FEUP - Microcredit

1. OPEN EDUCATIONAL
RESOURCE IV
MICROCREDIT

2. Microcredit
 Concept
 Muhammad Yunus & Grameen
Bank
 Group work method and
individual method
 Microcredits in EEUU, Europe
& Spain

3. Concept
 Microcredit programmes
extend small loans to very poor
people for self-employment
projects that generate income,
allowing them to care for
themselves and their families.
http://www.grameen-info.org

4. Concept
Microcredit is not charity
 It is a type of loan like any
other.

5. Concept
Microcredit is not to give money
repayable
 It is not a grant
Microcredit is not only deliver a
small loan
 The entity must monitor the
operation

6. Concept
Microcredit is not a consumer
credit
 Objective  self employment
Microcredit is not only for
entrepreneurs

7. Muhammad Yunus &
Grameen Bank

8. Muhammad Yunus &
Grameen Bank
 Grameen Bank  1983 
formal bank
 The owners of the bank are the
customers themselves
 Since 1995, the Grameen Bank
does not receive donations

9. Muhammad Yunus &
Grameen Bank
 Total number of borrowers 
about 5.89 million
 96% are women
 Different interest rates

10. Group work method
(Bulak)
 Each borrower belongs to a
group of five members
 No collective responsibility
 Weekly meetings  supervision

11. En la parte del video con el
siguiente contenido creo que
no es necesario meter
transparencia en ingles
 Desde la aparición del Grameen Bank, las microfinanzas son vistas como una
herramienta eficiente en la lucha contra la pobreza. Es importante tener en
consideración que, paralelamente a la expansión en Bangladesh del "Banco de los
Pobres", la idea de los microcréditos se desarrolló en América Latina, África y otros
países asiáticos.
 Sin embargo, el método grupal no fue el utilizado exclusivamente a lo largo de esta
expansión, puesto que recibía críticas principalmente basadas en la tensión de grupo
que tienen que soportar los individuos.
 Es por esto por lo que algunos bancos micro-prestamistas, como por ej. BancoSol en
Bolivia, han basado su estrategia en el método individual.

12. Indivudual method
 Each borrower is responsible for
his own credit
 Weekly meetings  learning
 Social pressure  reputation

13. Grameen Bank –
Alternative programmes
 Programmes for indigents 
“Struggling Members
Programme”
 Programs with larger loans 
Customers must show
responsibility and trust

14. Grameen Bank –
Alternative programmes
 Housing programmes
 Educational programmes
 Phone Programmes

15. Microcredits in EEUU & Europe
 Completely different economic
and social circumstances
 Different concept of poverty

16. Microcredits in EEUU & Europe
Adaptation of microcredit to the
western world
 different customer profile
 possible borrowers have some
stability
 at the end of the 80's  Adie
(France)

17. En la parte del video con el
siguiente contenido creo que
no es necesario meter
transparencia en ingles
Una gran diferencia de los programas de microcréditos occidentales en
comparación con los de los países en vías de desarrollo, es la existencia y la
gran importancia que se da a las entidades destinadas al seguimiento de los
proyectos de negocio: en países en vías de desarrollo se financian proyectos
de fácil realización que no requieren demasiados conocimientos de gestión
por parte del prestatario; en cambio, en Occidente, levantar un negocio
requiere el conocimiento del plano legal, de determinados factores
económicos y de gestión, etc., y, por lo tanto, son muy necesarias las
empresas de asesoramiento y seguimiento para asegurarse de que los
negocios funcionan y servirán a los emprendedores para vivir mejor y
devolver el préstamo.

18. Microcredits in Spain
Microcredit institutions in Spain
 “Cajas de ahorro”  strong
social component
 Currently  foundations, banks
or EU guaranteed programs

19. Microcredits in Spain
Microcredit institutions in Spain
 “Cajas de ahorro”  strong
social component
 Currently  foundations, banks
or EU guaranteed programs
 Crowdfunding platform

20. Microcredits in Spain
Current general characteristics
 Maximum amount: 25,000 €
 95% of the project
 Fixed interest rate
 Amortization period: 6 years
 Business plan and viability report