil) 1.100 500 100 800 risco 4 contrato de excedente de responsabilidade (R$ 1 milhão) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  60. 60. 60 Resseguro Excedente de Responsabilidade  Carteira com retenção mais homogênea.  Percentagens variadas de resseguro.  Cessões individuais.  Prêmio de resseguro é um percentual do prêmio de seguro.  Flexível para se ajustar às necessidades da seguradora.  Seguradora perderá uma retenção só no caso de uma perda total.  Conceito de Equilíbrio Esperado. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  61. 61. 61 Conceito de Equilíbrio Esperado  Mede a volatilidade do contrato.  Taxa de equilíbrio (%) calculada por: Taxa = Volume de prêmio a ceder *100 Capacidade contratual  Volume de prêmio a ceder: EPI (Expected Premium Income).  Taxa mínima depende das condições do mercado.  Idealmente > 50%.  Afeta diretamente a comissão de resseguro e pode implicar na existência de um CP. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  62. 62. 62 Contrato de Excedente de Responsabilidade ($20.000 de retenção e $240.000 de Limite) Apólice Participação Participação da da Seguradora Resseguradora Apólice A Importância Segurada 10.000 10.000 - Prêmios 100 100 - Indenizações 1.000 1.000 - Apólice B Importância Segurada 30.000 20.000 10.000 Prêmios 400 267 133 Indenizações 12.000 8.000 4.000 Apólice C Importância Segurada 120.000 20.000 100.000 Prêmios 1.100 183 917 Indenizações 8.000 1.333 6.667 Divisão de Valores Segurados, Prêmios e Sinistros ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  63. 63. 63 Resseguro Excedente de Responsabilidade Excedente de Responsabilidade Risco $ ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  64. 64. 64 Contratos Proporcionais - Comissionamento ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  65. 65. 65 Comissão de Resseguro Fixa (Flat) Escalonável (Sliding Scale) Participação nos Lucros (Profit Commission) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  66. 66. 66 Contratos Não Proporcionais ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  67. 67. 67 Excesso de Danos por Risco ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  68. 68. 68 Resseguro Excesso de Danos por Risco sinistros sinistro do risco 3 retenção de sinistro por risco (R$ 100 mil) sinistro do risco 1 Valor do sinistro (R$ mil) 200 100 400 300 500 sinistro do risco 2 contrato não-proporcional por risco (R$ 400 mil) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  69. 69. 69 Excesso de Danos (aplicável a todos os tipos)  Não há divisão de responsabilidade.  O foco é a dimensão da perda.  Taxas de resseguro distintas das do seguro.  Não há comissão.  Sinistros pagos individualmente.  Cobertura por “início de vigência dos riscos” ou por “data de ocorrência de sinistros”.  É necessário estimar o GNPI, o prêmio da carteira abatido das cessões proporcionais. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  70. 70. 70 Excesso de Danos (continuação)  Prêmio mínimo e de depósito.  Capacidade do contrato é esgotável.  Perda da resseguradora é limitada. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  71. 71. 71 Proporcional X Não-Proporcional RISCO 2 M RISCO 100 M 1 M 1 M PROPORCIONAL NÃO-PROPORCIONAL ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  72. 72. 72 Proporcional X Não Proporcional RISCO 2 M RISCO 100 M 1 M 1 M SINISTRO 1,2 M 1 M SINISTRO 1,2 M 0,012 M PROPORCIONAL NÃO PROPORCIONAL ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO A perda retida não tem relação com o tamanho do risco.
  73. 73. 73 Resseguro Excesso de Danos por Risco $1.000.000 Limite $ 200.000 Prêmio $ 150.000 Sinistro (1) Índice de Sinistro $ 350.000 Sinistro (2) Índice de Sinistro Seguradora Resseguradora $250.000 $750.000 $150.000 $ 50.000 $150.000 $ 0 100% 0 $250.000 $100.000 166% 200% $750.000 xs $250.000 $ 250.000 Capacidade $ 1.000.000 Prioridade Apólice Taxa de ajuste: 25% ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  74. 74. 74 Como o Resseguro Excesso de Danos é Dividido por Faixas 4a Faixa 3a Faixa 2a Faixa 1a Faixa Prioridade ou Retenção _25.000.000 __5.000.000 __1.000.000 ___500.000 ___250.000 $ 20.000.000 $ 4.000.000 $ 500.000 $ 250.000 Retenção de $ 250.000 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  75. 75. 75 Algumas Cláusulas Importantes do Resseguro de Excesso de Danos  Reintegração  Aviso de Sinistros ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  76. 76. 76 Excesso de Danos Catástrofe ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  77. 77. 77 Resseguro Excesso de Danos Catástrofe sinistros 1 2 3 retenção por evento (R$ 100 mil) Valor do sinistro (R$ mil) 1.100 400 100 900 evento total (1 + 2 + 3) contrato não-proporcional por evento (R$ 1 milhão) 300 200 sinistros ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  78. 78. 78 Excesso de Danos Agregado ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  79. 79. 79 Resseguro Excesso de Danos Agregado tempo sinistros 2,5M 2,0M faixa de proteção 1,5M 1 ano ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  80. 80. 80 Exemplo de Stop-Loss ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO 110% 80% Responsabilidade da Resseguradora Forma Usual de Contratação
  81. 81. 81 Precificação de Excesso de Danos ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  82. 82. 82 Métodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de Danos  Burning Cost  Exposição  Amortização (Pay-Back) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  83. 83. 83 Métodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de Danos  Burning Cost 0 5 10 15 20 25 jan-02 mar-02 mai-02 jul-02 set-02 nov-02 jan-03 mar-03 mai-03 jul-03 set-03 nov-03 jan-04 mar-04 mai-04 jul-04 set-04 nov-04 Sinistros ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  84. 84. 84 Métodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de Danos  Burning Cost 0 5 10 15 20 25 jan-02 mar-02 mai-02 jul-02 set-02 nov-02 jan-03 mar-03 mai-03 jul-03 set-03 nov-03 jan-04 mar-04 mai-04 jul-04 set-04 nov-04 SinistrosPrioridade: 10 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  85. 85. 85 Métodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de Danos  Burning Cost 0 5 10 15 20 25 jan-02 mar-02 mai-02 jul-02 set-02 nov-02 jan-03 mar-03 mai-03 jul-03 set-03 nov-03 jan-04 mar-04 mai-04 jul-04 set-04 nov-04 SinistrosPrioridade: 17,5 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  86. 86. 86 Burning Cost Cálculo das indenizações em n anos: Custo anual dos sinistros = Somatório dos valores que excedam a prioridade n Supondo Somatório dos sinistros = $ 1.000 n = 5 Custo anual dos sinistros = $ 200 Carregamento da resseguradora = 25% Custo do contrato = 200 / 75% = $ 266,67 É importante que a prioridade seja fixada suficientemente alta para indenizar apenas os sinistros de ponta. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  87. 87. 87 Outros Métodos Exposição: Neste caso a seguradora não apresenta, em seu histórico, perdas acima da prioridade. A resseguradora usa tabelas próprias para calcular um custo. Amortização (pay-back): A resseguradora estipula um número de anos para recuperar uma perda total. Ex.: cobertura de $ 60M a ser recuperada em 30 anos. Custo anual: $ 2,0M, taxa: 3,33% (= 1 / 30 anos) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  88. 88. 88 Problema de Prioridade Baixa Neste caso a seguradora acaba transferindo para a resseguradora sinistros que deveriam ser de sua responsabilidade. Supondo Somatório dos sinistros = $ 4.000 n = 5 Custo anual dos sinistros = $ 800 Carregamento da resseguradora = 25% Custo do contrato = 800 / 75% = $ 1.066,67 Resumo: a seguradora pagaria $ 800 de sinistros (média dos últimos n anos) ao longo dos 12 meses. Pela proteção em ED ela vai pagar $ 1.066,67 adiantado para que a resseguradora lhe repasse os $ 800 ao longo do ano. Esta situação é chamada de “troca de dinheiro”. E mais: ainda teria que pagar o custo da reintegração. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  89. 89. 89 Funções do Contrato Não Proporcional ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  90. 90. 90 Funções do Contrato Não-Proporcional  Aumenta capacidade de subscrição. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO  Estabiliza resultados.  Protege contra catástrofes.
  91. 91. 91 Funções por Tipo de Resseguro ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  92. 92. 92 Funções por Tipo de Resseguro Emprestar Capacidade Estabilizar Proteger contra Catástrofe Melhorar Solvência Transferir Know-How Entrar em um Mercado Facilitar Saída de um Mercado Facultativo X X Automático Cota-Parte X X X X Automático Excedente X X Automático Exc.Danos X X X ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  93. 93. 93 Exemplos de Planos Mistos ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  94. 94. 94 EXEMPLO 1 Cota-Parte com ED Uma carteira tem um resseguro de Cota Parte de 30% com capacidade de R$ 10 milhões, ou seja, para riscos até R$ 10 milhões, 30% são cedidos ao contrato e 70% são retidos. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO Como não é possível perder R$ 7 milhões por risco, a retenção é protegida por um contrato de ED de R$ 6,5 milhões xs R$ 500 mil a uma taxa de 4,0%.
  95. 95. 95 EXEMPLO 1 10 M Cota ED Parte 6,5 M xs 0,5 M 30% Taxa: 4,0% 0,5 M ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  96. 96. 96 EXEMPLO 2 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO Uma companhia tem R$ 18 milhões de capacidade para uma de suas carteiras com retenção de R$ 2 milhões (ER) protegida por um ED com prioridade de R$ 200 mil. Ela precisa aumentar a capacidade para R$ 24 milhões. Este aumento torna contrato desequilibrado e ela decide ceder um CP de 40% para equilibrá-lo. Sua retenção cai para R$ 1,2 milhões e o ED então precisa ser de R$ 1 milhão xs R$ 200 mil. Esta proteção deve ser mais barata que a anterior.
  97. 97. 97 EXEMPLO 2 (cont.) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO Resumo do novo contrato: Capacidade Automática: $ 24 M Excedente de Responsabilidade: Capacidade: $ 22 M Comissão: 15% Quota-Parte: Capacidade: $ 2 M Cessão: 40% Comissão 20% Excesso de Danos: $ 1 M xs $ 0,2 M taxa: 10%
  98. 98. 98 Resumo do Plano: 24 M ER 2 M CP cessão: 40% ED 1 M xs 0,2 M 0,2 M ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO EXEMPLO 2 (cont.)
  99. 99. 99 Conclusões ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  100. 100. 100 ESTRUTURAÇÃO DOS CONTRATOS  Iniciando uma operação:  Pouco prêmio.  Não suporta sinistro grande. ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO  Operação já estável:  Usar Cota Parte.  Precisa de mais capacidade: ER.  Precisa melhorar o equilíbrio: acrescentar CP.  Precisa reter mais prêmio: aumentar retenção do ER.  Não pode perder retenção tão alta: proteger com ED. Ou, alternativamente  Usar um ED puro caso não seja necessário muita capacidade (muita capacidade pode custar caro).
  101. 101. 101 ESTRUTURAÇÃO DOS CONTRATOS  Evitar usar ED em carteira decrescente: ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO  Custo do ED provavelmente será fixo e igual ao PMD.  Com o GNPI menor, o custo ED fica mais caro que o esperado.  Para carteiras estáveis, sem riscos de ponta:  Preferir ED por risco, principalmente se não houver problemas de solvência.
  102. 102. 102 CICLO DO PROGRAMA Levantar necessidades da carteira Obter dados para perfis Montar programa e obter cotações Escolher alternativa, dar ordem firme Analisar desempenho do programa ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO
  103. 103. 103 PERGUNTA FINAL (OU FATAL ?) ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO Qual a melhor estrutura para meu programa ?
  104. 104. 104 Obrigado ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

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