Talous- ja rahaliiton kehittäminen – kohti eurooppalaista pankkiunionia EU:n tulevaisuus ja Suomi – Mitä vuosi 2013 tuo tullessaan? Jyväskylä 30.1.2013 Jouni Timonen, Suomen Pankki

1. Talous- ja rahaliiton kehittäminen – kohti
eurooppalaista pankkiunionia
EU:n tulevaisuus ja Suomi – Mitä vuosi 2013 tuo
tullessaan?
Jyväskylä 30.1.2013
Jouni Timonen
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

2. Pankkiunionin taustaa
Yhteinen rahapolitiikka, integroituneet rahoitusmarkkinat
ja rajat ylittävien rahoitusvirtojen kasvu sekä kansallinen
pankkivalvonta loivat hauraan kokonaisuuden
Pankin ja sen kotivaltion välillä kaksisuuntainen
riippuvuus, ”kohtalonyhteys”
Pankkien valvonnalle ja kriisinratkaisulle tarvitaan
nykyistä paremmat instituutiot
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

3. Pankkiunioni
Pankkiunionin kriittiset elementit:
Kriisinratkaisu Talletussuoja
Pankkivalvonta
Ylikansallinen
- Viranomaisvaltuudet ja - Harmonisointi
- Tehokas ylikansallinen ja
kriisinratkaisumenettely - Rahoitetaan pankeilta
yhdenmukainen valvonta
- Sijoittajan vastuu (bail-in) kerättävillä maksuilla
Pankkituki (bail-tuki)
-out) Kun tämä toteutetaan huolella...
- Kallis, poliittisesti latautunut
...tämän tarve pienenee merkittävästi
- Tapauskohtainen poliittinen
harkinta
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

4. Pankkiunionin eteneminen
Poliittinen tahtotila kesäkuun 2012 EU huippukokouksessa
Komission ehdotus syyskuussa 2012
EU:n huippukokous joulukuussa 2012
– Poliittinen yhteisymmärrys lainsäädännöstä
– Käytännön valmistelujen toteuttaminen 2013
– Tavoite: yhteinen pankkivalvontamekanismi aloittaa toimintansa
1.3.2014
Tekninen valmistelutyö EKP:ssä käynnissä syksystä 2012
lähtien
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

5. Yhteinen pankkivalvontamekanismi
EKP:n yhteyteen
Valvonnan hallintomalli
– EKP:n rahapolitiikan itsenäisyys turvataan – valvontapäätökset
valmistellaan valvontaneuvostossa (Supervisory Board)
– Yhteisötason vs. kansallisten valvojien rooli – valtaosa käytännön
työstä kansallisille valvojille
Kattavuus
– Pankki EKP:n suoraan valvontaan, jos
• taseen loppusumma ylittää 30 mrd €
• tase/bkt ylittää 20 % ja taseen loppusumma vähintään 5 mrd €
• se saa suoraa julkista tukea ERVV:stä tai EVM:stä
– Kustakin osallistuvasta maasta vähintään kolme tärkeintä pankkia
EKP:n suoraan valvontaan
– Tarvittaessa mikä tahansa pankki voidaan ottaa EKP:n valvontaan
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

6. Tavoitteena parantaa
valvonnan uskottavuutta
Valvonnan laatu paranee, kun euroalueella noudatetaan
kattavasti yhtenäisiä valvonnan kriteereitä ja käytäntöjä
Euroalueen finanssisektoria uhkaaviin riskeihin voidaan
puuttua voimallisesti
Suurten, ylikansallisten pankkien valvonta vahvistuu
Valtioiden ja pankkien välistä haitallista kytköstä voidaan
heikentää
6 SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND 11.2.2013

7. Kriisinratkaisu ja sijoittajan vastuu-
veronmaksajien ”piikki” kiinni
Komission ehdotus pankkien elvytys- ja kriisinratkaisu-
kehyksestä (kesäkuu 2012)
– Yhtenäinen kriisinratkaisukehikko ja -työkalut viranomaisille
Kolme keskeistä elementtiä:
1. Pankeille suunnattu erityinen kriisinratkaisumenettely
2. Pankkien uskottavat kriisinratkaisusuunnitelmat
3. Sijoittajan vastuu bail-in mekanismilla; velkojen arvon
alentaminen tai muuntaminen osakepääomaksi
Yhteisötason kriisinratkaisumekanismi
– Komission ehdotus 2013 aikana
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

8. Kriisinratkaisu ja sijoittajan vastuu
$
Pankki
Resoluutio- Rakennejärjestelyt
si
o se s
viranomainen reso
luu tiopr - siltapankki
- roskapankki
- päättää kuinka toimitaan
Rahoitusmuodot
Ongelmapankki saavuttaa ko
nk - bail-in
”todennäköisesti kaatumassa” u rs
si - resoluutiorahasto
pisteen
- talletussuojarahasto
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

9. Talletussuoja
Nykyisissä kansallisissa järjestelmissä suuria eroja
– Nopea järjestelmien yhdistäminen ei ole mahdollista
Yhteisen talletussuojan rakentamisessa voidaan edetä
pankkiunionin muita vaiheita hitaammin
– Yhteinen talletussuojamekanismi voitaisiin kerryttää asteittain
yhdenmukaisin säännöin
– Riskinjako-, ei tulonsiirtojärjestelmä
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

10. Mikä on talletussuoja?
Mikä on talletussuoja?
– Talletussuojan ensisijainen tarkoitus on estää talletuspaot
tilanteessa, jossa pankki ajautuu vaikeuksiin
– Talletussuojan enimmäismäärä € 100 000
– Talletussuojarahaston tarkoitus on tallettajien saatavien
turvaaminen ja ripeä takaisinmaksu
– Talletussuojarahasto kerää kannatusmaksuja jäseniltään eli
pankeilta
– Rahaston varojen suhde suojattuihin talletuksiin on n.1%
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

11. Katkaisuhoitoa pankkien ja valtioiden
väliseen kohtalonyhteyteen
Lyhyt aikaväli
– Euroalueen päämiehet sopivat kesäkuussa 2012, että toimivan
yhteisen valvontamekanismin käynnistämisen jälkeen Euroopan
vakausmekanismilla (EVM) on mahdollisuus pääomittaa suoraan
ongelmapankkeja
Keskipitkä/pitkä aikaväli
– Uusi kriisinratkaisukehikko ja sijoittajanvastuun (bail-in) tehokas
toteuttaminen
– Merkittävä parannus pankkien ”liian-suuri-kaatumaan”
ongelmaan ja markkinakurin puutteeseen mahdollinen
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

12. Valuuttakurssi-/ Sota,
vaihtotasekriisi Finanssikriisi katastrofit
Reaalitalouden
romahdus
1. Romahduttaa valtioiden 5. Tappiot ja omien varojen
verotulot ja kasvattaa puute rajoittavat luotonantoa
menoja 4. Rahoituskustannusten kasvu
heikentää pankkien kannattavuutta
2. Valtioiden lainojen
korot nousevat Pankkien
Valtioiden raju
varainhankinnan
velkaantuminen
3. Valtioiden velanotto syrjäyttää vaikeutuminen
pankkien varainhankintaa
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

13. Kiitos!
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND