Treść

1. ToTCOOP+i PROJEKT
Część 8
Jednostka kompetencji 8/ Jednostka
szkoleniowa 8/ Zarządzanie kwestiami
finansowymi i inwestycyjnymi
STRATEGIC PARTNERSHIP FOR INNOVATING THE TRAINING
OF TRAINERS OF THE EUROPEAN AGRI-FOOD COOPERATIVES

2. INDEKS
1. Komunikat powitalny, wprowadzenie uczestników, wyjaśnienie zasad i programu
szkolenia. Potrzeby i oczekiwania uczestników.
Wprowadzenie - podstawowa terminologia. Finanse firmy, środowisko rynkowe, zalety
zarządzania finansami
2. Zarządzanie finansami - kompetencje i obowiązki osoby zarządzającej finansami firmy
3. Zadania związane z zarządzaniem finansami. Asygnowanie
4. Zasady podejmowania dobrych decyzji finansowych. Podejmowanie dobrych decyzji
finansowych
5: Wartość bieżąca netto - NPV. Konkurencyjna korzyść firmy (90 minut).
6: Trzy soczewki
7: Podejmowanie długoterminowych decyzji
8: Gdzie szukać pieniędzy na rozwój?
9: Podejmowanie krótkoterminowej decyzji. Kapitał obrotowy i gotówka. Ogólne zasady
rachunkowości - księgowość i obieg dokumentów finansowych
10: Pytania. Ocena. Podsumowanie i zamknięcie

3. Działanie 1
Przesłuchanie, wprowadzenie uczestników,
wyjaśnienie zasad i programu szkolenia.
Potrzeby i oczekiwania uczestników. Wprowadzenie
- podstawowa terminologia. Finanse firmy,
środowisko rynkowe, zalety zarządzania finansami.

4. CELE

5. Główne cele
 Identyfikacja i ustalanie priorytetów zarządzania
finansowego w spółdzielni, odpowiedzialności,
ograniczeń wykonawczych i delegacji finansowych
 Kierownictwo kierownictwa przygotowania przed
końcem każdego roku budżetu operacyjnego na
kolejny rok obrachunkowy do zatwierdzenia przez
zarząd
 Monitorowanie zarządzania finansowego i
ostrożności poprzez politykę, sprawozdania
finansowe i ustalone wskaźniki oraz określenie i
przyjęcie niezbędnych korekt.

6. Obiekt
 Istotą finansów korporacyjnych
 Funkcje zarządzania finansami - odpowiedzialność
 Obecna firma zarządzająca finansami
 Rachunkowość kosztów / wydatków jako podstawa
zarządzania finansami
 Decyzje finansowe w firmie
 Asygnowanie

7. • Podejmowanie dobrych decyzji
• Teoria trzech soczewek
• Rachunek przepływów pieniężnych i
jego metody sporządzania
• Zarządzanie kapitałem obrotowym
• Ocena efektywności inwestycji
rzeczowych
 Inwestycje

8. Finanse firmy?
Wszystkie zjawiska ekonomiczne
związane z przychodami i wydatkami
pod względem celów firmy

9. Jakie są zasady zarządzania środkami
finansowymi firmy
Pozyskiwanie środków finansowych na
działalność firmy (kapitał) i inwestowanie jej w
taki sposób, aby strategiczny cel maksymalizacji
zysków właścicieli firmy, czyli tych
zainwestujących kapitał, może być wykonywany
w sposób nieusuwalny.

10. Zyski akcjonariuszy:
- Dywidendy
- Wzrost wartości posiadanych aktywów

11. Cechy firmy
 Podmiot gospodarczy
 Podmiot prawny
 Jednostka organizacyjna

12. Firma na rynku
SPÓŁDZIELNIA
Politycznym
i prawnym
Środowiska
ekonomiczn
ego
Społecznym
i kulturalnym
Środowiska
technologicz
nego

13. Działanie 2
Zarządzanie finansami -
kompetencje i obowiązki osoby
zarządzającej finansami firmy

14. Funkcje zarządzania
finansowego?
Działalność organizacyjna
Podejmowanie decyzji
biznesowych
Monitorowanie

15. Cechy zarządzania finansami
- obowiązki

16. Organizacja i zarządzanie
przepływami informacji wewnątrz
firmy
- przepływ informacji wewnątrz firmy ma na
celu umożliwienie monitorowania operacji
finansowych, wskazując potencjalne
zagrożenia, które mogą wymagać podjęcia
działań i ułatwienia właściwej oceny sytuacji
finansowej przedsiębiorstwa.

17. Informowanie właścicieli o kwestiach
finansowych firmy i przewidywanych
/ planowanych zmianach
Podejmowanie decyzji w przypadku
nabycia kapitału - utrzymanie
płynności finansowej

18. Utrzymywanie kontaktów ze
wszystkimi zainteresowanymi
stronami - wierzycielami, dłużnikami,
administracją fiskalną

19. Doświadczenie, wiedza i kompetencje
osoby odpowiedzialnej za finanse firmy
należy dostosować do:
 Skali działalności firmy
 Rozmiaru firmy
 Typu firmy

20. Ćwiczenie
 Jakie są podstawowe i dodatkowe
kompetencje osoby odpowiedzialnej
za zarządzanie finansami mojej
firmy?
 Jakie będą wspomniane powyżej w
ciągu pięciu lat?

21. Działanie 3
Zadania zarządu finansowego.
Budżetowanie.

22. Zadania zarządzania
finansowego
Planowanie finansowe
(budżetowanie)
Realizacja planu finansowego
(zapewnienie finansowania)
Kontrola (kontrola realizacji
planów finansowych
(monitorowanie możliwości
lepsze?)

23. BUDŻETOWANIE
Najbard
ziej
popular
ne
formy
Kontynuacja budżetowania - wydanie szczegółowego
budżetu za pierwszy kwartał i ogólny, mniej szczegółowy
dla pozostałego roku
Budżetowanie incremetal - budżetowanie na
podstawie poprzednich danych zazwyczaj
zwielokrotnionych przez określoną zmienną, "od
podstaw" - budżetowanie oparte na dokładnej analizie
tak, jakby zostało to zrobione po raz pierwszy
Up – high – budżetowanie na wysokim poziomie
zarządzania
Partycypacyjny – personelu kierowniczego
produkuje? Strategię, inni produkują fragmentaryczne
budżety

24. BUDŻETOWANIE - funkcje
 Mobilizacja do systematycznego
planowania
 Komunikowanie planów i zamierzeń
 Dostarczanie danych do kontroli
 Koordynacja działań
 Koordynacja współpracy

25. Kroki w budżecie
przygotowanie
działanie
nadzór

26. Opracowanie założeń w budżecie
Ustanowienie budżetu
Uzgadnianie i zatwierdzenie budżetu
Kontrola budżetu
Reakcja na wyniki inspekcji

27. Działanie 4
Zasady podejmowania dobrych decyzji
finansowych.
Podejmowanie dobrych decyzji
finansowych

28. Jak podejmować dobre
decyzje finansowe?

29. Zasada egoizmu – firma jest
najwyższym priorytetem
Podjęte ryzyko - zwrot z
inwestycji
Awersja do ryzyka
Zasady podejmowania decyzji
finansowych

30. Obserwowanie i śledzenie liderów
działających w obszarze naszej zasady
biznesowej
Wykorzystanie danych i informacji,
które pojawiają się na rynku
Zyski zwiększają zasadę

31. Ćwiczenie
Przeanalizuj decyzje podjęte w ubiegłym
miesiącu w firmie - jakie zasady wzięto
pod uwagę?

32. Co to jest
'Net Present Value - NPV'
Net Present Value (NPV) jest różnicą
pomiędzy obecną wartością wpływów
pieniężnych a obecną wartością
wypływów pieniężnych.
NPV jest wykorzystywany w
budżetowaniu kapitałowym do analizy
rentowności projektu lub przewidywanej
inwestycji.

33. Działanie 5
Net Present Value – NPV.
Konkurencyjna korzyść firmy

34. NPV = (i=1 S t) CFt/(1+r)t - Ni
 CFt - net cash flow [przepływy pieniężne netto (przychody
pomniejszone o wydatki)],
 r - interest rate [stopa procentowa (oczekiwana stopa zwrotu z
inwestycji)],
 t - liczba okresów,
 Ni - wydatki inwestycyjne,
 Pozytywna wartość NPV oznacza, że inwestycja (finanse i
rozwój) była opłacalna, tzn. Dzisiejsza wartość przyszłych zysków
jest wyższa niż wydatki inwestycyjne związane z użytkowaniem.
 Wartość ujemna NPV oznacza, że projekt inwestycyjny powinien
zostać odrzucony z powodu jego niedochodowości

35. Ćwiczenie
Wybierz jedno z Twoich inwestycji w zeszłorocznych
firmach i ocen je, jeśli jest to opłacalne zgodnie z
zasadami zarządzania NPV.

36. Konkurencyjność firmy
 Firma o lepszych wynikach ekonomicznych ma tę zaletę, jeśli
chodzi o konkurencyjność,
 Cechy przewagi w dziedzinie konkurencyjności :
 rodzaj,
 wielkość,
 trwałość.
• 4 poziomy konkurencyjności (rodzaje) według P. Kotlera
 W obrębie marki (podobny produkt i usługa) np. Producenci
samochodów dostawczych,
 W obszarze przemysłu (np. wszyscy producenci
samochodów),
 W formie produktu (środków transportu)
 Konkurencja ogólnie (wszelkie produkty i usługi).

37. Źródło przewagi w obszarze
konkurencyjności
 Wysokiej jakości, wytrzymałe i trwałe produkty
 Zgodnie z potrzebami klientów i oferując lepszą ofertę niż
konkurencja
 Zdolność do rozszerzenia na nowe rynki i rozwój nowych linii
produktów
 Lepsza lokalizacja i dostęp do podstawowych produktów lub
surowców
 Wysoko wykwalifikowany personel
 Skuteczne źródła finansowania
 Innowacyjność

38. Ćwiczenie
Przedstaw zalety Twojej firmy w
obszarze "konkurencyjności".

39. Działanie 6
Teoria trzech soczewek

40. Teoria trzech soczewek
Trzy aspekty analiz - sposób patrzenia na
firmę:
1. Ekonomia
2. Finanse
3. Majątek

41. Ekonomiczne soczewki
Zysk
Utrata
Sprzedaż
zysków
Stopa
zwrotu z
inwestycji
Stopa
zysku

42. Soczewka finansowa
 Zapewnia odpowiedź na pytanie, jak skuteczność
zarządzania aktywami wpływa na kwestie
finansowe w firmie. Odpowiedź można znaleźć
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
z działalności operacyjnej.
 Tymczasowa lub trwała utrata płynności finansowej
w większości przypadków prowadzi do bankructwa.

43. Aktywa soczewek
 Ryzyko prowadzenia firmy
 Odpowiedzi na następujące pytania:
 Jakie są środki finansowe przeznaczone na aktywa firmy?
 Jakie są relacje pomiędzy obecnymi a długoterminowymi a ich
wpływem na ryzyko operacyjne?
 Jakie aktywa należą do firmy?
 Jak wygląda struktura kapitałów i pasywów? Jaki jest rozmiar
zagranicznego wkładu finansowego w kategoriach kapitału
własnego, który wpływa na ryzyko finansowe firmy. (Nie do końca
zrozumiałem, czy to pasywa „się przekładają” czy udział obcego
kapitału „się przekłada” na ryzyko?)

44. Trzy podstawowe strategie
finansowania aktywów firmy:
 Dynamiczny
 Konserwatywny
 Umiarkowany

45. Działanie 7
Podejmowanie długoterminowych
decyzji

46. DECYZJA FINANSOWA
Decyzje
Długoterminowe Krótkoterminowe

47. Długoterminowe decyzje
1
Decyzje inwestycyjne
2
Decyzje dotyczące finansowania projektu
3
Decyzje dotyczące dywidendy (polityka
dywidendowa)

48.  Wymagania, jeśli chodzi o podejmowanie decyzji
inwestycyjnych:
 Ocena wartości poszczególnych projektów,
 Definiowanie skali? Inwestycji,
 Czas potrzebny na wdrożenie projektu
 Przewidywane przepływy pieniężne związane z
projektem.

49. Decyzje finansowe
Kapitał Wewnętrzny
Wpisowe
Dzielić
Udział
Wkład
Amortyzacja
Część zysku

50. Kapitał Zewnętrzny
Kredyty
Pożyczki
Dotacje
Wydawanie
akcji, akcji,
obligacji, itp.
Inny
Decyzje finansowe

51. Działanie 8
Gdzie szukać pieniędzy na rozwój?

52. Kapitał zewnętrzny
 Umożliwia wykorzystanie efektu dźwigni finansowej
- dodatkowe zyski, po wypłaceniu kapitału
zagranicznego, zwiększają rentowność inwestycji /
projektu. Jeśli jednak zostaną utracone straty, obce
inwestycje kapitałowe, które mają zostać
wypłacone, jeszcze bardziej wyniosą straty
 Kapitał zewnętrzny jest tańszym źródłem
finansowania;
 Kapitał zewnętrzny umożliwia wykorzystanie efektu
ulgi podatkowej / ulgi podatkowej - obniżając koszt
kapitału. Jest to możliwe dzięki odroczeniu kapitału
zagranicznego jako kosztów uzyskania przychodu.

53. Kredyty bankowe
 Rodzaje kredytów bankowych
 Kredyt obrotowy
 Kredyt inwestycyjny
 Aplikacje kredytowe
 Ocena ratingu kredytowego
(wiarygodność kredytowa)
 Rodzaje zabezpieczeń kredytowych

54. Gdzie szukać pieniędzy na
rozwój?
 Rynek finansowy
 Rynek pieniężny
 Rynek walutowy,
 Rynek kapitałowy,
 Giełda Papierów Wartościowych,
 Alternatywne źródła finansowania? Rozwój firmy

55. Inne źródła finansowania
rozwoju firmy
 Faktoringowe
 Nabycie
 Forfaiting
 Leasing

56. Udział finansowy Unii Europejskiej
w projektach inwestycyjnych -
zasady
Koncentracja środków finansowych
Pomocniczość
Zrównoważony i zrównoważony rozwój
Wydajność
Oceny / oceny
Współpraca
Poprawa zarządzania
Programowanie
Równe szanse i perspektywa płci
Społeczenstwo obywatelskie

57. Działanie 9
Dokonywanie krótkoterminowej decyzji.
Kapitał obrotowy i gotówka. Ogólne zasady
rachunkowości - księgowość i obieg
dokumentów finansowych

58. Decyzje krótkoterminowe
 CELE:
 Zapewnienie odpowiedniej wielkości
przepływów pieniężnych w celu
uniknięcia długów długoterminowych,
bieżących i nieoczekiwanych wydatków
 Maksymalny wzrost wartości ma
miejsce, gdy zwrot z inwestycji jest
wyższy niż koszt poniesionej kwoty.

59. Krótkoterminowe decyzje dotyczą zarządzania kapitałem
obrotowym spółki.
Nie dopuszcza się wystarczającego kapitału obrotowego:
 Wysokie koszty pozyskania kapitału na obecne wydatki
firmy
 Utraty poniesione w przypadku, gdy istnieje pilna potrzeba
sprzedaży aktywów (poniżej wartości rynkowej).
Decyzje krótkoterminowe:

60. Zasady
 Należy utrzymać wystarczające rezerwy w celu ułatwienia
nieprzerwanego procesu produkcyjnego i zaspokojenia zapotrzebowania
na produkty. Istnieje również potrzeba zminimalizowania kosztów
zamówień, transportu i magazynowania.
 Należy zapewnić wystarczające środki finansowe, aby można było
rozpatrywać wszystkie zobowiązania finansowe na czas. Nie powinno być
nadmiernych wolnych środków pieniężnych, które mogłyby być
wykorzystane do finansowania inwestycji lub innych projektów.
 Należy wybrać dobrą strukturę krótkoterminowych źródeł finansowania
(m.in. linie kredytowe, kredyty handlowe, faktoring) w celu
zminimalizowania kosztów długów, kredytów i innych zobowiązań.

61. KAPITAŁ OBROTOWY
CYCLE PROCESU
Zakup
surowców
/ usług
Proces
produkcji /
świadczeni
e usług
Końcowy
produkt /
usługa
zadłużenie
Gotówka

62. Optymalizacja aktywów obrotowych
Optymalizacja rezerw
 Nie zachowując rezerw - tylko w hipotetycznej idealnej
sytuacji
 Ustalanie optymalnych ilości rezerw
Zarządzanie gotówką
 Planowanie dochodów i wydatków
Zarządzanie należnymi płatnościami
 Wartości sprzedanych produktów i / lub usług, zanim faktyczna
gotówka została przekazana od klienta

63. Celem zarządzania środkami
pieniężnymi
jest
Maksymalizacja korzyści płynących z
posiadania gotówki

64. Jak to zrobić?
 Zmniejszenie środków pieniężnych w kasie firmy - utrzymanie
określonego poziomu bieżącego odsetkowego rachunku
bankowego.
 Wykorzystanie systemu depozytów oferowanych przez banki,
na przykład przez jedną noc.
 Inwestowanie w zasoby długoterminowych papierów
wartościowych, takich jak bony skarbowe lub obligacje.
 Ostrzeżenie - trzeba pamiętać, że te inwestycje mogą
przynieść straty!

65. Ogólne zasady rachunkowości
- księgowość
 Księgi rachunkowe
 Wpisy księgowe
 Lokalizacja oddziału księgowego

66. Opis zasad rachunkowości powinien
obejmować:
 Rok bieżący / rok roboczy
 Metody oceny aktywów i pasywów
 Metody prowadzenia ksiąg rachunkowych
 Opis systemu przetwarzania danych
 System ochrony danych

67. Obieg dokumentów finansowych
model
 Decyzja o zakupie produktów / usług
 Nagrywanie dokumentu (rejestr przychodzących
listów, dokumentów itp.)
 Dekret związany z treścią
 Formalny dekret
 Zatwierdzenie płatności
 Zapłata
 Nagrywanie w książkach i archiwizowanie

68. Opis dokumentu
finansowego
Zgodny z:
Księgowość i prawo podatkowe
Wymogi organów finansowych
Wymagania kierownicze

69. PYTANIA?