1. Corporate Finance – Financiación – Consultoría Financiera
Presentación Corporativa
Avda. Diagonal, 520 6ª 5ª
08006 Barcelona
Tl: 934 870 330
Velazquez 57 1ª pl
28001 Madrid
Tl: 915 776 920

2. Índice
Sección Título
1 Presentación de Coram Clairfield
2 Clairfield Partners
3 Clientes de Coram Clairfield y Transacciones Completadas
Corporate Finance – Financiación – Consultoría Financiera
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3. Sección 1
Presentación de Coram Clairfield
Corporate Finance – Financiación – Consultoría Financiera
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4. Presentación Coram Clairfield
Coram Clairfield es una firma independiente que ofrece servicios de Corporate Finance tanto a empresas de tamaño medio y a
menudo de propiedad familiar, como a grandes corporaciones multinacionales.
Fundada en 1996 por los actuales socios, Coram Clairfield emplea a un equipo que incluye a 5 profesionales senior en su sede en
Barcelona y cuenta con otros 150 en su firma asociada Clairfield Partners. Coram Clairfield es socio fundador y está integrado
dentro de Clairfield Partners firma internacional independiente que agrupa a entidades dedicadas al asesoramiento en fusiones y
adquisiciones de diferentes países que comparten una misma filosofía de discreción, independencia y profesionalidad. Esto nos
permite ofrecer servicios de Corporate Finance a escala internacional a nuestros clientes y aprovechar oportunidades de mercado
en otros países, tanto en lo que hace referencia a potenciales compradores como a compañías objetivo.
La experiencia del equipo de profesionales de Coram Clairfield incluye el asesoramiento de operaciones en la gran mayoría de los
sectores de actividad. La firma ha cerrado con éxito más de 50 transacciones desde 1996 y un importe agregado superior a los
1.800 millones de euros. Las transacciones van desde operaciones internacionales para compañías extranjeras hasta pequeñas o
medianas transacciones para empresas familiares.
Especializados en transacciones de “middle market”
(valoración entre 20 millones y 200 millones de Euros)
Transacciones “cross-border” o donde puede haber un
universo de compradores internacionales
Expertos en procesos en lugar de sectores y con una
amplia experiencia en sectores diversos
Empresas familiares, sobre todo en desinversiones
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Sección 1 – Presentación de Coram Clairfield
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5. Coram Clairfield - Overview
Presentación Coram Clairfield
– Una presencia extensa y acceso directo con las principales firmas de servicios profesionales: i)
bufetes de abogados, ii) auditores, iii) fiscalistas, iv) headhunter y v) consultores.
– Clientes con presencia en toda España (Madrid, Cataluña, Valencia, Aragón, Andalucía, Castilla,
Galicia, Pais Vasco, Navarra y Zaragoza).
Network
– Acceso a los principales fondos de Capital Riesgo en España y el Extranjero (250+).
– Equipo de 10 Senior Advisors que aportan su experiencia y know-how sectorial
– Red de Senior Advisors a nivel estatal que nos aportan transacciones y accesos directos
– Principalmente asesoramos a empresas familiares o accionistas particulares en la venta de sus
empresas o participadas.
– Asesoramos también a corporaciones y multinacionales en la venta de divisiones o actividades
Actividad – non-core.
– Ofrecemos un enfoque transnacional con capacidad de ejecución en el país en cuestión.
– Incentivos alineados con los objetivos de los clientes en la transacción propuesta.
– El cliente siempre es el primero.
– Ausencia de conflictos de intereses.
– Independiente
– Tiempo es dinero: entendemos que la externalización de servicios es para ganar know-how y
Cultura tiempo.
– Adaptamos a las necesidades del cliente.
– Proactivos con ideas e iniciativas.
– Fomentar relaciones a medio-largo plazo.
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Sección 1 – Presentación de Coram Clairfield

6. Servicios
Financiación Corporate Finance Consultoría Financiera
– Ampliaciones de capital – Fusiones y Acquisiciones – Planes de negocio/viabilidad
– Financiación bancaria – Cross-border – Estudio de “pre-venta” y
alternativas estratégicas
– Financiación estatal – Capital riesgo (MBO, LBO, etc) – Asesoramiento estratégico
– Reestructuración – Joint-Ventures
– Ayudas Públicas
Energía, Suministros y ITC
Medio Ambiente
Construcción y Una combinación única Servicios Financieros
Materiales de servicios y amplio
conocimiento
Industriales/Industria
Salud
Básica
Productos de Consumo Servicios
Transporte y
Distribución
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Sección 1 – Presentación de Coram Clairfield

7. Sección 2
Clairfield Partners
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8. Clairfield Partners
– Asociación independiente de empresas de financiación gestionadas por sus propietarios de asesoramiento
empresarial.
The Principles – La Asociación se basa en el concepto de un club de caballeros, pero con reglas.
Excellence and Integrity El propósito de la empresa es desarrollar y ejecutar la alta calidad de las finanzas corporativas transfronterizas,
in Corporate Finance de asesoramiento, y el negocio de fusiones y adquisiciones.
– La empresa tan sólo puede representar a un cliente en una operación determinada. Con estricta confidencialidad,
las mejores prácticas y la indemnización.
– Una sociedad suiza (Sarl) que es propiedad conjunta de las empresas socios, todos con el mismo porcentaje.
Estructura – Dos Consejeros Delegados para gestionar los asuntos de la empresa, más un profesional con base en Barcelona
que actúa como coordinador del Grupo. Ningún Director Ejecutivo central.
– Tele-conferencia semanal con el fin de discutir nuevos proyectos/mandatos y aumentar la comunicación entre
oficinas. Procedimiento estándar para asegurar un trato confidencial y eficaz de los mandatos/encargos y con
líneas de mando claras.
Dia-a-Dia – Newsletter trimestrales, basados en la web del sistema de archivo de documentos y el intercambio de buenas
prácticas. Libro con informe de datos sobre valoraciones futuras.
– Sectores con más actividad en el grupo: servicios, salud, industriales, alimentos y bebidas, energías renovables y
TMT.
– 70% lado de la venta y 30% lado de la compra. Las iniciativas de transacciones cross border son una
herramienta de marketing muy eficaz.
Flujo de – Amplia variedad de sectores. Más de 200 Business Development notas al año.
transacciones – Track Record: 2006: 38 transacciones con un valor total neto de mercado de 669 millones de euros; 2007: 52
con un valor total de 1.469 millones de euros netos; 2008: 55 transacciones con un valor total de mercado de
EUR 481 millones
– Intención de mejorar siempre la eficacia de la red.
– Reuniones trimestrales con otros socios de la organización y clientes locales.
Cultura – El énfasis en la confianza entre los interlocutores: se hace negocios con gente que conoces y confía.
– Descentralizada, con otorgamiento de poder en la ejecución a las oficinas / los profesionales que intervienen en
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una transacción .
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Sección 2 – Clairfield Partners

9. Presencia Internacional (www.clairfield.com)
A través de nuestros socios mantenemos presencia física con equipos locales de banca de inversión en Alemania, Australia, Rusia,
Bélgica, Brasil, Estados Unidos, India, Francia, Gran Bretaña, Holanda, Italia y Suecia, cubriendo de manera eficiente los principales
mercados de todo el mundo. Cada uno de nuestros socios posee una presencia relevante dentro de sus respectivos mercados
contando con excelentes contactos en el ámbito comercial, financiero y profesional.
Suecia España Bélgica Alemania Rusia
Inglaterra R&R Partners Coram Clairfield SynCap Management SynCap Management Taiga Capital
Orbis Partners Nybrokajen 7 Avda. Diagonal 520 6º 5ª Avenue de Tervueren 212 Mendelssonhnstrasse 72 Trehprudny Pereulok 9,
134 Edmund Street 111 48 Stockholm 08006 Barcelona 1150 Bruselas D-60325 Frankfurt stroenie 2
Birminham B3 2ES +46 8 566 133 90 +34 934 870 330 +32 2 768 0569 +49 69 707969 60 123001 Moscow
+44 121 234 6070 sweden@clairfield.com info@clairfield.com bruessel@syncap.be frankfurt@syncap.de +7 495 7400368
mail@orbiscf.com info@taigacap.com
Países Bajos
Boer & Croon
Amstelveenseweg 76
EE.UU 01081 JK Amsterdam
Clairfield Partners +31 20 301 4000
18 East 41st Street group@boercroon.nl
10017 New York
+1 212 370 43 43
usa@clairfield.com Varsovia
Central Europe Trust Polska
EE.UU ul. Ks. I. Skorupki 5
McColl Partners 00-546 Varsovia
100 North Tryon Street +48 22 5836850
54th foor info@taigacap.com.pl
NC 28202 Charlotte
+1 704 333 0525
info@mccollpartners.com
Italia Francia Brisbane
Brasil India InterFinancial Limited
K Finance Intuitucapital
V2Finance Equirus Capital Level 3, 167 Eagle Street
Via Durini 27 Place Vendome
Avda. Paulista 2073 Fortune 2000 “A” Wing, 4th Fl Qld 4000 Brisbane
20122 Milano 356, Rue Saint Honoré
conj.421 BKC, Bandra (E)Mumbai 400051 Tel: 07 3218 9144
+39 02 7639 4888 75001 Paris
01311-300 Sao Paulo +91 22 26530600 brisbane@interfinancial.com.au
kfinance@kfinance.com +33 1 40201234
+55 11 3283-1146 kfinance@equirus.com
contact@intuitucapital.com
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Sección 2 – Clairfield Partners

10. Reconocimiento Internacional
Coram Clairfield (Barcelona) es una compañía privada e integrada en Clairfield Partners. Clairfield Partners es una firma
independiente que ofrece servicios de corporate finance tanto a empresas de tamaño medio y a menudo de propiedad
familiar como a grandes corporaciones multinacionales. En los últimos años Clairfield Partners se ha posicionado entre
las más grandes compañias que ocupan las primeras posiciones en los rankings de League Tables Thomson.
Selección de Rankings por pais
Investment Banking Advisor del Año
McColl Partners
recibió el galardón a
Corporate/Strategic
SynCap fue nominado Investment Banking Adviser del Año Acquisition del Año
en Europa
Una de las primeras 5 firmas independientes de M&A en Europe
(Fuente: Thomson Financial)
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11. Sección 3
Transacciones Asesoradas
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Sección 3 –Transacciones Completadas en España

12. Selected transactions: energy, environment, and utilities
France Netherlands Sweden France
Sale Sale Private placement Sale
S’Energy
sold a 45% stake in
Sunlight Power Maroc
sold
Nymphea Environnement SEK 50 million was sold to
to was raised from
to private investors
Geocean Delta a private Swiss investor
group
Clairfield advised Gaia. Clairfield advised S’Energy. Clairfield advised Swedish Biogas. Clairfield advised SPM.
2009 2009 2009 2008
Italy Spain Netherlands Germany
Acquisition Private Placement Advisory Acquisition
Financial advisory was
performed on behalf of
Castellwind
The municipality of
Sold a stake to a groupd of Gemeente Eindhoven
Christ Water Technology
private investors
Kerself regarding its shares in acquired
bought a majority stake in UT&S Umwelt-Technik &
Service
Ecoware
Clairfield advised Gemeente
Clairfield advised Kerself. Clairfield advised Castellwind. Clairfield advised Christ.
Eindhoven.
2008 2006 2008 2007
Corporate Finance – Financiación – Consultoría Financiera
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13. Selected transactions: Construction and Materials
USA USA/UK France / USA France / Spain France / Germany
Sale Sale Sale Acquisition Sale
a division of
Zarges Tubesca
ENAC S.A.
Infrastructure Services RT Dooley
Euromere acquired
Holding was sold to
was sold to
was sold to
was acquired by Pinta Elements
Balfour Beatty
management Illinois Tool Works
Clairfield advised Zarges Tubesca. Clairfield advised ENAC.
Clairfield advised ISH. Clairfield advised RT Dooley. Clairfield advised Euromere.
2009 2009 2008 2007 2007
Spain Italy Germany / Spain Spain Germany
Fairness Opinion Sale Sale Sale Sale
Wuppermann A.G.
Coveright
Copisa Vilatel S.L. and sold
Jolly Plastic divested its Furniture Applications Comercial Marsal S.A.
Recieved a Fairness business unit to were sold to Wuppermann Staba GmbH
was sold to
Opinion
Tacon Decor General de Alquiler de Maquinaria by means of a
MPG Manifattura Plastica management buy-in
Clairfield advised Copisa. Clairfield advised Coveright. Clairfield advised Vilatel. Clairfield advised Wuppermann.
Clairfield advised Jolly Plastic.
2007 2007 2007 2007
2007
Corporate Finance – Financiación – Consultoría Financiera
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14. Selected transactions: healthcare
Spain France/USA France Germany Netherlands Italy
Sale Sale Sale Sale Acquisition Sale
Star Social Responsible
Fund
sold
A consortium of Dutch
Plastef The minority shareholder mental health institutions
was sold to
sold its assets to Laser Vision sold all remaining shares to acquired
West Pharmaceutical was sold to ssniff Spezialdiäten GmbH Interapy to
Services Normandie from Italcare srl
DCM Limited
Clairfield advised the minority Evean Clairfield advised Star Social
Clairfield advised ORV. Clairfield advised Plastef. Clairfield advised Laser VIsion. shareholder. Clairfield advised the consortium. Responsible Fund.
2010 2009 2008 2008 2007 2007
Italy / Spain Netherlands Netherlands Italy Netherlands
Sale Sale Sale Sale Sale
Optima Zorg
Gruppo Angelini The Evean Group Dirra
Obesitas Nederland BV
sold its Spanish-based sold was sold to sold a majority interest to
fine chemical business to was sold to
ThuishulpNederland
Laboratorios Esteve, Zorginitiatieven Delta Med Medical Waterland
to
S.A. Devices
Clairfield advised Obesitas Asito
Clairfield advised Gruppo Angelini. Nederland. Clairfield advised Evean. Clairfield advised Dirra. Clairfield advised Optima Zorg.
2007 2007 2007 2006 2006
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15. Selected transactions: Transportation
Germany Netherlands Netherlands Netherlands/USA
Acquisition Sale Sale Sale
FLASH Europe International Vopak North America Inc.,
Vos Logistics a wholly owned subsidary of
Vos Logistics
sold Koninklijke Vopak N.V.
acquired sold has sold
Vos Noord Vopak Logistic Services
Vos Tank Services
to to
Flashline to
CTP Products HSBC Capital
Begoos
Clairfield advised both FLASH. Clairfield advised Vos. Clairfield advised Vos. Clairfield advised Vopak.
2008 2007 2007 2007
Germany Netherlands Netherlands
Acquisition Acquisition Sale
Geest North Sea Lines
AXA Private Equity Vopak Barging Europe
acquired divested
acquired
Geest Ireland eight chemical barges
Pfleiderer Track Systems to multiple purchasers
Clairfield advised Geest North Sea
Clairfield advised AXA. Lines. Clairfield advised Vopak.
2006 2006 2006
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16. Selected transactions: business services
Netherlands France Netherlands Netherlands Germany/UK
Sale Sale Sale Sale Acquisition
A&O Services
TeleTrain Vitae acquired
sold Eos and Altawapa
NV Schadeverzekerings- sold a majority stake to was sold to medentex
were sold to
maatschappij SFS Concordia Fund Manpower Inc.
to Webhelp
De Goudse Verzekeringen
Clairfield advised A&O Services. Clairfield advised Eos and Altawapa. Clairfield advised TeleTrain. Clairfield advised Vitae. Clairfield advised Rentokil.
2009 2008 2008 2008 2008
France / Denmark USA/UK Netherlands/Germany Spain / Belgium France / Spain
Sale Acquisition Sale Sale Acquisition
Vedior N.V.
was sold to acquired Groupe Crit (France)
sold
ISS France J.C. Ehrlich Co. Activa
ISU Personaldienstleistungen was sold to acquired
GmbH.
Accent
to
Bayern LB Private Equity
Clairfield advised Morel. Clairfield advised Rentokil. Clairfield advised Vedior. Clairfield advised Grupo Activa. Clairfield advised Groupe Crit.
2007 2006 2006 2006 2006
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17. Selected transactions: consumer goods
Spain USA Netherlands/Germany France Italy Germany
Sale Sale Sale Sale Sale Acquisition
France Private investors
Cape Natixis
Bandolera acquired acquired an
sold
was sold to was sold to was sold to FMCG Production Group
Schmid
Quarry Capital Halder in a Management Buy-In
Management to
and the management team
Siparex
Clairfield advised Royal Pet Clairfield advised the
Clairfield advised OcioJoven Supplies, Inc. Clairfield advised Bandolera. Clairfield advised transGourmet. Clairfield advised Cape Natixis. buyers/management.
2010 2009 2008 2008 2008 2008
Australia USA/Germany Australia Italy USA
Acquisition Acquisition Sale Acquisition Acquisition
STAR BRIDGE FUND
Chris Freney and co-
investors managed by EPF SGR
acquired acquired
The Coca-Cola Company McCormick & Company, Inc.
acquired full ownership of the was sold to
acquired
entire German bottler business NBC Capital
from 20 separately-owned
companies and the management team
MGM.it Store Solutions
Clairfield advised The Coca-Cola
Clairfield advised the acquirors. Company. Clairfield advised Eagle Boys. Clairfield advised Star Bridge Fund. Clairfield advised McCormick.
2008 2007 2007 2007 2006
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18. Selected transactions: Financial Services
Spain USA France/Netherlands
Acquisition Merger Acquisition
Has acquired Has merged with Has acquired
Bareclona Aseguradora Yadkin Valley Bank
Dailmer Chrysler Fleet
Management France
Clairfield advised Aresa Clairfield advised ACB Clairfield advised Leaseplan
2006 2009 2008
Netherlands Spain Netherlands Netherlands
Sale Acquisition Sale Acquisition
Was sold to Has acquired Sold Arbo Flexiplan to Has acquired
Binck Bank Igualatorio de Burgos Arbo Content Franke & Partners
Clairfield advised Alex Clairfield advised Aresa Clairfield advised Alex Clairfield advised Dresdner
2007 2005 2009 2009
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19. Selected transactions: industrial sector
Australia France / Italy France /Belgium Germany / Sweden Australia
Acquisition Acquisition Acquisition Sale Share and convertible
note placement
acquired Newtec
Hastings Deering Gerwah
acquired acquired all industrial
was sold to
IML International assets and business of
VBG Group (Sweden)
FL Systems
Clairfield advised AXA Private
Clairfield advised Hastings Deering. Equity. Clairfield advised Newtec. Clairfield advised Gerwah. Clairfield advised ForceCorp.
2009 2008 2008 2008 2008
Australia United States Italy Australia Italy / USA
Merger Acquisition Sale Acquisition Acquisition
Runge Limited
ATMR Rosa Sistemi acquired GB Group
GB Group
merged with was sold to MineConsult acquired
HMG acquired Aksìa Group and Tractiv Group
in a merger worth TMS
AU$100 million Minarco Asia Pacific
Clairfield advised ATMR. Clairfield advised GB Group. Clairfield advised Rosa Sistemi. Clairfield advised Runge. Clairfield advised GB Group.
2008 2008 2008 2007 2007
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20. Selected transactions: ITC
Spain Netherlands/Italy Netherlands Netherlands Australia
Merger Sale Sale Sale Sale
Datalogic
Blue Fox Blue Fox Blue Fox
merged with
c divested divested divested Technisyst Limited
Sistac was sold to
Blue Fox Porini Pollux NedGraphics
Kestrel Capital
to to to
Gruppo 300sessanta Informal Capital Network Cadac Group
Clairfield advised both parties. Clairfield advised Blue Fox. Clairfield advised Blue Fox. Clairfield advised Blue Fox. Clairfield advised Technisyst.
2008 2008 2007 2007 2007
Belgium/Middle East Spain Belgium Germany Australia
Sale Sale Acquisition Acquisition Sale
SIDE International euroscript
was sold to Dark Blue Sea
Was sold to ThyssenKrupp
acquired was sold to
EastNets Europe, a subsidiary Information Services
of EastNets acquired Photon
Unipapel SA (Sp) DELT ICT
(United Arab Emirates) ROKD Dienstleistungszentrum
Clairfield advised SIDE. Clairfield advised Adimpo. Clairfield advised euroscript. Clairfield advised ThyysenKrupp. Clairfield advised Dark Blue Sea.
2007 2009 2006 2000 2006
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21. Corporate Finance – Financiación – Consultoría Financiera
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