27 e 28 de Setembro de 2016
Competição de Cases
Rafael Matsuyama
Wagner Schmidt
27 e 28 de Setembro de 2016
Quem Sou?
27 e 28 de Setembro de 2016
Rafael Matsuyama
• Rafael Matsuyama é Mestre e Engenheiro de
Computação formado pela Escola Po...
27 e 28 de Setembro de 2016
Rafael Matsuyama
• Ex-Docente na Universidade Anhembi
Morumbi, ministrando disciplinas de
enge...
27 e 28 de Setembro de 2016
Roteiro
27 e 28 de Setembro de 2016
Roteiro (Primeiro Dia)
• Apresentação do Case de Estudo
• Formato da Competição
• Algumas “Idé...
27 e 28 de Setembro de 2016
Roteiro (Segundo Dia)
• Feedback
• Mais algumas “Idéias”
• Mentoria e Acompanhamento
• Apresen...
27 e 28 de Setembro de 2016
Apresentação do Case de Estudo
• O Case que será utilizado para esta competição será
baseado n...
27 e 28 de Setembro de 2016
Formato da Competição
• Existirão várias formas para se abordar o case, como nor-
malmente oco...
27 e 28 de Setembro de 2016
Formato da Competição
• Uma recomendação é usar apenas uma das abordagens
para se aprofundar e...
27 e 28 de Setembro de 2016
Dicas
• Leiam com calma o paper do case, mas não fiquem só
limitados a ele.
• Pode sim usar fo...
27 e 28 de Setembro de 2016
Idéias
27 e 28 de Setembro de 2016
Idéia #1 - Qualitativo
• Avaliem qualitativamente o histórico do setor, primeiro
globalmente e...
27 e 28 de Setembro de 2016
Idéia #2 - Sinergias
• Divida as duas empresas por departamentos ou
atividades, procurando por...
27 e 28 de Setembro de 2016
Idéia #3 - Quantitativo
• Busque os balanços financeiros das duas empresas.
• Faça o Valuation...
27 e 28 de Setembro de 2016
Idéia #4 – Jurídico / Político
• Avalie os riscos jurídicos e politicos envolvendo o Governo
i...
27 e 28 de Setembro de 2016
Mãos na
Massa!
27 e 28 de Setembro de 2016
Contato
18
Rafael Matsuyama
CEO & Founder at RM Consultants
Partner at W/R Partners
Co-Founder...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Competição de Cases

101 visualizações

Publicada em

0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
101
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
3
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Competição de Cases

  1. 1. 27 e 28 de Setembro de 2016 Competição de Cases Rafael Matsuyama Wagner Schmidt
  2. 2. 27 e 28 de Setembro de 2016 Quem Sou?
  3. 3. 27 e 28 de Setembro de 2016 Rafael Matsuyama • Rafael Matsuyama é Mestre e Engenheiro de Computação formado pela Escola Politécnica da USP (Poli-USP). Doutorando em Mercado de Capitais pela Faculdade de Economia e Administração da USP (FEA-USP). • Sócio-Fundador da RM Consultants e RM Ventures, Co-Fundador da KognaWorks e da Maki Design & Co., Partner na W/R Partners e na Engenharia de Conteúdo , é também Consultor de TI e de Reestruturação de Empresas, com 9 anos de experiência no mercado, tendo passagens pelo Banco Santander, Itaú Unibanco, PromonLogicalis e Petrobras.
  4. 4. 27 e 28 de Setembro de 2016 Rafael Matsuyama • Ex-Docente na Universidade Anhembi Morumbi, ministrando disciplinas de engenharia, computação e gestão nos cursos de Engenharia da Computação, Ciência da Computação, Sistemas de Informação, Análise e Desenvolvimento de Sistemas e Gestão em TI. Pesquisador Independente em assuntos de Big Data, Financial Analytics e NeuroScience. • Mentor dos Ramos Estudantis do IEEE Unesp Ilha Solteira e do IEEE USP São Carlos, é colaborador desde 2012, atuando em palestras, organização de eventos e parcerias com empresas. Mentor na Potencial (Unesp Ilha Solteira) e na Liga de Empreendedorismo e Mercado Financeiro (Unesp Guaratinguetá). Voluntário do CJE Tecnologia e CJE Saúde na FIESP.
  5. 5. 27 e 28 de Setembro de 2016 Roteiro
  6. 6. 27 e 28 de Setembro de 2016 Roteiro (Primeiro Dia) • Apresentação do Case de Estudo • Formato da Competição • Algumas “Idéias” • Mentoria e Acompanhamento
  7. 7. 27 e 28 de Setembro de 2016 Roteiro (Segundo Dia) • Feedback • Mais algumas “Idéias” • Mentoria e Acompanhamento • Apresentação para a Banca • Definição do Vencedor! 
  8. 8. 27 e 28 de Setembro de 2016 Apresentação do Case de Estudo • O Case que será utilizado para esta competição será baseado na fusão entre a TAM e a LAN Chile, formando a LATAM Airlines. • Existe um paper de referência que estuda essa fusão, que está no link: http://bit.ly/2dn0jFo ou me peçam o PDF para passar aos grupos.
  9. 9. 27 e 28 de Setembro de 2016 Formato da Competição • Existirão várias formas para se abordar o case, como nor- malmente ocorre em processos de M&A. • Para simplificar e encaixar no tempo que temos para desenvolver o trabalho, irei gastar um tempo para mostrar algumas das linhas possíveis de se analisar o negócio. • E como todo processo de M&A, é sempre necessário aprender as coisas… para ontem.
  10. 10. 27 e 28 de Setembro de 2016 Formato da Competição • Uma recomendação é usar apenas uma das abordagens para se aprofundar e cada grupo elaborar um Power Point como se fosse apresentar para o Conselho de Administração. • O grupo que tiver melhor equilíbrio entre claridade na explicação, embasamento e profundidade de análise, irá ganhar a competição. 
  11. 11. 27 e 28 de Setembro de 2016 Dicas • Leiam com calma o paper do case, mas não fiquem só limitados a ele. • Pode sim usar fontes de informação externa, como outras análises, balanços financeiros e técnicas. • UTFG (Use The Fuc*ing Google). • Priorize a todo momento, o ótimo é inimigo da perfeição!
  12. 12. 27 e 28 de Setembro de 2016 Idéias
  13. 13. 27 e 28 de Setembro de 2016 Idéia #1 - Qualitativo • Avaliem qualitativamente o histórico do setor, primeiro globalmente e depois localmente. • Procure os key drivers do setor, analisando o histórico de outros M&As anteriores que sejam semelhantes. • Faça uma análise competitiva do setor (Forças de Porter).
  14. 14. 27 e 28 de Setembro de 2016 Idéia #2 - Sinergias • Divida as duas empresas por departamentos ou atividades, procurando por redundâncias de funções ou de responsabilidades. • Estime o quanto dessa redundância pode ser reduzida a curto / médio / longo prazo. • Considere que muitas vezes, é necessário investir primeiro antes de obter uma redução de custo.
  15. 15. 27 e 28 de Setembro de 2016 Idéia #3 - Quantitativo • Busque os balanços financeiros das duas empresas. • Faça o Valuation ou estime os múltiplos das empresas separadas versus pós-fusão. • Método parecido com o de Sinergia, mas analiticamente mais aprofundado.
  16. 16. 27 e 28 de Setembro de 2016 Idéia #4 – Jurídico / Político • Avalie os riscos jurídicos e politicos envolvendo o Governo interferindo no setor. • Defina uma matriz de riscos envolvendo os payoffs para cada cenário.
  17. 17. 27 e 28 de Setembro de 2016 Mãos na Massa!
  18. 18. 27 e 28 de Setembro de 2016 Contato 18 Rafael Matsuyama CEO & Founder at RM Consultants Partner at W/R Partners Co-Founder at KognaWorks and Maki Design Artist and Model Manager at RM Ventures Mentor at RM Ventures rafael.matsuyama@gmail.com me@rafaelmatsuyama.com rafael.matsuyama@wrpartners.com.br rafael.matsuyama@kognaworks.com.br rafael.matsuyama@usp.br +55 11 9-9990-8293 http://br.linkedin.com/in/rafaelmatsuyama http://www.facebook.com/rafael.matsuyama Twitter: rafaelmatsuyama

×